Matriz Financiera

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA
EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y

EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
1 Origen de la idea del negocio
La idea de negocio tiene su origen en la articulación de varios aspectos, entre ellos están la
identificación, por parte de la empresa COOPRECAR, de la necesidad de diversión de una
porción de la población delimitada en el estudio de mercado, la disposición de un espacio
propio con suficiente capacidad adecuar las instaciones y recibir a los turistas y por último,
pero no menos importante, la necesidad de monetizar ingresos por parte de los accionistas
de la empresa madre de COOPRECAR SAS, que son los mismos accionistas de la cooperativa
COOPRECAR.
2 Descripción del proyecto (síntesis)
El proyecto consiste en el diseño, operación y comercialización de una experiencia que

articule, de manera armónica, elementos culturales, familiares y de estilos de vida
saludable. Se contará con un epicentro de operaciones donde las personas llegarán y
conocerán a detalle las experiencias a desarrollar, de acuerdo a sus preferencias, entre las
cuales se encuentran: aventuras sobre ruedas, historias de mi pueblo, pisando firme,
agricultor por un día, además de los servicios complementarios ubicados en la base
experiencial, en la zona de comidas, área de piscinas y área deportiva.
3 Mercado objetivo del proyecto
El mercado objeto del proyecto ARJOBBIES está segmentado de la siguiente manera:

a.Familias de los estratos 2 y 3 del municipio de Arjona b. Familias de los estratos 2 y 3 del
municipio de Turbaco c. Familias de los estratos 3 en adelante de la ciudad de Cartagena
4 Otros aspectos de interés del proyecto (gráfica del producto, otros, etc..)
La Ruta Turismo Experiencial ARJOBBIES, está orientada a la promoción de la cultura

arjonera y, puede entenderse como una forma de materializar la visión de la empresa a
mediano y largo plazo. Este proyecto, abarca etapas de diseño, operación y comercialización
La Ruta Turismo Experiencial ARJOBBIES, está orientada a la promoción de la cultura
arjonera y, puede entenderse como una forma de materializar la visión de la empresa a
mediano y largo plazo. Este proyecto, abarca etapas de diseño, operación y comercialización
de una experiencia que articule, de manera armónica, elementos culturales, familiares y de
estilos de vida saludable, habilitando así en la población objeto, un aprendizaje significativo
basado en la vivencia de experiencias cuidadosamente planeadas.
La Ruta Turismo Experiencial ARJOBBIES, contará con un epicentro de operaciones, ubicado
en Calle Córdoba, Sector Las Delicias No. 53-110, donde las personas llegarán y conocerán a
detalle las experiencias a desarrollar, de acuerdo a sus preferencias.
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA
DEDICADA A A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE
LA SOCIEDAD
Los siguientes datos serán utilizados para efectuar simulación de escenarios como una aproximación a la medición
de riesgos del proyecto
1 Vidas útiles para depreciación propiedad, planta y equipo

1.1 Maquinaria y equipo (años) 10
1.2 Muebles y enseres (años) 10
1.3 Vehículos (años) 10
1.4 Equipos de computo 5
1.5 Terrenos (años) 0
1.6 Edificios (años) 45
1.7 Equipos de comunicaciones (años) 5
2 Amortización de la inversión preoperativa (años)

2.1 Estudios (mercados, técnico, ambiental, otros) 1
2.2 Permisos, licencias y franquicias (según plazo pactado) 3
2.3 Capacitación previa del personal 1
2.4 Publicidad previa del proyecto 1
2.5 Gastos legales de constitución 1
2.6 Mejoras en propiedad arrendada 5
3 Número de años definido para la evaluación financiera del Proyecto (n) 5
4 Financiación del proyecto

4.1 Financiación de los inversionistas (%) 50%
4.2 Financiación bancos (%) 50%
4.3 Tasa de interés efectiva préstamo bancario (abonos trimestral a capital %) 13.25%
4.4 Plazo del préstamo (trimestres) 20
4.5 Modalidad del pago del préstamo: cuotas trimestrales iguales
4.6 Prima de riesgo para el inversionista (puntos adicionales %) 20%
5 Valor estimado de venta de la inversión fija - Peritos (valor de desecho %) 70.10%
6 Tarifas de impuestos
6.1 Impuesto ganancias ocasionales (%) 10%
6.2 Impuesto de renta real (%) 38%
7 Inflación proyectada para el periodo de evaluación (%)

2020 1.33
2021 2.46
2022 3.28
2023 3.40
2024 3.60
8 Puntos adicionales a la inflación proyectada para incrementos salariales (%) 1
9 Inversión fija posterior a la inversión inicial (Io) 5,000,000

-
9.1 Inversión adicional en equipos de computo ($) 5,000,000
9.2 Año en el cual se efectuara la inversión adicional 4
10 Fluctuación precio de venta del proyecto 1.000

11 Proyección UVR 2021-2025 (%) 3%
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A
SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
VENTAS PROYECTADAS (1)
Concepto 2021 2022 2023 2024 2025

Servicio Turismo
experiencial $ 1,222,327,566 $ 1,269,053,322 $ 1,328,390,329 $ 1,392,370,432 $ 1,462,541,659
Total Ventas proyectadas 1,222,327,566 1,269,053,322 1,328,390,329 1,392,370,432 1,462,541,659
(1) Esta información es suministrada en la formulación del proyecto por el estudio de mercados. Ver Anexo 1
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES
DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
COSTOS PROYECTADOS. NO INCLUYE DEPRECIACIONES (2)
Concepto 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1. Materiales Directos
Maiz $ 2,500,000 $ 2,582,000 $ 2,669,788 $ 2,765,900 $ 2,846,734 $ 2,927,188
Mantenimiento de la piscina $ 2,204,400 $ 2,276,704 $ 2,354,112 $ 2,438,860 $ 2,510,136 $ 2,581,077
Mantenimiento Cancha de futbol $ 947,595 $ 978,676 $ 1,011,951 $ 1,048,381 $ 1,079,020 $ 1,109,516
Insumos restaurante $ 70,016,005 $ 72,312,530 $ 74,771,156 $ 77,462,917 $ 79,726,771 $ 81,980,009
Abono $ 2,851,919 $ 2,945,462 $ 3,045,608 $ 3,155,250 $ 3,247,462 $ 3,339,242
Total de costos Directos $ 78,519,919 $ 81,095,372 $ 83,852,615 $ 86,871,309 $ 89,410,123 $ 91,937,032
2. Mano de Obra directa
MOD (Ver tabla 1) $ 136,564,049 $ 141,043,349 $ 145,838,823 $ 151,089,021 $ 155,504,598 $ 159,899,469
3. Costos Indirectos de Fabricación (o del servicio)
Materiales indirectos $ 72,920,400 $ 75,312,189 $ 77,872,804 $ 80,676,224 $ 83,033,987 $ 85,380,694
Mano de obra indirecta (Ver tabla 1) $ 128,199,998 $ 132,404,957 $ 136,906,726 $ 141,835,368 $ 145,980,507 $ 150,106,208
Servicios públicos $ 6,000,000 $ 6,196,800 $ 6,407,491 $ 6,638,161 $ 6,832,161 $ 7,025,252
Impuesto predial $ 8,000,000 $ 8,262,400 $ 8,543,322 $ 8,850,881 $ 9,109,548 $ 9,367,002
Total Costos Indirectos $ 215,120,398 $ 222,176,347 $ 229,730,342 $ 238,000,635 $ 244,956,203 $ 251,879,155

