UNIDAD 5.

Letra de cambio,
pagaré y cheque en
particular

Mtro. Elías Hurtado Gómez

 5.1

Letra de cambio
5.1 Letra de cambio
5.1.1 Concepto y naturaleza jurídica.
5.1.2 Marco legal mexicano
5.1.3 Elementos personales regulares.
5.1.4 Elementos personales accidentales.
5.1.5 Cláusulas D/a y D/p en la letra.
5.1.6 Origen y desarrollo histórico.
5.1.7 Clasificación de la letra
5.1.8 Requisitos legales
5.1.9 Aceptación de la letra
5.1.10 Garantía de pago de letra.
5.1.11 Transmisión de la letra
5.1.12 Modalidades de vencimiento de la letra.
5.1.13 Pago de la letra.
5.1.14 Letra de cambio en moneda extranjera.
5.1.15 Presente y futuro de la letra de cambio.
 La letra de cambio es un título de crédito obligacional,
5.1.1 Concepto a la orden y abstracto, que una persona llamada girador
emite a favor de otra llamada beneficiario, a cargo de
y naturaleza una tercera llamada girado, para que esta última pague
jurídica una suma determinada de dinero.
Regulado por la LGTOC (1932) en aspectos
generales y por la LMV (1975) en la modalidad
de aceptaciones bancarias.

5.1.2 Marco Legal Mexicano

Elementos Personales

Regulares

Accidentales
 5.1.3 Regulares 5.1.4 Accidentales

Aquellas personas físicas o morales que

Aquellas personas física o morales, cuya
sin ser necesaria su participación para el
participación requiere para constituir
nacimiento de la letra, eventual o
jurídicamente la letra: girador,
accidentalmente intervienen para
beneficiario y el girado aceptante.
configurar determinados actos regulados
por la ley: el avalista, el avalado, el
endosante, endosatario, el recomendatario
y el interventor.
 Regulares
• Girador: Persona física o moral, que crea
y emite la letra de cambio, da la orden al
girado de pagar una suma determinada de
dinero. La firma del girador NUNCA
podrá faltar para la validez de la letra.
• Beneficiario: Persona física o moral, a
cuyo favor se emite la letra de cambio y a
quien normalmente debe pagarse el
importe del documento. (Propietario de la
letra, según la ley).
• Girado: Persona física o moral a cuyo
cargo se emite la letra de cambio, y como
tal, el obligado potencial a pagar este
documento. (Principal obligado a pago de
la letra).
Accidentales
• Avalista: Persona física o moral que garantiza el
pago total o parcial de una letra por cualesquiera
de sus obligados. La obligación del avalista no
debe considerarse una obligación accesoria o
subsidaria, sino autónoma, distinta e
independiente respecto del avalado.
• Avalado: todo aquel obligado en una letra de
cambio (girador, aceptante o endosante) por
quien se otorga el aval.
• Endosante: persona física o moral que siendo
poseedor legítimo de la letra, la transmite con
todos sus efectos cambiarios a otra llamada
endosatario.
• Endosatario: persona física o moral a quien se
le transmite la letra con todos sus efectos
cambiarios. A quien se le endosa.
5.1.5 Cláusulas D/a y
D/p en la letra
Documento contra aceptación Documento contra pago
El beneficiario debe entregar al girado
• La letra de cambio debe ir acompañada
ciertos documentos para que éste acepte
de ciertos documentos que el
el documento.
beneficiario entregará al aceptante, para
efectos de que éste pague el documento.

En ambos supuestos si la letra de cambio no lleva los documentos acompañados, el

girado puede negarse a aceptarla, o ya como aceptante, pagarla.

Ej. de documentos que se pueden acompañar: conocimiento de embarque, póliza de

seguros, etc.

Son utilizadas constantemente en transacciones internacionales de plaza a plaza.

