UNASAM – FEC – EPC

CURSO: CONTABILIDAD II
TEMARIO: NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACION
Fuente: MEF – Perú

Docente: Dr. CPCC. Jorge Alexander Rojas Vega

Huaraz, 26 de setiembre de 2022

JORGE A.ROJAS VEGA

 INTRODUCCIÓN
Fuente: https://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/-que-son-los-instrumentos-financieros-y-cuantos-tipos-hay--
210525

JORGE A.ROJAS VEGA

 ¿Qué es un instrumento financiero?
• Un instrumento financiero es un contrato entre dos partes con el que se puede
operar y puede liquidarse. El contrato, que es una forma de apoyo a la inversión,
da lugar a un activo financiero para el tenedor y a un pasivo o instrumento de
patrimonio para el emisor. Esto significa que una de las entidades (el comprador)
tendrá el derecho para recibir ciertos recursos económicos mientras que la otra
(el vendedor) tendrá una obligación para liquidar ese derecho.
• El tipo de activo se refiere a la forma que puede tomar el instrumento financiero
como una materia prima, una acción, un bono, un derivado o una divisa.
Mientras que la obligación financiera puede ser, por ejemplo, en forma de un
pago en efectivo, a partir de la entrega de otros valores, o el intercambio de
valores u obligaciones financieras con otra entidad.
Fuentes: IG.COM

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 Principales categorías de instrumentos financieros
• Los instrumentos financieros pueden ser divididos en dos categorías básicas, no complejos y
complejos.
• Instrumentos financieros no complejos
• Los instrumentos financieros no complejos pueden manejarse sin necesitar un conocimiento
muy especializado de los mercados. En algunas circunstancias, solo es necesaria una inversión
inicial y designar a alguien para operar en tu lugar.
• Entre los instrumentos financieros no complejos se incluyen los valores de renta variable, los
valores de deuda y ciertos tipos de fondos de inversión.
• Los valores de renta variable se refieren a acciones de empresas.
• Los valores de deuda incluyen bonos gubernamentales (deuda pública) y societarios (deuda
privada). Los valores de deuda también pueden referirse a acciones preferentes y valores
garantizados, como las obligaciones de deuda garantizada (CDO).
• Los fondos de inversión incluyen fondos de cobertura y fondos mutuos. Estos instrumentos
permiten que varios inversores agrupen su dinero a cargo de un especialista o sociedad que lo
administre: el gestor del fondo. Habitualmente, el gestor tomará las decisiones en nombre de
los inversores.
Fuente: IG. COM

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 Instrumentos financieros complejos
• Los instrumentos financieros clasificados como complejos son
aquellos cuyo valor depende no únicamente de la oferta y la
demanda, sino de una serie de factores que actúan a la vez; por lo
que requieren un conocimiento profundo para poder ser manejados
con éxito. Los instrumentos financieros complejos más operados son
los derivados.
• Los derivados son aquellos instrumentos cuyo valor y evolución
tienen como base un subyacente, es decir, siguen el valor de otro
activo como acciones, índices bursátiles o tipos de interés. Entre los
derivados financieros se incluyen contratos por diferencias o CFD.
Fuente: IG. COM

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 Ventajas y desventajas de los instrumentos financieros
• Los instrumentos financieros suponen una serie de oportunidades y riesgos relacionados con su gran
número y singularidad. Por ello, es fundamental tomarse el tiempo para analizar adecuadamente las
propiedades de cada producto y enfocarse en los que mejor se adapten a la estrategia individual de
inversión.
• Los beneficios de los instrumentos financieros
• Los productos financieros ofrecen diferentes ventajas dependiendo de su naturaleza. Un inversor tendrá
la opción de elegir entre un instrumento financiero de retorno moderado pero consistente o un
instrumento financiero de alto rendimiento, pero con mayor riesgo.
• Los instrumentos financieros que invierten en valores que cotizan en bolsa o a través de herramientas
especulativas pueden otorgar beneficios cuando están bien gestionados. Por ejemplo, los fondos de
inversión, que son asesorados por varios expertos financieros, son inversiones con alta rentabilidad y
menores riesgos debido a la amplia variedad de inversiones.
• Los riesgos de los instrumentos financieros
• Algunos instrumentos financieros, como los derivados, presentan riesgos específicos relacionados con
los activos subyacentes. Estos productos deben ser gestionados con mucho cuidado debido a los riesgos
que conlleva el apalancamiento financiero. Otros riesgos de los instrumentos financieros están
relacionados con la regulación de sus mercados. Reunimos algunos de los riesgos que deben
considerarse a la hora de gestionar el porfolio de inversión.
Fuente: IG. COM

