INSTRUMENTOS

FINANCIEROS I
Profesor: MsC. Eco. Oscar Diestra
SYLLABUS
CRITERIOS DE EVALUACION
INSTRUMENTOS FINANCIEROS I

PRIMERA UNIDAD:

Mercados Financieros.

Contenido Semana 6

1. La Carta Fianza.
LOGRO DE APRENDIZAJE

Al finalizar la unidad, el estudiante identifica y analiza los mercados e instrumentos

financieros y la aplicabilidad en el financiamiento de las empresas.
¿De qué hablaremos hoy?
Basados en el video y el gráfico… ¿Qué es una Carta
Fianza?
Cartas Fianza

Un contrato de garantía de cumplimiento de pago de un tercero, firmado entre un banco, o entidad

financiera, y el deudor.

Este es representado en un documento emitido por dicho banco a favor de un acreedor.

Esta carta garantiza que si el deudor no puede pagar sus cargo. obligaciones, el banco se hará
Características

• Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o líneas de Carta Fianza.

• Vigencia hasta un año, renovable al vencimiento por un período mayor o igual, previa
evaluación.

• Puede ser en nuevos soles o dólares

• Es solidaria ya que el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el fiador.

• Es irrevocable y de realización automática: debe hacerse efectiva al beneficiario si lo solicita

dentro del plazo de vigencia.
Requisitos para obtener una carta fianza

• Ser cliente del fiador: se requiere tener una cuenta corriente en la entidad donde se solicite
el servicio.
• Contar con una Línea de Crédito aprobada para este servicio. Todas las operaciones de Carta
Fianza deberán obligatoriamente estar respaldadas por una línea de crédito.
• Llenar la solicitud de Carta Fianza.
• Llenar Pagaré a favor del fiador.
• Contar con el Contrato Marco para Emisión de Cartas Fianza debidamente firmado.
• Presentar los documentos que el fiador solicite.
Cálculo del Costo de una Carta Fianza

1. Conversión de la Tasa Efectiva Anual o Comisión a la Tasa Efectiva Mensual

2. Cálculo de la Comisión de la Carta Fianza

Donde:
M : Monto del crédito
TEM : Tasa Efectiva Mensual
t : Plazo (en días)

3. Cálculo del Costo Total de la Carta Fianza

Donde:
Costo Carta: Costo por elaboración de carta fianza
Ejemplo

Se otorga una carta fianza por un monto de S/ 18,354 a solicitud de un cliente, para los cual
realiza un depósito de plazo fijo por un monto de S/ 19,320 considerando que la garantía por plazo
fijo cubre un monto hasta el 95%, la comisión por la emisión de la carta fianza (T.E.A.) es de
12.68%. El plazo solicitado para la Carta Fianza es de 91 días. El costo de la elaboración de la Carta
Fianza es de $ 20,00 (TC=3,354)
¿Cuál será el costo de la carta fianza?

Solución
1. Conversión de la TEA a TEM
Ejemplo

2. Comisión de la Carta Fianza

3. Costo Total de la Carta Fianza

Ejemplo

El costo de elaboración de la carta fianza es:

Costo de la Carta =

20*3,354 = 67,08
Entonces:
Ejemplo

El cliente en mención no cumplido en forma oportuna con la operación garantizada por lo que el
beneficiario se acerco al banco para ejecutar la carta fianza. El banco ha honrado la obligación con
sus propios recursos, para lo cual cobra una TEA del 28,93%. El cliente devuelve los fondos al
banco 25 días después. Calcule los intereses que deberá abonar.

Solución:
Calculando la TEM.
TEM=(1+TEA)(1/12) – 1
TEM=(1+0,2893)(1/12)-1=2,14%
Ejemplo

Calculando la TNA.
TNA=12*TEM
TNA=12*(0,0214)= 25,68%
Calculamos el factor diario
Fd= TNA/360
Fd=0,2568/360=0,000713
Calculamos los intereses:
I=M*fd*n
I=18354*0,000713*25
I=327,32
Ejemplo

Calculando la rentabilidad para el banco si la carta fianza no es requerida

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑟= ∗ 100%
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜

623,71
𝑟 25𝑑 = 18354 ∗ 100%=3,40%
( )

𝑟 = 0,0340 360
25
∗ 100%=48,93%
(𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 )
Ejemplo

Calculando la rentabilidad para el banco si la carta fianza es requerida

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑟= ∗ 100%
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜

𝑟 =
623,71+327,32
∗ 100%=5,18%
(25𝑑 ) 18354

𝑟 = 0,0518 360
25
∗ 100%=74,62%
(𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 )
Conclusiones

Una carta fianza es: Un contrato de garantía de cumplimiento de pago de un tercero, firmado entre
un banco, o entidad financiera, y el deudor.

Este es representado en un documento emitido por dicho banco a favor de un acreedor. Esta carta
garantiza que si el deudor no puede pagar sus obligaciones, el banco se hará cargo.
Referencias

Mercados financieros
Profesor: Victoria Rodríguez
MBA-Edición 2007-2008
ESPECIALIDADES DIRECCIÓN CORPORATIVA Y
DIRECCIÓN FINANCIERA