“GOBIERNO CORPORATIVO

Y SU PAPEL EN LA GESTIÓN
DE RIESGOS”
 Antecedentes

¿Qué es Gobierno Corporativo?

1992

El sistema mediante el cual las sociedades son dirigidas y controladas.

2003

La relación de una compañía con sus accionistas y, de manera más general, con la sociedad.

Sistema por el cual las sociedades del sector público y el sector privado son operadas y
controladas. Principios de gobierno corporativo agrupados en cinco grandes apartados: (i)
2004

Derechos de los accionistas; (ii) Tratamiento equitativo de los accionistas; (iii) Función de los grupos
de interés social; (iv) Comunicación y transparencia informativa; (v) Responsabilidades del
Directorio.

Conjunto de relaciones entre la gerencia de una sociedad, su consejo, accionistas y otras partes
interesadas que conforman la estructura mediante la que se fijan los objetivos de la sociedad, y los
2015

medios para su consecución y seguimiento. Ayuda a definir cómo asignar potestades y

responsabilidades y cómo tomar decisiones corporativas.
 LBGF
Antecedentes Gobierno Corporativo

LEY DE BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROS

ARTICULO 21. Deberes y atribuciones del Consejo
ARTICULO 20. Consejo de administración y de Administración:
gerencia. (…)
(…) a) Responsable de la liquidez y solvencia del
Los miembros del consejo de administración y banco;
gerentes generales, o quienes hagan sus veces, b) Definir política financiera y crediticia
deberán acreditar ser personas c) Velar porque se implementen e instruir
solventes,
honorables, con conocimientos y experiencia en el para
que se mantengan en adecuado
negocio bancario y financiero, así como en la funcionamiento y ejecución, las políticas,
administración de riesgos financieros. sistemas y procesos que sean necesarios para
(…) una correcta administración, evaluación y
control de riesgos;

f) Conocer los estados financieros mensuales y

aprobar los estados financieros anuales, los
que deben estar respaldados por auditoria
interna y, anualmente, por el informe de los
auditores externos. Así como resolver sobre las
recomendaciones derivadas de los mismos; y,
g) En general, cumplir y hacer cumplir las
disposiciones y regulaciones que sean
aplicables al banco.
d) Velar porque las operaciones activas y
contingentes no excedan los límites
establecidos en la presente Ley;
e) Conocer y disponer lo que sea necesario para el
cumplimiento y ejecución de las medidas de
cualquier naturaleza que la Junta Monetaria o
la Superintendencia de Bancos dispongan.
 LBGF
Antecedentes Gobierno Corporativo

LEY DE BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROS

ARTICULO 55. Riesgos. Los bancos y las empresas que integran grupos
financieros deberán contar con procesos integrales que incluyan, según
el caso, la administración de riesgos (…) que contengan sistemas de
información y un comité de gestión de riesgos, todo ello con el
propósito de identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir los
riesgos.

ARTICULO 56. Políticas administrativas. Los bancos y las empresas que

integran grupos financieros deben contar con políticas escritas
actualizadas, relativas a la concesión de créditos, inversiones,
evaluación de la calidad de activos, suficiencia de provisiones para
pérdidas y, en general, políticas para una adecuada administración de
los diversos riesgos a que están expuestos. (…)
 LBGF
Antecedentes Gobierno Corporativo

LEY DE BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROS

ARTICULO 57. Control Interno. Los bancos y las empresas que

integran grupos financieros deben mantener un sistema de control
interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, que
incluya disposiciones claras y definidas para la delegación de
autoridad y responsabilidad, separación de funciones, desembolso
de sus fondos, la contabilización de sus operaciones, salvaguarda de
sus activos, y una apropiada auditoría interna y externa
independiente, así como una unidad administrativa responsable de
velar porque el personal cumpla estos controles y las leyes y
disposiciones aplicables.
 Síntesis Reglamento
Antecedentes Gobierno Corporativo

Resolución de Junta Monetaria

JM-62-2016

Vigente 12-8-2016

Aplicable a bancos, sociedades financieras,

entidades off shore, empresas especializadas
en servicios financieros y empresas
responsables o controladoras de grupos
financieros.

Plazo de adecuación
• Bancos, sociedades financieras y entidades off shore
(18 meses) (12-2-18)
• Empresas especializadas en servicios financieros parte
de
GF (24 meses) (12-8-18)
 Síntesis Reglamento
Antecedentes Gobierno Corporativo

Reglamento de Gobierno
Corporativo
Tiene como objeto regular los
aspectos mínimos con relación a la
adopción de las mejores prácticas de
gobierno corporativo, como un
fundamento esencial de los procesos
integrales de administración de
riesgos, así como de un efectivo
sistema de control interno.