5.1.6 Origen y
Desarrollo Histórico

● Viene de un documento con poca movilidad llamado ”carta de cambio”.

● Vinculación con el “contrato de cambio trayecticio”

● Cumplía con la función de transportar de manera segura mercancías de plaza a plaza y

podían disponer de valores pecuniarios, sin necesidad de transportar moneda metálica.
5.1.7 Clasificación de la
Letra de Cambio

● Por la ley que los rige es un título nominado.

● Por el carácter del emisor es un título privado ya que generalmente los emite un particular.
● Por el derecho incorporado en el documento, es un título obligacional, por el derecho de
crédito aparejado.
● Por su forma de creación es un título singular, se crea uno por uno, aunque
excepcionalmente podría ser creado en serie.
● Por la substantividad del documento, es principal.
● Por su forma de transmisión es un título a la orden, se transmite por endoso y se expide a
persona determinada.
● Por la función económica del título es un título de inversión, por que su valor nominal no
cambia durante su vigencia.
5.1.8 Requisitos legales

1. Mención de ser letra de cambio inserta en el texto del documento

2. La expresión del lugar, día, mes y año en que se suscribe.
3. Orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero.
4. El nombre del girado (Nombre y apellidos de la persona cuyo en favor se gira el
título)
5. Lugar y época de pago
6. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago
7. La firma del girador o de la persona que suscriba la letra a su ruego o en su nombre
5.1.9 Aceptación de la letra

Acto por medio del cual el girado estampa su firma en la letra como aceptante convirtiéndose en el
obligado principal al pago del documento a su vencimiento.

● El aceptante carece de acción cambiaria contra el girador y los demás signatarios de la letra.
● La aceptación debe constar en el documento con la palabra “Acepto”, lugar, fecha y la firma
del girado.
● La letra de cambio debe ser presentada para su aceptación.
5.1.10 Garantía de pago
de la letra
El obligado principal como los demás obligados al pago de la letra, endosantes y el girador;
responden de manera solidaria y con todo su patrimonio, de que dicho pago sea efectuado al
vencimiento del documento.

También se contempla la figura del “Aval”, para la correcta garantización ante un supuesto
incumplimiento.
5.1.11 Transmisión de la
letra de cambio
Se transmite por medio de endoso y entrega del documento al tratarse de un documento a la orden.

Su transmisión por cualquier otro medio (cesión directa, herencia, legado, permuta, etc) subroga al
adquirente en todos los derechos que el titulo confiere; pero su derecho sobre el título ya no se
considera autónomo, or lo que en caso de juicio se le puede oponer al cesionario excpeciones
personales que tengan contra el cedente.

La transmisión deberá hacerse dentro del ciclo circulatorio del título.

5.1.12 Modalidades de
vencimiento
4 MODALIDADES:

● A la vista: aquélla que debe ser pagada por el girado a la vista de su presentación por el
poseedor legítimo.

● A cierto tiempo vista: aquélla que debe ser pagada a cierto tiempo vista de su aceptación.
Ej. A cinco días vista, a una semana vista, a un mes vista, etc.

● A cierto tiempo fecha: aquélla cuyo pago debe hacerse a cierto tiempo fecha de su emisión.
Ej. A los tres días posteriores, a los cinco días, a un mes.

● A día fijo: aquélla que será presentada por su beneficiario al girado para que la acepte a más
tardar el último día hábil del vencimiento.
5.1.13 Pago de la letra

Presentada a pago en el lugar y fecha indicados en el propio documento.

● Si no se especifica lugar, deberá ser en el domicilio del girado aceptante.

● Ante la omisión de su fecha de pago, la letra se considera con venicimiento a la vista, e igual
sucede cuando tenga venicimiento sucesivo (dentro del lapso de seis meses posteriores a su
emisión).
5.1.14 Letra de cambio en
moneda extranjera

Por lo que menciona la ley se entiende que debe hacerse en moneda nacional, billete o moneda
fraccionaria, según lo precisado por la Ley Monetaria, sin embargo y como se ha visto
anteriormente también pueden concretarse operaciones en moneda extranjera.