Total Costos Proyectados 430,204,365 444,315,068 459,421,781 475,960,965 489,870,924 503,715,656
(2) Esta información es suministrada en la formulación del proyecto por el estudio técnico. Ver Anexo 2
2027
$ 3,007,098
$ 2,651,538
$ 1,139,804
$ 84,217,981
$ 3,430,400
$ 94,446,821
$ 164,264,564
$ 87,711,501
$ 154,203,957
$ 7,217,034
$ 9,622,712
$ 258,755,204
517,466,590
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN,
CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
GASTOS OPERACIONALES PROYECTADOS. NO INCLUYE DEPRECIACIONES NI AMORTIZACIONES (3)
Concepto 2021 2022 2023 2024

1. Gastos de administración
Salarios (Ver tabla 1) $ 156,762,183 $ 161,903,983 $ 167,408,718 $ 173,435,432
Servicios públicos $ 7,172,200 $ 7,407,448 $ 7,659,301 $ 7,935,036
Arriendos
Implementos SISO $ 2,438,548 $ 2,518,532 $ 2,604,162 $ 2,697,912
Herramientas $ 539,964 $ 557,675 $ 576,636 $ 597,395
Mantenimientos $ 1,891,002 $ 1,953,027 $ 2,019,430 $ 2,092,129
Aseo y vigilancia $ 1,475,424 $ 1,523,818 $ 1,575,628 $ 1,632,350
Seguros $ 3,688,560 $ 3,809,545 $ 3,939,069 $ 4,080,876
Impuesto predial $ 1,812,000 $ 1,871,434 $ 1,935,062 $ 2,004,725
Papelería $ 6,147,600 $ 6,349,241 $ 6,565,115 $ 6,801,460
Cafetería $ 1,229,520 $ 1,269,848 $ 1,313,023 $ 1,360,292
Transporte
Impuesto de Industria y Comercio $ 85,562,930 $ 88,833,733 $ 92,987,323 $ 97,465,930
Viajes y representación
2. Gastos de ventas
Salarios (Ver tabla 1) $ 51,713,482 $ 53,409,684 $ 55,225,613 $ 57,213,736
Comisiones vendedores $ 12,223,276 $ 12,624,199 $ 13,053,422 $ 13,523,345
Publicidad y promoción $ 24,446,551 $ 25,248,398 $ 26,106,844 $ 27,046,690
Comisión superficie de venta
Total Gastos operacionales Proyectados 357,103,240 369,280,565 382,969,348 397,887,308
NECESIDADES DE RECREACIÓN,
NES (3)
2025 2026 2027
$ 178,504,083 $ 183,548,965 $ 188,559,668

$ 8,166,938 $ 8,397,752 $ 8,627,002
$ 2,776,759 $ 2,855,236 $ 2,933,181

$ 614,854 $ 632,231 $ 649,490
$ 2,153,271 $ 2,214,127 $ 2,274,571
$ 1,680,056 $ 1,727,537 $ 1,774,698
$ 4,200,139 $ 4,318,844 $ 4,436,744
$ 2,063,313 $ 2,121,626 $ 2,179,544
$ 7,000,232 $ 7,198,073 $ 7,394,573
$ 1,400,046 $ 1,439,615 $ 1,478,915
$ 102,377,916 $ 106,855,267 $ 111,446,103
$ 58,885,807 $ 60,550,038 $ 62,202,993

$ 13,918,565 $ 14,311,931 $ 14,702,633
$ 27,837,130 $ 28,623,863 $ 29,405,265
411,579,109 424,795,103 438,065,379

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y
PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A
SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y
NÓMINA DEL PROYECTO. AÑO 2021
Auxilio de
Clasificación contable y Salario Básico Subtotal
transporte
cargo Mensual (A) mensual (A+B)
mensual (B)
1. Gastos de
administración
Gerente 3,000,000 - 3,000,000
Coordinador general 2,000,000 - 2,000,000
Secretaria de gerencia 1,000,000 105,249 1,105,249
SISO 1,500,000 1,500,000
Contador 2,000,000 2,000,000
Revisor Fiscal 1,800,000 - 1,800,000
2. Gastos de ventas
Coordinador comercial 2,000,000 - 2,000,000
Vendedores 1 898,256 105,249 1,003,505
3. Mano de Obra Directa
Guia 1 898,256 105,249 1,003,505
Guia 2 898,256 105,249 1,003,505
Orientadores del Servici 898,256 - 898,256
Orientadores del Servici 898,256 - 898,256
Servicios Generales 1 898,256 - 898,256
Servicios Generales 2 898,256 - 898,256
Cocinero 1,200,000 105,249 1,305,249
Auxiliar de Cocina 898,256 105,249 1,003,505
4. Mano de Obra Indirecta
Mantenimiento 898,256 105,249 1,003,505
Sistemas 898,256 105,249 1,003,505

Mesero 1 898,256 105,249 1,003,505
Mesero 2 898,256 105,249 1,003,505
Salvavidas 898,256 - 898,256
Vigilante 1 898,256 - 898,256
Vigilante 2 898,256 - 898,256
Vigilante 3 898,256 - 898,256
Mensajero - - -
Salario Mínimo 2020 877,803

