Sistema Nacional de Programación Multianual y

Gestión de Inversiones – Invierte.pe

SESIÓN 3
Anthony H. Moreno
amoreno@pucp.pe
Contenido
1. Conceptos previos: Gasto corriente, gasto de capital, unidad
productora, activo estratégico
2. Proyecto de inversión (PI)
3. Inversiones de optimización, ampliación marginal, reposición,
rehabilitación (IOARR)
I. Conceptos previos
La inversión pública y su
clasificación presupuestal
Unidad Productora (UP) y Activos Estratégicos (AE)
«Un servicio público se brinda en un establecimiento, o sea, en una unidad productora»

Una intervención integral (todos los AE de

Servicio Público la UP) se realiza mediante un Proyecto de
Inversión.
Unidad Productora Ejemplos de UP: Institución Educativa,
Establecimiento de Salud, Comisaría,
Carretera departamental, etc.
Activo
Estratégico Activo
Estratégico
Pero el Invierte.pe permite también
Activo intervenir parcialmente en la UP (en AE
Estratégico puntuales) mediante las IOARR.
Ejemplos de AE: aulas, mobiliario,
Activo no equipamiento informático, equipos de
modifica la rayos X, ambulancias, patrullas, obras de
capacidad de Activo
Estratégico arte, puentes, tramo de camino, etc.
producción

Unidad Productora (UP): Conjunto de factores productivos (infraestructura, equipos, personal, organización, capacidades de gestión, etc.) que, articulados
entre sí, tienen la capacidad de proveer bienes y/o servicios públicos a la población.

Activo Estratégico: Infraestructura (edificación y obra de ingeniería civil en general), equipo, mobiliario, vehículos, terrenos e intangibles.
Unidad Productora (UP) y Activos Estratégicos (AE)
Servicio público

Transitabilidad Vial Interurbana

Unidad productora
Carretera departamental

Calzada
(infraestructura)
Derecho de vía
(terreno) Activo estratégico
(Factor productivo)
Berma
(Infraestructura)
Otros activos
estratégicos
Camioneta para
revisar el estado Semáforo
de la vía (equipo) (equipo)

Activo que por su

naturaleza no
limita la capacidad
productora
Ejemplos de UP y Activos Estratégicos
II. Proyecto de inversión (PI)
¿Qué es un PI?
Se define proyecto de inversión a:
 «una intervención temporal
 que se financia, total o parcialmente, con recursos públicos
 destinada a la formación de capital físico, humano, institucional,
intelectual y/o natural
 que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes y/o servicios»

Proyecto de inversión estándar: Es aquel proyecto que se caracteriza por tener un diseño homogéneo
del proceso de producción del servicio, que lo hace susceptible de ser replicable o repetible
¿Con qué documento técnico se formula un PI?

S/ 3´450,000

Ficha Técnica Ficha Técnica

Simplificada Estándar

Ficha Técnica para PI de baja

y mediana complejidad

Perfil
✔ Alta complejidad.
✔ Alta incertidumbre.
✔ Experiencia insuficiente.
✔ APP o endeudamiento externo.
✔ Redes de servicios y programas
Documento técnico: Perfil
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. IDENTIFICACIÓN
2.1. Diagnóstico
2.1.1. Área de estudio 4. EVALUACIÓN
2.1.2. La Unidad Productora (UP) 4.1. Evaluación social
2.1.3. Los involucrados del proyecto 4.1.1. Beneficios Sociales
2.2. Definición del problema, sus causas y efectos 4.1.2. Costos Sociales
2.3. Objetivo del proyecto 4.1.3. Indicadores de rentabilidad social
2.4. Planteamiento de alternativas de solución 4.1.4. Análisis de sensibilidad
3. FORMULACIÓN 4.2. Evaluación privada
3.1. Definición del horizonte de evaluación del proyecto 4.3. Análisis de sostenibilidad
3.2. Estudio de mercado del servicio público 4.4. Selección de la alternativa
3.2.1. Análisis de la demanda 4.5. Gestión del proyecto
3.2.2. Análisis de la oferta 4.5.1. Para la fase de ejecución
3.2.2.c. Optimización 4.5.2. Para la fase de funcionamiento
3.2.3. Determinación de la brecha 4.5.3. Financiamiento
3.3. Alternativas técnicas de las alternativas de solución 4.6. Plan de implementación
3.3.1. Análisis de tamaño, localización, tecnología 4.7. Análisis ambiental
3.3.2. Metas físicas 4.8. Matriz de marco lógico
3.4. Costos a precio de mercado 5. CONCLUSIONES
6. RECOMENDACIONES
3.4.1. Identificación y medición de requerimientos
6.1. Fase de ejecución
3.4.2. Costos a precios de mercado 6.2. Fase de funcionamiento
7. ANEXOS
III. Inversiones de optimización, ampliación marginal,
reposición, rehabilitación (IOARR)
¿Qué es una IOARR?
«… es una intervención puntual sobre uno o más AE que integran una UP en funcionamiento(*) y que tienen
por objeto:
 a. adaptar el nivel de utilización de la capacidad actual de una UP, de modo que se logre alcanzar una
capacidad óptima en términos de los estándares de calidad y niveles de servicio correspondientes,
incluyendo la absorción de cambios menores en la demanda del servicio; o
 b. evitar la interrupción del servicio de una UP o minimizar el tiempo de interrupción debido al deterioro
en sus estándares de calidad, sea por la ocurrencia de un daño, desgaste normal o por obsolescencia que
afecte gravemente su vida útil y comprometa la capacidad actual de la UP, de forma tal que se logre evitar
la interrupción del servicio brindado por una UP o que la interrupción se prolongue cuando ésta se haya
producido»

Asimismo, las IOARR son intervenciones de baja complejidad,

riesgo acotado y necesidad evidente.

