1

EL DINERO Y LOS BANCOS

POLITICA MACROECONÓMICA:
•Política Monetaria

UD 6:
Tema 7: Pág. 136 y137
Tema 10: Pág.190 y191 - 199 a 202
Tema 11: Pág. 212 a 217
 2
EL DINERO Y LOS BANCOS
 3
EL DINERO Y LOS BANCOS
 4
EL DINERO Y LOS BANCOS
 5
EL DINERO Y LOS BANCOS
Pág.136 y 137

La política macroeconómica es el conjunto de medidas a través de las cuáles el

Estado dirige la economía, con las que interviene para corregir los fallos del
mercado y trata de favorecer el crecimiento económico
 6
EL DINERO Y LOS BANCOS
Pág.136 y 137

coyuntural

Al pertencer a la Unión Europea, las decisiones de política monetaria y exterior no se deciden en

España si no en La Unión Europea
 7
EL DINERO Y LOS BANCOS
Pág.136 y 137

La política macroeconómica coyuntural es la forma de intervención del Estado

en la economía para lograr la consecución de unos objetivos económicos (a
corto plazo) relacionados con la producción, el empleo y los precios, para lo
cual maneja variables tales como los impuestos, el gasto público o el precio del
dinero
 8
EL DINERO Y LOS BANCOS

Criterios de decisión: A la hora de ejercer la política macroeconómica, los criterios

que se tienen en cuenta son:

• La sostenibilidad:
• Respeto medioambiente
• Gestión de recursos sin perjudicar las posibilidades de crecimiento
de futuras generaciones
Ejemplo: Ayudas a empresas que mejoren el Mº ambiente (coches
eléctricos, reciclado,…)

• La equidad: Corregir desigualdades

mediante la redistribución de la renta.
(discriminación positiva)
Ejemplo: Empresas> 50 trabajadores 
Obligación de contratación discapacitados,
Suvbenciones a empresas que contraten
a jóvenes 1er empleo, mayores 45 años….
 9
EL DINERO Y LOS BANCOS

Los Objetivos de Desarrollo Sostenible - qué son y cómo alcanzarlos

https://www.youtube.com/watch?v=MCKH5xk8X-g
 10
EL DINERO Y LOS BANCOS
 Pág.190-191 11
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

El dinero financiero

La función más La esencia del dinero

importante del dinero

El dinero fiduciario se basa en la

confianza que tenemos las
personas en poder utilizarlo como
Medio de medio de cambio generalmente
Confianza
cambio aceptado por todos. (Dinero legal y
dinero bancario)
 Pág.190-191 12
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

Funciones del dinero

 Medio de cambio :para compraventas

 Depósito de valor: Que sea duradero. La inflación es un problema. (Fresas
no valdría)
 Unidad de cuenta común: Es un medio para medir el valor de bienes muy
heterogéneos
 Pág.190-191 13
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

Clases del dinero financiero

En la actualidad, son dos las formas de dinero financiero:

Dinero legal Dinero bancario
Billetes y monedas emitidos por Es el que figura anotado en
una institución competente distintos tipos de soporte de los
(BCE) bancos (depósito)
 Pág.190-191 14
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

Clases de dinero: dinero legal y dinero bancario (depósitos)

Dinero legal Billetes y monedas

Depósito a la vista
Disposición inmediata del dinero. (Cuentas
corrientes y libretas). Mucha liquidez
Depósito de ahorro

Depósito (o imposición) a Compromiso de mantener el dinero durante un

plazo fijo determinado plazo de tiempo. Poca liquidez.

Otros activos líquidos Obligaciones y bonos

(OAL)
El dinero bancario puede ser movilizado
mediante cheques, transferencias, tarjetas,
libretas.
 Pág.190-191 15
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

La oferta monetaria

Un agregado monetario es una

magnitud que agrupa distintas clases
de dinero.

Actividades
 16
EL DINERO Y LOS BANCOS
 Pág.190-191 17
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

El precio del dinero

Expresado en %

Factores que intervienen en el tipo de interés:

A mayor riesgo A mayor duración

mayor interés y mayor interés y viceversa A mayor liquidez
viceversa menor interés y
viceversa
 Pág.199 18
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

La política monetaria en la zona euro

Bancos
comerciales y
personas
físicas

Bancos
comerciales y
BCE
 Pág.199 19
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

La política monetaria en la zona euro

EL Banco Central
Europeo controla

El precio oficial del

Cantidad de dinero en
dinero:
circulación

• A mayor tipo de interés, mas caros son

• A menos préstamos menor demanda
los préstamos menor demanda de
de dinero menos dinero en
préstamos
circulación
• A menor tipo de interés, mas baratos son
• A más préstamos  mayor demanda
los préstamos mayor demanda de
de dinero más dinero en circulación
préstamos
 Pág.199 20
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

