El Gobierno Corporativo

y la Responsabilidad
Social Corporativa
Daniel Echaiz Moreno
Magíster en Derecho de la Empresa por la Pontificia Universidad Católica
del Perú y Abogado summa cum laudae por la Universidad de Lima. Socio
fundador de Echaiz Estudio Jurídico Empresarial. Miembro asociado del
Instituto Peruano de Derecho Mercantil. Catedrático de la Universidad de
Lima, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Universidad Peruana de
Ciencias Aplicadas y Universidad San Ignacio de Loyola.

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EL GOBIERNO CORPORATIVO

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Denominaciones

“Gobierno corporativo”
“Buen gobierno de las sociedades”
“Doctrina del corporate govermance”

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Teoría del Gobierno Corporativo

GRUPOS DE
Gran Personificación (Carlos
INTERES
empresa Torres y Torres Lara)
“STAKEHOLDERS”

Concepto “El Derecho debe otorgar una regulación jurídica integral

extensivo a las para la convivencia pacífica de los grupos de interés”
PYMES

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RESPONSABILIDAD SOCIAL
CORPORATIVA

TEORÍA DE LOS Versión actual de la Teoría de los

GRUPOS DE INTERÉS Grupos de Interés.

Europa años 60

Trabajadores: Comunidad:
Cuestiones
-Nacionales ambientales. Ej.
-Capacitación Yanacoha

-Dº fundamentales

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Gobierno corporativo

 “Es un sistema de estructuras y procesos

diseñado para dirigir y controlar las
empresas y responder de ello” (Informe
Cadbury).

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ACREEDORES

CONSUMIDORES
-
INVERSIONISTAS

GRUPOS DE
INTERÉS
TRABAJADORES COMUNIDAD

SOCIEDAD EN
EL ESTADO
GENERAL

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Gobierno corporativo

El buen gobierno corporativo o mejores prácticas

corporativas no es más que una serie de pautas
que se dictan para una correcta administración y
control de una sociedad, en aras de permitir una
mayor competitividad de las mismas,
transparentando su administración y ofreciendo
mayor confianza a los inversionistas nacionales y
extranjeros.

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Gobierno Corporativo

“El Gobierno Corporativo es el conjunto esencial de

acciones directivas seguidas por la organización a fin
de lograr razonabilidad, rendición de cuentas,
transparencia y responsabilidad. Estas acciones
ayudaran a crear un capital reputacional positivo
(crédito mercantil) para la firma y a construir en
inversionistas y acreedores confianza en la firma como
una entidad viable”.
(Organization for Economic Cooperation and
Develpoment)

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Mecanismo de los accionistas que
sirve de guía a la administración
del negocio para asegurar
eficiencia adecuada,
transparencia y resultados Consejo – Comités

Estrategia
Operación del
negocio, Políticas Comunicación
resultados, Directivas
Objetivos: y representación
transparencia,
Plan de largo • Facilitar entendimiento
control interno y Elección
plazo entre accionistas y
administración de administración
riesgos Seguimiento y • Experiencia empresarial
Control probada
• Opinión independiente y
profesional
• Asegurar transparencia y
crear confianza

Administración Accionistas
Inversión

Dividendos y crecimiento Entrega

de información
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Gobierno corporativo

Las prácticas de gobierno corporativo

vienen dándose, generalmente, por
parte de aquellas sociedades que
cotizan en bolsa.

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Principales postulados del gobierno corporativo

1. Distinguir entre la propiedad y la gestión de la

sociedad.
2. Salvaguardar el interés social.
3. Optar por una administación profesional.
4. Contar con directores independientes.

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Principales postulados del gobierno corporativo

5. Asumir una responsabilidad social.

6. Respetar estándares de calidad.
7. Establecer patrones de comportamiento ético.
8. Asegurar el derecho a la información.
9. Fomentar la tranparencia en el mercado.

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Principios de gobierno corporativo

• Los derechos de los accionistas.

