FIN TECH

DISRUPCION O INOVAVCIÓN?
FIN TECH (FINANCE & TECHNOLOGY)

• Innovación financiera basada en plataformas tecnológicas que resulta en

nuevos modelos de negocio, aplicaciones, procesos o productos con un efecto
significativo en los mercados y las instituciones financieras y la prestación de
servicios financieros • Nueva industria financiera que aplica tecnología para
mejorar las actividades

• Actividad en la cual las empresas utilizan las tecnologías de información y

comunicación para crear y ofrecer servicios financieros de forma más eficaz y
menos costosa
FIN TECH (FINANCE & TECHNOLOGY)
Las FinTech abarcan diversas áreas:

 Financiamiento colectivo (crowdfunding)

 Préstamos persona a persona
 Factoring
 Remesas
 Pagos
 Cambio de monedas
 Préstamos para sectores especificos
 Moneda digital
 Seguros
FIN TECH (FINANCE & TECHNOLOGY)
Las FinTech también hacen labores de apoyo:
– Interfaz de programación de aplicaciones (API)*
– Recolección de datos, big data
– Scoring de crédito
– Gestión de capital de trabajo
– Ciberseguridad
– Inteligencia artificial (blockchain, chatbot, reconocimiento de identidad, etc.)
– Asesoría en seguros, previsionales, trámites bancarios, etc.
– Educación Financiera
FIN TECH, AMBITO

• La extensión y variedad del campo de actuación están cubriendo

las FinTech´s evidencia lo disruptiva que es la presencia de estos
nuevos actores, en un mercado poco acostumbrado a cambios
estructurales

• Esa irrupción coloca desafíos para los gobiernos, reguladores, los

clientes, los inversionistas y, por supuesto, la propia banca
FIN TECH, AMBITO

Las estadísticas sobre las actividades de las FinTech son escasas y, en su mayoría, poco confiables:

– Las más divulgadas son las que reporta KPMG*, pero se refieren a flujos de inversiones en
empresas FinTech´s y número de en star-ups a nivel global y regional
– En el mundo habrían cerca de 12.000 empresas FinTech concentradas en USA, Asia y, en menor
medida, Europa

– En 2015, el sector habría atraído inversiones (fusiones y adquisiciones, Venture capital y capital
privado) por USD 46,7 mil millones, cifra que habría caído a USD 24,7 mil millones en 2016
CONTEXTO
• En Chile, actualmente, existirían 56 start-ups FinTech en operación
• • Sus servicios son diversos, como facilitación de pagos, financiamiento para proyectos digitales e incluso demostrar calidad
crediticia ante los bancos.
• • Ejemplos:
• – Khipu, opera un sistema de transferencias
• – Cumplo, realiza P2P
• – Facturedo, opera un factoring online
• – Finciero, opera tarjetas de prepago que permiten hacer compras por internet a personas no bancarizadas
• – ComparaOnline, ofrece un servicio para comparar primas de pólizas de seguro
• – Destácame, ofrece evaluación de riesgo en base al comportamiento de pago de cuentas
• de servicios
• Cuando muchas personas escuchan PayPal, simplemente
piensan que se trata de alguna herramienta para comprar
algo que vimos en Internet, otros, (la mayoría), solo
piensan que en algún momento escucharon hablar de eso
o que vieron su logo en alguna página de internet, pero
que desconocen totalmente su funcionalidad.
¿QUÉ ES PAYPAL?

• PayPal es un servicio online que nos permite realizar

compras de productos o servicios, pagando con dinero de
cuentas bancarias o de tarjetas de crédito, sólo brindando
nuestra dirección electrónica y sin necesidad de compartir
ningún otro dato adicional con nadie.
¿QUÉ ES PAYPAL?

• Debido a esto, hoy en día existe una inmensa cantidad de tiendas en Internet
que permiten el pago de sus productos usando PayPal. Una de las grandes
ventajas es que PayPal le cobra un porcentaje de cada transacción al
vendedor y no al comprador, manteniendo intacto el precio de lo que
queremos comprar.
• Este sistema hace que la compra en línea se vuelva fácil, segura y no necesitas
contar con un saldo en tu cuenta de PayPal, solo necesitas registrarte, vincular
tus tarjetas bancarias y cuando estés listo para pagar busca el botón “PayPal”,
escribe tu usuario y contraseña y elige la forma de pago que prefieras.
¿QUÉ ES PAYPAL?

• ¿Para qué sirve PayPal?

 Pagar las compras realizadas por Internet
 Cobrar las ventas realizadas por Internet
 Enviar y Recibir dinero entre familiares, amigos o particulares
• ¿Cómo funciona PayPal?
 El envío de dinero o pagos a través de este sistema es gratuito. El destinatario puede ser
cualquier persona o empresa, tenga o no una cuenta Paypal, que disponga de una
dirección de correo electrónico
Recuerda que PayPal no
comparte tus datos
financieros con los
comerciantes y lo mejor,
si hay un problema con
tu compra estás
protegido.
¿CÓMO OPERA?

