Marcos presupuestarios a mediano plazo: Estructura de la presentacin

I. Qu es un marco presupuestario a mediano plazo (MPMP)?

II. Cul es la finalidad de un MPMP? III. Qu modelos de MPMP existen? IV. Qu resultados han dado los distintos modelos de MPMP? V. Cules son los elementos clave de los MPMP exitosos? VI. Qu desempeo demostraron los MPMP durante la crisis? VII. Qu lecciones ofrece la experiencia con los MPMP?

I. Qu es un marco presupuestario a mediano plazo (MPMP)? Donde coinciden la estrategia fiscal y el presupuesto anual

Objectivo
Fijar objetivos fiscales permanentes Presentar metas fiscales plurianuales Fijar planes de gasto plurianuales

Instrumento
Regla fiscal o ley de responsabilidad

Contenido
Principios de gestin fiscal Regla fiscal numrica Requisitos de divulgacin Proyeccin macroeconmica plurianual Proyeccin fiscal plurianual Anlisis de riesgo fiscal Meta fiscal a mediano plazo Tope de gasto plurianual Asignaciones de gasto plurianuales Margen de planificacin Indicadores/metas de desempeo Afectaciones de gasto detalladas Otros controles presupuestarios Conciliacin con cambios del MPMP

Marco fiscal a mediano plazo (MFMP) Marco presupuestario a mediano plazo (MPMP)

Autorizar gasto anual

Presupuesto anual

Declarar gasto efectivo

Cuentas finales

Resultados de gasto detallados Conciliacin con cambios del presupuesto Explicacin de discrepancias

II. Cul es la finalidad de un MPMP? Tres objetivos de la planificacin presupuestaria a mediano plazo

Qu hacen los MPMP

1. Afianzan la disciplina fiscal global

Cmo lo hacen
Limitando la afectacin y ejecucin presupuestaria en aos futuros a niveles acordes con los objetivos fiscales del gobierno

Quin se beneficia
Ministros de Hacienda
Contribuyentes Generaciones futuras

2. Promueven una asignacin ms estratgica del gasto

Haciendo abstraccin de las presiones inmediatas y de las limitaciones jurdicas y administrativas que influyen en el proceso presupuestario anual

Primeros Ministros Ministros de Planificacin

Parlamentarios
Ministerios de operaciones Dependencias

3. Facilitan una planificacin intertemporal ms eficiente

Ofreciendo ms transparencia y certeza a los usuarios del presupuesto en cuanto a los probables recursos futuros

Gobiernos locales 4

III. Qu modelos de MPMP existen? Tipologa de MPMP en pases avanzados

Unidad de planificacin plurianual
Gasto total

ndole de las estimaciones de gasto plurianuales Vinculantes

Austria (despus de 2010) Finlandia (despus de 2003) Pases Bajos Suecia

Indicativas
Francia (antes de 2009) Italia Repblica Checa Blgica Alemania Hungra Japn Turqua Austria (antes de 2010) Canad Dinamarca Eslovaquia Finlandia (antes de 2003)

Ninguna

Categoras econmicas

Grecia Islandia Irlanda Polonia Portugal Espaa

Ministerios

Francia (despus de 2009) Reino Unido

Programas

Australia

Nueva Zelandia

IV. Qu resultados han dado los distintos MPMP? a. Afianzar la disciplina fiscal global
1.5

Error de proyeccin promedio a 3 aos, 1998-2007 (% del PIB)

Binding Indicative Cautious Neither

1.0 0.5
% of GDP

0.0 -0.5

Optimistic
-1.0 -1.5 -2.0

Expenditure

Revenue

Balance

IV. Qu resultados han dado los distintos MPMP? b. Promover una asignacin ms estratgica del gasto
Uso de informacin sobre desempeo
100% 90% 80% Standard Deviation 70% 60% (Proporcin de pases, 2007)

Dispersin de las tasas de crecimiento por sector

(Desv. est. prom. del crecimiento real entre funciones) 1995-2007 10%

9%
8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%

50%
40% 30% 20% 10% 0%

Binding

Indicative

None

Binding

Indicative

None 7

IV. Qu resultados han dado los distintos MPMP? c. Facilitar la planificacin del gasto plurianual
Volatilidad del gasto real del gobierno general
6% 5% (Variacin interanual promedio de la tasa de crecimiento real,) 1998-2007