Supuesto en el cual, deberá pagarse con el equivalente en moneda nacional al tipo de cambio de
que se trate.
5.1.15 Presente y futuro de
la letra de cambio
La letra de cambio sigue siendo un título de gran importancia, ya que con ella pueden extinguirse
dos obligaciones al mismo tiempo.
Girador –––––-- Beneficiario
Girado º--–––--- Girador

La realidad en la actualidad también es que la letra ha sido deslpazada por el pagaré, al intervenir

en este segundo dos partes y no tres, tiene menos formalidades y admite intereses convencionales e

incluso cláusula penal, situación que no sucede en la letra.

En el futuro salvo que la legislación admita intereses moratorios convencionales y cláusula penal,

es casi seguro que quedará en desuso y como instrumento de museo.

 5.2

Pagaré
5.2 Pagaré
5.2.1 Etimología y origen
5.2.2 Concepto y naturaleza jurídica
5.2.3 Elementos personales regulares y accidentales
5.2.4 Requisitos legales
5.2.5 Modalidades de vencimiento
5.2.6 Clasificación
5.2.7 Semejanzas y dierencias entre el pagaré y la letra
5.2.8 Importancia contemporánea
5.2.9 Modalidades de aplicación
 5.2.1 Etimología y origen

Derecho Italiano.- nota di pagamento

Derecho francés.- billet ordre, billet de fonds, billet de banque
Derecho estadounidense.– promissory note, note.

A lo largo de la historia también ha recibido los nombres de vale o billete a la

orden.
 El pagaré es un título de crédito obligacional y
5.2.2 Concepto abstracto, que contiene una promesa incondicional de
pagar una suma determinada de dinero, emitido por una
y naturaleza persona física o moral llamada suscriptor, a favor de
jurídica otra llamada beneficiario.
 5.2.3 Elementos Personales
Regulares
• Suscriptor: persona física o moral
que crea y emite el pagaré.
• Beneficiario: persona física o moral a
favor de quien se suscribe el pagaré.
Accidentales
Aunque no son obligatorios para darle nacimiento y eficacia
al documento participan en momento posteriores, para efectos
de garantía, para transmitir el título o favorecer el pago del
documento.
• Avalista: persona física o moral, que garantiza el pago
del pagaré.
• Avalado: persona física o moral, por la cual se garantiza
el pago del pagaré.
• Endosante: persona física o moral, que transmite
cambiariamente el pagaré por medio del endoso.
• Endosatario: persona física o moral, a quien se transmite
el pagaré por medio del endoso.
• Domiciliatario: persona física o moral, diferente al
suscriptor; en cuyo domicilio debe presentarse el pagaré
para su pago.
5.2.4 Requisitos legales

La LGTOC prevee los siguientes 6 requisitos:

1. Mención de ser pagaré inserta en el texto del documento.

2. Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
3. Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
4. Época y lugar de pago.
5. La fecha y el lugar en que se suscribe el documento.
6. La firma del suscriptor o persona que firme a su ruego o en su nombre.
5.2.5 Modalidades de
vencimiento

Igual que la letra de cambio, legalmente admite como modalidades de vencimiento:

● A la vista

● A cierto tiempo vista

● A cierto tiempo fecha

● A día fijo
5.2.6 Clasificación

● Por la ley que los rige, es nominado.

● Por la personalidad del emitente, normalmente es privado.
● Por el derecho incorporado en el título, es obligacional.
● Por la forma de creación, es singular.
● Por su forma de circulación, es a la orden.
● Por la sustantividad del documento, es principal.
● Por su eficacia procesal, es de eficacia procesal plena.
● Por los efectos de la causa es abstracto, en razón de que una vez creado y emitido se desliga
de la causa o negocio que le dio origen.
5.2.7 Semejanzas y
diferencias
entre el Pagaré y la Letra

Si bien son dos títulos de crédito con muchas similitudes podemos destacar las siguientes:

● SEMEJANZAS

- La naturaleza jurídica de ambos documentos son títulos de crédito.

