Financiamiento global y

Crédito internacional

Mtra. Myriam Ivette Corona Sánchez

Financiación al comercio internacional
• Las PYMES son las que presentan mas dificultades En la actualidad,
para acceder a créditos, lo cual las obstaculiza en aproximadamente el
el comercio internacional 80% del comercio
mundial recurre a
• Mas de la mitad de las solicitudes de crédito que algún financia miento
colocan las Pymes son rechazadas, aceptándose o seguro de crédito
solo el 7% representado por las multinacionales.
(sin embargo se dan
• Mientras mas pobre sea el país mayores ciertas disparidades)
obstáculos para acceder a créditos internacionales
• El sector financiero es renuente a invertir en
países subdesarrollados
Particularidades del comercio exterior
• Vendedor • Comprador
 Periodos de cobranza  Tiempos prolongados entre
mayores entre la entrega de la recepción de la
la mercancía y el pago mercancía la reventa de la
misma
Investigación de mercados
externos
Búsqueda de clientes
externos
Análisis del marco
regulatorio de otros países
Riesgos… IMPORTADOR
Asegurar la recepción de las mercancías que se
han pedido.
Operacionales • La opción más común para los importadores
Defectos es una cuenta abierta de negociación, ya que
Documentación plantea el menor riesgo, asegurando que
Insolvencia reciba las mercancías antes de pagar por ellas
(cumplimiento de
pago)
Políticos (comercio) EXPORTADOR
El dinero en efectivo por adelantado siempre es
Tipo de cambio
la opción menos arriesgada, ya que recibe el
pago antes de enviar las mercancías. En este
caso, el importador está financiando
fundamentalmente el capital de trabajo y no deja
ningún riesgo de pago.
 Financiación al comercio internacional
A través de las Instituciones de desarrollo
internacionales y nacionales se pretende alentar
a las instituciones de la banca múltiple para
impulsar el financiamiento al comercio
 Una medida es reducir la falta de conocimiento y
especialización en las organizaciones:
formalización y capacitación

 Otorgamiento de créditos supervisados y

asesorados
 Organización y cooperación entre la OMC y sus asociados
(Breve paréntesis): QUÉ ES LA OMC?
• Se ocupa de las normas mundiales por las que se rige el comercio
entre las naciones.
• Su principal función es velar por que el comercio se realice de la
manera más fluida, previsible y libre posible.
Los consumidores y los productores tienen la certeza de:
 Beneficiarse de un suministro seguro
 Mayor variedad de productos acabados, componentes, materias primas y
servicios

Mientras que los productores y los exportadores tienen la certeza de:

 Los mercados exteriores permanecerán abiertos para ellos.
…CONTINUANDO CON EL TEMA
Los
• Solo una pequeña parte importadores
Pago anticipado para
garantizar beneficios en el
desean pagar
del comercio lo antes
precio y aseguramiento
del abasto
internacional se paga en posible

efectivo por adelantado,

para garantizar ciertos A fin de
comprobar la
Mercancías
aspectos… en buen estado, calidad
integridad
física de la
en los productos mercancía a
su llegada

Los
exportadores Aseguramiento
prefieren que
se pague en del pago, evitar problemas
el momento de liquidez e
de la incumplimiento
expedición
La financiación del comercio proporciona…
El crédito
Las garantías de pago Crédito entre
empresas
El seguro
… todo esto para facilitar el
pago de la mercancía o el Financiación
servicio en condiciones que con
intermediació
satisfagan tanto al n de la banca
exportador como al
importador.
Mitiga el riesgo presente en las transacciones
comerciales virtuales
 ¿Qué son los Medios de pago?

Son aquellos instrumentos o mecanismos operativos que

permiten a un importador cumplir con el compromiso de
pago asumido con un exportador, a raíz de una relación
comercial surgida por la existencia de un contrato de
compraventa internacional.
 Clasificación
● SIMPLES
○ Estos instrumentos no generan el flujo documentario, pudiéndose
efectuar el pago por anticipado o con posterioridad a la entrega y
recepción de la mercadería

● DOCUMENTARIOS
○ En el caso de estos medios de pago se vinculan el pago a la remisión y
entrega del conjunto documental y existe simultaneidad en el
intercambio
PRINCIPALES MEDIOS
DE PAGO
 Pago por adelantado
 Carta de crédito
 Remesa documentaria
 Cuenta abierta
 Consignación
 Factoraje financiero
 Efectivo anticipado Cartas de crédito

Solo una
tercera parte
se paga en
Créditos o efectivo

garantías de Cobranza documentaria Cuenta abierta

Programas de capital de Oportuni
pago en el dades
Consignación trabajo para la
exportación
garantizados por el
comercio gobierno

internacional T4 T3 T2 T1
Financiamiento del Seguro de crédito de
capital de trabajo exportación
Riesgo Factoraje de para la exportaciónFinanciamiento al
exportación comprador extranjero
asistido por el
gobierno
Financia
T1 T2 T3 T4 miento
Forfaiting Gestión de riesgo
de monedas
extranjeras
ESQUEMA MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL SEGÚN SU RIESGO
 Pago por adelantado
El comprador completa el pago al vendedor antes de que la mercancía haya sido
enviada al comprador. Produce un flujo de efectivo desfavorable y no garantiza la
recepción de las mercancías de forma definitiva ni en qué condiciones llegarán
éstas

Tipos:

• Pago con tarjeta de

débito
• Transferencia telegráfica
• Cheque internacional
 Carta de Crédito
Es un documento o instrumento emitido por un banco a petición del importador en
el que el banco, está obligado a pagar a un beneficiario contra la entrega, de los
documentos exigidos siempre que se cumpla con las condiciones de la carta de
crédito
 Cobranza documentarias

La remesa documentaria es un medio de pago internacional en el que

tanto el banco del comprador como el del vendedor actúan como
facilitadores de la transacción
 Cuenta abierta
En esta forma de pago, el exportador (vendedor) envía la mercancía, la factura y los
documentos del embarque al importador (comprador) y este se compromete a
pagar en 30, 60 o 90 días, dependiendo de la fecha que determinen ambos.

Este tipo de condiciones ayudan a los exportadores a ofrecer condiciones más

competitivas a sus compradores internacionales, aunque representa una de las
opciones más riesgos para el exportador.
 Consignación

En una consignación, el
comprador extranjero sólo
está obligado a completar el
pago después de haber
vendido las mercancías al
consumidor final. A cambio, el
comprador se hace
responsable de gestionar la
venta de las mercancías al
cliente final
 Factoraje financiero

El Factoraje Financiero consiste en la adquisición de

créditos provenientes de ventas de una empresa de
prestación de servicios o bienes.

Por medio de un contrato la empresa emisora cede sus

facturas de crédito a una empresa de factoraje, las
cuales suelen ser bancos, financieras cajas de ahorro u
otras compañías especializadas.