Aux de Transporte 2020 102,853 Prestaciones Sociales
Cálculo y justificación de los factores prestacionales de costo
8.33% 1.00%
Intereses
Salario Mes 2021
Aux transporte Sub Total 1 Cesantías Cesantías
$ 898,256 105,249 1,003,505 83,625 10,035
$ 3,000,000 - 3,000,000 250,000 30,000
$ 9,500,000 - 9,500,000 791,667 95,000
Tabla síntesis Factor

prestacional de costo.
Tabla síntesis Factor prestacional de costo. No Contribuyentes Impuesto de
Contribuyentes Impuesto de Renta Renta
Salarios entre Factor prestacional de costo % Salarios entre Factor prestacional de costo %
1 - 2 SMMLV (D1) 52.58% 1 - 2 SMMLV (D1) 40.44%
2 - 10 SMMLV (D2) 53.33% 2 - 10 SMMLV (D2 39.83%
> 10 SMMLV (D3) 53.33% > 10 SMMLV (D3) 53.33%
AD PARA EL DISEÑO Y
EMPRESA DEDICADA A
ECREACIÓN, CULTURA Y
A SOCIEDAD
CTO. AÑO 2021
Valor
Total salario y
Total salario Año sobrecosto
sobrecosto laboral
2019 (C ) laboral 2018
2018 (C + E)
(C*Di = E)
36,000,000 14,340,000 50,340,000 $ 300,000
24,000,000 9,560,000 33,560,000
13,262,994 5,363,555 18,626,548
12,042,063 4,796,755 16,911,874
24,000,000 9,560,000 33,560,000
21,600,000 - 21,600,000
TOTAL 152,998,422
24,000,000 9,560,000 33,560,000 18,419,304 736,772
12,042,063 4,869,810 16,911,874 12,556,440 $ 1,255,644
TOTAL 50,471,874 18,419,304 $ 736,772
12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 12,300,000 $ 492,000
12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 17,624,588 $ 704,984
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
15,662,994 6,334,115 21,997,108 $ 42,224,588 $ 1,688,984
12,042,063 4,869,810 16,911,874
TOTAL 133,285,232
12,042,063 4,869,810 16,911,874
12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 17,531,564

12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 7,000,000
12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 24,531,564
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
10,779,070 4,359,056 15,138,126
- - -
TOTAL 128,199,998 464,955,526 $ 38,746,294
ciones Sociales Aportes Parafiscales
8.33% 2% 3% 4%
Caja
Prima de Servicios Sena ICBF Compensación
83,625 17,965 26,948 35,930
250,000 60,000 90,000 120,000
791,667 190,000 285,000 380,000
tor prestacional de costo %

$ 1,600,000 3,300,000 39600000
5,862,865
$ 12,556,440
$ 6,667,112
$ 4,407,500
$ 6,422,400
$ 7,464,940 $ 1,753,156
$ 3,033,100 $ 700,000
$ 10,498,040 $ 2,453,156
Seguridad Social
8.50% 4% 12%
Salud Salud Pensión
Sub Total 3 Empresa Trabajador Empresa
80,843 76,352 35,930 107,791
270,000 255,000 120,000 360,000
855,000 807,500 380,000 1,140,000
eguridad Social
4% 2% Factor de Sobrecosto Laboral
Pensión Trabajador ARL Sub Total 4 TOTAL

35,930 17,965 202,108 1,531,169 52.58%
120,000 60,000 675,000 4,600,000 53.33%
380,000 190,000 2,137,500 14,566,667 53.33%
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN
MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES
INVERSIÓN FIJA (4)
Concepto Enero 1° de 2021

1. Maquinaria y equipo $ 28,000,000
Maquinaria Cocina $ 17,000,000
Planta eléctrica $ 11,000,000
Maquinaria y equipo 3
2. Muebles y enseres $ 11,200,000
Mobiliario cocina $ 3,000,000
Escritorios $ 1,200,000
Sillas y mesas $ 7,000,000
3. Vehículos $ -
Vehículos 1
Vehículos 2
Vehículos 3
4. Equipos de computo $ 10,500,000
Equipo de computo 1 $ 1,500,000
Video Beam $ 2,000,000
Pantalla de Proyección $ 1,000,000
5. Terrenos $ 500,000,000
6. Edificios $ 906,000,000
7. Equipos de comunicaciones $ 500,000
Radios $ 500,000
Total Inversión fija $ 1,456,200,000
estudio técnico. Ver Anexo 2
MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER
NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE
LA SOCIEDAD
INVERSIÓN PREOPERATIVA (5)

1. Estudios
Mercados $ 5,000,000
Técnico $ 5,000,000
Económico $ 3,000,000
Ambiental $ -
2. Permisos, licencias y franquicias (según plazo pactado) $ 7,845,000
3. Capacitación previa al personal $ 4,000,000
4. Publicidad previa del proyecto $ 30,000,000
5. Gastos legales de constitución de la sociedad $ 500,000
6. Mejoras en propiedad
Total Inversión preoperativa $ 55,345,000
(5) Esta información es suministrada en la formulación del proyecto por el estudio técnico y el estudio de
por el estudio técnico y el estudio de mercados. Ver Anexos 1 y 2
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICA
INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO (6)
Concepto Jan-21 Feb-21 Mar-21

1. Entradas de efectivo
Recaudo de ventas $ 24,446,551 $ 36,669,827 $ 61,116,378
2. Salidas de efectivo
Pago de salarios $ 18,419,304 $ 18,419,304 $ 18,419,304
Pago de seguridad social $ 6,667,112 $ 6,667,112 $ 6,667,112

Pago de aportes parafiscales $ 736,772 $ 736,772 $ 736,772
Pago de arriendos $ - $ - $ -
Pago de servicios públicos $ 298,842 $ 298,842 $ 298,842
Pago a proveedores $ 1,570,398 $ 2,355,598 $ 3,925,996
Pago de seguros $ 307,380 $ 307,380 $ 307,380
Pago de aseo y vigilancia $ 122,952 $ 122,952 $ 122,952
Pago de intereses y capital bancos $ 58,014,186
Pago de papelería y gastos de oficina $ 512,300 $ 512,300 $ 512,300
Pago de comisiones a vendedores $ 366,698 $ 550,047 $ 916,746
Pago de dotación a empleados $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
Total salidas de efectivo $ 29,301,759 $ 30,270,307 $ 90,221,590
Diferencia mes - 4,855,207 6,399,520 - 29,105,211
Diferencia acumulada - 4,855,207 1,544,313 - 27,560,899
(6) Esta información es calculada en la Evaluación financiera del proyecto, con base en datos suministrados por el Estudio
técnico y de mercados ( Ver Anexo 1 y 2). Se utilizará el método: Déficit acumulado máximo de efectivo.
E UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES
STAR DE LA SOCIEDAD
ABAJO (6)
Apr-21 May-21 Jun-21
$ 61,116,378 $ 122,232,757 $ 122,232,757
$ 29,924,588 $ 29,924,588 $ 29,924,588