- Los dos son nominados.
- Ambos son privados de acuerdo al carácter de emisor.
- Ambos aceptan elementos accidentales.
- Son obligacionales por el derecho incorporado al título.
- Son a la orden por su forma de circulación.
- Ambos son principales.
5.2.7 Semejanzas y
diferencias
entre el Pagaré y la Letra

● DIFERENCIAS

Pagaré
- Contiene una promessa incondicional de pago a cargo del suscriptor.
- El emisor es considerado como obligado principal, con acción cambiaria directa en su
contra.
- No admite como elementos personales accidentales, al recomendatario, ni el interventor.
- Admite intereses en caso de mora.
- Admite cláusula penal.
5.2.7 Semejanzas y
diferencias
entre el Pagaré y la Letra

● DIFERENCIAS

Letra de Cambio
- Contiene una orden incondicional de pago a cargo del girado.
- Sus elementos personales regulares son tres: girador, beneficiario y girado aceptante.
- El emisor no es obligado principal y contra él se tiene unicamente acción cambiaria de
regreso.
- Admite como elementos personales accidentales al recomendatario y al interventor.
- No admite intereses mayores a los legales en caso de mora.
- No admite cláusula penal.
5.2.8 Importancia
contemporánea del Pagaré

Admite intereses moratorios y cláusula penal, por la facilidad en su llenado e interpretación, y en

él participan como elementos personales regulares únicamente dos personas, desplazó a la letra
de cambio como documento base en los negocios.
5.2.9 Modalidades de
aplicación

● PAGARÉ DOMICILIADO
Pagaré que contiene como domicilio de pago el correspondiente a un domiciliatario diferente del suscriptor, para que
en dicho domicilio sea pagado el documento.

● PAGARÉ BANCARIO
Aquél llamado papel bancario, que derivado normalmente de un contrato de apertura de crédito de firma, los clientes
del banco acreditante, le suscriben a su favor, para garantizar el pago del importe del crédito concedido y sus
accesorios.
5.2.9 Modalidades de
aplicación
● PAGARÉ HIPOTECARIO
Aquél que se utiliza en los contratos de apertura de crédito con garantía hipotecaria, con los que normalmente un
banco acredita las disposiciones del crédito concedido al acreditado, para cuyo efecto este último suscribe a favor
del banco acreditante, uno o varios pagarés por la totalidad del crédito concedido, más el pago de gastos por
apertura, protocolización y registro e intereses ordinarios.

● PAGARÉ NO NEGOCIABLE EN CIERTOS CONTRATOS DE CRÉDITO

Las instituciones y organismos que celebran con sus clientes contratos de apertura de crédito simple o con garantía
hipotecaria, de habilitación, refaccionario, de arrendamiento financiero, de factoraje, han utilizado pagarés como
documentos comprobatorios de la disposicione del crédito concedido al acreditado incluidos sus accesorios. Se
entendería que por ser contratos que derivan de la celebración de una apertura de crédito no son negociables.
 5.3