(Resolución JM-62-2016)
 Síntesis Reglamento
Antecedentes Gobierno Corporativo

Gobierno Corporativo
Es el conjunto de normas y políticas que regulan
las relaciones entre los accionistas, el Consejo de
Administración, los gerentes y otros grupos de
interés, que proporcionan la estructura a través de
la cual se establecen los objetivos de la institución,
los medios para alcanzarlos y el mecanismo para
su así como la delegación de
monitoreo, responsabilidad dentro de
autoridad y la
organización.
(Resolución JM-62-2016)
ÁREAS CLAVE DEL GOBIERNO CORPORATIVO INTERNO

Consejo de Administración
1.

Relación entre el Consejo de Administración y la Alta Dirección

2.

Gestión de Riesgos
3.

Control Interno
4.

Transparencia
5.
Conflictos de Interés
6.
Estructuras de Grupos
7.
 Consejo de Administración

El Consejo de Administración es el órgano clave del

gobierno corporativo interno en cualquier entidad.

Responsabilidades

Desempeño

Capacidad

Prácticas de
Organizació
ny
Funcionami
 Relación entre el Consejo de Administración y la
Alta Dirección

Dentro de las funciones clave que realiza el Consejo de

Administración, la que ocupa un lugar central es la función de
controlar a la Alta Dirección.

Se deberá asegurar que la actuación de la Alta Dirección esté

conforme a la estrategia, lineamientos y políticas definidas por el
Consejo y consistente con los objetivos a largo plazo de la entidad.
 Gestión de Riesgos

La asunción de riesgos es consustancial

al negocio financiero

El tipo de riesgos asumidos dependerá del tipo de

negocio que realiza la entidad y su tolerancia al riesgo

El proceso de administración de riesgos estará en función

de variables como el tamaño, actividad, estrategia, tipo
de negocio y exposición efectiva a cada uno de los riesgos
que enfrenta la entidad
 Gestión de Riesgos

Desde la perspectiva del gobierno corporativo interno, la gestión

de
riesgos en la entidad demandará que:

 Exista una serie de políticas de riesgos aprobadas y en vigor.

 Clarificar el papel que juega el Consejo de Administración en
el establecimiento de la cultura de riesgos de la entidad.
 Las funciones que realizará el Consejo de Administración en
esta
materia.
 La relación que se produce entre el Consejo y la Alta Dirección a la
hora de definir y establecer la administración de riesgos de la
entidad.
 Gestión de Riesgos

1. Cada entidad deberá tener establecidas y formalizadas por escrito sus políticas
de riesgos.
2. El Consejo deberá tener reconocidas y ejercer las siguientes competencias:
 Comprender cada uno de los riesgos a los que está expuesta la entidad, así
como, las técnicas utilizadas para su medición y administración.
 Revisar y aprobar la política general de riesgos de la entidad.
 Revisar y aprobar las políticas y procedimientos específicos para la
identificación, medición, monitoreo y control de los principales riesgos a los
que está expuesta la entidad.
3. Aprobar los límites máximos de exposición a cada riesgo.

4. Velar por que la Alta Dirección disponga de un proceso formal y en vigor para
determinar el nivel necesario de capital, considerando el nivel de riesgos asumido.
 Gestión de Riesgos

5. Revisar la información proporcionada por la Alta Dirección sobre los

principales riesgos a los que está expuesta la entidad.
6. Asegurar que la función de administración de riesgos presente una razonable
independencia respecto de las unidades de negocio y actividades que controla.
7. Aprobar la estructura jerárquica en la entidad para la gestión de cada riesgo, la
delegación de funciones y responsabilidades sobre los mismos.
8. El Consejo y la Alta Dirección, deben revisar de forma periódica que la cultura,
políticas y procedimientos de administración de riesgos en vigor, sean los más
adecuados de acuerdo a las circunstancias cambiantes del negocio y su entorno.

El Manual establece el papel y responsabilidad del

Consejo en la administración de los diferentes tipos de
riesgos a los que está expuesta la entidad.
Crédito, liquidez, mercado, operacional,
estratégico.
 Control Interno

El sistema de control interno engloba la existencia de POLÍTICAS,

PROCEDIMIENTOS Y ESTRUCTURA CORPORATIVA, en definitiva,
un conjunto de controles que, operando de forma sistemática, preservan
los objetivos de la entidad.

El Consejo de Administración tiene la responsabilidad última de velar

porque el sistema de control interno vigente en la entidad, sea
consistente, robusto y especialmente adaptado a la realidad de la
misma.

Para realizar la evaluación, el supervisor deberá

considerar los elementos siguientes:
 Control Interno

El Consejo de Administración
deberá:
Respecto del sistema de Control Interno:
1. Promover la adopción y supervisar la eficiencia de un sistema de control interno
(incluida la auditoría interna) compatible con los más altos estándares
internacionales.
2. Revisar y aprobar las funciones asignadas de control interno.

