CAMBIO ESTRUCTURAL

Modelo del Ahorro que depende del Ingreso, para USA, durante el periodo 1970-1995. En el año
1982 la economía norteamericana, experimentó su peor recesión. ¿Pudo este hecho afectar el
comportamiento del ingreso y a su vez el del Ahorro?

El cambio cualitativo, se puede valorar en los interceptos (α2); mientras que, el cuantitativo en las
pendientes (β2).

Yt=α1+α2Dt +β1Xt+β2 (Dt*Xt)+ut

Supongamos que E(ut)=0

E(Y/D=0, X)= α1+β1Xt comportamiento promedio del ahorro para 1970-1981

= 0.080332Xt

E(Y/D=1, X)= α1+α2+β1Xt+β2Xt comportamiento promedio del ahorro 1982-1995

=150.5603+(0.080332-0.064624)Xt

= 150.5603 +0.015708Xt

Vemos, que hay cambio cualitativo y cuantitativo, por tanto, existe cambio estructural. En 1982,
USA experimentó su peor recesión económica, la cual afectó el comportamiento de la función
ahorro que depende del ingreso.

Y ahorro

X: ingreso

Dt=0 observac. 1970-1981

=1 observac. 1982-1995

1982 es el punto de quiebre, el momento a partir del cual se sospecha el cambio en los
parámetros.

Técnica de las variables dicótomas

LS Y C D1 X D1*X

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/04/22 Time: 19:54
Sample: 1970 1995
Included observations: 26

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

C 1.016117 21.25792 0.047799 0.9623

D1 150.5603 34.87569 4.317057 0.0003
X 0.080332 0.015283 5.256408 0.0000
 D1*X -0.064624 0.016849 -3.835497 0.0009

R-squared 0.873052    Mean dependent var 162.7808

Adjusted R-squared 0.855741    S.D. dependent var 64.25476
S.E. of regression 24.40487    Akaike info criterion 9.368080
Sum squared resid 13103.15    Schwarz criterion 9.561634
Log likelihood -117.7850    Hannan-Quinn criter. 9.423817
F-statistic 50.43321    Durbin-Watson stat 1.566266
Prob(F-statistic) 0.000000

Modelo Ahorro=f (Ingreso disponible)

Se estima el modelo original por LS Y C X

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Date: 05/04/22 Time: 19:22
Sample: 1970 1995
Included observations: 26

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.  

C 61.61649 13.03913 4.725507 0.0001

X 0.038246 0.004329 8.834763 0.0000

R-squared 0.764828    Mean dependent var 162.7808

Adjusted R-squared 0.755029    S.D. dependent var 64.25476
S.E. of regression 31.80258    Akaike info criterion 9.830775
Sum squared resid 24273.69    Schwarz criterion 9.927552
Log likelihood -125.8001    Hannan-Quinn criter. 9.858643
F-statistic 78.05304    Durbin-Watson stat 0.871655
Prob(F-statistic) 0.000000

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Stability diagnostics

Recursive Estimate (only LS)

Recursive residuals
La presencia de valores fuera del intervalo de confianza a partir de 1982 indica que es probable
que los parámetros cambien alrededor de esta fecha. La media del estadístico exhiba un quiebre y
las bandas de confianza se ensanchen en el mismo punto, dan pruebas aún más sólidas para
sospechar la presencia de un quiebre estructural.

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Stability diagnostics

Recursive Estimate (LS)

CUSUM
El rompimiento de la banda de confianza provee, evidencia bastante débil. Afinando el análisis,
notaremos que, la dinámica del estadístico se quiebra a partir de 1982.

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Stability diagnostics

Recursive Estimate (LS)

CUSUM CUADRADO
Se debe analizar el punto más alejado de la banda de confianza, en el año en el que cambia la
dinámica del estadístico, lo que ocurre en 1982.

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Stability diagnostics

Chow breakpoint test

1982

Chow Breakpoint Test: 1982 

Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 1970 1995

F-statistic 9.377597 Prob. F(2,22) 0.0011

Log likelihood ratio 16.03006 Prob. Chi-Square(2) 0.0003
Wald Statistic  18.75519 Prob. Chi-Square(2) 0.0001

Ho: estabilidad paramétrica, es decir, no cambio estructural.

Para alfa=5%, se rechaza la Ho, pues su probabilidad =0.0011. Existe cambio estructural.