$ 10,829,900 $ 10,829,900 $ 10,829,900
$ 1,196,984 $ 1,196,984 $ 1,196,984 $ 1,222,327,566
$ - $ - $ -
$ 597,683 $ 597,683 $ 597,683
$ 3,925,996 $ 7,851,992 $ 7,851,992
$ 307,380 $ 307,380 $ 307,380
$ 122,952 $ 122,952 $ 122,952
$ 58,014,186
$ 512,300 $ 512,300 $ 512,300
$ 1,100,095 $ 2,200,190 $ 2,200,190
$ 600,000 $ 600,000 $ 600,000
$ 49,117,877 $ 54,143,968 $ 112,158,154
11,998,501 68,088,789 10,074,603
- 15,562,397 52,526,391 62,600,994
Mayor valor 27,560,899
suministrados por el Estudio

de efectivo.
ENERO 2.0% $ 24,446,551 $ 78,519,919 $ 1,570,398
FEBRERO 3.0% $ 36,669,827 $ 2,355,598
MARZO 5.0% $ 61,116,378 $ 3,925,996
ABRIL 5.0% $ 61,116,378 $ 3,925,996
MAYO 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
JUNIO 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
JULIO 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
AGOSTO 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
SEPTIEMBRE 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
OCTUBRE 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
NOVIEMBRE 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
DICIEMBRE 10.0% $ 122,232,757 $ 7,851,992
95% $ 1,161,211,188
$ 12,223,276 $ 122,233
MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER
NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA
SOCIEDAD
INVERSIÓN TOTAL Io

1. Inversión fija $ 1,456,200,000
2. Inversión preoperativa $ 55,345,000
3. Inversión en capital de trabajo $ 27,560,899
Total Inversión del proyecto (Io) $ 1,539,105,899
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDI
DEPRECIACIÓN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Costo de adquisición Depreciación

Concepto Vida útil (años)
(A) anual
1. Maquinaria y equipo $ 28,000,000 10 $ 2,800,000

2. Muebles y enseres $ 11,200,000 10 $ 1,120,000
3. Vehículos $ - 10
4. Equipos de computo
4.1 Inversión inicial Io $ 10,500,000 5 $ 2,100,000
4.2 Inversión posterior $ 5,000,000 5 $ 1,000,000
5. Terrenos $ 500,000,000
6. Edificios $ 906,000,000 45 $ 20,133,333
7. Equipos de comunicaciones $ 500,000 5 $ 100,000
Total Inversión Fija $ 1,461,200,000
(*) Depreciación acumulada y el valor en libros se calcula para el periodo de evaluación del proyecto (n) que en este caso es de (años)
Numero de años a depreciar para la Inversión posterior
Total Depreciación
Año
anual
2021 $ 26,253,333
2022 $ 26,253,333
2023 $ 26,253,333
2024 $ 26,253,333
2025 $ 27,253,333
2026 $ 27,253,333
2027 $ 27,253,333
2028 $ 27,253,333
2029 $ 28,253,333
2030 $ 28,253,333
RCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A
L BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
Se utilizará el
método de línea
recta
Y EQUIPO
Depreciación
Valor en libros (*)
acumulada (*)
(A-B)
(B)
$ 14,168,000 $ 13,832,000
$ 5,667,200 $ 5,532,800
$ 10,626,000 -$ 126,000
$ 1,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000,000
$ 101,874,667 $ 804,125,333
$ 506,000 -$ 6,000
$ 133,841,867 $ 1,327,358,133
oyecto (n) que en este caso es de (años): 5

1
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDIC
AMORTIZACIÓN INVERSIÓN PREOPERA
Años de
Concepto Valor
amortización
1. Estudios
Mercados $ 5,000,000 1
Técnico $ 5,000,000 1
Económico $ 3,000,000 1
Ambiental $ -
2. Permisos, licencias y franquicias (según plazo pactado) $ 7,845,000 3
3. Capacitación previa al personal $ 4,000,000 1
4. Publicidad previa del proyecto $ 30,000,000 1
5. Gastos legales de constitución de la sociedad $ 500,000 1
6. Mejoras en propiedad $ - 5
Totales $ 55,345,000
UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y
TAR DE LA SOCIEDAD
NVERSIÓN PREOPERATIVA
2021 2022 2023 2024 2025 2026

$ -
$ 5,000,000
$ 5,000,000
$ 3,000,000
$ 2,615,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000

$ 4,000,000
$ 30,000,000
$ 500,000
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 50,115,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000 $ - $ - $ -
2027 2028 2029 2030
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA
SOCIEDAD
CÁLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO DEL PROYECTO (I): COSTO PROMEDIO PONDERADO D

CAPITAL (WACC)
1. Financiación del proyecto

1.1 Financiación de los inversionistas (%)
1.2 Financiación bancos (%)
1.3Tasa de interés nóminal préstamo bancario (anual pagadero trimestre vencido %)
1.4 Plazo del préstamo (trimestres)
1.5 Modalidad del pago del préstamo: cuotas trimestrales iguales
1.6 Prima de riesgo para el inversionista (puntos adicionales %)
2. Inversión total del proyecto

2.1 Inversión total requerida
2.2 Inversión de los socios
2.3 Préstamo bancario
3. Cálculo de la Tasa efectiva anual préstamo bancario

3.1 Tasa nominal anual (ATV)
3.2 Tasa Efectiva anual
4. Calculo del WACC

4.1 Tasa de interés efectiva préstamo bancario (EA)
4.2 Rentabilidad efectiva deseada por los socios (EA)
4.3 Costo promedio ponderado de capital (WACC) (EA)
RCHA DE UNA EMPRESA
A Y EL BIENESTAR DE LA
OMEDIO PONDERADO DE
0.5
0.5
13.25%
20
0
0.2
1,539,105,899
769,552,949
769,552,949
13.25%
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICA
RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
Monto del préstamo bancario -$ 769,552,949

Tasa de interés nominal anual $ 0.1325
Tasa de interés nominal trimestral $ 0.033125
Número de trimestres del préstamo $ 20
Valor cuota trimestral periódica $ 53,232,022
Trimestre Monto del préstamo y saldo de capital

0 $ 769,552,949
1 $ 741,812,369
2 $ 713,152,882
3 $ 683,544,049
4 $ 652,954,424
5 $ 621,351,517
6 $ 588,701,764
7 $ 554,970,489
8 $ 520,121,864
9 $ 484,118,879
10 $ 446,923,295
11 $ 408,495,607
12 $ 368,795,002
13 $ 327,779,315
14 $ 285,404,983
15 $ 241,627,001
16 $ 196,398,874
17 $ 149,672,565
18 $ 101,398,446
19 $ 51,525,248
20 $ -
Totales
Pagos totales anuales Intereses

2021 $ 96,329,562
2022 $ 80,095,528
2023 $ 61,601,226
2024 $ 40,531,959
2025 $ 16,529,214
Totales $ 295,087,488
EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE
RA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
ORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
Abono a capital Intereses Valor cuota trimestral
$ 27,740,580 $ 25,491,441 $ 53,232,022