3. Asegurar que el control interno cuente con los recursos

suficientes parael desarrollo eficiente de sus funciones.
 Control Interno

Respecto de la Auditoría Interna:

1. Aprobar la política de auditoría interna, que debe estar adaptada al perfil de
riesgos de la entidad.
2. Promover la independencia en el ejercicio de las funciones del auditor interno
(reporte directamente al Consejo o a través del Comité de Auditoría).
3. Requerir que los auditores internos cuenten con el perfil y competencias
profesionales necesarias.
4. Revisar los informes de auditoría interna y externa sobre la calidad del ambiente
de control y realizar seguimiento de las acciones correctivas llevadas a cabo.
5. Requerir que los auditores internos valoren la efectividad de la gestión de riesgos
y la función de cumplimiento.
 Control Interno

Respecto de la función de Cumplimiento:

La entidad debe contar con un responsable de la función de cumplimiento (que
normalmente está altamente descentralizada entre los distintos departamentos o
unidades).
Se busca disponer de una visión integral de prevención del incumplimiento.
 Control Interno

Respecto del Lavado de Activos:

1. La entidad debe constituir, a nivel de la Alta Dirección, un comité especializado en
la prevención de lavado de activos, cuya finalidad debe ser la de velar por la
identificación, monitoreo, reporte temprano y acciones preventivas y correctivas
de actividades ilícitas por parte de los clientes y personal de la entidad.
2. Las áreas corporativas de la entidad deben tener autonomía para rechazar
operaciones que puedan ser consideradas como sospechosas o atípicas, decisión
que deberá ser tomada por el máximo responsable de cada área.
 Transparencia

La información es clave para que un tercero pueda realizar una

evaluación de la realidad corporativa de la entidad, de la actuación de sus
administradores, así como analizar el nivel de riesgo de la misma.

La transparencia debe trascender la información económico-financiera

para adentrarse en la información cualitativa o no financiera.

La transparencia debe considerarse un medio para alcanzar los objetivos

previstos.

Para valorar la transparencia, desde la perspectiva

del gobierno corporativo interno, se deberán
considerar los elementos siguientes:
 Transparencia

1. El modelo, estructura y prácticas de gobierno de la entidad deben ser reveladas

públicamente, de forma que cualquier tercero interesado pueda formarse un juicio
crítico e informado sobre la eficacia del gobierno.

2. La entidad debe revelar información útil en tiempo y forma sobre las principales
áreas de gobierno.

3. El Consejo debe aprobar una política de información y comunicación que regule

la revelación de información de la entidad.
 Transparencia

4. La adecuada valoración del gobierno corporativo interno requiere informar

sobre los aspectos siguientes:
 Los principales objetivos de la entidad.
 Organigrama de la entidad, incluyendo el Consejo de Administración y sus
comités.
 Composición, estructura, funciones y frecuencia de sesiones del Consejo.
 Relaciones entre el Consejo y la Alta Dirección.
 Establecimiento de la cultura corporativa de riesgos.
 Establecimiento de los procesos de gestión y medición de riesgos, sistemas de
control interno y objetivos de capital adecuados al perfil de riesgos de la
entidad.

 Como el Consejo de la entidad se hace responsable de la naturaleza y el nivel

de los riesgos asumidos y la correspondencia entre dicho nivel de riesgos y el
capital existente.
 Conflictos de Interés

Un conflicto de interés se presenta cuando una persona, como un administrador o

empleado de una sociedad, es influenciada por consideraciones personales al realizar su
trabajo y/o tomar una decisión.

En esta situación, la persona se enfrenta a distintas alternativas de conducta en relación

con sus intereses incompatibles, ninguno de los cuales puede privilegiar en atención a sus
obligaciones legales, contractuales y éticas.

Por ello, es clave disponer de reglas formales previstas para el

adecuado
 Conflictos de Interés

En el sector financiero, la amplia gama de servicios de inversión, normalmente

ofrecidos por las entidades financieras, posibilita la existencia de situaciones
generadoras de potenciales conflictos de interés entre la entidad y sus clientes o
entre los propios clientes.

CLIENTE ENTIDAD

Los conflictos de interés también se pueden producir a nivel interno en la entidad

entre sus propios departamentos y servicios.
 Conflictos de Interés

LA POLÍTICA DE CONFLICTOS DE INTERÉS…

Tiene por objetivo la identificación de circunstancias potencialmente

generadoras de conflicto de interés y la especificación de procedimientos a
seguir y medidas a adoptar para la prevención y gestión de dichos
conflictos y la definición del organismo responsable de implementar la
política en la entidad, sus funciones respecto a la ejecución y seguimiento.

1. El Consejo debe ser responsable de que exista dicha política.

2. Será aplicable a los miembros del Consejo, la Alta Dirección y organización
en general.
3. Debe prevenir o administrar los conflictos de interés que pueden surgir en la
entidad.
4. Debe existir un responsable de la aplicación efectiva de la política, idealmente
la unidad de cumplimiento.
5. La política de conflictos de interés debe ser pública, conocida y comunicada
en toda la organización, así como, por la Superintendencia de Bancos.
Gracias

52