(*) Salvo:
✔ Se trate de IOARR que permiten adquirir terrenos o liberar interferencias para UP futuras.
✔ Se trate de una Optimización de una UP inoperativa por un periodo menor al año (si la UP se encuentra
inoperativa más tiempo, corresponde una Recuperación.
Estructura de una IOARR

A. ALINEAMIENTO A UNA BRECHA PRIORITARIA

Seleccionar los indicadores de brecha
B. INSTITUCIONALIDAD
OPMI, UF, UEI
C. DATOS GENERALES
Datos de la Unidad Productora
Listado de IOARR
D. DATOS ESPECÍFICOS DE LAS IOARR
Entre 6 a 10 datos textuales según tipo IOARR
E. COSTOS Y CRONOGRAMA
IOARR: Optimización
“Son inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los factores de producción disponibles de una
Antes unidad productora. Los objetivos de estas inversiones son satisfacer un cambio menor en la magnitud de la demanda y/o mejorar la
eficiencia en la prestación del servicio. Se identifica sobre la base de un diagnóstico de la unidad productora existente y de la
demanda por sus servicios”

“Son inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los factores de producción disponibles de una
Ahora unidad productora mejorando el nivel de calidad o la eficiencia en la prestación del servicio. Se identifica sobre la base de un
diagnóstico de la unidad productora existente y del análisis de la brecha oferta - demanda del servicio” (DS Nº 231-2022-EF)

 Trata sobre el uso eficiente de los factores productivos que se encuentran subutilizados o mal empleados
(análisis de la oferta) y que restringen una adecuada prestación del servicio.
 Uso eficiente: aumentar la calidad, mejorar procesos, reducir costos
 La “inversión menor” está dada por umbrales definidos por la OPMI sectorial. Si no lo hace, la UF debe
establecer este parámetro bajo responsabilidad.
 Puede incrementar la capacidad productora existente, permitiendo satisfacer un incremento menor en la
demanda (máx. 20% de la capacidad de diseño).
 Una optimización puede incluir reemplazo, reparación e/o incrementar activos.
IOARR: Ampliación marginal del servicio
Son inversiones que incrementan la capacidad de una unidad productora hasta un veinte por ciento
(20%) en el caso de servicios relacionados a proyectos de inversión estandarizados por el Sector.

 Se enfoca en satisfacer un aumento de la demanda (incorporar nuevos usuarios).

 Conceptualmente, se trata de un «proyecto de inversión» pues amplia la capacidad productora de la
UP. Sin embargo, es aquí donde el Invierte.pe ofrece una gran simplificación: tratar este «proyecto»
como una IOARR.
 Condiciones: el incremento máximo de la capacidad productora es 20% la del año anterior y debe
tratarse de un proyecto estandarizado por el sector.
 Al ser conceptualmente un «proyecto de inversión», el análisis debe hacerse a todos los activos de
la UP.
 La AMS busca -sobre todo- incrementar nuevos usuarios al servicio; sin embargo, a veces, se
requerirá también mejorar la calidad (eficiencia). En estos casos, ya no sería una AMS sino una
Optimización. La Optimización prevalece sobre la AMS.
IOARR: Ampliación marginal
de la edificación u obra civil
Son inversiones que incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa pública, y que no
modifican la capacidad de producción de servicios o bienes.

 Una AME trata sobre la construcción de obras o ambientes adicionales a los ya existentes pero que no
modifican la capacidad productora.
 Una AME también puede incorporar o modificar elementos estructurales de una edificación existente.
 La AME se enfoca en proveer a una UP de todos los activos «complementarios» del tipo edificación u
obra civil, de tal manera que le permita alcanzar los estándares de calidad o seguridad (mitigación de
riesgos).
 Puede (y debe) financiar los gastos de saneamiento físico legal que correspondan.
 Se realiza sobre un activo que no está relacionado directamente con el nivel de producción de la UP, por
eso no modifica la capacidad productora de dicha UP (pero si incrementa el valor de la UP pues se
capitaliza)
 Son ejemplos:
 Construcción de cerco perimétrico de una UP existente.
 Reforzamientos en el sistema estructural (Norma E030) de una edificación con el fin de corregir
fallas y dotar a la estructura de una adecuada respuesta ante futuros eventos sísmicos.
IOARR: Ampliación marginal
adq. Anticipada de terrenos
Son inversiones que se derivan de una planificación del incremento de la oferta de servicios en el marco del PMI. La
adquisición de terrenos debe cumplir con los requisitos establecidos en las normas técnicas aplicables para la
construcción y ampliación de edificaciones u obras civiles públicas.