El Cheque
5.3 El Cheque
5.3.1 Concepto y naturaleza jurídica.
5.3.2 Elementos personales regulares y accidentales.
5.3.3 Presupuesto de emisión.
5.3.4 Requisitos legales.
5.3.5 La circulación.
5.3.6 Protesto de un cheque.
5.3.7 El aval en el cheque.
5.3.8 Plazos legales de presentación a pago de un cheque.
5.3.9 Presentación del cheque en Cámara de Compensación.
5.3.10 Efectos de la falta de presentación oportuna a pago de un cheque.
5.3.11 Revocabilidad del cheque.
5.3.12 Formas especiales del cheque.
5.3.13 Semejanzas y diferencias con la letra del cambio.
5.3.14 Prescripción de las acciones. cambiarias derivadas de un cheque.
5.3.15 Sanción al ejercitarse la acción cambiaria por falta de pago oportuno del cheque.
5.3.16 Sanción penal por falta de pago oportuno del cheque.
 Se define como título de crédito obligacional y
5.3.1 Concepto asbtracto, que contiene una orden incondicional de
pagar una suma determinada de dinero, creado y
etimológico y emitido por una persona llamada librador a cargo de
jurídico otra llamada librado, legalmente debe ser una
institución bancaria, a favor de un beneficiario, que
puede ser al portador.
 5.3.2 Elementos Personales
Regulares
• Librador: persona física o moral que
crea y emite el cheque.
• Librado: es la institución de crédito
(banco) a cuyo cargo se emite el
cheque.
• Beneficiario: persona física o moral,
que lo puede ser al portador en favor
de quien se emite el cheque.
Accidentales
• Endosante: persona física o moral que
siendo poseedor legítimo del documento, lo
transmite a otra llamada endosatario con
todos sus efectos cambiarios.
• Endosatario: persona física o moral a quien
se le transmite este título por el endosante
con todos sus efectos cambiarios.
5.3.3 Presupuesto de
Emisión

● CONTRATO DE CHEQUE
Contrato que se celebra con la IC y cualquiera de sus cuentahabientes, por el cual el primero le permite al segundo
disponer de cantidades en efectivo mediante órdenes emitidas por medio de cheques sobre fondos previamente
depositados por el cuentahabiente.

● FONDOS DISPONIBLES
Aquellas cantidades de dinero que un cuentahabiente deposita en un momento dado en un banco con el que celebra
un contrato de depósito en cuenta de cheques, para que queden a disposición de los beneficiarios de los cheques
librados.
5.3.4 Requisitos legales

1. Mención de ser cheque inserta en el texto del documento

2. El lugar y la fecha en que se expida
3. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero
4. El nombre del librado
5. El lugar de pago
6. La firma del librador
5.3.5 Circulación

Documento apto para circular, ¿su medio para hacerlo?

El Endoso

Un cheque podrá ser endosado cuantas veces se quiera, siempre y cuando dichas transmisiones se
hagan dentro del plazo legal de presentación que se trate
5.3.6 Protesto

Funciona de igual manera como la letra de cambio, ante la falta de pago total o parcial del importe
del cheque oportunamente, se levanta el protesto por fedatario.
5.3.7 Aval

Sigue los mismos principios que la letra y el pagaré, salvo que la supuesta solvencia de los bancos
librados hace que esta figura no se utilice.
5.3.8 Plazos Legales
(Art. 181 LGTOC)

● Dentro de los 15 días naturales que siguen a los de su fecha, si fuere pagadero en la misma
plaza de expedición.

● Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio.

● Dentro de tres meses, si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en territorio nacional.

● Dentro de tres meses si fueren exepedidos en territorio nacional para ser pagaderos en el
extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de presentación.
5.3.9 Presentación del
cheque
en Cámara de Compensación

Si un cheque se presenta en Cámara de Compensación del BM y el librado rehúsa total o

parcialmente su pago, la cámara certificará en el cheque dicha constancia, de que el documento fue
presentado en tiempo esta anotación hace las veces de protesto ante el banco librado.

Diariamente los bancos se reúnen para intercambiar los cheques que no pertenecen a su banco y
que recibieron durante el día, compensándose las diferencias que resulten entre las cantidades de
los cheques que presenten.
5.3.10 Efectos de la
presentación oportuna de pago

● Caduca la acción cambiaria directa contra el librador y su avalista, siempre y cuando se

acredite que durante el plazo el librador tuvo fondos suficientes en poder del librado.