• El tratamiento equitativo de los
accionistas.
• La función de los grupos de interés social
en el gobierno de las sociedades.
• La comunicación y la transparencia
informativa.
• La responsabilidad de los
administradores.

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¿Para que sirve el gobierno corporativo?

• Para generar confianza.

• Para superar la crisis.
• Para obtener recursos financieros.
• Para proyectarse en el mercado internacional.
• Para proteger a los diversos grupos de interés.
• Para el crecimiento y la perdurabilidad de las
empresas.

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Factores claves de éxito de los órganos de gobierno

1. Independencia de actuación y acceso directo a la junta de

socios.
2. Actitud analítica con programa de trabajo claro orientado a
las prioridades del negocio (mayor eficiencia, mejor ahorro,
menor riesgo).

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Factores claves de éxito de los órganos de gobierno

3. Plantear alternativas y tener acceso y a especialistas, con

una actitud pro-activa de fortalecimiento.
4. No llevar únicamente problemas a la junta de socios, sino
circunstancias con compromisos de solución y avances.

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La normatividad internacional de gobierno corporativo

1. Principios de Gobierno Corporativo de la Organization for

Economic Cooperation and Development (OECD).
2. La Declaración de Principios del Comité Técnico de la
Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV).
3. El Código de Conducta (Italia).
4. Las Recomendaciones en Gobierno Corporativo (Francia).
5. El Código de Gobierno Corporativo (Australia).

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La normatividad internacional de gobierno corporativo

6. El Código de Mejores Prácticas (México).

7. Las Reglas de Gobierno Corporativo para las Empresas Alemanas
Cotizadas (Alemania).
8. El Código de Mejores Prácticas del Gobierno Corporativo (Brasil).
9. El Reporte Final del Comité de Trabajo en Gobierno Corporativo
(Canadá).
10.La Guía para Directores en un Código Combinado (Inglaterra).

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La normatividad internacional de gobierno corporativo

11.El Código Ético de los Consejos de Administración de las

Sociedades (España).
12.Las 40 Recomendaciones sobre Gobierno Corporativo (Holanda)
13.La Ley de Buen Gobierno Corporativo y Supervisión Contable
(Estados Unidos de América).
14.Las Recomendaciones sobre el Gobierno de las Sociedades
Cotizadas (Portugal).
15.El Proyecto de Código de Buen Gobierno Corporativo para
Empresas Emisoras de Valores (Perú).

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Situación del gobierno corporativo en la región andina

• Ningún país de la región andina cuenta

con una norma expresa sobre gobierno
corporativo; sin embargo, las estructuras
corporativas y su control son reguladas
por códigos de comercio, leyes de
mercados de capitales y otras leyes
especiales que intentan proteger los
derechos de accionistas e inversionistas.

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Situación del gobierno corporativo en la región andina

• Se ha podido observar que dada la composición empresarial en

los países andinos, donde la mayoría de las empresas son de
tipo familiar, existe cierta resistencia de aplicar medidas de
gobierno corporativo, pues sienten pérdida de autonomía.

• Se evidencia poco conocimiento del tema y mínima divulgación

de lo que significa el gobierno corporativo para las empresas.

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Situación del gobierno corporativo en la región andina

• Se observa gran debilidad de las

instituciones encargadas de velar por el
control de las empresas, hecho
evidenciado en la corrupción, la
tardanza en solución de los conflictos, la
falta de preparación de los funcionarios
y el alto grado de politización en el
medio.

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Situación del gobierno corporativo en la región andina

• Adicionalmente, se evidencia poca

estructura organizativa, falta de
independencia y fortaleza institucional, a
efectos de realizar una supervisión efectiva
de las empresas.
• Las empresas no listadas en la Bolsa de
Valores poseen poco o ningún incentivo
para aplicar medidas de gobierno
corporativo.

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¿Cómo se muestran los procesos de implementación de las

prácticas de gobierno corporativo?