La política monetaria en la zona euro

En España y en los países que han adoptado el euro como moneda

única, la autoridad monetaria y el banco central en cuestión son la
Unión Europea y el Banco Central Europeo, respectivamente.
 Pág.199 21
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

La política monetaria en la zona euro (II)

 Pág.200 22
EL DINERO Y LOS BANCOS
EUROPA EUROSISTEMA
46 países
(EUROZONA, 18 países con moneda €)

COMPONENTES: BCE + Bancos Centrales de la Eurozona

UNIÓN Austria, Bélgica, Chipre, Estonia, Finlandia, Francia,
EUROPEA Italia, Alemania, Malta, Países Bajos, Grecia, Irlanda,
Letonia, Luxemburgo, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia y
27 países España.

SISTEMA EUROPEO DE BANCOS CENTRALES (SEBC)

*COMPONENTES:
PAÍSES FUERA DE LA EUROZONA
(9 países)
-BCE + BANCOS CENTRALES de TODOS los países de la Unión Europa
No tienen la moneda €

*OBJETIVOS: Bulgaria, República Checa, Dinamarca, Croacia,

Lituania, Hungría, Polonia, Rumania, Suecia.
Mantener la estabilidad de precios
Reino Unido (Brexit).
*INDICADORES:
-Coyuntura económica (PIB, IPC, Tasa de paro)
-Expectativas económicas (sueldos, costes…)
-Dinero agregado (M1, M2, M3)
 Pág.201-202 23
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

Tipos de política monetaria

 Pág.201-202 24
EL DINERO Y LOS BANCOS

Reservas mínimas:
•Para aumentar la cantidad de dinero en circulación bajar coeficiente de caja %

•Para disminuir la cantidad de dinero en circulación subir coeficiente de caja %

Operaciones de mercado abierto: Subastas de oferta de dinero del BCE a los

bancos comerciales. Si quieren disminuir el dinero en circulación, tipo de interés y
viceversa

Facilidades permanentes: Ofertas de dinero del Banco Central del país a los
bancos comerciales. Si quieren disminuir el dinero en circulación, tipo de interés y
viceversa
 Pág. 202
25
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero bancario
3.La política monetaria

Políticas monetarias expansivas y restrictivas

Política monetaria expansiva:

Política monetaria restrictiva:

Actividades
 214-215 26
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

La actividad bancaria

La función de intermediación de los bancos:

 216-217 27
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

La reserva fraccionaria

 En la actualidad, los bancos mantienen sus

reservas fraccionarias en efectivo o en el banco
central de su país.

 La ley obliga a mantener inactivo un porcentaje

mínimo de los depósitos.(coeficiente de caja)
 28
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

El banco central y el coeficiente legal de caja

 29
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

La creación del dinero bancario

La capacidad del sistema

para crear dinero descansa
en su sistema de reservas
fraccionarias.

Multiplicación del dinero

bancario
 30
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

La creación de dinero

La creación de dinero se concreta en dos pasos:

1
El Banco Central Europeo (zona euro) pone en circulación
una cantidad determinada de dinero legal en forma de monedas y
billetes.

2
El sistema bancario, al conceder préstamos, multiplica el
dinero legal recibido.

Actividades
 31
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

Caso práctico 1

En un país en el que el coeficiente de caja que se aplica al sistema bancario es del

10%, Marisa deposita 2 000 € en billetes de curso legal en el banco A. El banco A
deduce el 10% legal para reservas y el resto se lo presta a Beatriz, quien lo utiliza para
pagar una deuda pendiente con Carlos, que deposita el dinero en el banco D. El banco
D deduce el 10% para reservas y el resto se lo presta al Sr. Estévez, quien lo emplea
para pagar la última letra del televisor a Formosa, S.A., dinero que esta empresa
deposita en el banco G. Este banco deduce el 10% para reservas y el resto se lo presta
a Honorato, quien lo emplea para pagar el primer plazo de un coche Isuzu. El
concesionario deposita ese dinero en el banco J. Y así sucesivamente.
 32
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

Caso práctico 1

? Preguntas:

1. Calcula el dinero bancario creado a raíz del depósito de Marisa y representa

gráficamente el efecto en cadena.
2. Calcula el incremento total de dinero bancario que experimenta el sistema bancario
de esta economía si todos los prestatarios ingresaran, a su vez, el dinero en un banco.
3. ¿Cuál sería el incremento si todos los prestatarios, en vez de depositar la totalidad del
dinero en el banco, retuvieran un 5 % para atender sus gastos más directos?
 217 33
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

