ANÁLISIS

FINANCIER
O

Lenin Javier Ramos Hernández

VISIÓN GLOBAL DE LAS FINANZAS Y EL ANÁLISIS
FINANCIERO

LA FUNCIÓN FINANCIERA.
El estudio de las finanzas se debe tener en cuenta ya que esta
disciplina constituye una parte de la Economía, la cual se
preocupa por dar énfasis y llevar a la práctica los conceptos
económicos teóricos.
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PREPARACIÓN Y ANÁLISIS DE INFORMACIÓN

FINANCIERA.
El cumplimiento de esta función es indispensable para el
desarrollo de las dos siguientes y nos referimos a la preparación
adecuada y el análisis exhaustivo de los estados financieros
básicos y demás información financiera auxiliar de tal manera
que esto pueda ser utilizado para la toma de decisiones en cuanto
al manejo actual o futuro de la empresa.
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DETERMINACIÓN DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS.

Esta función implica determinar la clase, cantidad y calidad de los activos
que la empresa requiere para el desarrollo de su objeto social, así mismo
debemos controlar permanentemente el nivel de inversión en activo
corriente para que se mantenga en el óptimo establecido por la compañía,
de igual manera el financista debe saber cuándo adquirir activos fijos,
cuándo reemplazarlos y cuándo retirarlos.
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ESTRUCTURA FINANCIERA.
Conocidas las necesidades de la compañía, por el volumen y cuantía de los
activos, es necesario pensar en los recursos requeridos para tal inversión,
entonces se necesita determinar que fuentes de financiamiento utilizar en el
corto, mediano y largo plazo, sino que también se debe determinar la
composición adecuada y correcta distribución entre pasivos con terceros y
patrimonio sin olvidar el costo de cada fuente.
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Por lo tanto todo el esfuerzo financiero Aquí observamos que las tres funciones financieras
se refleja en el balance general de cada convergen en la presentación del balance general, de donde
compañía. tenemos:

 La primera función financiera, aporta la información

adecuadamente y en forma condensada en el balance.
 La segunda función, es el manejo de los activos.
 La tercera función, se encamina a lo concerniente al
financiamiento.

No mencionamos aquí el estado de pérdidas y ganancias ya

que el resultado final esta representado en el patrimonio en
forma de utilidad o de perdida, aumentando o disminuyendo
el valor de la empresa.
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RESPONSABILIDAD POR LA PRODUCCIÓN, MANEJO Y FLUJO ADECUADO DE LA INFORMACIÓN

Desglosand CONTABLE Y FINANCIERA.
o los Esta información, su calidad y oportunidad de presentación constituyen la base fundamental para que
todos los funcionarios que participan en la gestión financiera puedan llevar a cabo y sin tropiezos, su
conceptos objetivo.
anteriores
podemos RESPONSABILIDAD POR LA ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL CAPITAL DE TRABAJO.
decir que la Esto es, establecer los niveles deseables de efectivo, cartera e inventarios y controlar permanentemente
la inversión allí representada para que se ajuste a lo establecido.
función
financiera RESPONSABILIDAD POR LA SELECCIÓN Y EVALUACIÓN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO.
dentro de la Especialmente en lo que concierne a los activos fijos que se requieren para la marcha normal de la
empresa. Es tan complejo este punto que son muchos los factores que convergen y se ha desarrollado
empresa una disciplina específica denominada Evaluación de Proyectos de Inversión.
implica las
siguientes RESPONSABILIDAD POR LA CONSECUCIÓN Y MANEJO DE FONDOS REQUERIDOS POR LA COMPAÑÍA.
El financista debe conocer y saber utilizar con la debida propiedad las fuentes de financiación que su
responsabil empresa debe utilizar. Por esta razón, es indispensable que el funcionario financiero mantenga una
idades: estrecha relación con los inversionistas y entidades de crédito.
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Quienes constituyen las principales fuentes de financiamiento para su negocio, sus
conocimientos sobre el medio ambiente financiero y su apropiado desempeño en los mercados
de capitales nacionales e internacionales se convierten entonces en la clave del éxito para su
gestión financiera.

RESPONSABILIDAD POR SU RESPONSABILIDAD POR EL

PARTICIPACIÓN EN EL MANEJO ADMINISTRATIVO DE LAS
DESARROLLO DE LA ÁREAS DE LA EMPRESA
EMPRESA. INVOLUCRADAS EN LA FUNCIÓN
El funcionario financiero debe tomar FINANCIERA.
parte activa en la definición de los Tales pueden ser: contabilidad, costos,
objetivos, las estrategias, los planes y análisis financiero, proyectos, tesorería,
programas que desarrollará la crédito, presupuestos, auditoría, impuestos,
empresa. comercio exterior, sistemas.
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EL OBJETIVO FINANCIERO.

Todo el esfuerzo desarrollado por la gestión financiera debe tender hacia un fin,
MAXIMIZAR EL VALOR DE LA EMPRESA ese fin corresponde, por lo general,
al propósito de los accionistas, inversionistas o dueños, de incrementar su propia
riqueza, es decir, su inversión.

El valor de la empresa es un concepto muy complejo de entender en la vida práctica,

pero podemos decir que se resume en el valor de mercado de cada acción o aporte
social, y de que de alguna manera, a través del tiempo, el valor promedio de las
acciones reflejan el éxito o el fracaso de la gestión financiera.
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LA FUNCIÓN FINANCIERA Y EL TAMAÑO DEL NEGOCIO.

La condición real, la complejidad y la importancia de la función financiera dependen en

buena parte del tamaño del negocio y de la etapa por la cual atraviesa la empresa en su
desarrollo. En el departamento de contabilidad se concentrará todos los aspectos financieros
y las decisiones serán tomadas por el gerente general. Pero a medida que el negocio crece, la
importancia de la gestión financiera demanda un mayor número de funcionarios y
dependencias, entonces será menester crear una vicepresidencia, subgerencia o división
financiera, la cual tendrá a su cargo un mayor número de funciones y un mayor número de
funcionarios con diversas especializaciones en los diferentes aspectos de las finanzas.
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LA FUNCIÓN FINANCIERA Y EL TAMAÑO DEL NEGOCIO.

EL CONTADOR, encargado del manejo contable y preparación de la información financiera.
EL FINANCISTA EXPERTO EN PRESUPUESTOS, a quien corresponde la preparación y control de los presupuestos de
la empresa.
EL FINANCISTA AUDITOR, el cual tiene que ver con la vigencia y control interno de las operaciones de la empresa.
EL FINANCISTA EXPERTO EN IMPUESTOS, a quien corresponde el manejo de los aspectos tributarios.
EL FINANCISTA ESPECIALIZADO EN COMERCIO EXTERIOR, el cual se encargará de todo lo que se relaciona con
importaciones, exportaciones, crédito externo, etc
EL FINANCISTA TESORERO, quien se encarga del manejo de los recursos de tesorería y las inversiones de la empresa.
EL FINANCISTA EXPERTO EN PROYECTOS, al cual le corresponde preparar y evaluar los proyectos de desarrollo
de la compañía.
EL ANALISTA FINANCIERO, finalmente, a quien corresponde adecuar la información financiera, analizarla dentro de
un marco macro y microeconómico, obtener conclusiones y proponer recomendaciones para que el administrador
financiero tenga una base en la toma de decisiones.