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13:00 a 14:00
Proyecto final
Alumno:
Camacho Espinosa Jhoselin Brizeyri
Contenido
1.1 naturaleza de la función financiera 4
1.2 campos de acción de las finanzas 1
1.3 relación con otras disciplinas 2
1.4 formas de organización empresarial 1
1.5 sociedades anónimas y corporativas1
2.1 sistema financiero 3
2.1 sistema financiero internacional 3
2.2 mercados financieros 2
2.3 tasas de interés y su aplicación
3.1 estados financieros básicos 4
4.1 análisis financiero
4.2 interpretación de estados financieros
naturaleza de la función financiera
1. Cuáles son los recursos materiales para lograr los objetivos empresariales.
2. Que inversiones son precisas realizar para conseguir dichos recursos
3. Como se deben financiar estas inversiones para que sean rentables
La función financiera con la finalidad de cumplir con sus objetivos se diversifica en dos
sectores: Contaduría y Tesorería.
La contaduría es la actividad encargada de la planeación de control información
financiera, balanceo, administración de impuestos coordinación de auditorías
externas, protección de los activos de la empresa, valuación económica. La contaduría
debe ser parte de la administración del negocio, es el área financiera de la empresa
que se encarga a obtener y custodiar y manejar la información necesaria para el
control del dinero.
Con la finalidad de optimizar los recursos, ambas áreas deben estar en constante
balance y alineamiento para estar al margen de los objetivos trazados y a su vez su
opinión con base en su conocimiento actual para plantear estrategias es muy
importante.
1. Establecer objetivos
2. Elaborar presupuestos
3. Control Presupuestal
4. Análisis de costos
5. Evaluar desempeño económico
6. Análisis de Estados Financieros
Retomando la importancia de optimizar los recursos, la función financiera sirve para
la maximización del valor de las acciones de la empresa, ver las necesidades de la
empresa ya sea a corto o mediano plazo. Otro punto fundamental el cual nos ayuda
es hacer planes estratégicos para la distribución de los recursos a corto plazo y
adicional a largo plazo para maximizar los objetivos.
De los puntos más importantes para la función financiera es la forma de obtener las
fuentes de financiamiento, tales como:
Para los roles que un administrador debe contemplar se incluyen los análisis de datos
financieros, los cuales muestran información de la posición actual financiera de la
empresa, estos sirven para hacer planes para financiamientos futuros, ya sean de tipo
interno o externo. Otro rol importante es el de la determinación de la estructura de
activos de la empresa, este contempla el balance de los activos que existen actuales,
analiza cuales son los mejores activos fijos que deben adquirirse.
Para lograr ocupar roles específicos y cumplir con los objetivos trazados, es
importante conocer los principios básicos de la Administración Financiera ya que son
los pilares de una buena organización.
La intención con estos principios es cuidar el capital que entra y por ende incrementar
el capital invertido, una vez entendido esto se visualiza el concepto de Riesgo-
rendimiento. Ambas palabras están ligadas entre sí, debido a que una depende de la
otra, el riesgo de una inversión es más alto cuando los rendimientos tienden a ser más
altos. Cuando una empresa decide tomar acción por un rendimiento alto, va a
depender de factores aleatorios por lo que su capital invertido puede incrementarse o
a su vez acabarse o tener perdidas. Es complicado realizar una planeación financiera
con riesgos altos debido a los factores incontrolables, la manera correcta de lograr
grandes rendimientos y no arriesgar todo el capital es diversificando.
Todo depende de la estrategia que cada empresa tenga, si bien existen los portafolios
de inversión que nos ayudan a decidir cuales serían las mejores opciones para
escoger la inversión dependiendo el capital y los activos actuales o en consecuencia
que tipo de financiamiento se obtendría para generar rendimiento.
Las decisiones que engloban las Finanzas corporativas son la financiación propia de
la empresa, las inversiones para el desarrollo de la empresa y el modelo financiero
que se deberá seguir, así como los plazos de la inversión. La función que cumplen las
Finanzas corporativas son de carácter informativo que tiene que ver con el manejo
preciso y puntual de la información financiera de la empresa con la finalidad de
mostrarla realidad de la empresa al tener los registros financieros al día. Por último,
cuenta con carácter que permite aplicar las decisiones tomadas, ya sean a corto o
largo plazo.
Y una de las decisiones de lago plazo se basan en proyectos a partir de una inversión
de capital, ya sea con fondos propios de la empresa, deudas o con los pagos de
dividendos a los accionistas; mientras que las decisiones a corto plazo se toman a
partir del circulante activo y el pasivo para buscar una mejor rentabilidad del negocio
en la marcha y reducir costos a la hora de emitir deudas y acciones.
