SEMINARIO TALLER

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
DE ESTADOS FINANCIEROS
PARA DIRIGENTES
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 ESTADOS FINANCIEROS
QUÉ SON?
SON RESÚMENES ESQUEMÁTICOS
QUE INCLUYEN CIFRAS, RUBROS Y
CLASIFICACIONES.
¿Qué REFLEJAN?
REFLEJAN RESULTADOS
CONTABILIZADOS Y EL CRITERIO DE
LAS PERSONAS QUE LO ELABORAN.

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 COMPONENTES DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
ESTÁN COMPUESTOS POR:
EL BALANCE GENERAL
EL ESTADO DE RESULTADOS
EL FLUJO DE EFECTIVO
EL ESTADO DE CAMBIO EN EL
PATRIMONIO
LAS NOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS

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 EL BALANCE GENERAL
QUÉ ES?
ES COMO UNA FOTOGRAFÍA INSTANTÁNEA
QUE PRESENTA:

• QUÉ POSEE LA COOPERATIVA ACTIVO

• QUÉ DEBE LA COOPERATIVA PASIVO

• QUÉ POSEEN LOS ASOCIADOS PATRIMONIO

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 ESTADO DE RESULTADOS

ES COMO UNA PELÍCULA QUE

PRESENTA LOS RESULTADOS DESDE
EL INICIO HASTA EL FINAL DE UNA
OPERACIÓN.
MIDE:
• ENTRADAS (-) COSTOS Y GASTOS =
EXCEDENTES O PERDIDAS

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ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL
ACTIVOS
CORRIENTES
PUEDEN SER CONVERTIDOS EN DINERO EN UN
PERÍODO MENOR A UN AÑO.
EJEMPLO: EFECTIVO, BANCOS, CUENTAS POR
COBRAR-PORCIÓN CORRIENTE
NO CORRIENTES
SE MANTIENEN POR UN PERÍODO LARGO Y SU
PROPÓSITO ES FACILITAR LA GESTIÓN DEL
NEGOCIO.(ACTIVOS FIJOS, CUENTAS POR
COBRAR LARGO PLAZO)

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 LOS PASIVOS
CORRIENTES
SON DEUDAS QUE DEBEN SER CANCELADAS
EN UN AÑO O MENOS.
EJEMPLO: PRÉSTAMO POR PAGAR-CORTO
PLAZO, SEG. SOCIAL POR PAGAR
NO CORRIENTES
SON DEUDAS A PAGAR EN UN PLAZO
SUPERIOR A UN AÑO.
EJEMPLO: PRÉSTAMOS POR PAGAR-LARGO
PLAZO.

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 CAPITAL O PATRIMONIO
ES LO QUE QUEDA CUANDO AL TOTAL DE
ACTIVOS SE LE RESTA EL TOTAL DE
PASIVOS.

ACTIVOS - PASIVOS= CAPITAL

ACTIVOS - PASIVOS= CAPITAL

BIENES (DEUDAS)
EJEMPLO: APORTACIONES, DONACIONES,
FONDOS LEGALES, EXC. ACUMULADOS.

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 ESTADO DE RESULTADOS

ES EL ESTADO FINANCIERO QUE NOS

MUESTRA EL RESULTADO DEL
PERIODO.

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 ESTADO DE RESULTADOS

CARACTERÍSTICAS DEL INGRESO:

• ¿QUÉ DEBE PASAR PARA QUE SEA INGRESO
GANADO?
 LOS BIENES Y SERVICIOS DEBEN HABER SIDO
ENTREGADOS TOTALMENTE.
 EL COMPRADOR PAGA O PROMETE PAGAR EN
EFECTIVO.
 LOS COBROS DE CUENTAS POR COBRAR
DEBEN SER RAZONABLEMENTE SEGUROS.

