INFORME, ANÁLISIS Y DIAGNOSTICO FINANCIERO

 
 
 
 
 
 
GERENCIA FINANCIERA
NRC 18329
 
 
 
  
 
 
HENRY ANTONIO HERNÁNDEZ ID.662422
JESUS ADRIAN BUENAVER RAMIREZ ID.661507
MILDRED YULIETH BEDOYA IBANEZ ID.662492
EDWIN DIOSET PRIETO ORTIZ ID.662497
 
 
 
 
 
 
 
DOCENTE
NATHALIE CLAIRE RAYNAUD PRADO
 ECOPETROL
“Ecopetrol S.A. es una Compañía organizada
bajo la forma de sociedad anónima, del orden
nacional, vinculada al Ministerio de Minas y
Energía. Es una sociedad de economía mixta,
de carácter comercial integrada del sector de
petróleo y gas, que participa en todos los
eslabones de la cadena de hidrocarburos:
exploración, producción, transporte,
refinación y comercialización. (Ecopetrol)”
Mediante el análisis vertical y horizontal realizado para los años
2020 y 2021 se han logrado identificar los movimientos
financieros ocurridos en la empresa ECOPETROL, permitiendo
conocer sus activos, pasivos y patrimonio en el ejercicio de sus
activadas en el periodo relacionado, como también sus perdidas
y ganancias y su proyección para los años siguientes.
RELACIÓN DEUDA PATRIMONIO

• Ecopetrol
• Petroperú S.A
• Vista Oíl & Gas
• Empresa Nacional del Petróleo
Considerando las comparaciones y proporciones entre las tres
empresas relacionadas en la industria del petróleo y el gas,
Petroperú S.A es claramente la empresa más endeudada en
comparación con otras empresas de la misma industria, la Cuale
tiene una determinada participación accionaria de 297.8 Soles
peruanos.
ROE
En el análisis del Roe se determina la capacidad que tiene una
empresa para generar un valor a los inversionistas y podemos
visualizar que la empresa Ecopetrol esta generando mayor
rentabilidad.
ROA
En el Roa se mide la rentabilidad por cada peso invertido en
dicha empresa y se puede evidenciar que por el momento tres
de las cuatro empresas están teniendo rentabilidad en sus
activos, evidenciando que Petroperú esta en un nivel negativo.
MARGEN EBITDA
En el margen Evitda que mide la utilidad o rentabilidad antes de
impuestos, podemos dar como resultado que la empresa Vista
Oíl & Gas es la que tiene mayor promedio de resultado general
del valor y capacidad de generar beneficios a la empresa con
65,6.
UPA
Una vez analizado el Upa, que determina la utilidad sobre cada
acción podemos evidenciar que la empresa Ecopetrol es la que
esta teniendo mayor rentabilidad.
 WACC O COSTE PROMEDIO PONDERADO DEL
CAPITAL

Según el análisis realizado en base a los datos del año 2021 se

logran interpretar los siguientes resultados: Los componentes
para cálculo del WACC o Coste de Promedio Ponderado del
Capital, comprenden los fondos propios de la empresa y su
costo, también se puede evidenciar el nivel de endeudamiento,
al realizar el análisis del WACC, de la empresa ECOPETROL nos
permite conocer los porcentajes de endeudamiento con fondos
propios es 5%, así mismo el nivel de endeudamiento con
terceros es del 2,8%; el costo total de la deuda es del 7,8%, el
resultado del ejercicio nos indica que el 7,8% de los ingresos se
pagan en deudas propias y de terceros, en este orden de ideas
podemos concluir que la empresa se puede considerar rentable,
puesto que queda el 92,2% de los ingresos para soportar la
operación.
 VALORACIÓN DE ACCIONES
Una vez realizado el análisis financiero para la empresa
Ecopetrol en el cual se presenta un histórico de movimientos en
base al flujo de caja libre de empresa desde 2017 hasta 2021 y
con una proyección al año 2031, se logra evidenciar las ventas,
gastos y costos de operación las cuales hasta el 2021 se ha
evidenciado un margen de ganancia positivo, pero que a la
proyección de los años siguientes se notan datos muy paralelos
los cueles ponen en duda el crecimiento financiero de la
empresa.
El método de flujo nos indica que la empresa compañía
Ecopetrol pose un patrimonio deficiente lo que evidencia que
dicha empresa no genera retorno financiero y sus riesgos serian
altos en el caso de que un tercero desee comprarlo , con el
numero de acciones totales que posee la compañía, en este caso
41.117.000 , se calcula que el precio de la acción tiene un valor
estimado de 2.332.000 el cual se encuentra por debajo del valor
que el mercado le entrega a la acción, este puede concluir que el
valor del mercado de la compañía Ecopetrol se encuentra sobre
valorado en la bolsa de valores de Colombia. Se logra evidenciar
que aun con los ajustes realizados los resultados no son los
operados ya que presentan perdidas por un valor del target
Price de la acción de -5.889.939
¡Gracias!