4% Volatility
3% 2% 1% 0% Binding Indicative Neither
8

IV. Qu resultados han dado los MPMP vinculantes? a. Afianzar la disciplina fiscal global
Error de proyeccin promedio a 3 aos, 1998-2007 (Puntos porcentuales del PIB)

1.5

Percentage Points of GDP

1.0 Cautious 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 Expenditure Fixed Aggregate Revenue Fixed Ministerial Balance Rolling Program
9

Optimistic

IV. Qu resultados han dado los MPMP vinculantes? b. Promover una asignacin ms estratgica del gasto
Dispersin de las tasas de crecimiento por sector (Desv. est. prom. del crecimiento real entre funciones,) 1995-2007

9%
8%

Standard Deviation

7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Fixed Aggregate Fixed Ministry Rolling Program

10

IV. Qu resultados han dado los MPMP vinculantes? c. Facilitar la planificacin del gasto plurianual
Volatilidad del gasto real del gobierno general (Variacin interanual promedio de la tasa de crecimiento real,) 1998-2007

3.5% 3.0% 2.5% Volatility

2.0%
1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Fixed Aggregate Fixed Ministry Rolling Program
11

V. Cules son los elementos clave de los MPMP exitosos?

a. Mecanismos de compromiso

Credibilidad

SU/FIN/PB: Topes agregados RU/FR: Topes ministeriales AUS: Estimaciones de programas

Disciplina

d. Mecanismos de rendicin de cuentas

Auditora de supuestos macro Costeo plurianual Reglas de sinceridad presup. Conciliacin de cambios

Requisitos
i. Presupuesto anual creble ii. Proyecciones macroecon. prudentes iv. Proceso presupuestario unificado e integral

b. Mecanismos de priorizacin
FIN/PB: Acuerdos de coalicin SU: Presupuestacin en marco RU: Exmenes del gasto FR: RGPP AUS: Comit examinador del gasto

iii. Marco fiscal a mediano plazo

Exigibilidad

c. Mecanismos de control
Presup. de arriba a abajo Controles de compromisos Reservas y mrgenes Reglas de traspaso

Legitimidad
12

V. Requisitos para un MPMP exitoso: i. Un presupuesto anual creble

Exceso de gasto promedio frente a total presupuestado, 1998-2007 (% del PIB, Efectivo-Proyectado)
0.8 0.6 0.4 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8

Binding MTEF No Binding MTEF

Canada

Italy

Greece

Sweden

Iceland

Slovak Rep

Germany

Portugal

IRELAND

Belgium

Poland

Luxembourg

Netherlands

Denmark

Czech Rep

Australia

Austria

Turkey

France

Japan

UK

Spain

13

V. Caractersticas de diseo de un MPMP exitoso a. Mecanismos de compromiso

COBERTURA PAS
Sec Soc Inters deuda Gob. local % de gasto del GC

ESPECIF.
Vinculante Indicativo

DISCIPLINA PLAZO Aos

Mvil o fijo Frecuencia de actualizac.

TOPES DE GASTO AGREGADOS

Gasto total

Suecia

S
Algunos S

No

Transf.

96%

27 mbitos poltica
Gasto total 13 ministerios 4 sectores 26 ministerios

3 fijos

Tercer ao agregado cada ao Cada 4 aos

Finlandia Pases Bajos

No No

No Transf.

78% 80%

4 4

4 fijos

4 fijos

Cada 4 aos

PLANES MINISTERIALES FIJOS

Reino Unido No No Transf. 59%
25 dependencias

3 fijos

Cada 3 aos

Francia

No

No

39%

35 misiones

2 fijos + 1 mvil

Cada 2 aos

ESTIMACIONES DE PROGRAMAS MVILES

Australia S S Transf. 100%
20 dependencias 267 programas

Mvil

Cada ao

14

V. Caractersticas de diseo de un MPMP exitoso: a. Cobertura de las restricciones de gasto

Los topes ms eficaces cubren como mnimo del gobierno central
Cobertura de los topes (% del gobierno central)
100 90 80 70

y tienen criterios de exclusin de partidas de gasto bien definidos.