Caso práctico 1 - Solución

 34
EL DINERO Y LOS BANCOS
1.¿Qué es el dinero?
2.Los bancos y la creación de dinero
bancario
3.La política monetaria

Caso práctico 1 - Solución

 35
EL DINERO Y LOS BANCOS

DEPÓSI COEFICIENTE 10% PRÉSTAMO ingresa en el

TO RESERVA DINERO BANCARIO banco el 100%

Marisa 10% (2000) = 200 90% (2000) = 1.800 Carlos cobra 1800
2.000 Beatriz €y guarda TODO
(100%) en el banco

Carlos 10% (1.800) =180 90% (1.800)=1.620 Formasa cobra

1.800 Sr Estevez 1620€ y guarda
TODO (100%) en el
banco
Formas 10% (1.620) = 162 90% ( 1.620)= 1.458 concesionario
a 1.620 Honorato ingresa TODO
(100%) en el banco

……. ……… ………. …………

TOTAL ????? ???????
Depósito 1 = 20.000
2.000
 DEPÓSITO COEFICIENTE PRÉSTAMO Ingresa en el
10% DINERO BANCARIO banco el 90%36
EL DINERO Y LOS BANCOS
RESERVA
Marisa 10% (2000) = 200 90% (2000) = 1.800 Carlos cobra 1800
2.000 Beatriz € y guarda el 95%
de 1.800 en el
banco (5% se lo
queda para sus
gastos)
Carlos 1.710 10% (1.710) =171 90% (1.710)=1.539 Formasa cobra
Sr Estevez 1.539€ y guarda el
95% de 1539en el
banco (5% se lo
queda para sus
gastos)

Formasa 10% (1.462,05) = 90% ( 1.462,05)= concesionario

1.462,05 146,205 1.315,84 Honorato ingresa el 95% de
1.315,84 en el
banco (5% se lo
queda para sus
gastos)

……. ……… ………. …………

TOTAL ????? ???????
Depósito 1 =
2.000 13.333,33
1) Se desea conocer el efecto multiplicador de un depósito inicial de 2.000€ para un coeficiente de caja del 5%: 37
a. EL DINERO Y LOS BANCOS
Registrar en una tabla las tres primeras etapas
b. ¿Cuánto se incrementará el dinero bancario en el caso de se ingrese el importe total? ¿y en el caso de que se
ingrese el 98% del importe?
 

DEPÓSI COEFICIENTE 5% PRÉSTAMO ingresa en el

TO RESERVA DINERO BANCARIO banco el 100%
Si ingresa 100%:
Marisa 5% (2000) = 100 95% (2000) = 1.900 Carlos cobra 1900
DINERO BANCARIO = 2.000 Beatriz €y guarda TODO
(100%) en el banco
2.000 * 1/ 0,05 = 40.000
Carlos 5% (1.900) =95 95% (1.900)= 1805 Formasa cobra
1.900 Sr Estevez 1805€ y guarda
Si ingresa 98%: TODO (100%) en el
banco
DINERO BANCARIO = Formas 5% (1.805) = 90,25 95% ( 1.805)= 1.714,75 concesionario
a 1.805 Honorato ingresa TODO
2.000 * 1/ (0,05 + 0,02) = (100%) en el banco
28.571,42

……. ……… ………. …………

TOTAL ????? ???????
Depósito 1 = 40.000
2.000
 Se desea conocer el efecto multiplicador de un depósito inicial de 4.000 € para un coeficiente de caja del 10%: 38
 
a.       Registrar en una tabla lasEL DINERO
tres Y LOS BANCOS
primeras etapas 
b.      ¿Cuánto suma la columna de las reservas al final del proceso? 
c.       ¿Cuánto se incrementará el dinero bancario en el caso de se ingrese el importe total? ¿y en el caso de que se
ingrese el 85% del importe? 

DEPÓSIT COEFICIENTE PRÉSTAMO ingresa en el

O 10% DINERO BANCARIO banco el 100%
Si ingresa 100%: RESERVA

DINERO BANCARIO = Marisa 10% (4000) = 90% (4000) = 3.600 Carlos cobra 3.600
4.000 400 Beatriz €y guarda TODO
4.000 * 1/ 0,10 = 40.000 (100%) en el banco

Carlos 10% (3.600) 90% (3.600)= 3240 Formasa cobra

3.600 =360 Sr Estevez 3240€ y guarda
Si ingresa 90%:
TODO (100%) en el
banco
DINERO BANCARIO =
Formasa 10% (3.240) = 90% ( 3.240)= 2.916 concesionario
4.000 * 1/ (0,10 + 0,10) = 3240 324 Honorato ingresa TODO
20.000 (100%) en el banco

……. ……… ………. …………

TOTAL ????? ???????
Depósito 1 = 40.000
4.000