$ 28,659,487 $ 24,572,535 $ 53,232,022
$ 29,608,833 $ 23,623,189 $ 53,232,022
$ 30,589,625 $ 22,642,397 $ 53,232,022
$ 31,602,907 $ 21,629,115 $ 53,232,022
$ 32,649,753 $ 20,582,269 $ 53,232,022
$ 33,731,276 $ 19,500,746 $ 53,232,022
$ 34,848,624 $ 18,383,397 $ 53,232,022
$ 36,002,985 $ 17,229,037 $ 53,232,022
$ 37,195,584 $ 16,036,438 $ 53,232,022
$ 38,427,688 $ 14,804,334 $ 53,232,022
$ 39,700,605 $ 13,531,417 $ 53,232,022
$ 41,015,687 $ 12,216,334 $ 53,232,022
$ 42,374,332 $ 10,857,690 $ 53,232,022
$ 43,777,982 $ 9,454,040 $ 53,232,022
$ 45,228,127 $ 8,003,894 $ 53,232,022
$ 46,726,309 $ 6,505,713 $ 53,232,022
$ 48,274,118 $ 4,957,904 $ 53,232,022
$ 49,873,198 $ 3,358,824 $ 53,232,022
$ 51,525,248 $ 1,706,774 $ 53,232,022
$ 769,552,949 $ 295,087,488 $ 1,064,640,437
Capital Total cuota

$ 116,598,525 $ 212,928,087
$ 132,832,560 $ 212,928,087
$ 151,326,862 $ 212,928,087
$ 172,396,129 $ 212,928,087
$ 196,398,874 $ 212,928,087
$ 769,552,949 $ 1,064,640,437
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DE
RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIED
VALOR DE DESECHO DEL PROYECTO
1. Valor de desecho de la Inversión preoperativa

Corresponde al valor que en t=n es posible recuperar de la Inversión preoperativa en t=0. Su valor siempre será igual a
2. Valor de desecho de la inversión en capital de trabajo

Corresponde al valor que en t=n es posible recuperar de la Inversión en capital de trabajo en t=0. Su valor siempre será igual a
El proyecto debe ser capaz de devolver en t=n el capital de trabajo que le fue "prestado" en t=0
3. Valor de desecho de la inversión fija

Es el verdadero cálculo que debe ser realizado para conocer el valor total de desecho. Existen dos métodos para su cálculo:
3.1 Método Contable

Este método, normalmente de criterio conservador, corresponde al valor en libros (o valor contable) de la propiedad
planta y equipo al momento de la liquidación del proyecto (t=n). En este caso su valor es de:
3.2 Método comercial

Este método requiere de la participación de expertos peritos para estimar el valor comercial de venta al momento de la
liquidación del proyecto (t=n)
Criterios del perito para la realización del avalúo comercial

Valor comercial
concepto criterio técnico
según perito
30% Valor en libros
Maquinaria y equipo (contable) $ 4,149,600
20% del valor en
Muebles y enseres
libros (contable) $ 1,106,560
Valorización anual
(durante 5 años) del
Edificios 0,5% anual. Menos: $ 827,002,969
depreciación
acumulada contable
Valorización anual
Terrenos (durante 5 años) del $ 512,625,627
0,5% anual.
Ningún valor
Equipo de computo inicial $ -
comercial
Equipo de computo 50% del valor en
$ 2,000,000
posterior libros (contable)
Valor total comercial $ 1,346,884,755
Valor total de la inversión fija adquirida $ 1,461,200,000

Valor total comercial estimado $ 1,346,884,755
% 92.18%
Caja neta generada en la venta de la inversión fija por método comercial
Precio de venta de la inversión fija según perito

Menos Impuesto ganancia ocasional:
Precio de venta de la inversión fija según perito
Menos valor en libros o contable de la inversión fija
Utilidad o ganancia ocasional
Impuesto ganancia ocasional
Valor neto de desecho método comercial
Otra forma de calcular el anterior valor neto (De utilidad a flujo de caja)
Valor de venta de la inversión fija
Menos valor en libros (o contable)
Utilidad en la venta (ganancia ocasional)
Menos impuesto a la ganancia ocasional
Utilidad en la venta después del impuesto
Mas valor en libros o contables
Valor neto de desecho método comercial
En este proyecto se utilizará el método comercial.

CHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE
BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
HO DEL PROYECTO
. Su valor siempre será igual a $ 55,345,000
=0. Su valor siempre será igual a $ 27,560,899
n dos métodos para su cálculo:
r contable) de la propiedad
$ 1,327,358,133
cial de venta al momento de la $ 1,344,932,093

1,346,884,755
1,346,884,755
1,327,358,133
19,526,622
1,952,662
1,344,932,093
1,346,884,755
1,327,358,133
19,526,622
1,952,662
17,573,960
1,327,358,133
1,344,932,093
RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOC
DETERMINACIÓN DEL PERIODO PARA EVALUAR EL PROYEC
Criterio Justificación para este proyecto

1. Criterios cualitativos
1.1 Ítem dentro de la inversión fija que En este proyecto es la maquinaria y equipo.
debe ser renovada posteriormente para Vida útil inicialmente establecida:
una empresa en marcha
En este proyecto se trabajaran dos (2) turnos

1.2 Intensidad de uso de la inversión fija
diarios. Por ello los ingenieros consideran que
(1, 2 o 3 turnos)
su vida útil se ve reducida a :
Por criterio cualitativo el n del proyecto debería ser (mínimo):

2. Criterios cuantitativos
2.1 Duración de una franquicia o un En este proyecto se cancelo un derecho por un
derecho adquirido periodo:
Las entidades financieras que financian

proyectos exigen que el proyecto sea evaluado
2.2 Plazo del préstamo bancario mínimo al plazo solicitado para el crédito. En
este caso el proyecto solicito crédito a un plazo
de
Este es uno de los criterios para la evaluación

financiera de proyectos junto a otros (VPN, TIR,
Otros). Indica el numero de años requerido para
2.3 Periodo de recuperación de la recuperar la inversión Io. El plazo para evaluar
inversión (PRI o Payback) el proyecto (n) debe ser siempre superior al
payback, porque de lo contrario se incurriría en
un error técnico. En este proyecto el payback es
de:
Por criterio cuantitativo el n del proyecto debería ser (máximo):
Combinando los dos criterios anteriores( Cualitativos y Cuantitativos), el periodo adecuado

para la evaluación de este proyecto es el máximo de los dos anteriormente elegidos. N
debería ser minimo de
CHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE
BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
A EVALUAR EL PROYECTO (n AÑOS)
Valor minimo de
n (años)
5.06
5.06
5.06
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPR
FLUJO
Concepto Enero 1° 2021
Ventas
(+) Ingreso por venta inversión fija (valor de
desecho)
(-) Costos del proyecto
(-) Gastos operacionales del proyecto
(-) Depreciación de la inversión fija
(-) Amortización de la inversión

preoperativa
(-) Valor en libros (o contable) de la
inversión fija (valor de desecho)
Utilidad operacional
(-) Intereses préstamo bancario
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto de renta
(-) Impuesto de ganancia ocasional
Utilidad neta
Ajustes contables (Conversión a Caja)
(+) Depreciación de la inversión fija
(+) Amortización de la inversión

preoperativa
(+) Valor en libros (o contable) de la
Inversión del proyecto
1. Maquinaria y equipo -$ 28,000,000
2. Muebles y enseres -$ 11,200,000
3. Vehículos
4. Equipos de computo -$ 10,500,000
5. Terrenos -$ 500,000,000
6. Edificios -$ 906,000,000
7. Equipos de comunicaciones -$ 500,000
8. Inversión Preoperativa -$ 55,345,000
9. Inversión en capital de trabajo -$ 27,560,899
TOTAL INVERSIÓN INICIAL DEL

