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ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS: EL
PROCESO DE ANÁLISIS

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¿QUÉ SIGNIFICA ANALIZAR ESTADOS

FINANCIEROS?

CONJUNTO DE TÉCNICAS
UTILIZADAS PARA
DIAGNOSTICAR LA SITUACIÓN
Y PERSPECTIVAS DE UN
NEGOCIO

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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

 PERMITE EVALUAR EL DESEMPEÑO ANTERIOR DE

UNA EMPRESA.

ANÁLISIS  PERMITE EVALUAR LA CONDICIÓN ACTUAL DE UNA

DE EMPRESA.
ESTADOS
FINANCIEROS
 BUSCA PREDECIR EL POTENCIAL FUTURO DE LA ENTIDAD,
PROPORCIONAR INDICIOS SOBRE LA FORMA EN LA QUE LA
EMPRESA RESPONDERÁ A LOS DESARROLLO ECONÓMICOS
FUTUROS.

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PROCESO DEL ANÁLISIS

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ASPECTOS PREVIOS AL ANÁLISIS

• FUENTES DE INFORMACIÓN

• LIMITACIONES DEL ANÁLISIS

• LA CLAVE ES LA COMPARACIÓN

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ASPECTOS PREVIOS: FUENTES DE INFORMACIÓN

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
CUALQUIER - Operaciones, líneas de negocios.
OTRO TIPO - Mercado, productos,
DE INFORM.

LOS ESTADOS FLUJO DE CAJA NOTAS A LOS

FINANCIEROS PROYECTADO ESTADOS FINANCIEROS:
- Información complementaria.
- Hechos relevantes después del cierre
PRESUPUESTOS
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LIMITACIONES DEL ANÁLISIS

 Se basa en datos históricos.

 Se basa en información al cierre de los ejercicios, lo
cual no necesariamente es representativo de la
situación promedio.
 Las empresas pueden manipular los datos
contables.
 No siempre es posible obtener datos del sector o de
la competencia de la empresa.
 Las limitaciones de la información contable.

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LA CLAVE ES LA COMPARACIÓN

COMPARACIÓN COMPARACIÓN
COMPARACIÓN CON
CON CON
PERIODOS OTRAS
METAS ENTIDADES
ANTERIORES PREDETERMINADAS

 Permite analizar tendencias e  Se comparan los resultados  Empresas similares.

inclinaciones.
 Permite evaluar los periodos
actuales a la luz de las
relaciones históricas.
 Es necesario asegurarse que
los datos sean comparables
con los presupuestos  Razones promedio para
elaborados. la industria.
 Se comparan con estándares  Tener cuidado con las
de ratios comparaciones.

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PASO 1: CONOCER A LA EMPRESA

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PASO 1: CONOCER A LA EMPRESA

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PASO 2: COMPRENDER LOS ESTADOS FINANCIEROS

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PASO 2: NORMAS DE VALUACIÓN

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PASO 2: NORMAS DE VALUACIÓN

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PASO 2: NORMAS DE VALUACIÓN

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PASO 3:
ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL Y DEL ESTADO DE
GANANCIAS Y PÉRDIDAS

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ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE

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ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE

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ESTRUCTURA IDEAL DEL BALANCE

ACTIVO CORRIENTE, EL DOBLE QUE

EL PASIVO CORRIENTE

CAJA + CUENTAS POR COBRAR,

IGUAL QUE PASIVO CORRIENTE

PATRIMONIO IGUAL AL 40% ó 50%

DEL TOTAL DEL ACTIVO

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ESTRUCTURA TIPICA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

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