Gestión Empresarial Exitosa

Módulo III:
Una Mirada Financiera

Mba. José Julián Carbajal Francia

 Tema 2
Información Financiera para la Gestión - Balance
¡Crece e Innova…!
 II. Información Financiera para la Gestión

Dos “informes” o estados financieros de la empresa, fundamentales para la

medición de la “creación de valor”

 Balance de la empresa
 Estado de resultados de la empresa
 Balance

 E.F que muestra la “posición financiera” de la empresa en un

determinado momento “foto”. Muestra los “recursos” con que cuenta la
empresa y las “obligaciones” que ella tiene en un determinado
momento. Muestra lo que ella “tiene” y lo que ella “debe”, en una
determinada fecha.
 Balance

Recursos de la Empresa Obligaciones de la Empresa

Fuentes de financiamiento de los
recursos dela empresa
Activos Pasivos
(Inversiones) Derechas de terceras personas u
(Bienes y Derechos) obligaciones de la empresa para
con ellos)
Patrimonio
(Derecho de los dueños u
obligaciones de la empresa para
con ellos)
 Activos

 Recursos (bienes y derechos) propiedad de la empresa, que generan

beneficios futuros y cuyo valor se puede cuantificar con razonable
precisión:

 Categorías
 Activos circulantes o corrientes (corto plazo)
NUEVO

 Activos no circulantes o no corrientes (largo plazo)

SEGMENTACIÓN

 Activos Operacionales =Activos propios del giro de la empresa

ACTUAL

ACTUAL SIMILAR NUEVO

 Pasivos

 Obligaciones o deudas de la empresa con terceras personas

 Monto + plazo fijo (predeterminado)
 Pago “prioritario” NUEVO
SEGMENTACIÓN
ACTUAL SIMILAR

ACTUAL SIMILAR NUEVO

 Patrimonio

 Obligaciones de la empresa para con sus dueños, ya que ellos han

aportado más a los recursos que la empresa haya ganado como
resultado acumulado de su gestión desde el inicio como empresa, y
que los dueños aun no se han llevado para la casa.
 O menos los recursos que la empresa haya perdido. Como resultado
acumulado de su gestión desde el inicio como empresa.
 Lo que queda de recursos, luego de considerar los “pasivos”
NUEVO
SEGMENTACIÓN

 Residual
 Pago “subordinado”
ACTUAL SIMILAR

 ¡sin plazo!

ACTUAL SIMILAR NUEVO

 Patrimonio

 Categorías:
 Capital aportado por los dueños
 Utilidades retenidas
 Resultado del ejercicio
NUEVO
SEGMENTACIÓN
ACTUAL SIMILAR

ACTUAL SIMILAR NUEVO

Ejemplo Balance de Empresa Hsbss
(Balance al 31/12/2020)
Una Reflexión sobre la Liquidez de la Empresa

 Concepto de liquidez:
Capacidad generadora de fondos de la empresa en el corto plazo (menos de un
año), para cumplir oportunamente con el pago de sus obligaciones de corto plazo
(menos de un año)

Razón circulante o corriente= Activos circulantes o corrientes

NUEVO

Pasivos circulantes o corrientes

ACTUAL SIMILAR

ACTUAL SIMILAR NUEVO

Una Reflexión sobre la Liquidez de la Empresa

 Liquidez de “Hsbss” al 31/12/2020 Razón circulante o corriente= 4.500

2.500
=1.8

 Interpretación
 Al 31-12-20 tenía recursos generadores de beneficios en los próximos 12 meses,
por el equivalente a 1,8 veces el monto de sus obligaciones a 12 meses en ese
momento
NUEVO

 ¿Bueno? O ¿Malo?
ACTUAL SIMILAR

 En una primera y todavía muy superficial mirada, no pareciera ser malo.

ACTUAL SIMILAR NUEVO

 Síntesis

Dos informes o estados financieros de la empresa, fundamentales

para la revisión de su situación financiera en un determinado
momento y la medición de la eficiencia de sus gestión.
Balance de la empresa
Estado de resultados de la empresa
Balance
Foto (situación financiera en un momento)
Muestra tanto los recursos como las obligaciones que la empresa tiene en
una determinada fecha.
Activos (recursos) = Pasivos + Patrimonio = Obligaciones
 Quiz

¿Cuál de las siguientes afirmaciones respecto del balance de una

empresa a una determinada fecha, es INCORRECTO?
a) Muestra el total de los “recursos” de la empresa y el total de sus
“obligaciones”, a una determinada fecha.
b) Siempre se observará que Activos = Pasivos + Patrimonio.
c) Se conoce también con el nombre de estado de posición financiera
de la empresa.
d) Muestra los ingresos y gastos del periodo.
 Bibliografía

Pontificia Universidad Católica de Chile ®

www.hsbss.com.pe
¡Crece e Innova…!