27/10/2021

UNIDAD IV – INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS

ECONÓMICO_FINANCIERO – SEGUNDA PARTE
“Porque si por la transgresión de uno, por éste reinó la
muerte, mucho más reinarán en vida por medio de uno,
Jesucristo, los que reciben la abundancia de la gracia y
del don de la justicia”.
Romanos 5:17
 LIMITACIONES DEL ANÁLISIS
ECONÓMICO FINANCIERO

Aunque los estados financieros tratan de

proporcionar un panorama integral de la situación
económica financiera de la empresa, esto es
imposible ya que históricamente han estado
limitados a presentar transacciones susceptibles
de ser expresados en términos monetarios.
1.Una sola razón no proporciona suficiente
información para juzgar el desempeño de la empresa,
sólo cunado se usan varias razones se puede emitir
juicios razonables.

2.Han de ser comparados y deberán estar fechados en

el mismo día y mes de cada año, porque en caso
contrario pueden conducir a decisiones erróneas.
3. Si los estados no han sido auditados, la
información contenida en ellos puede que no refleje
la verdadera condición financiera de la empresa.

4. Cuando se comparan las razones de una empresa

con otras o, de ésta misma sobre determinados
periodos, los datos pueden resultar distorsionados
a causa de la inflación.
 ALCANCE DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El alcance del análisis estará en función de los

usuario, que son los que tienen las necesidades de
información y, que deberán ser satisfechas por el
análisis.
 ALCANCE DEL ANÁLISIS FINANCIERO
PARA INVERSIONISTAS

Si son inversionistas, el análisis deberá estar

orientado a brindarle información que les ayude a
decidir si comprar, vender o retener sus
inversiones.
 Sólo trabaja con información cuantitativa, no se
fija en factores cualitativos, tales como valores
éticos de administración o la moral de los
trabajadores.

 La gerencia puede emprender algunas acciones de

corto plazo antes de la fecha de los estados
financieros para influir en sus resultados.
 La comparación entre empresas puede ser
desorientador debido a las diferencias en las
prácticas contables en áreas tales como la
depreciación, reconocimiento de ingresos y activos
intangibles.

Obs: por este motivo a menudo los analistas colocan

a las firmas sobre una base contable comparable
antes de hacer comparaciones.
 ALCANCE DEL ANÁLISIS FINANCIERO
PARA ACCIONISTAS

Si son accionistas, el análisis deberá estar

orientado a brindarle información que les permita
conocer la capacidad de la empresa para continuar en
el tiempo y, para generarles dividendos.
•Se basan en información histórica.
•Los EE.FF. Son reflejo de los acuerdos contables.
•Los resultados que se presente a corto plazo pueden
ser engañosos.
•Resulta difícil en muchos casos encontrar un grupo
de empresas semejantes, para usarlas como
parámetros.
•Simplificaciones y rigidez inherentes a la
estructura contable
•Datos insuficientes, no fiables o no actuales
•Uso de criterio personal
•Naturaleza provisional y necesidad de estimación
•Algunas valoraciones a precio de adquisición
•Inestabilidad de la unidad monetaria (datos no
ajustados por inflación)
•Problemas en el reconocimiento contable de algunos
activos intangibles generados internamente.
- En las empresas grandes opera una gran cantidad
de sectores diferentes, lo cual hace difícil
desarrollar un análisis de razones financieras ya
que estas empresas poseen divisiones múltiples.

 La mayoría de las empresas desean estar mejor que

el promedio, por ello es mejor centrar la atención
en los líderes de la industria para un desempeño de
alto nivel.
 La inflación puede distorsionar los balances
generales de las empresas.

 Las empresas pueden emplear ciertas técnicas de

maquillaje para que sus estados financieros se vean más
fuertes.

 Una empresa con alta liquidez puede ser positivo

porque indica que existe un exceso de efectivo, pero,
también puede ser negativo porque los excesos de
efectivo depositados en el banco son un activo que no
genera utilidades.
En síntesis, el alcance de los EE.FF. Se halla en
función de las necesidades de información que se
busque satisfacer, dentro de las limitaciones que
son inherentes tanto, a la información utilizada
para el análisis como las de las herramientas
empleadas.
UTILIDAD DEL A.F. DE BANCOS PARA EL
AHORRISTA O USUARIO EXTERNO

A diferencia de las empresas no financieras, los

EE.FF. de los bancos se limitan a sus cálculos
internos, por medio de sus cuentas anuales, siendo
las ratios más utilizadas los de solvencia,
apalancamiento y endeudamiento, que usan datos
provistas internamente.
La actividad de un banco está en su balance: En una
empresa no financiera las ventas de mercaderías o
la facturación por la prestación de servicios, así
como las compras consumidas, son magnitudes
representativas del volumen de actividad
desarrollado en el ejercicio que se recogen en la
cuenta de resultados.
Por el contrario, la actividad de un banco está
recogida en su balance en forma de variación de los
depósitos captados de clientes u otros instrumentos
de financiación por el lado del pasivo.

En los bancos comerciales estas dos partidas

representan con mucha diferencia la mayor parte del
total del activo y de la suma de patrimonio neto y
pasivo.
De su análisis podemos sacar conclusiones sobre la
mayor o menor actividad del banco y, sobre los
recursos utilizados para poder financiar la
concesión de créditos.

En la cuenta de resultados quedará reflejado el

margen financiero o de intermediación.
Este margen es el derivado de la actividad
consistente en tomar fondos de las unidades de
gasto con capacidad de financiación y conceder con
ellos préstamos a la unidades con necesidad de
financiación.
Su valor equivalente a la diferencia entre los
productos y los coste financieros y, la estrategia
de las entidades es conseguir el menor coste por el
dinero ajeno y, los mayores ingresos por los fondos
prestados a terceros.
¡¡¡Dios nos bendiga a todos!!!
https://www.accioncontraelhambre.org/sites/default/files/documents/u.d.4._analisis_e
conomico-financiero.pdf

http://api.eoi.es/api_v1_dev.php/fedora/asset/eoi:67125/componente67150.pdf

file:///C:/Users/Hern%C3%A1n/Downloads/Dialnet-AnalisisEconomicofinanciero-68
15677.pdf
(Trabajo práctico)

https://luz.vc/planilhas-empresariais/planilha-de-diagnostico-empresarial-excel