-$ 1,539,105,899
PROYECTO
(+) Ingreso por préstamo bancario -$ 769,552,949
(-) Abono a capital préstamo bancario
(-) Inversión fija posterior a la inicial
(+) Recuperación capital de trabajo
FLUJO DE CAJA NETO DEL

-$ 769,552,949
INVERSIONISTA
Indicadores Evaluación financiera

1. Valor presente neto (VPN). $ #ADDIN?
2. Relación beneficio/costo (B/C) #ADDIN?
3. Tasa interna de retorno (TIR). % 27.70%
4. Periodo de recuperación de la inversión
(PRI o Payback). Años #ADDIN?
EÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTU
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
$ 2,021 $ 2,022 $ 2,023
$ 1,222,327,566 $ 1,269,053,322 $ 1,328,390,329
$ 430,204,365 $ 444,315,068 $ 459,421,781
$ 357,103,240 $ 369,280,565 $ 382,969,348
$ 26,253,333 $ 26,253,333 $ 26,253,333
$ 50,115,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000
$ 358,651,628 $ 426,589,355 $ 457,130,867
$ 96,329,562 $ 80,095,528 $ 61,601,226
$ 262,322,066 $ 346,493,827 $ 395,529,641
$ 99,682,385 $ 131,667,654 $ 150,301,264
$ 162,639,681 $ 214,826,173 $ 245,228,378
$ 26,253,333 $ 26,253,333 $ 26,253,333
$ 50,115,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000

$ 116,598,525 $ 132,832,560 $ 151,326,862
$ 122,409,489 $ 110,861,947 $ 122,769,849

ESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
$ 2,024 $ 2,025 $ 2,026
$ 1,392,370,432 $ 1,462,541,659 $ 1,526,503,809
$ 475,960,965 $ 489,870,924 $ 503,715,656
$ 397,887,308 $ 411,579,109 $ 424,795,103
$ 26,253,333 $ 27,253,333 $ 27,253,333
$ - $ - $ -
$ 1,327,358,133
$ 492,268,826 -$ 793,519,840 $ 570,739,716
$ 40,531,959 $ 16,529,214 $ -
$ 451,736,867 -$ 829,575,676 $ 570,739,716
$ 171,660,010 -$ 315,238,757 $ 216,881,092
$ 1,952,662
$ 280,076,858 -$ 516,289,581 $ 353,858,624
$ 26,253,333 $ 27,253,333 $ 27,253,333
$ - $ - $ -
$ 1,327,358,133
$ 172,396,129 $ 196,398,874
$ 5,000,000
-$ 27,560,899
$ 128,934,062 $ 614,362,113 $ 381,111,957

$ 2,027 $ 2,028 $ 2,029
$ 1,592,087,183 $ 1,659,269,086 $ 1,728,002,857
$ 517,466,590 $ 531,094,590 $ 544,570,053
$ 438,065,379 $ 451,369,957 $ 464,686,887
$ 27,253,333 $ 27,253,333 $ 28,253,333
$ - $ - $ -
$ 609,301,881 $ 649,551,206 $ 690,492,584
$ - $ - $ -
$ 609,301,881 $ 649,551,206 $ 690,492,584
$ 231,534,715 $ 246,829,458 $ 262,387,182
$ 377,767,166 $ 402,721,747 $ 428,105,402
$ 27,253,333 $ 27,253,333 $ 28,253,333
$ - $ - $ -
$ 405,020,500 $ 429,975,081 $ 456,358,736
$ 2,030
$ 1,841,315,172
$ 1,346,884,755
$ 557,863,008
$ 481,009,117
$ 28,253,333
$ -
$ 1,327,358,133
$ 793,716,336
$ -
$ 793,716,336
$ 301,612,208
$ 492,104,128
$ 28,253,333
$ -
$ 520,357,461
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRES
FLUJO
Concepto Enero 1° 2021
Ventas
(+) Ingreso por venta inversión fija (valor de
desecho)
(-) Costos del proyecto
(-) Gastos operacionales del proyecto
(-) Depreciación de la inversión fija
(-) Amortización de la inversión

preoperativa
(-) Valor en libros (o contable) de la
Utilidad operacional
(-) Intereses préstamo bancario
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto de renta
(-) Impuesto de ganancia ocasional
Utilidad neta
Ajustes contables (Conversión a Caja)
(+) Depreciación de la inversión fija
(+) Amortización de la inversión

preoperativa
(+) Valor en libros (o contable) de la
Inversión del proyecto
1. Maquinaria y equipo -$ 28,000,000
2. Muebles y enseres -$ 11,200,000
3. Vehículos $ -
4. Equipos de computo -$ 10,500,000
5. Terrenos -$ 500,000,000
6. Edificios -$ 500,000,000
7. Equipos de comunicaciones -$ 500,000
8. Inversión Preoperativa -$ 55,345,000
9. Inversión en capital de trabajo $ 47,918,494
TOTAL INVERSIÓN INICIAL DEL

-$ 1,057,626,506
PROYECTO
(+) Ingreso por préstamo bancario
(-) Abono a capital préstamo bancario
(-) Inversión fija posterior a la inicial
(+) Recuperación capital de trabajo
FLUJO DE CAJA NETO DEL

- 1,057,626,506
INVERSIONISTA
Indicadores Evaluación financiera

(PRI o Payback). Años 8.00
Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
2021 2022 2023
$ 1,222,327,566 $ 1,269,053,322 $ 1,328,390,329
$ 430,204,365 $ 444,315,068 $ 459,421,781
$ 357,103,240 $ 369,280,565 $ 382,969,348
$ 26,253,333 $ 26,253,333 $ 26,253,333
$ 50,115,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000
$ 358,651,628 $ 426,589,355 $ 457,130,867
$ 358,651,628 $ 426,589,355 $ 457,130,867
$ 136,287,618 $ 162,103,955 $ 173,709,729
$ 222,364,009 $ 264,485,400 $ 283,421,138
$ 26,253,333 $ 26,253,333 $ 26,253,333
$ 50,115,000 $ 2,615,000 $ 2,615,000

