COMERCIO

INTERNACIONAL
LAS FINANZAS
INTERNACIONALES
BANCO MUNDIAL – BIRF – AIF
3
La inclusión financiera significa, para personas físicas y empresas, tener acceso a productos
financieros útiles y asequibles que satisfagan sus necesidades —transacciones, pagos, ahorros,
crédito y seguro— prestados de manera responsable y sostenible.

La inclusión financiera es un factor clave

para reducir la pobreza e impulsar la
prosperidad.
El acceso a servicios financieros facilita la vida cotidiana y ayuda a las familias y las
empresas a planificar para todo, desde los objetivos a largo plazo hasta las
emergencias imprevistas. Es más probable que, en calidad de titulares de cuentas,
las personas usen otros servicios financieros, como créditos y seguros, para iniciar
y ampliar negocios, invertir en educación o salud, gestionar riesgos y sortear crisis
financieras, todo lo cual puede mejorar su calidad general de vida.

El Grupo de los Veinte (G-20) se comprometió a promover la

inclusión financiera en todo el mundo y reafirmó su
compromiso de aplicar los Principios de Alto Nivel del G-20
para la Inclusión Financiera Digital.
Los países que han logrado más avances con miras a la inclusión financiera son los
que han creado un entorno normativo y reglamentario propicio, y han fomentado la
competencia permitiendo a las instituciones bancarias y no bancarias innovar y
ampliar el acceso a servicios financieros.
Sin embargo, la creación de este espacio innovador y competitivo debe ir
acompañada de reglamentaciones y medidas de protección del usuario apropiadas
para garantizar la prestación responsable de servicios financieros.

La tecnología financiera digital, y en particular el aumento del

uso de teléfonos móviles a nivel mundial, han facilitado la
ampliación del acceso de las pequeñas empresas y
poblaciones difíciles de alcanzar a servicios financieros a un
costo más bajo y con menos riesgo
1. Los documentos de identidad digitales hacen más fácil que nunca abrir una cuenta.
2. La digitalización de los pagos en efectivo ha permitido que más personas empiecen
a usar cuentas de transacciones.
3. Los servicios financieros por telefonía móvil permiten que haya un acceso
conveniente aún en las zonas remotas.
4. La mayor disponibilidad de datos sobre los clientes permite a los proveedores
diseñar productos financieros digitales que se adaptan mejor a las necesidades de
las personas no bancarizadas.
• Garantizar que el acceso y los servicios financieros lleguen a las poblaciones
difíciles de alcanzar, como las mujeres y los pobres de las zonas rurales;
• Aumentar la capacidad y los conocimientos financieros de los ciudadanos para
que puedan entender los diferentes servicios y productos financieros;
• Asegurar que todos tengan documentos de identidad válidos y que se puedan
legalizar fácilmente y a un bajo costo;
• Idear productos financieros útiles y pertinentes, que se adapten a las
necesidades de los usuarios;
• Establecer marcos sólidos de protección del usuario de servicios financieros, y
adaptar las pertinentes entidades responsables de la reglamentación y la
supervisión, por ejemplo, utilizando la tecnología para mejorar la supervisión (la
tecnología al servicio del cumplimiento de las reglamentaciones del sector
financiero);
• En todo el mundo, la falta de documento de identidad dificulta abrir una cuenta
bancaria, tener acceso al capital o al crédito.
 La labor del GBM en materia de inclusión financiera también sirve de base a los
esfuerzos que despliega en otros ámbitos del desarrollo, por ejemplo, dejar atrás los
pagos de transferencias sociales en efectivo para reemplazarlos por las transferencias
digitales, el respaldo a las pymes y la agricultura, y la iniciativa del GBM denominada
Identificación para el Desarrollo (IDpD).
 Basilea en Perú y las medidas
adoptadas por el sistema financiero.

Analizaremos el gran cambio que se dio en

nuestra legislación bancaria, durante los
años 1990 hasta el año 2010.
Antecedentes:

Antes de los acuerdos de Basilea, cada país había regulado su sistema financiero
bajo sus parámetros y objetivos de política económica.

Como consecuencia, existían niveles dispares de exigencias regulatorias entre

los países y grandes zonas del mundo con regulación mínima o inexistente.

La disparidad fue aprovechada por muchas entidades financieras para efectuar

negocios que no podrían llevar a cabo en sus países de origen o en las plazas
donde operaban tradicionalmente debido a las regulaciones más estrictas.

Ante ello se requería un acuerdo internacional que buscase la convergencia en

las regulaciones de los países con relación a los requerimientos de capital.