Gastos no sujetos a topes

Criterio
Vinculante Estabilizador automtico

Ejemplo
Inters de deuda Contribucin UE Prestaciones por desempleo Fondos estructurales UE Ingreso especficamente asignado Impuesto rganos pblicos Ajustes contables

Pases
Finlandia, PB Suecia, RU RU Finlandia, Francia, PB, RU RU, Finlandia RU (lotera) PB (gas)

60
50 40 30 20 10 0

Fiscalmente neutral

Finlandia (IVA) RU (defensa) Francia, RU Finlandia, Francia

Determinado por frmula

Seguridad social Transf. GC a GL Ingresos imprevistos de privatizacin

Voltil

Finlandia

V. Caractersticas de diseo de un MPMP exitoso: b. Mecanismos de priorizacin

CARACTERSTICA DEFINICIN
Hay una sola fuente con autoridad de gasto Combina el aporte de abajo a arriba de los ministerios con la participacin de arriba a abajo de los polticos Abarca todo el gasto en todo el horizonte de planificacin Funciona dentro de una limitacin presupuestaria fija plurianual Veredicto final del gabinete y del parlamento

PRCTICA PTIMA

Australia
Comit examinador del gasto

nico

Francia
Revisin general de la poltica pblica

Legtimo

Reino Unido
Examen integral del gasto

Integral

Limitado

Suecia
Tope de gasto

Definitivo

Finlandia / PB
Acuerdo de coalicin 16

V. Caractersticas de diseo de un MPMP exitoso: c. Reservas y mrgenes

Mrgenes implcitos
Proyeccin PIB
MH usa promedio de proyeccin ind. MH usa proyeccin PIB 0,25% debajo de tendencia

Mrgenes explcitos
Dentro de la estimacin de gasto
Reserva para contingencias de 1,52% del gasto total Reservas y mrgenes de 0,75-1% del gasto total Margen presup. dentro del tope de gasto pasa de 1,5 a 2,5% del gasto total Reserva central para contingencias de 0,1% del gasto total

Contingencia total
% del gasto total

Otros supuestos econmicos

MH aade 0,5-1% a tasas de inters y aplica a todo el modelo Otros 7 supuestos econmicos explcitamente cautelosos

Dentro del equilibrio presupuestario

La meta del MH es un supervit de 0,1% del PIB pese a la regla de equilibrio La meta del MH es un supervit promedio de 0,2% del PIB pese a la regla de oro

Canad

3,5 a 4%

Reino Unido

2,5 a 3%

Suecia

Presupuesto basado en supuestos centrales sobre PIB y otras variables macro Meta de dficit y tope de gasto en CC y presupuesto basado en escenario econmico cauteloso en el cual el PIB est 0,5-1% por debajo del resultado Presupuesto basado en supuestos econmicos centrales Sesgo conservador en estimaciones futuras de 0,5-1,5% del gasto

Ninguno

1 a 2,5%

Pases Bajos

La ltima CC fija como meta un supervit estructural de 1% del PIB

1 a 2%

Australia

No hay reserva central para contingencias

Ninguno

0,5-1,5%

Irlanda

Presupuesto basado en supuestos centrales sobre PIB y otras variables macro

0,03% de margen para contingencias en el ejercicio presupuestario

Excedente de 0,2% del PIB contra dficit de 3% como meta en 2014

0,03-0,5%

17

V. Caractersticas de diseo de un MPMP exitoso:

d. Conciliacin de cambios entre MPMP (Suecia)
Changes in Expenditure since 2007 Budget
Billions of kronor

Discretionary Changes
Millions of kronor

2008
-356
147 -74 -435

2009
-627
206 -103 -723

2010
-987
211 -105 -1,085

2008 952.3
4.0 -8.6 0.0

2009 970.2
5.6 -12.0 1.0

2010 1,006.5
5.5 -12.4 2.1

Defence and Security

Integrated emergency radio

Total expenditure in Budget 2007

Discretionary increases Discretionary cuts Recalculation of wages and prices Other macroeconomic changes Accounting adjustments Other Net drawdown of carryovers Volume changes in entitlements