298,732,342 293,353,733 312,289,471
DADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
2024 2025 2026 2027
$ 1,392,370,432 $ 1,462,541,659 $ 1,526,503,809 $ 1,592,087,183
$ 1,346,884,755
$ 475,960,965 $ 489,870,924 $ 503,715,656 $ 517,466,590
$ 397,887,308 $ 411,579,109 $ 424,795,103 $ 438,065,379
$ 26,253,333 $ 27,253,333 $ - $ -
$ - $ -
1,327,358,133
$ 492,268,826 $ 553,364,915 $ 597,993,050 $ 636,555,214
$ 492,268,826 $ 553,364,915 $ 597,993,050 $ 636,555,214
$ 187,062,154 $ 210,278,668 $ 227,237,359 $ 241,890,981
$ 1,952,662
$ 305,206,672 $ 341,133,585 $ 370,755,691 $ 394,664,233
$ 26,253,333 $ 27,253,333 $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
1,327,358,133 - -
5,000,000
- 27,560,899
326,460,005 1,668,184,153 370,755,691 394,664,233

2028 2029 2030
$ 1,659,269,086 $ 1,728,002,857 $ 1,841,315,172
$ 531,094,590 $ 544,570,053 $ 557,863,008
$ 451,369,957 $ 464,686,887 $ 481,009,117
$ - $ - $ -
$ 676,804,539 $ 718,745,918 $ 802,443,047
$ 676,804,539 $ 718,745,918 $ 802,443,047
$ 257,185,725 $ 273,123,449 $ 304,928,358
$ 419,618,814 $ 445,622,469 $ 497,514,689
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
- - -
419,618,814 445,622,469 497,514,689

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMP
CULTURA Y EL BIENESTAR DE L
EVALUACIÓN FINANCIERA DEL INVERSIONISTA.
Enero 1° 2021
1. Flujo de caja del proyecto
1.1 Flujos de caja del inversionista - 769,552,949
1.2 Tasa de descuento (WACC) #ADDIN?
2. Valor presente neto (VPN)

2.1 Valor presente de los ingresos (A) #ADDIN?
2.2 Valor presente de los egresos (B) $ 769,552,949
2.3 VPN (A-B) #ADDIN?
Explicación detallada del VPN
Capital invertido y
Año
saldo de capital
Enero 1° 2021 769,552,949
2021 569,552,949
2022 369,552,949
2023 169,552,949
2024 69,552,949
2025 -
3. Relación Beneficio/Costo (B/C)

3.1 Valor Presente de los ingresos (A) #ADDIN?
3.2 Valor presente de los egresos (B) 769,552,949
3.3 Relación B/C (A/B) #ADDIN?
4. Tasa interna de retorno (TIR)

4.1 Tasa interna de retorno (TIR) 27.70%
Periodo Año Valor Io

0 Enero 1° 2021 769,552,949
1 2021
2 2022
3 2023
4 2024
5 2025
Número inicial de años para recuperar la inversión inicial

Valor de la inversión a recuperar
Valor recuperado al final del año 4
Saldo por recuperar de la inversión inicial
Flujo de caja a valor presente año 5
Fracción del año 5 para recuperar la inversión inicial
PRI o PAYBACK (años)
ARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN,
DEL INVERSIONISTA. CÁLCULO DE INDICADORES
2021 2022 2023 2024
122,409,489 110,861,947 122,769,849 128,934,062
Abono a capital Total a pagar

Intereses (B) Flujo de caja i
(A) (A+B)
200,000,000 #ADDIN? #ADDIN? 122,409,489

200,000,000 #ADDIN? #ADDIN? 110,861,947
200,000,000 #ADDIN? #ADDIN? 122,769,849
100,000,000 #ADDIN? #ADDIN? 128,934,062
69,552,949 #ADDIN? #ADDIN? 614,362,113
Flujos de caja del Valor presente Flujos Valor presente

proyecto de caja del proyecto acumulado
122,409,489 #ADDIN? #ADDIN?

110,861,947 #ADDIN? #ADDIN?
122,769,849 #ADDIN? #ADDIN?
128,934,062 #ADDIN? #ADDIN?
614,362,113 #ADDIN? #ADDIN?
8
769,552,949
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN?
2025 2026 2027 2028 2029
614,362,113 381,111,957 405,020,500 429,975,081 456,358,736
Sobrante o faltante
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
2030
520,357,461
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EM
CULTURA Y EL BIENESTAR DE
EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO. C
1. Flujo de caja del proyecto

1.1 Flujos de caja del inversionista
1.2 Tasa de descuento (RESocio)
2. Valor presente neto (VPN)

2.1 Valor presente de los ingresos (A)
2.2 Valor presente de los egresos (B)
2.3 VPN (A-B)
Explicación detallada del VPN
Año
Enero 1° 2021
2021
2022
2023
2024
2025
3. Relación Beneficio/Costo (B/C)

3.1 Valor Presente de los ingresos (A)
3.2 Valor presente de los egresos (B)
3.3 Relación B/C (A/B)
4. Tasa interna de retorno (TIR)

4.1 Tasa interna de retorno (TIR)
Periodo Año
0 Enero 1° 2021
1 2021
2 2022
3 2023
4 2024
5 2025
Número inicial de años para recuperar la inversión inicial

Valor de la inversión a recuperar
Valor recuperado al final del año 5
Saldo por recuperar de la inversión inicial
Flujo de caja a valor presente año 5
Fracción del año 5 para recuperar la inversión inicial
PRI o PAYBACK (años)
EÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN,
CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
UACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO. CÁLCULO DE INDICADORES
Enero 1° 2021 2021 2022 2023
-$ 1,057,626,506 $ 298,732,342 $ 293,353,733 $ 312,289,471

#ADDIN?
#ADDIN?
$ 1,057,626,506
#ADDIN?
Capital invertido y Abono a capital Total a pagar

Intereses (B)
saldo de capital (A) (A+B)
1,057,626,506
1,007,626,506 50,000,000 #ADDIN? #ADDIN?
907,626,506 100,000,000 #ADDIN? #ADDIN?
707,626,506 200,000,000 #ADDIN? #ADDIN?
424,293,166 283,333,340 #ADDIN? #ADDIN?
- 424,293,166 #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN?
1,057,626,506
#ADDIN?
38.89%
Flujos de caja del Valor presente Flujos Valor presente

Valor Io
proyecto de caja del proyecto acumulado
1,057,626,506
298,732,342 #ADDIN? #ADDIN?
293,353,733 #ADDIN? #ADDIN?
312,289,471 #ADDIN? #ADDIN?
326,460,005 #ADDIN? #ADDIN?
1,668,184,153 #ADDIN? #ADDIN?
8
1,057,626,506
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
8.00
ADES DE RECREACIÓN,
2024 2025 2026 2027 2028
$ 326,460,005 $ 1,668,184,153 $ 370,755,691 $ 394,664,233 $ 419,618,814
Flujo de caja i Sobrante o faltante
298,732,342 #ADDIN?
293,353,733 #ADDIN?
312,289,471 #ADDIN?
326,460,005 #ADDIN?
1,668,184,153 #ADDIN?
VPN #ADDIN?
2029 2030
$ 445,622,469 $ 497,514,689
SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA SOC
SIMULACIÓN DE ESCENARIOS
Variables a simular Flujo de caja del VPN Escenario TIR escenario

