06/10/2021

UNIDAD III – INFORMACIÓN ECONÓMICA/

FINANCIERA BÁSICA #2
 Oseas 6:6
Porque más me deleito en la lealtad que en el
sacrificio, y más en el conocimiento de Dios que
en los holocaustos.
 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL

El balance general muestra la situación patrimonial de

una empresa, lo cual nos ayuda a entender la estructura
financiera que la compone, es decir los recursos con
los que cuenta y la manera en que están siendo
aprovechados en un periodo determinado de tiempo.
 …

Para poder entender un poco mejor cómo interpretar un

balance general es recomendable partir de identificar las
partes que lo componen:

Activo: conjunto de los bienes y derechos.

Pasivo: conjunto de obligaciones.
 …

Bienes: son las cosas tangibles como los inmuebles,

mobiliario, equipo, etc. Y las intangibles como las licencias
de software, las patentes de marcas que la empresa posee. 

Derechos: este concepto se refiere a todo aquello que una

empresa puede convertir en dinero como lo son las cuentas por
cobrar.

Obligaciones: deudas que la empresa ha contraído ya sea con

proveedores, instituciones bancarias, acreedores, etc.
 PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto está conformado por la parte residual de

los activos de la compañía una vez que se le deduce el monto
correspondiente al pasivo, éste incluye: el capital que ha
sido aportado por los accionistas de la empresa más las
utilidades que no se han repartido de años anteriores.
 …

Este estado financiero es fundamental principalmente por tres

razones:

• Muestra información de la calidad de los pasivos, la liquidez

de los activos y la solidez de los activos de baja liquidez.
 
• Aporta datos acerca de la solvencia de la empresa en el
presente y como proyección para el futuro.

• Permite conocer la naturaleza del patrimonio y tener certeza

sobre la madurez de la empresa en el mercado.
 INTERPRETACIÓN DEL BALANCE
GENERAL

Al analizar un balance de situación financiera existen dos

importantes indicadores del desempeño de la
compañía: liquidez y solvencia.

Liquidez: se entiende por liquidez la capacidad de la

empresa de cumplir en el corto plazo con las obligaciones.

Solvencia: se entiende por solvencia, la medida de la

posibilidad de la compañía de sustentar sus actividades por
un periodo mayor de tiempo.
 …

Para este efecto, existen herramientas que te ayudan a tener

una idea más clara sobre la situación y desempeño de la
empresa, las razones financieras.

Razones financieras: éstas se basan en datos que provienen de

los estados financieros y por medio de fórmulas aportan
información valiosa acerca de indicadores clave que te
permiten entender el comportamiento de la empresa incluso al
compararla con la industria y la competencia.
 LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA

Para conocer el nivel de liquidez que una empresa presenta es

muy útil el índice de liquidez, el cual compara los activos
circulantes en relación a los pasivos circulantes para
conocer la capacidad de la empresa de hacer frente a sus
obligaciones con los bienes que posee. Ac/Pc
 …

Rotación de inventarios: se refiere al costo de los bienes

vendidos dividido entre los inventarios promedio. Permite
saber la cantidad de veces que el inventario debe ser
reemplazado durante un periodo determinado.

Rotación de cuentas por cobrar: este monto resulta del

cálculo del total de ingresos por ventas entre las cuentas
por cobrar promedio y representa el número de veces que las
cuentas por cobrar rotan durante el año comercial.
 …

• Rotación de activos totales: el total de las ventas

dividida entre el total de activos (Vt/At).

Este dato nos da un panorama de la eficiencia de la empresa

ya que mide el número de veces que los ingresos totales por
ventas cubren las inversiones (activos totales), es decir el
rendimiento de éstos.
 …

El primer propósito del balance general es dar a conocer la

situación financiera de la empresa.

Otros propósitos del balance general:

• Cuánto dinero se ha invertido,

• En qué actividades,
• Cuánto dinero es propio y cuánto es en base a apalancamiento de
acreedores y/o proveedores,
• Qué tan eficiente es el uso de recursos y,
• Qué tan bien se están gestionando los pasivos.
EL ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo

de estados financieros que la entidad emite, donde no sólo se
recoge la información de ese año, sino que también muestran
la misma información para uno o más períodos anteriores.
 …

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un

periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres.

Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta

1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la formula de la siguiente manera:
((p2/p1)-1)*100
 …

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis

horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos
periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos,
toda vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente
comparar un periodo con otro para observar el comportamiento
de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.
 EL ESTADO DE VARIACIÓN DEL
PATRIMONIO NETO

El estado de cambios o variación del patrimonio neto

forma parte de los documentos que comprenden
las cuentas anuales de una empresa.

