BIENVENIDOS FUTUROS

MAESTRANTES
 2

EL MODELO COSTO – VOLUMEN –

UTILIDAD (CVU)
RECURSOS - PLATAFORMA
3

Descargar
- Archivo de fórmulas CVU

- Ejercicio en clase CVU Word y

Excel
UNIDAD 2
4

Modelo Costo, Volumen, Utilidad

- Fundamentos de análisis del Punto de

Equilibirio
- Margen de contribución
- Formas de expresar la relación
CVU
EL MODELO COSTO – VOLUMEN – 5

UTILIDAD (CVU)

Ayuda a que los administradores entiendan las relaciones entre costo,

volumen y utilidad

Herramienta vital en muchas decisiones relacionadas con la empresa

Decisiones: Qué productos se manufacturan o se venden, qué política de

precios se sigue, qué estrategia de mercadeo se emplea y qué tipo de
instalaciones de producción se adquieren.
Objetivos 6

1. Explicar las características del análisis costo-volumen-utilidad

(CVU)

2. Determinar el punto de equilibrio y el nivel de producción

necesario para alcanzar la utilidad en operación deseada.

3. Entender cómo influyen los impuestos en el análisis costo-

volumen utilidad

4. Explicar cómo los gerentes utilizan el análisis costo-volumen-

utilidad en la toma de decisiones.
Objetivos 7

5. Explicar cómo el análisis de sensibilidad ayuda a los gerentes a

enfrentar la incertidumbre.

6. Usar el análisis costo-volumen utilidad para planear los costos

variables y los costos fijos.
COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD 8

Que quieren
conocer los
gerentes?
COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD 9

Que quieren
conocer los
gerentes?
Cómo se modificarán las
ganancias a medida que cambien
las unidades vendidas de un
producto o un servicio.

¿Qué pasaría si?

LECTURA U2 10
COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD 11

Análisis lectura U2

 Cubrir Costos Fijos

 Generar Ganancias
 Volumen = Gran cantidad de boletos vendidos 20%
 Cómo? Por medio de una estrategia
 Precios bajos
EL MODELO COSTO – VOLUMEN – 12

UTILIDAD (CVU)

Se enfoca en las interacciones entre los siguientes elementos:

1. Precios de los productos

2. Volumen o nivel de actividad
3. Costos variables por unidad
4. Costos fijos totales
5. Mezcla de productos vendidos
 ACOUSTIC CONCEPTS INC
Estado de resultados con el enfoque de 13

margen de contribución para el mes de junio

Se puede observar
unds Total Por
. 400 unidad
como un cambio en la
Ventas (bocinas) 100,00
060,000 250
actividad afecta al
Menos gastos 150
margen de contribución
variables Margen de 40,000 100
y a la utilidad neta de
contribución Menos 35,000
operación.
gastos fijos Utilidad
de operación
5,000 MARGEN
El margen de
contribución primero DE
cubre los gastos fijos y
ACOUSTIC CONCEPTS INC
Estado de resultados con el enfoque de
el resto quedará CONTRIBUCI
como utilidad.
margen de contribución para el mes de junio ON
Si el margen de
unds Total Por
contribución no basta
Ventas (bocinas) . 1 250 unidad
para cubrir los gastos
Menos gastos 150 250
150
fijos, en ese período
variables Margen de 100 100
habrá pérdida.
contribución Menos 35,000
gastos fijos Utilidad (34,900)
de operación
 ACOUSTIC CONCEPTS INC 14

Estado de resultados con el enfoque de

margen de contribución para el mes de junio
Si se vendiera la cantidad
unds. Total Por unidad
Ventas (bocinas) 350 87,500 250 suficiente de bocinas para
Menos gastos variables 52,500 150 generar $35.000 de margen
Margen de contribución 35,000 100
de contribución, todos los
gastos estarían cubiertos y
Menos gastos fijos
Utilidad de operación
35,000
-
la compañía lograría el MARGEN
punto de equilibrio.
DE
Una vez que se alcanza el
ACOUSTIC CONCEPTS INC
Estado de resultados con el enfoque de
punto de equilibrio, la CONTRIBUCI
utilidad de operación
margen de contribución para el mes de junio
aumentará de acuerdo con ON
unds. Total Por
el margen de contribución
Ventas (bocinas) 351 87,75 unidad por unidad de cada
Menos gastos variables 0
52,650 250
150 unidad adicional vendida.
Margen de contribución 35,100 100
Menos gastos fijos 35,000
Utilidad de operación 100
 15

GRAFICA CVU
APLICACIÓN DEL MODELO CVU 16

Acoustic Concepts por el momento vende 400 bocinas por mes ($100.000). El administrador de
ventas cree que un aumento en el presupuesto mensual de publicidad de $10.000 aumentará
las ventas en $30.000 hasta llegar a 520 unidades.