1. Se elige la opción de pago:

 Con tarjeta de Crédito o Débito
 Saldo de la Cuenta Paypal
 Cuenta Bancaria
2. Paypal realiza el envío del dinero al instante, sin compartir la información financiera con el
destinatario
3. El destinatario recibe el mensaje de PayPal sobre los fondos, y tendrá que crear una cuenta
Paypal (en caso de no tener una) para poder retirarlos o transferirlos a una cuenta bancaria
propia
VENTAJAS PARA LOS COMPRADORES

• Servicio gratuito, sin comisiones ni cuotas

• Sólo necesitan introducir su dirección de correo electrónico y una
contraseña para realizar los pagos
• No tendrán que introducir los datos de su tarjeta en cada compra
• Los datos financieros no se comparten con el vendedor
• Opción de elegir como pagar: Tarjeta, Cuenta Bancaria o Saldo de
PaypaCompras protegidas hasta 1000 EUR por la Política de Protección
VENTAJAS PARA LOS VENDEDORES

• Sin costes de alta, mantenimiento o cancelación

• Control de todas sus ventas y acceso a su historial de transacciones desde una
sola cuenta
• Podrá aceptar pagos con Tarjeta, Transferencia Bancaria y Saldo de Paypal con
total seguridad
• Amplio mercado internacional con más de 150 millones de usuarios en 200 países
• El logotipo de Paypal en los resultados de búsqueda destacan sus artículos sobre
los de la competencia
PERSPECTIVAS DEL PAGO ELECTRÓNICO A
MEDIANO PLAZO
• De acuerdo con los expertos el comercio electrónico aumentará en forma
significativa en Latinoamérica dado los factores siguientes:
 Cambios en los hábitos de compra de los consumidores, mayor facilidad y rapidez en la
compra a través de medios electrónicos, el empleo de nuevas tecnologías más fáciles de
usar y más seguras y por supuesto el incremento importante en la demanda de
Smartphones, y el tamaño del mercado de las Pymes
 Con el sistema de pago de PayPal es posible realizar transacciones casi en cualquier parte
del mundo con un costo mínimo (3 al 5% al valor de la transacción y sin cargos fijos para
el cliente). Es por esta razón que PayPal es un medio de pago ideal para las PyMEs
QUÉ HACE

• La plataforma de financiamiento colaborativo más grande de América

Latina, con más de $100.000 millones financiados históricamente. A través
de esta plataforma se unen personas que quieren invertir sus ahorros con
PyMEs que necesitan financiamiento para crecer, a una tasa justa.

• Empresa fintech, usamos la tecnología para innovar en el mercado

financiero, y nuestro modelo es el crowdfunding o financiamiento
colaborativo.
SU PROPÓSITO

• Queremos una sociedad más justa e impulsar el desarrollo del país.

Nos preocupa que las PyMEs se endeuden a altas tasas y que
quienes quieren invertir sus ahorros no obtengan retornos
atractivos.

• Este propósito se encuentra al centro de nuestro quehacer y es por

ello que estamos certificados como Empresa B.
SUS CIFRAS

$ 240.961
4698 1380
millones
inversionistas empresas
financiados
CONTEXTO
• El fenómeno FinTech abre un amplio abanico de líneas de investigación:
• Estructura de los mercados: la relación entre las empresas de FinTech y la banca
• establecida
• ¿Son complementos o competidores?
• ¿Tendrán mas sentido las fusiones y adquisiciones o las alianzas estratégicas generarán más valor?
• ¿Cómo mantener la fidelidad de los clientes?
• Marco regulario: enfoque de regulación y de supervisión:
• ¿Cuál es el marco regulatorio que debiera aplicarse, el ya existente o uno específico para esas empresas?
• ¿Se debiera separar a las empresas FinTech de los operadores establecidos?
• ¿Qué objetivos debiera perseguir la regulación?
• ¿Qué aspectos debiera abordar la regulación?
• ¿Cómo supervisar entidades que residen en plataformas virtuales y pueden operar desde cualquier parte del mundo?
• El rol de los gobiernos: políticas públicas orientadas a las FinTech:
• ¿Debiera haber políticas públicas para fomentar el desarrollo de las FinTech?
• ¿A qué ámbitos de actividades de las FinTech debieran orientarse esas poliíticas?
• ¿Como conciliar el desarrollo de las FinTech con el interés publico?
TENDENCIAS
• Lo que ya se puede vislumbrar es que, con la irrupción de la revolución digital
• y de las plataformas virtuales inherentes a las FinTech:
• – Las barreras físicas a la entrada (capital, sucursales, medios y sistemas de
• pagos, entre otros) tenderán a reducirse en ciertos nichos, en los que
• ciertamente va a haber mayor competencia
• – Las barreras geográficas tenderán a desaparecer (con sus plataformas
• virtuales, las FinTech pueden operar desde cualquier lugar del mundo)
• – Por tanto, para evitar externalidades negativas y capturar los beneficios
• económicos inherentes a su existencia, parece necesario comenzar a pensar
• en un marco regulatorio para resguardar la estabilidad financiera y el interés
• publico y, a la vez, asegurar el desarrollo sustentable de esas empresas
TENDENCIAS
• Beneficios potenciales del desarrollo de FinTech*
• Para la estabilidad financiera: reducción de riesgos sistémicos
• Descentralización y reducción de la necesidad de grandes intermediarios financieros
• Sistemas tecnológicos más eficientes
• Menor apalancamiento y necesidad de capital
• Económicos: mayor eficiencia y nuevos polos de desarrollo
• Mayor competencia (menores barreras a la entrada)
• Innovación y mayor diferenciación de productos
• Mayor y mejor uso de información
• Reducción de costos de entrada y economías de escala
• Apoyo al desarrollo de empresas emergentes y nuevas oportunidades de inversión
• Sociales: Inclusión financiero y acceso a nuevos productos financieros
• Simplificación y ampliación de uso de servicios financieros
• Inclusión financiera (acceso a segmentos no bancarizados y empresas emergentes, de nicho y rurales)
• Mayor y mejor acceso a educación financiera
• Mayor transparencia y reducción de asimetrías de informacíón
TENDENCIAS
• Principales amenazas y riesgos potenciales a la estabilidad financiera
• A nivel de instituciones
• Financieros (desfases de vencimiento, desfase de liquidez , crediticios, apalancamiento) y de contraparte
• Operativos
• Cibernéticos
• Legales y regulatorios