Ello a efectos de reducir las ventajas competitivas entre las entidades financieras de
diferentes países y asegurar niveles adecuados de capital
 LÍNEA DE TIEMPO:
 Actividad bancaria.
 Capital regulatorio.
 Requisito de permanencia.
Principios Capacidad de absorción de
básicos: pérdidas.
 Protección ante quiebra.
 Cálculo de activos  Endurecimiento de los criterios y
ponderados por riesgo. aumento de la calidad del volumen
 Calificaciones de riesgo de capital.
basadas en sus modelos  Modificación de los criterios de
cálculo de los riesgos.
internos.
 Constitución de colchones de capital
 Nuevas tendencias en la
durante los buenos tiempos. 
medición.  Introducción de un nuevo ratio de
 Seguimiento de las apalancamiento.
distintas clases de
riesgo.
 PROBLEMATICA
La
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el Acuerdo dedesedosBasilea
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SOLUCIÓN
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y reglas loscomunes.
requerimientos de
capital que debían satisfacer los bancos en

EJECUCIÓN
función de la
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metodología de sus activos.a
orientada
se firmó en 1988 Además
clasificar permitía
los activos evaluar
y créditosy comparar
en función la
solvencia
de su riesgo, de según
los el bancos
deudorsobre bases
o el tipo de
uniformes
operación.y fácilmente verificables.

METODOLOGÍA IMPORTANCIA
 BASILEA I APLICADO
AL MODELO PERUANO

BASE LEGAL • El 25 de abril de 1991, se publicó el

Decreto legislativo 637, que aprobó
una nueva Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros, al amparo del Decreto
Legislativo 25292.

• La nueva Ley de Bancos no solo

adoptó las principales pautas
propuestas por el Acuerdo de Basilea
I, sino que introdujo un conjunto de
principios de la economía de
mercado, modelo que el país
comenzaba a adoptar en el gobierno
del expresidente Alberto Fujimori.
 Los principios básicos vigentes son los siguientes:

1. Libre competencia:
8.4. Libre
6.Obligatoria
5.7.
Igualdad dimensionamiento
2.Igualdad
3.Igualdad
Libertad
1. Libre
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de precios: de
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diversificación
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nacional fuerzas del mercado.
de internacional
empresas extranjeras
4. Libre dimensionamiento radicadas en él y empresas del exterior que pueden
de las actividades efectuar colocaciones libremente.
financieras:

5. Igualdad de tratamiento:

6. Igualdad regulatoria:

7. Mínima participación del

estado:

8. Obligatoria diversificación
del riesgo:
 • Esta la reforma buscaba lograr
un sistema financiero “eficiente,
rentable, competitivo, abierto al
exterior y que se caracterice por

OBJETIVOS su solvencia y prudencia”.

• A la nueva Ley de Bancos, se

unirían otras normas mediante
las cuales se privatizaron varias
entidades financieras de
propiedad del Estado; se
restringieron significativamente
las actividades del Banco de la
Nación y se procedió a la
liquidación ordenada de diversas
entidades bancarias, financieras,
cajas de ahorro, mutuales y
cooperativas insolventes
públicas y privadas.
 El Pilar 1: Disponer de unos requisitos mínimos
El
La
El objetivo
quiebra
de nuevo
capital. era
de “establecer
método dos grandes
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Basilea II, a
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OBJETIVOS
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de los fondos
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internacionales de capital
de pagono yfuera fuente
transferencia
de que
propios.cada banco estableciese sus propios
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de fondos. competitiva entre los
Basilea II
métodos de evaluación de riesgo, basados
bancos internacionales”.
en su calificación interna o Internal Rating
Estableció pautas para que los propios
Base
bancos(IRB) con estimaciones
efectuasen enfoques básicoscontinuasy

METODOLOGÍA
se firmó en 2004. En estelanuevo
avanzados,
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elaborados
suficiencia dea su secapital.
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propia
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los pilares
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que
a utilizar sucomponían
supervisor.
mejores técnicas
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procedimientos por
evaluación,
Basilea
Basilea II también autorizó
I, estableciéndose
seguimiento y control de sus tresque, para
pilares o
riesgos.
establecer los requerimientos de capital
bases fundamentales para la
producto
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Disciplina riesgos de mercado, se
mercados.
regulación
emplearan bancaria:
nuevas metodologías de
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PILARES
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sujetos aa fin de facilitar de
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comparación
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actividad similares.
factores que podían afectar el valor
registrado en el balance
 El propósito de esta nueva propuesta,
Al igual que
La quiebra en muchos bancos
de dos países,
que dio lugar a la grandes
aprobación del a
mientras
mediadosde el de
Perúlosse encontraba en el
Basilea IIIaños
a finessetenta,
del 2010,el

INPLEMENTACIÓN
Acuerdo
proceso de
Franklinenfocadaimplementación
National Bank de losde las
Estados
estuvo principalmente en la
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a nivel
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conmoción en mundial
los del año
sistemas
pudiesen “absorber perturbaciones
2007, se discutíade
internacionales una nueva
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y transferencia
procedentes de tensiones financieras
del Comité de Supervisión Bancaria de
de fondos.
o económicas de cualquier tipo,
Basilea para adoptar medidas
Basilea III reduciendo con ello el riesgo de
adicionales que contribuyesen a
contagio desde el sector financiero
reforzar el capital de los bancos.
se firmó en 2010. hacia la economía real.