 El requerimiento y el sustento respectivo lo debe realizar el área usuaria

 El sustento debe contener un informe técnico sobre el dimensionamiento y el que la ubicación esté acorde a las
normas sectoriales
 La adquisición (compra, permuta, donación, etc.) del terreno debe estar vinculada a un proyecto (idea, en
formulación o viable) registrado en el PMI
 Hay que obtener un precio justificado, por ejemplo, a través de una tasación oficial (Dirección de Construcción -
MVCS)
 Se puede (y debe) incluir los gastos que demande el saneamiento físico legal y la seguridad del terreno (cerco).
 Tener certeza del dueño, por ejemplo, a través de una inscripción de dominio, etc.
 Los terrenos pueden incluir una edificación cuyo valor de fábrica sea cero; es decir, existe el propósito de
demolerla para construir una nueva infraestructura a través de un proyecto de inversión.
 La búsqueda e identificación de los terrenos disponibles con los requerimientos necesarios es una acción propia de
la fase de Ejecución. Cuando se trate de una compra, considerar que se tratará de una contratación directa.
IOARR: Ampliación marginal por
liberación de interferencias
Son inversiones orientadas a la eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos (como sistemas de
agua, desagüe, electricidad, telefonía, internet, entre otros), que faciliten la futura ejecución de un proyecto de
inversión en proceso de formulación y evaluación o en el marco de lo previsto en un contrato de Asociación
Público Privada.

 Una liberación de interferencias se enmarca sobre la intervención en redes de conexión de agua,

desagüe, electricidad, telefonía, internet, entre otros; en la medida que contribuye con la ejecución
de un proyecto de inversión.
 La intervención debe realizarse en el marco de un proyecto de inversión en formulación y
evaluación
 Es una decisión de gestión que aporta en la reducción de tiempos y costos de ejecución de un
proyecto de inversión.
 Solo puede planificarse y realizarse, cuando existe certidumbre de la localización de los trazos
sobre los cuales se pretende ejecutar la citada IOARR. Es decir, no puede ser usada cuando no
exista precisión en la localización del trazo, tampoco puede condicionar el diseño final del mismo.
IOARR: Reposición
Son inversiones destinadas al reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y vehículos cuya vida útil ha culminado, y que formen
parte de una unidad productora. La selección de estos activos equipo y/o equipamiento de reemplazo no debe tener como objetivo el
incremento de la capacidad de la unidad productora. Estas inversiones no se aplican para el reemplazo de infraestructura.

 Trata sobre la adquisición y/o instalación de equipos, mobiliario o vehículos para reemplazar aquellos que hayan
cumplido su vida útil estimada o efectiva.
 Dichos activos deben cumplir la misma función dentro del proceso de producción de la UP.
 Cuidado de intentar comprar tecnología obsoleta con la excusa de no cambiar la oferta tecnológica original. Esto viola
el principio de “vigencia tecnológica”.
 El área competente (patrimonio, contabilidad o informática) debe elaborar la justificación de la culminación de la vida
útil.
 El área usuaria debe elaborar las especificaciones técnicas.
 El activo debe estar registrado en la contabilidad e inventarios. Además, debe ser dado de baja, o iniciar su trámite.
 Ejemplos:
 Reposición de bocinas del sistema de alerta temprana ante aluviones (la MD de Yungay informa que ya
cumplieron su vida útil)
 Compra de camionetas en el marco de la Ley Anual de Presupuesto
 Reposición de sillas, mesas, estantes, escritorio docente, computadoras, laptops, impresoras, proyectores de
video, ecran, etc.
IOARR: Rehabilitación

Son inversiones destinadas a la reparación de infraestructura dañada o equipos mayores que formen parte de una unidad
productora, para volverlos al estado o estimación original. La rehabilitación no debe tener como objetivo el incremento de
la capacidad de la unidad productora.

 Se puede rehabilitar tanto infraestructura como equipos mayores. Pero nunca todos los activos de la UP (proyecto de inversión
de recuperación).
 Si hablamos de infraestructura:
 La rehabilitación debe ser una “reparación mayor” (pues tiene que existir un límite con el mantenimiento) pero hasta
cierto límite (hasta el 40% de la extensión o magnitud de la infraestructura de la UP o el límite que establezca el
sector).
 La infraestructura puede incluir la adquisición y/o instalación del equipamiento correspondiente).
 El diseño de la rehabilitación debe considerar los estándares de calidad vigentes al momento de ejecutar la inversión.
 Resulta interesante de analizar los límites entre mantenimiento (gasto corriente), rehabilitación (gasto de capital tipo
IOARR) y recuperación (gasto de capital tipo Proyecto de Inversión). Caso: conservación de vías
 Si hablamos de equipos mayores:
 Implica reparaciones mayores (ovelhaul o “mantenimiento cero horas”) en equipos mayores (según sector y mayor a
750UIT). Por ello, estos equipos suelen tener un manual de operaciones aprobado.
 Usualmente, una rehabilitación esconde una falta de mantenimiento.
Muchas gracias