Se dividen por medio de cuatro grupos, el primero de ellos son las decisiones de
inversión y se centran en el estudio de activos reales en los que la empresa quiere
invertir, el segundo grupo son las decisiones de financiación las cuales estudian las
diferentes formas de obtener el capital requerido para que la empresa pueda adquirir
los activos en los que ha decidido invertir, el tercer grupo está compuesto por las
decisiones sobre dividendos las cuales implican privar a la empresa de recursos
financieros y renumerar el capital accionario de las empresas, el cuarto grupo son las
decisiones directivas y consistente en las decisiones financieras y operativas diarias
que se toman.
LA RELACIÓN DE LAS FINANZAS CON OTRAS DISCIPLINAS
las finanzas pueden ser una rama de la economía, pero también lo pueden ser de la
administración, de hecho, se tiene el concepto de administración financiera, finanzas
públicas o economía de la empresa. Una disciplina también muy cercana a las
finanzas es la contabilidad.
Una propiedad unipersonal es una empresa que tiene un solo dueño, quien la
administra en su propio beneficio, la propiedad unipersonal típica es una pequeña
empresa, la mayoría de las propiedades unipersonales operan en las industrias del
mayoreo, el menudeo, los servicios y la construcción, normalmente, el dueño, junto
con unos cuantos empleados, opera el negocio.
Una sociedad está integrada por dos o más propietarios que realizan negocios juntos
con fines de lucro. Las sociedades son comunes en las industrias de finanzas, seguros
y bienes raíces. Las sociedades públicas de contabilidad y los despachos legales con
frecuencia tienen numerosos socios.
Una corporación es una entidad creada legalmente, la cual tiene los derechos legales
de un individuo, ya que puede demandar y ser demandada, realizar contratos y
participar en ellos, y adquirir propiedades. las corporaciones generan
aproximadamente el 90% del total de ingresos empresariales. Aun cuando las
corporaciones participan en todos los tipos de negocios, las empresas de manufactura
representan la mayor parte de los ingresos y las utilidades netas de empresas
corporativas.
Sociedades anónimas y corporativas
La importancia de apertura una sociedad y hacerla visible ante los ojos fiscales ayuda
en la aportación del incremento del patrimonio federal. Cada aportación pagada
mediante los impuestos ayuda a alcanzar los objetivos financieros del país.
Por ende, las sociedades se fundan para mantener esta circulación de actividades y
administraciones por el bien de los recursos internos. Ya sea para poder admitir ante
la sociedad que se están llevando a cabo los pasos necesarios para funcionar dentro
de una federación, a final de cuentas se está haciendo uso del suelo y de la sociedad
que aporta para el crecimiento de la federación como a su vez de las finanzas del país
y por ende de los recursos disponibles con los que cualquier sociedad puede disponer.
Sistema financiero
Para cumplir con sus diferentes misiones y estrategias, la SHCP administra diferentes
instituciones que ayudan a coordinar actividades de diferentes indoles para que el
engrane de la economía funcione de manera circular, evitando que uno de sus pasos
iterativos se vea afectado y por ende afecte a los demás sistemas u objetivos a
cumplir.
Si bien uno de los objetivos principales de la CNSF es proteger a todos los usuarios
de aquellos servicios prestados por las distintas instituciones de seguros y finanzas,
así como también verificar que dichas instituciones prestadoras de servicios están
reguladas dentro de su legislación correspondiente. Dentro del último objetivo que la
CNSF tiene se menciona otra institución muy importante para cumplir con este último
punto, ya que la CNSF no es un mediador entre los ciudadanos y las instituciones de
servicios, para ello está la Condusef. La CNSF emite recomendaciones tanto a las
instituciones y sociedades de seguros para que realicen buenas prácticas y sanciona
incluso a las compañías que no se apegues a la legislación vigente.
Otro de los puntos importantes para la CNBV, es proporcionar una banca múltiple, la
cual tiene por objetivo supervisar y regular las entidades integrantes del sistema
financiero mexicano, la banca múltiple como tal son instituciones de crédito privadas
para captar recursos financieros del público y otorgar a la vez sus créditos, aportando
soporte al punto Ampliar el acceso al crédito y a otros servicios financieros, a través
de la Banca de Desarrollo.
El tipo de cambio fijo se establece en el precio de una moneda con relación a otra.