PROPOSITO
 • Estas propuestas de Basilea III
también buscan “mejorar la gestión
del riesgo y el buen gobierno de las
entidades, así como reforzar su
transparencia y divulgación de
información [y] mejorar la resolución
ordenada de bancos transfronterizos
de importancia sistémica”.
FINALIDAD • Así, se busca reforzar la solvencia de la
entidad frente a crisis sistémicas y se
elevan los requerimientos de capital a
una ratio de 10.5%. Este colchón de
conservación de capital, se compone
de elementos del Capital Ordinario
Nivel 1, aportado por los accionistas, y
de los beneficios acumulados, por lo
que debe constituirse en períodos que
no sean difíciles.
 I. Para reforzar más aun la solvencia de los
bancos, Basilea III les exige cumplir con un
requerimiento de capital adicional
denominado “colchón de capital
anticíclico”, el cual puede oscilar entre 0%
y 2.5% sobre los activos ponderados por
riesgo.
II. Además, Basilea III establece que los
bancos deben mantener, como estándar
CONDICIONES mínimo, una ratio de liquidez (Liquidity
Coverage Ratio - LCR) que les permitirá
atender retiros excesivos y continuar
operando sin dificultad en caso de estrés,
por un periodo de treinta días.
III. También les exige una ratio de fondeo
estable neto (Net Stable Funding Ratio -
NSFR) para que el banco cuente con
fuentes de financiamiento más estables y
con un plazo mayor para resistir un
período de crisis de un año, por lo menos.
 I. Definitivamente, la mejor garantía para el
ahorro del público confiado a los bancos
reposa en una banca sólida, una economía
ordenada y una buena regulación
supervisada por organismos técnicos de
alta calidad y profesionalismo.
II. Para asegurar esta adecuada cobertura,
El costo de incluso en situaciones anómalas o de
perturbación de la economía, el Comité de
implementar Supervisión Bancaria de Basilea ha venido
promoviendo la adopción de diversos
Basilea III mecanismos de reforzamiento
patrimonial, orientados a fortalecer la
solvencia de las entidades financieras.
III. El incremento de capital que exige Basilea
III para cubrir mejor los riesgos previstos y
no previstos, en situaciones de
perturbación y estrés, están destinados a
dotar de mayor solvencia a los bancos, así
como ofrecer una mejor cobertura de sus
obligaciones con el público.
La situación de la liquidez en el mundo ha sido
a partir del 2008 una limitación grave para los
principales proveedores de financiación del
comercio.
El crédito comercial se ha visto también
reducido por una reevaluación general del
riesgo de la contraparte y un aumento de los
incumplimientos de los pagos previstos en las
operaciones comerciales.
 Las fallas institucionales en el mercado
aparecieron inicialmente en Wall Street y en
Londres, cuando los bancos de los Estados
Unidos y Gran Bretaña, en particular aquéllos
con un balance deficiente, se vieron incapaces
de liberar/refinanciar su exposición excesiva en
créditos comerciales en el mercado secundario.
 Algunos bancos no pudieron responder en
consecuencia a la demanda de nuevas
operaciones comerciales de sus clientes,
dejando un "déficit de mercado" que se
calculaba ascendía en noviembre de 2008 a
aproximadamente 25.000 millones de dólares
EE.UU., en un mercado mundial de
financiación del comercio con un valor
estimado de unos 10 billones de dólares
anuales.
 La demanda de créditos comerciales está lejos
de satisfacerse, y los precios de apertura de las
cartas de crédito superan con creces la
reevaluación normal del riesgo, según los
especialistas del mercado. Además, el problema
de liquidez, aunque ha disminuido algo en Asia,
se ha extendido a los mercados monetarios de
otros países en desarrollo de Asia Meridional,
África y América Latina.
 Esto aumenta los problemas a los que se
enfrentan los bancos locales de algunos países
en desarrollo incluso en circunstancias
normales, por ejemplo la carencia de mercados
monetarios suficientemente activos, la
incapacidad para manejar grandes volúmenes de
créditos comerciales o la falta de información
fiable sobre la solvencia de los clientes.