● Caduca la acción de regreso del último tenedor contra los endosantes y su avalista.

● Caduca la acción de regreso de los endosantes y avalistas entre sí.

● Extinción del derecho del tenedor para reclamar la pena pecuniaria establecida en el 193
LGTOC (20% del importe del cheque)

● Extinción de la acción penal en contra del librador (Art. 231 Fr. XIII del Código Penal)
5.3.11 Revocabilidad

El librador, durante los plazos legales no puede revocar la orden incondicional dada al librado en el

cheque, pero transcurridos dichos plazos puede revocar el cheque sin responsabilidad cambiaria.
5.3.12 Formas
especiales

● Cheque cruzado: aquél en el que el librador o beneficiario cruzan en su anverso con dos
líneas paralelas y cuyo efecto principal es, el cheque sólo puede ser cobrado por una IC.

● Cheque cruzado especial: Si entre las dos líneas cruzadas se anota el nombre de una IC,
entonces se convierte en cruzado especial.

● Cheque para abono en cuenta: dentro de su texto se anota “para abono en cuenta”, dicho
cheque no podrá ser negociable y no puede ser borrada dicha leyenda.

● Cheque de caja: aquel cheque nominativo y no negociableque es librado por una IC a cargo
de sí misma o de cualquiera de sus sucursales. Se le llama así porque porque se entiende que
el cheque será pagado con fondos de la institución que obran en su caja.
5.3.12 Formas
especiales

● Cheque certificado: aquél en el cual el librador pide al banco librado que certifique,
declarando que existen en su poder fondos bastantes para pagarlo.

● Cheque viajero: expedido por un banco como librador a su propio cargo, a favor de persona
determinada, y pagadero en su establecimiento principal o sucursales que tenga en la
república o extranjero siempre y cuando no haya operado el plazo de prescripción.

● Cheque electrónico: Aquel que libran los bancos con sus cuentahabientes electronic use
only, por el cual un cuentahabiente paga toda clase de bienes o servicios en los comercios
afiliados o disponer de efectivo en la casa matriz no sólo en el país, sino en todo el mundo.
Es más que un cheque una tarjeta de crédito a la que se le llamó cheque electrónico.
5.3.13 Diferencias con la
letra de cambio
● CHEQUE

- Sólo se emite a la vista.

- Puede ser emitido al portador.

- La persona a cuyo cargo se emite, sólo puede ser una IC.

- No admite figura de aceptación.

- Acción cambiaria tiene prescipción de seis meses.

5.3.13 Diferencias con la
letra de cambio
● LETRA DE CAMBIO

- Sólo se emite a la vista

- Puede emitirse a la vista, cierto tiempo vista, cierto tiempo fecha, día fijo.

- No puede ser emitida al portador.

- La persona cuyo cargo se emite puede ser física o moral.

- Puede ser aceptada en unos casos y debe serlo en otros.

- Tres años como término de prescripción a la acción cambiaria .

5.3.14 Prescripción de las
acciones cambiarias

La LGTOC:

1. Cheque común y cheque certificado - 6 meses a partir del día siguiente que concluya
el plazo de presentación

2. Cheque viajero - 1 año a partir de la fecha en que los cheques sean puestos en
circulación
5.3.15 Sanción cambiaria
Por falta de pago oprtuno

No pagar oportunamente un cheque origina a favor de su beneficiario y a cargo del librador el

ejercicio de la acción cambiaria para reclamar el importe, pero además el pago de intereses

moratorios al tipo legal, el pago del 20% del importe del cheque y el pago del protesto y dem ás

gastos legítimos.
5.3.15 Sanción penal
Por falta de pago oprtuno

El Código Penal establece que comete el delito de fraude, el que con el fin de procurarse

ilícitamente una cosa u obtener un lucro indebido, libre un cheque contra una cuenta bancaria que

sea rechazada por la institución; por no tener cuenta en la institución o carecer de fondos para su

pago.