¿Debe aumentarse el presupuesto de publicidad?

APLICACIÓN DEL MODELO CVU 17

ACOUSTIC CONCEPTS
INC
unds. Total unds. Total Var. Por %
unidad
Ventas (bocinas) 400 100,000 520 130,000 30,000 250 100%
Menos gastos variables 60,000 78,000 18,000 150
Margen de contribución 40,000 52,000 60%
45,000 10,000 12,000 100
40%
7,000 2,000
Menos gastos fijos 35,000
Utilidad de operación 5,000
Si se supone que no es necesario considerar otros factores, se debe aprobar en el
presupuesto de publicidad porque generaría un aumento de $2000 de la utilidad de
operación
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO 18

METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCION

PE en unidades vendidas = Gastos fijos / Margen de

contribución por unidad.

$35000 / $100 por bocina

Q = 350 bocinas

PE en dólares vendidas = Gastos fijos / Margen de contribución

porcentual
$35.000/0.40 = $87.500
ANALISIS DE UTILIDADES NETAS 19

• Las fórmulas CVU sirven para determinar los volúmenes de venta necesarios
para alcanzar una utilidad meta.
ejemplo:
• La cia en estudio desea saber cuantas unidades deben vender para generar utilidad
de
$40.000.

• $250Q = $150Q + $35000 + $40000

• $100Q = $75000
• Q = $75000 / $100 por bocina
• Q = 750 bocinas
• 750 bocinas x 250
• 750bocinas x $250 por bocina= $187500 Ventas en dólares
MARGEN DE SEGURIDAD 20

Es el volumen de ventas presupuestadas (o las ventas reales) que sobrepasan el punto de

equilibrio. Establece cuánto pueden caer las ventas antes de incurrir en pérdidas.

Margen de seguridad= Total de las ventas presupuestadas

(o reales) – Ventas del punto de equilibrio

Porcentaje del Margen de seguridad= Margen seguridad

en valores en unidad monetaria / Total de ventas
presupuestadas ( o reales)
MARGEN DE SEGURIDAD 21

Siguiendo el caso de estudio:

Ventas según el volumen actual de 400 bocinas $100.000

Ventas en el punto de equilibrio 350 bocinas $ 87.500
Margen de seguridad
12.500

Margen de seguridad como porcentaje de las ventas

12.5%
LA ESTRUCTURA DE COSTO Y 22

LA ESTABILIDAD DE LA UTILIDAD
Bogside Farm Sterling Farm
Importe Porcentaje Importe
Porcentaje
Ventas (bocinas) 100,000 100% 100,000 100%
Menos gastos 60,000 60% 30,000 30%
variables
Margen de 40,000 40% 70,000 70%
contribución
Menos gastos fijos 30,000 60,000
Existen ventajas ende operación
Utilidad cualquiera 10,000
de las dos estructuras
10,000 de costos que se
observan dependiendo de circunstancias específicas.
Por ejemplo si la tendencia a largo plazo es que las ventas sean mayores a
los $100.000 Sterling Farm tiene la mejor estructura pues su margen de
contribución es mayor y eso le haría aumentar sus utilidades con mayor
rapidez.
LA ESTRUCTURA DE COSTO Y 23

LA ESTABILIDAD DE LA UTILIDAD

Bogside Farm Sterling Farm

Importe Porcentaje Importe Porcentaje
Ventas (bocinas) 110,000 100% 110,000 100%
Menos gastos variables 66,000 60% 33,000 30%
Margen de contribución 44,000 40% 77,000 70%
Menos gastos fijos 30,000 60,000
Utilidad de operación 14,000 17,000

Ilustración del ejemplo anterior

EL APALANCAMIENTO OPERATIVO 24

Es una medida que expresa cómo un cambio del porcentaje del volumen de
ventas afectará las utilidades con un nivel de ventas determinado.

Si el apalancamiento operativo es alto, un pequeño aumento del porcentaje de las ventas

produce un aumento porcentual mucho más grande de la utilidad de operación.

Fórmula:

Grado de apalancamiento operativo = Margen de

Contribución / Utilidad de Operación
EL APALANCAMIENTO OPERATIVO 25

Siguiendo el ejemplo de las granjas:

Bogside Farm = 40,000 = 4

10,000

Sterling Farm= 70,000 = 7

10,000

Como el grado de apalancamiento operativo de Bogside Farm es 4, la utilidad de operación aumentará cuatro
veces más rápido que lo que aumenten sus ventas. De manera similar la utilidad de operación de Sterling Farm
crecerá siete veces más rápido que sus ventas.