Inversionista normal normal
1. Escenario normal inversionista (Inicial) $ 69,807,970 27.7%

2. Modificación en el precio de venta
2.1 Reducción de un 5%
2.2 Aumento de un 5%
3. Modificación en la tasa de interés del
préstamo
3.1 Aumento de 4%
4. Modificación en la financiación del pyto

4.1 Inversionista (70%) y banco (30%)
5. Escenario multivariable
5.1 Reducción de 10,8% en ventas

5.2 Aumento de 4% en préstamo
bancario
5.3 Financiación inversionista 70% y
banco 30%
N MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A
A Y EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD
RIOS
VPN Nuevo TIR Nuevo

escenario escenario
-$ 74,889,065 23.34%
$ 214,505,006 32.03%
-$ 92,077,546 26.78%
$ 754,832,711 53.14%
$ 243,294,984 37.63%
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA EMPRESA DEDICADA A
CONCLUSIONES DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO
1. Bajo las condiciones inicialmente previstas, este proyecto es financieramente viable.

Para el inversionista, los indicadores de viabilidad son los siguientes:
4. Periodo de recuperación de la inversión (PRI o Payback). Años #ADDIN?
2. La simulación de escenarios para el inversionista, permitió observar lo siguiente:

2.1 Ante una reducción del 5% en el precio de venta, los indicadores cambian a:
VPN - 74,889,065
TIR 23.34%
2.2 Aumento en el costo del préstamo bancario en 4%

VPN - 92,077,546
TIR 26.78%
2.3 Modificación en la financiación del proyecto (inversionista 70% y banco 30%):

VPN 754,832,711
TIR 53.14%
2.4 Efecto conjunto: Reduccion precio de venta 10,8%, aumento costo prestamo bancario 4
puntos y financiacion bancaria de maximo 30% (Situacion punto de equilibrio).
VPN 243,294,984
TIR 37.63%
DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y EL BIENESTAR DE LA
SOCIEDAD
Y ALGO MÁS…
El anterior proyecto de inversión fue evaluado financieramente

bajo el supuesto de adquirir terreno y edificio para las
instalaciones de la empresa.
Una importante simulación es comparar los anteriores resultados

con un nuevo escenario donde en vez de adquirir terreno y edificio,
se recurra a arriendo de instalaciones.
Los cambios a realizar serían los siguientes:

Tabla No. Variable a modificar Tipo de modificación
4y5 Impuesto predial Eliminar valor
4y5 Arriendo Incluir valor
7 Terreno y edificios Eliminar valor
8 Mejoras en propiedad arrendada Incluir valor si lo hay
15 Avalúo de los peritos a la inversión fija Revisar cálculos del perito
A DE UNA EMPRESA
EL BIENESTAR DE LA

Matriz Financiera

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Matriz Financiera

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD PARA EL DISEÑO Y PUESTA EN MARCHA DE UNA

EMPRESA DEDICADA A SATISFACER NECESIDADES DE RECREACIÓN, CULTURA Y

1 Origen de la idea del negocio

El proyecto consiste en el diseño, operación y comercialización de una experiencia que

El mercado objeto del proyecto ARJOBBIES está segmentado de la siguiente manera:

La Ruta Turismo Experiencial ARJOBBIES, está orientada a la promoción de la cultura

1 Vidas útiles para depreciación propiedad, planta y equipo

2 Amortización de la inversión preoperativa (años)

3 Número de años definido para la evaluación financiera del Proyecto (n) 5

4 Financiación del proyecto

5 Valor estimado de venta de la inversión fija - Peritos (valor de desecho %) 70.10%

7 Inflación proyectada para el periodo de evaluación (%)

8 Puntos adicionales a la inflación proyectada para incrementos salariales (%) 1

9 Inversión fija posterior a la inversión inicial (Io) 5,000,000

10 Fluctuación precio de venta del proyecto 1.000

Concepto 2021 2022 2023 2024 2025

Concepto 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Total Costos Indirectos $ 215,120,398 $ 222,176,347 $ 229,730,342 $ 238,000,635 $ 244,956,203 $ 251,879,155

Concepto 2021 2022 2023 2024

2025 2026 2027

$ 178,504,083 $ 183,548,965 $ 188,559,668

$ 2,776,759 $ 2,855,236 $ 2,933,181

$ 102,377,916 $ 106,855,267 $ 111,446,103

$ 58,885,807 $ 60,550,038 $ 62,202,993

411,579,109 424,795,103 438,065,379

Gerente 3,000,000 - 3,000,000

Coordinador general 2,000,000 - 2,000,000

Secretaria de gerencia 1,000,000 105,249 1,105,249

SISO 1,500,000 1,500,000

Contador 2,000,000 2,000,000

Revisor Fiscal 1,800,000 - 1,800,000

Coordinador comercial 2,000,000 - 2,000,000

Vendedores 1 898,256 105,249 1,003,505

3. Mano de Obra Directa

Guia 1 898,256 105,249 1,003,505

Guia 2 898,256 105,249 1,003,505

Orientadores del Servici 898,256 - 898,256

Orientadores del Servici 898,256 - 898,256

Servicios Generales 1 898,256 - 898,256

Servicios Generales 2 898,256 - 898,256

Cocinero 1,200,000 105,249 1,305,249

Auxiliar de Cocina 898,256 105,249 1,003,505

4. Mano de Obra Indirecta

Mantenimiento 898,256 105,249 1,003,505

Sistemas 898,256 105,249 1,003,505

Mesero 2 898,256 105,249 1,003,505

Salvavidas 898,256 - 898,256

Vigilante 1 898,256 - 898,256

Vigilante 2 898,256 - 898,256

Vigilante 3 898,256 - 898,256

Salario Mínimo 2020 877,803

Tabla síntesis Factor

36,000,000 14,340,000 50,340,000 $ 300,000

24,000,000 9,560,000 33,560,000

13,262,994 5,363,555 18,626,548

12,042,063 4,796,755 16,911,874

24,000,000 9,560,000 33,560,000

24,000,000 9,560,000 33,560,000 18,419,304 736,772

12,042,063 4,869,810 16,911,874 12,556,440 $ 1,255,644

TOTAL 50,471,874 18,419,304 $ 736,772

12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 12,300,000 $ 492,000

12,042,063 4,869,810 16,911,874 $ 17,624,588 $ 704,984

10,779,070 4,359,056 15,138,126

10,779,070 4,359,056 15,138,126