Este documento contable refleja los movimientos en las

partidas que forman parte del patrimonio neto,
aumentando así las posibilidades de información
financiera.
 ESTE DOCUMENTO CONSTA DE DOS PARTES

El estado de ingresos y gastos reconocidos: en éste se

incluyen los cambios en el patrimonio neto derivados del
resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias y los ingresos
y gastos que según la normativa deban atribuirse al
patrimonio neto.

El estado total de cambios en el patrimonio neto: recoge los

diferentes cambios derivados del estado de ingresos y gastos
reconocidos, variaciones originadas por operaciones con los
propietarios de la empresa (o los socios) y el resto de
variaciones y pequeños ajustes contables.
El patrimonio neto está formado por las siguientes partidas:

Fondos propios: son la parte del capital de la empresa que

verdaderamente pertenecen a los propietarios.

Subvenciones, donaciones y legados recibidos: éstas pueden ser

otorgadas por socios o terceros.

Ajustes por cambio de valor: recoge los cambios de valor

experimentados por los activos financieros con respecto al
momento inicial.
 EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se

presenta en una empresa, es la manera en que el dinero es
generado y aprovechado durante la operación de la empresa.
 
Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual
es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan
a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar
más riqueza.
 …

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto

se puede hacer de 3 maneras diferentes:

1º)Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la

empresa).

2º)Con aportaciones de capital de los socios, por medio de

bancos o acreedores (financiamiento).

3º)Por la venta de activos que ya no utiliza.

 QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVOS

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados

financieros básicos que informa sobre las variaciones y los
movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo
dado. 

Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las

actividades operativas, de inversión y financiamiento de la
empresa.
 EL FLUJO DE CAJA OPERATIVO

 El efectivo que se ha recibido o gastado como parte de las

actividades cotidianas del negocio.

 Por otro lado el flujo de caja de inversión te indica los

movimiento relacionados a las inversiones realizadas.

 Y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo

que es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago
de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.
 …

Para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy

importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el
tema del flujo de efectivo y analizarlo constantemente, esto
con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus
operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse
en los negocios.

Mantener un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar

previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede
ser adquirir financiamientos no planeados para resolver
alguna situación apremiante.
 …

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo

hecho a conciencia y con información real al día contribuirá
sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que buscas
para tu empresa.

Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy

importantes: el presupuesto de efectivo y el control interno
de la contabilidad.
 OBJETIVOS DEL FLUJO DE
EFECTIVO

•Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma

de decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.

•Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en

que se ha gastado el efectivo disponible.
 …

•Reportar flujos de efectivo pasados para generar

pronósticos.

•Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a

sus obligaciones con terceros y con los accionistas.

•Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto

plazo cuando exista un excedente de efectivo disponible.
 MÉTODOS DE ELABORACIÓN DEL FLUJO
DE EFECTIVO

Método directo: en este formato se presentan las actividades o

rubros de manera similar al estado de resultados, las empresas
que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:

1.Cobranza en efectivo a los clientes.

2.Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses,

dividendos y rendimientos sobre inversiones.
 …

3.Cobros derivados de la operación.

4.Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5.Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.

6.Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

 …

Método indirecto: si se elije el método indirecto para la

elaboración del flujo de efectivo se prepara una conciliación
entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las
actividades de operación, la cual debe informar de manera
separada todas las partidas conciliatorias.

En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.

 …

Entre las partidas mencionadas están:

1.Depreciación y amortización.

2.Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3.Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros

activos de operación.

4.Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por

cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos, etc.
5.Provisiones para protección de activos.

6.Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y

equipo, inversiones u otros activos operacionales.

7.Corrección monetaria del periodo de las cuentas del

balance.

8.Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o

disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos estimados y provisiones.
¡¡¡DIOS NOS BENDIGA A TODOS!!!
https://blog.corponet.com.mx/como-interpretar-el-balance-general-de-una-empresa

https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html

https://debitoor.es/glosario/estado-de-cambios-en-el-patrimonio-neto

https://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo

https://www.google.com/search?q=estado+de+flujo+de+efectivo&tbm=isch&source=iu&ictx=1&fir=QOlBLlJQ-Eeq0M%253
A%252CqxxKPHaY7rh4AM%252C%252Fm%252F02f4rb&vet=1&usg=AI4_-kRCdYUc51ixR3HVHdYTRePJTaTNkA&sa=
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