Crisis preparedness Procurement & operational efficiencies

Environment
Sustainable cities & climate investment Safeguarding biodiversity Clean-up of polluted areas

-60
32 -50 -50

-20
172 -200

40
232 -200

1.8 -13.7 -4.6 -2.4 -0.8

3.5 -14.2 -3.9 -0.3 -1.3

4.0 -14.9 -4.5 -0.4 -1.8

Etc... Total discretionary changes -4,579 -6,463 -6,853

Entitlement Volumes
(change since 2007 Budget)
Number of asylum seekers Number of child allowances

2008
30,200 (3,200) 1,664,400 (10,000) 53.4 (-4.1) 46.1 (0.3)

2009
29,500 (-500) 1,653,000 (11,000) 53.2 (-4.3) 47.1 (0.3)

2010
27.700 (-2,300) 1,646,000 (14,000) 53.2 (-4.3)

Total change in expenditure Total expenditure in Budget 2008

-24.3

-21.6

-22.3

Number of illness compensation days Number of parental benefit days Etc

928.0

948.6

984.1

18 (0.3)

48.0

VI. Qu desempeo demostraron los MPMP durante la crisis? Cmo puede respaldar un MPMP la consolidacin fiscal

1. Exigir que el gobierno respalde los planes de reduccin del dficit con polticas concretas 2. Vencer la tendencia de los ministerios a postergar recortes, mantenerse a la espera o abandonarse a la suerte 3. Limitar futuros presupuestos a la senda de consolidacin a mediano plazo
19

VI. Qu desempeo demostraron los MPMP durante la crisis? Credibilidad de los planes de reduccin de deuda del gobierno
Diferenciales de CDS frente a niveles de deuda pblica (2011)
Credit Default Swap Spread
ABC Binding MTBF

1200 1000 800 600 400

ABC Indicative MTBF ABC No MTBF

GRC: (1.53, 8512) (not shown) PRT

Linear (Binding MTBF) Linear (Indicative MTBF)

IRL

Linear (No MTBF)

HUN ITA ESP POL ISL BEL

200
SWE

EST DNK NZL

AUTISR NLD
DEU CHE USA

FRA GBR
JPN

AUS

0 -50%

-25%

0%

25%

50%

75%

100%

125%

150%

General Government Net Debt

20

VII. Qu lecciones ofrece la experiencia con los MPMP?

1. Variedad de objetivos en la planificacin presupuestaria plurianual a. Disciplina fiscal plurianual b. Reasignacin del gasto c. Promocin de la planificacin presupuestaria plurianual No existe un modelo de MPMP nico y monoltico a. Nivel de planificacin plurianual b. Grado de fijeza

2.

3.

Algunos modelos de MPMP funcionan mejor que otros a. Los MPMP vinculantes promueven mejor la disciplina fiscal y la planificacin plurianual b. Ningn modelo es claramente mejor para facilitar la reasignacin del gasto
Los MPMP vinculantes tienen requisitos exigentes a. Presupuesto anual creble b. Proyecciones macroeconmicas prudentes c. Proceso presupuestario integral y de arriba a abajo d. Marco fiscal a mediano plazo

4.

VII. Qu lecciones ofrece la experiencia con los MPMP?

5. El diseo de MPMP vinculantes debe mantener un equilibrio entre: a. Cobertura de las restricciones de gasto b. Detalle de las afectaciones presupuestarias c. Certeza para los administradores del presupuesto Los MPMP vinculantes van ms all de los topes a. Mecanismos de priorizacin del gasto b. Control de los compromisos de gasto c. Explicacin de las revisiones de las proyecciones Los MPMP vinculantes no impiden los problemas fiscales a. Hay pases sin MPMP con bajos niveles de dficit y deuda b. Hay pases con MPMP vinculantes que tienen una variedad de niveles de dficit y deuda Los MPMP vinculantes pueden infundir credibilidad a los planes de consolidacin fiscal a. Los pases con MPMP vinculantes tienen un menor riesgo aparente de incumplimiento b. Los MPMP vinculantes menoscaban el vnculo entre el nivel de deuda y el riesgo de incumplimiento

6.

7.

8.