Así si las ventas aumentan 10% se puede esperar que la utilidad de operación de Bogside Farm aumente
cuatro veces esta cantidad, o 40%, y que la utilidad de operación de Sterling Farm aumente siete veces esta
cantidad, o 70%.
EL APALANCAMIENTO OPERATIVO 26

Grado de % aumento
% apalancamiento de la utilidad
Aumento operativo de
de las ventas operación
Bogside Farm 10% 4 40%
Sterling Farm 10% 7 70%
¿Qué hace que el apalancamiento de Sterling Farm sea más alto? La única diferencia es su
estructura de costos. Ventas 75,000 80,000 100,000 150,000 225,000
Menos gastos 45,000 48,000 60,000 90,000 135,000
variables
Margen de 30,000 32,000 40,000 60,000 90,000
contribución
Menos gastos fijos 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Utilidad de - 2,000 10,000 30,000 60,000
operación

Grado ∞ 16 4 2 1.5
apalancamiento
El grado de apalancamiento operativo continuará disminuyendo cuanto más se desplace la compañía de su
punto de equilibrio. En el punto de equilibrio es infinitamente grande 30.000 MC / 0 Utilidad = ∞
EL APALANCAMIENTO OPERATIVO 27

Mide la sensibilidad antes de impuestos ante un cambio en la utilidad de operación.

Fórmula:

Grado de apalancamiento financiero=

Utilidad de Operación / Utilidad antes de
impuestos

Al multiplicar el apalancamiento financiero con el operativo, el resultado es el efecto

combinado de las palancas de operación y financieras.

Este indicador sirve para medir el grado total de apalancamiento (y por ende, de riesgo)
de una compañía.
TALLE 28

R
Considere el caso de estudio de las granjas.

¿Qué pasaría si, en algún momento, las ventas cayeran por debajo de 100.000
dólares?
 ¿Cuáles son los puntos de equilibrio de cada granja?
 ¿Cuáles son sus márgenes de seguridad?
EL CONCEPTO DE LA MEZCLA DE VENTAS 29

Se refiere a las proporciones

relativas en que se venden
los productos de las
compañías.

La idea es lograr la
combinación o mezcla que
rinda más utilidades.
EL CONCEPTO DE LA MEZCLA 30

DE VENTAS
Si cambia la mezcla de ventas cambia el punto de equilibrio.
TALLE 31

RAnalizaremos el caso de una empresa con cuatro líneas de productos. Apoyada en la experiencia, planea para
el siguiente periodo que la participación de cada una, en relación con el total del margen de contribución
obtenido, sea:

Sus costos fijos totales son de 140 000. Los precios de venta de cada línea y sus costos variables son:

Determinar el punto de equilibrio por unidad y comprobar

 Decisión Lineamientos 33

Ayuda a entender el comportamiento de los costos totales, de los ingresos

¿Cómo ayuda a los gerentes totales y de la utilidad en operación de un producto o servicio, a medida que
el análisis CVU? ocurren cambios en el nivel de producción, en el precio de venta, en los
costos variables o en los costos fijos.

¿Cómo pueden determinar

los gerentes la producción Método de la ecuación, el método del margen de contribución y el método gráfico.
que se necesita para lograr
una utilidad en operación Los gerentes seleccionan con frecuencia el método que encuentran más fácil de usar
deseada? en una situación de decisión específica.

¿Cómo incorporan los gerentes Los impuestos sobre las utilidades se incorporan en el análisis CVU mediante el uso
los impuestos sobre las de una utilidad neta deseada, para el cálculo de la utilidad en operación deseada
utilidades en el análisis CVU? correspondiente.
 Decisión Lineamientos 34

¿Cómo usan los gerentes Los gerentes comparan la manera en que los ingresos, los costos y los márgenes
el análisis CVU para tomar de contribución cambian con diversas alternativas.
decisiones? Posteriormente, eligen la alternativa que maximice la utilidad en operación.

El análisis de sensibilidad, una técnica del tipo ”¿qué pasaría si?”, examina la
¿Qué pueden hacer los forma en que cambiará un resultado, si no se logran los datos originales
gerentes para enfrentar la predichos o si cambia un supuesto fundamental.
incertidumbre
o los cambios en
los supuestos fundamentales? Cuando se toman decisiones, los gerentes usan el análisis CVU para
comparar
los márgenes de contribución y los costos fijos con diferentes supuestos.

La elección de una estructura de costos variables y de costos fijos es una decisión

¿Cómo deben elegir los estratégica para las compañías.
gerentes entre diferentes
estructuras El análisis cvu pone de relieve el riesgo de pérdidas cuando los ingresos son
de costos variables bajos, y las ganancias potenciales cuando los ingresos son altos, en función de
y de costos fijos? diferentes proporciones de costos variables y de costos fijos, dentro de la
estructura de costos de una organización.
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