• A nivel del sistema financiero

• Contagio
• Sistémicos
• Prociclidad

• A nivel económico y del interés social

• Lavado de activos y financiamiento del terrorismo
• Protección al consumidor y educación financiera y digital
• Fraudes
• Asimetrías tributarias
• Asimetrías de información
DESAFIOS PARA LA BANCA

• La banca tradicional -por su rol fundamental en el desarrollo de las economías obviamente no va a

desaparecer pero, más allá de tecnificar sus servicios, va a tener que diseñar estrategias para adaptarse
a esa nueva realidad
• • Los desafíos más evidentes son, entre otros:
• Agilizar el avance hacia la tecnificación y digitalización de sus operaciones
• Hacerse cargo de los cambios que están ocurriendo en la intermediación
• Desarrollar nuevas estrategias para asegurar la fidelización de sus clientes (depositantes y prestatarios)
• Decidir si disputar mercados (ej. en aquellos donde han entrado rivales) o aliarse ( ej. en aquellos en que las
FinTech ofrecen servicios complementarios)
DESAFIOS PARA LOS REGULADORES

• Desde 2015, el Financial Stability Board (FSB) y el Comité de Basilea han estado analizando el impacto
que las innovaciones de FinTech pueden tener sobre la estabilidad financiera global:
• A principios del 2016, el FSB creó la “Red de Innovación Financiera” para hacer seguimiento y evaluar las
innovaciones FinTech
• A fines de2016, el FSB creó el “Grupo de trabajo Temas Regulatorios de FinTech”, para identificar aristas que
ameritan la atención de las autoridades, tanto en regulación como en supervisión
• En mayo de 2017, el FSB en conjunto con el Comité de Basilea, publicó el reporte “FinTech credit Market
structure, business models and financial stability implications”
• En Junio de 2017, el FSB publicó el documento “Financial Stability Implications from FinTech: Supervisory and
Regulatory Issues that Merit Authorities’ Attention”
DESAFIOS PARA LOS REGULADORES

• Evaluación y desarrollo de marcos regulatorios micro y macroprudenciales:

• Seguimiento de los riesgos macrofinancieros
• Mitigación de riesgos cibernéticos
• Gestión de riesgos operacionales de proveedores externos de servicios
• Problemas jurídicos transfronterizos y disposiciones reglamentarias
• Gobierno corporativo y estructuras de divulgación para big data
• Evaluación continua del perímetro regulatorio para una actualización oportuna
• Estudios de configuraciones alternativas de monedas digitales
• Desarrollo continuo de líneas de comunicación entre las autoridades pertinentes
• Desarrollo de aprendizaje compartido con diversas partes del sector privado
• Capacitación en nuevas áreas de conocimiento
CONCLUSIONES

• Algunos analistas vaticinan que el fenómeno FinTech es una burbuja que está por estallar, como sucedió
con las dotcom a fines de los´90
• La academia y las agencias internacionales de regulación y de fomento dan por hecho que la irrupción
de las FinTech es un fenómeno que llegó para quedarse y ya han levantado alertas y elaborado
recomendaciones para establecer un marco para regular a esos nuevos actores y promover su
desarrollo
• En Chile el fenómeno FinTech es aún incipiente, pero probablemente avanzará a la velocidad con que se
están transmitiendo las nuevas tecnologías (y la masificación de los smartphones y adopción de nuevas
apps)
• La banca, la política pública y los reguladores tienen el desafío (y la oportunidad) de anticiparse a esos
cambios, de internalizar los beneficios del desarrollo de las FinTech´s y minimizar los costos inherentes a
las amenazas que puedan materializarse en el futuro