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 LOS EGRESOS
¿A QUÉ SE CONSIDERAN GASTOS?
SON LOS QUE SE REALIZAN PARA
GENERAR INGRESOS EN LA COOP.
GASTOS DE OPERACIONES
COSTOS FINANCIEROS
INTERESES/PRÉSTAMOS

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 EL EXCEDENTE O LA
PÉRDIDA
QUÉ SIGNIFICA?
ES EL RESULTADO DE LA ACTUACIÓN DE UNA
EMPRESA.
EXCEDENTE
ENTRADAS
BENEFICIOS
SALIDAS

PÉRDIDA

ENTRADAS

MIDE: SALIDAS
EL ÉXITO Ó EL FRACASO

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS

EFECTUA UN SIN NÚMERO DE

OPERACIONES MATEMÁTICAS,
CALCULANDO LAS VARIACIONES DE
LOS SALDOS DE DIFERENTES AÑOS
EN VALORES O PORCENTAJES.

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

ANÁLISIS
INFORMACIÓN DE CONTABILIDAD
CÁLCULOS MATEMÁTICOS
COMPORTAMIENTO INTERNO
OPERATIVO
INTERPRETACIÓN
IDENTIFICACIÓN DE PUNTOS FUERTES
Y DÉBILES

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
POR QUÉ?
¿POR QUÉ SU IMPORTANCIA?
LOS ESTADOS FINANCIEROS SOLOS,
NO LE SIRVEN AL GERENTE.
LOS ESTADOS SON ÚTILES CUANDO
DE ELLOS SE PUEDE CONOCER LO
QUE PASA EN LA ORGANIZACIÓN.
LAS RAZONES FINANCIERAS SIRVEN
PARA ESTE PROPÓSITO.
LAS RAZONES SON “INDICADORES”,
NO LA VERDAD ABSOLUTA.

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 RAZONES FINANCIERAS
NINGUNA RAZÓN POR SI
SOLA OFRECE
INFORMACIÓN SUFICIENTE
COMO PARA JUZGAR LA
CONDICIÓN FINANCIERA
DE UNA ORGANIZACIÓN.

ES COMO VER UN ÁRBOL Y

PRETENDER SABER LAS
CARACTERÍSTICAS DEL
BOSQUE.

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 RAZONES FINANCIERAS
LAS RAZONES SON
INDICADORES, NO LA
VERDAD ABSOLUTA.
SERÁ LA CAPACIDAD Y
HABILIDAD DEL
ADMINISTRADOR, LO QUE LE
PERMITIRÁ SACAR MAYOR
PROVECHO A LAS RAZONES,
PARA CONOCER LA
CONDICIÓN FINANCIERA DE
LA ORGANIZACIÓN

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MÉTODOS DE ANÁLISIS
RAZONES SIMPLES
ESTADOS COMPARATIVOS
FLUJO DE FONDO
TENDENCIAS.

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 MÉTODOS DE ANÁLISIS
RAZONES SIMPLES:
CONSISTE EN RELACIONAR UNA PARTIDA CON
OTRA PARTIDA, O BIEN UN GRUPO DE PARTIDAS
CON OTRO GRUPO DE PARTIDAS.
ESTADOS COMPARATIVOS
ES EL ANÁLISIS QUE SE HACE A VARIOS PERÍODOS
COMPARANDO LA INFORMACIÓN FINANCIERA
DEL AÑO ACTUAL CON LA DE AÑOS ANTERIORES.
TAMBIÉN SE PUEDE COMPARAR CON ESTADOS
FINANCIEROS DE OTRAS EMPRESAS DEL MISMO
TIPO.

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 MÉTODOS DE ANÁLISIS
PORCENTAJES INTEGRALES.
ES LA CONVERSIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS A PORCENTAJES, LAS
QUE REPRESENTAN LA PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL DE CADA CUENTA
DENTRO DE LAS OPERACIONES DE LA
EMPRESA.