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 Riesgos de instrumentos financieros (continuación)
• Riesgo de volatilidad: este riesgo está asociado a los movimientos de los precios del mercado durante un espacio de
tiempo determinado. Una mayor volatilidad implica un rango amplio en la fluctuación de los precios durante el periodo
dado. Aunque es un riesgo, desde el punto de vista del trader la volatilidad también representa oportunidades para operar
el mercado.
• Riesgo de divisas: este riesgo surge de la diferencia de tipos de cambio cuando el instrumento financiero se cotiza en una
moneda que no es la moneda de referencia del cliente.
• Riesgo de apalancamiento: utilizar el apalancamiento financiero significa que el valor real de la exposición a un mercado
es mayor que la inversión inicial. Si una operación resulta desfavorable para el inversor, las pérdidas potenciales podrían
exceder el pago inicial -aunque lo contrario significa que en un resultado con beneficios, el inversor podría maximizar su
capital.
• Riesgo de liquidez: es el riesgo de que a un inversor le resulte difícil comprar o vender un activo financiero de manera
rápida. La liquidez de un activo depende en parte del tipo de mercado (bolsa vs OTC), pero también del instrumento
financiero en particular, la oferta y la demanda.
• Riesgo de insolvencia: se produce cuando el emisor de un instrumento financiero no puede cumplir sus obligaciones
(como el pago ordinario de intereses o la devolución del capital inicial al vencimiento).
• Riesgo de tasa: cuando un instrumento financiero pierde valor como resultado de una variación desfavorable de los tipos
de interés. Los bonos del estado, por ejemplo, son instrumentos especialmente susceptibles a los tipos de interés.
• Otros riesgos incluyen, por ejemplo, el impacto potencial de la inflación, la falta de diversificación o concentración de
activos y el riesgo asociado a las inversiones en el extranjero.
Fuente: IG. COM

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NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN
Fuente: MEF

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 1. OBJETIVO
• Establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para compensar activos y pasivos
financieros.
• Aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relacionados con ellos, y en las
circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos financieros.
2. DEFINICIONES
La moneda (efectivos): representa un medio de pago, es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados
financieros.
Ejemplos comunes de activos financieros:
a) Cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;
b) Pagarés por cobrar y por pagar;
c) Préstamos por cobrar y por pagar; y
d) Obligaciones o bonos por cobrar y por pagar.
Instrumentos de deuda “perpetua” (bonos, obligaciones y pagarés “perpetuos”)
Otorgan al tenedor el derecho contractual a recibir pagos en concepto de intereses en fechas fijadas que se extienden indefinidamente en el
futuro, pero no le conceden el reembolso el derecho a recibir el principal, o bien le conceden el reembolso de este en condiciones que lo hacen
muy improbable o muy lejano en el tiempo.
Activos no financieros
Los activos físicos como: Inventarios y propiedades, planta y equipo, los activos arrendados y los activos intangibles, como patentes, marcas
registradas, no son activos financieros.

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 2. DEFINICIONES
• Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto a las ganancias, que se crea como resultado de un
requerimiento legal impuesto por el gobierno), no son activos o pasivos financieros. La contabilización del impuesto sobre las ganancias se
trata en el NIC 12.
• Instrumentos de patrimonio: acciones ordinarias sin o poción de venta.
• Instrumentos financieros derivados
• GA15 Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios, tales como cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos de
patrimonio, como instrumentos financieros derivados, tales como opciones financieras, futuros y contratos a término, permutas de tasas de
interés y de divisas. Los instrumentos financieros derivados cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, entran en el
alcance de esta Norma.

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 PRESENTACIÓN
15 El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el
momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio,
de conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo
financiero y de instrumento de patrimonio.

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 TRABAJO EN EQUIPO
• Para el 30-09-2022
• Estudiar en equipo la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
• Presentar un resumen de los aspectos más importantes.
• Subir a mi correo institucional a mas tardar el 29-09-2022 a horas 20.00
• El presente trabajo será expuesto por un tiempo máximo de 15 minutos en PPT
• El trabajo será calificado de 05 a 20.

¡GRACIAS POR VUESTRA ATENCIÓN!

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