Tasa en la que el gobierno establece y mantiene el tipo de cambio oficial, se determina
por la relación a una gran moneda mundial por ejemplo el dólar u otras divisas
importantes: euro, yen. El tipo de cambio flexible es determinado por el mercado a
través de la oferta y la demanda es variable porque estas dependen del mercado y de
la regulación gubernamental en materia de tipos de cambio para mi es como las
normas que existen o pasos a seguir para llevar la contabilidad y la economía de algún
país con el objetivo de elevar la economía y el bienestar de la población, como lo hace
el Banco de mundial que tiene como finalidad promover el desarrollo del sistema
financiero. El mercado cambiario mexicano forma parte del mercado internacional de
divisas, sus operaciones se realizan en el mercado peso- dólar porque la actividad en
otros mercados es muy baja. El mercado cambiario mexicano opera las 24 horas del
día y si son operaciones altas se realizan de manera electrónica.
Los recursos del banco mundial provienen de la obtención de dinero para el desarrollo
a las tasas de interés mas bajas en los mercados de capitales mundiales, cada vez
que un país se incorpora al banco mundial garantiza una suscripción de capital, y es
solo pagando un pequeño porcentaje de dicha garantía y las suscripciones de capital
asignada es proporcionada a la riqueza del país.
Otro punto para retomar es que el banco mundial la mayoría de sus fondos disponibles
para el préstamo no proceden de las suscripciones de capital, provienen de las ventas
de sus bonos que disponen en los mercados mundiales, los bonos son respaldados
por el gobierno así que se vuelven seguros. Hay ciertos tipos de prestamos que
concede el banco mundial los cuales son el de prestamos para proyectos se les
presta a países en pleno desarrollo, y otro préstamo es el de los prestamos
sectoriales vía BIRF Y AIF, estos préstamos gobiernan todo un sector de la economía
de un país, es decir, energía, agricultura. Luego están los prestamos institucionales
es un crédito de construcción, se encuentra también el préstamo de ajuste
estructural y por último el préstamo a fondo perdido en este préstamo saben que
puede que no se recupere el préstamo, son prestados a países con problemáticas de
desastre naturales y están conscientes de que perderán ese préstamo pues los países
que pasan por esa situación difícilmente pueden pagar estos préstamos.
En este apartado también están las instituciones privadas también llamados bancos
comerciales y son instituciones cuya principal función es la intermediación habitual
que efectúan en forma masiva y profesional el uso del crédito y en actividades de
banca los cuales son bancas de importaciones y exportaciones, banca de inversión Y
banqueros hipotecarios.
Mercados financieros
Los mercados financieros son donde se ofrece y se demanda dinero, lo cual es uno
de los elementos importantes para el sistema económico de cualquier país. Los
mercados financieros ayudan en la formación de precios, garantizan la liquidez que
necesita el sistema y en general, ayudan a los agentes económicos a obtener los
recursos financieros que necesitan para financiar su actividad en el que se compran y
venden activos financieros. donde se encuentra un punto entre oferentes y
demandantes, y se ponen en contacto quienes buscan inversión con quienes buscan
financiación.
hoy en día es sencillo operar en los mercados a través de plataformas, sobre todo a
través de dispositivos móviles o desde el propio ordenador.
El mercado de capitales es aquel al que acuden los agentes del mercado para
financiarse a medio y largo plazo para realizar inversiones. al negociarse activos largo
plazo, incorpora un mayor riesgo.
Uno de sus instrumentos es las acciones es la fuente de financiamiento mediante la
cual se obtiene capital, los compradores o tenedores de acciones se convierten en los
socios de la empresa y forman parte del capital contable. Hay diferentes tipos de
acciones las cuales son las acciones clasificadas, las acciones comunes, acciones de
fundador.
Otras que operan en el mercado capital son los mercados de ventas sobre el
mostrador efectúan las negociaciones con valores no inscritos en bolsas organizadas,
la más conocida es el mercado de la bolsa de valores, donde se negocian en tiempo
real algunos valores, como las acciones de empresas, instrumentos de renta fija o
productos derivados tiene bastante flexibilidad por que su ubicación es física y facilita
las negociaciones. La mayoría de las empresas son privadas, pero al cotizar con el
mercado de la bolsa de valores se vuelven públicas.
También otra parte del balance general es que muestra en unidades monetarias la
situación financiera de una empresa o entidad económica con una fecha que está
determinada, además, tiene el propósito de mostrar la naturaleza de los recursos
económicos de la empresa, así como los derechos de los acreedores.
el capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surgen
por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.
La NIF A-6 define al capital contable como el valor residual de los activos de la entidad,
una vez deducidos todos sus pasivos., Las cuentas que lo integran son: Capital Social,
Acciones capital Suscrito, Aportaciones, Prima de venta de acciones, Donaciones,
Reserva de reinversión de utilidades, Utilidades y pérdidas acumuladas, y
Actualización del Capital Contable.