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ANÁLISIS FINANCIERO A TRAVÉS
DE RAZONES
LOS INDICES REPRESENTAN UN
INSTRUMENTO DE PLANIFICACIÓN Y
CONTROL FINANCIERO.
COMPARACIONES:
SE COMPARAN ÍNDICES DE UNA SITUACIÓN
PRESENTE CON UNA PASADA O ESPERADA
EN EL FUTURO POR LA COOPERATIVA.

SE COMPARAN ÍNDICES DE UNA

COOPERATIVA CON LOS INDICES DE OTRA
COOPERATIVA SIMILAR O CON ÍNDICES
PROMEDIO.
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 RAZONES SIMPLES
LIQUIDEZ
APALANCAMIENTO
RENTABILIDAD
ACTIVIDAD.

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 RAZONES DE LIQUIDEZ
MIDEN LA CAPACIDAD PARA CUMPLIR
OGLIGACIONES DE CORTO PLAZO.
SE CONSIDERAN LOS ACTIVOS
CIRCULANTES PARA EL PAGO DE LOS
COMPROMISOS DE CORTO PLAZO.
LAS RAZONES SON:
INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO
SI LA RAZÓN ES MUY BAJA LA EMPRESA
TENDRÁ DIFICULTADES PARA CUMPLIR
SUS COMPROMISOS CUANDO VENCEN.
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INDICADORES DE LIQUIDEZ
1. LIQUIDEZ CORRIENTE:
ACTIVO CIRCULANTE =
PASIVO CIRCULANTE
2. PRUEBA ÁCIDA:
ACTIVO DISPONIBLE =
PASIVO CIRCULANTE
3. CAPITAL DE TRABAJO:
ACTIVO CIRCULANTE
(-) PASIVO CIRCULANTE
=

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 RAZONES DE APALANCAMIENTO

¿QUÉ COMPARA?
LOS APORTES DE LOS ASOCIADOS
VERSUS EL FINANCIAMIENTO DE LOS
ACREEDORES.
CUÁLES SON?
DEUDA A ACTIVOS TOTALES
APORTACIONES A ACTIVO TOTAL
SOLVENCIA

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 RAZONES DE APALANCAMIENTO
3. ENDEUDAMIENTO:
TOTAL DE DEUDA =
TOTAL DE ACTIVO

4- APORTACIONES
TOTAL DE ACTIVOS

5. SOLVENCIA
TOTAL DE ACTIVO
TOTAL DE PASIVO

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 RAZONES DE ACTIVIDAD
QUÉ EVALÚA?

INDICA EL NIVEL DE LIQUIDEZ DEL

INVENTARIO., LOS PERIODOS DE COBRANZA
PROMEDIO, PERIODO DE PAGO PROMEDIO Y
LA ROTACION DE ACTIVOS TOTALES.

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RAZONES DE RENTABILIDAD
MUESTRA LA PRODUCTIVIDAD EN
LAS OPERACIONES REALIZADAS POR
LA EMPRESA.
CUÁLES SON?
EFICIENCIA
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
MARGEN NETO
RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL

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RAZONES DE RENTABILIDAD
EFICIENCIA:
7 GASTOS TOTALES =
INGRESOS TOTALES
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
8. EXCEDENTE ANTES DE RESERVAS =
ACTIVO TOTAL
MARGEN NETO DE OPERACIÓN
9. EXCEDENTE NETO ANTES DE RESERVAS =
INGRESOS TOTALES
RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL:
10. EXCEDENTES A DISTRIBUIR DESP. RESERVAS =
APORTACIONES

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 CONCLUSIÓN
LA DIRIGENCIA DE LAS COOPERATIVAS
REQUIERE DE UN SISTEMA DE INFORMACIÓN
FINANCIERO ACTUALIZADO Y VERAZ CON:
UN SISTEMA DE CONTABILIDAD QUE INCORPORE
TODAS LAS TRANSACCIONES DE LA EMPRESA.
UN SISTEMA DE REGISTRO EFICIENTE
ESTADOS FINANCIEROS REALES Y ACTUALES.
EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA QUE LE PERMITA
TOMAR DECISIONES OPORTUNAS.

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