Materiales y
Efectivos
Procesos de
Implementación

De carácter
Cosmetico

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Las diferencias se identifican con el origen del proceso

Responden a un
convencimiento de los
accionistas de control y/o a la
Materiales y existencia de un private
Efectivos enforcement efectivo.

Responden a una moda

y/o a un enforcement no
De carácter
efectivo.
Cosmetico

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¿Qué exige un proceso material y efectivo?

• Que se adopten: Por decisión expresa de la

propiedad.
• Que se implementen: Vía estatutos,
reglamentos (directorio y junta de
Materiales y accionistas) y acuerdos de accionistas.
Efectivos
• Que se cumplan: Su inclusión en los
documentos societarios obliga a su
cumplimiento y monitoreo.
• Que se reporten: Prácticas no adoptadas
y/o incumplimientos temporales.

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¿Cómo es un proceso cosmético?

• Se adoptan: Por personas que no

ostentan la propiedad y no tienen
capacidad real en su seno.
• Se implementan: En documentos
De carácter
Cosmético ambiguos y genéricos que no obligan.
• Se cumplen: De manera formal y en base
a mínimos legales vigentes.
• Reportan: No al público objetivo.

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Marco lógico para el desarrollo de un proceso de implementación

de prácticas de gobierno corporativo

Cruce
Estándares de Buen Gobierno Estándares Marco Legal
de adopción voluntaria vs. Marco y Regulador
Legal

Voluntariedad Obligatoriedad
Gobierno Corporativo como mezcla entre voluntariedad y
obligatoriedad
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Se puede cumplir en
mínimos o máximos

Marco Legal
y Regulador
PERMITE LIMITAR LA REPRESENTACIÓN DE LOS ACCIONISTAS LGS en Perú
EN JUNTA GENERAL SOLO A DIRECTORES O GERENTES
Art. 122

NO HACER USO DE ESTA

LIMITARLO SERIA LEGAL, OPCION ES UNA MUY BUENA
PERO UNA MALA PRÁCTICA DE GC.
PRÁCTICA DE GC.
LEY
Gobierno Corporativo como mezcla entre voluntariedad y
obligatoriedad

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LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

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Diferentes denominaciones

1. Responsabilidad social corporativa: Estados Unidos

2. Responsabilidad social de las empresas: Unión Europea
3. Corresponsabilidad social: Dinamarca
4. Responsabilidad social medio ambiental: Finlandia y Francia

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Criterio de accion empresaria

1. Accion complementaria

Se da en la etapa de
Iniciativas para mejorar el producción.
desempeño
Ej.: Reciclaje de
cartuchos HP

EFECTO REFLEJO:
Beneficio de terceros

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Criterio de acción empresaria

2. Acción compensatoria

Se da en la etapa de
REVERTIR EFECTOS producción.
PERJUDICIALES EN EL MEDIO
Ej.: Tratamiento de
AMBIENTE.
desecho.

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Criterio de acción empresaria

3. patrocinio social (auspicio)

Se da en la etapa de
comercialización.
SE FINANCIAN EVENTOS POR
PUBLICIDAD

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Criterio de accion empresaria

4. Mercadotecnia relacionada con una causa

Se da en la etapa de
PUBLICIDAD Y MARKETING comercialización.
CON CAUSA SOCIAL

Aceptación Beneficio
de para la
consumidor empresa
es

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Criterio de acción empresaria

5. Mecenazgo

-Mecanismo de financiamiento
.económico Se da en la etapa de
comercialización.
-Tiene larga duración
Ej.: Los premios con
-Genera impacto publicitario
financiamiento a
proyectos
empresariales

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Criterio de acción empresaria

6. FILANTROPÍA

ES TRADICIONAL
MEDIANTE DONACIONES, DIRIGIDAS A CUMPLIR PEDIDOS DE LA
COMUNIDAD.
Puede ser:
a) Simple: Generalmente anónimo.
b) Complejo: Busca publicidad.

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Criterio de accion empresaria

7. Inversion social

Empresa + comunidad
Participación de la comunidad
Voluntariado corporativo

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Criterio de dimensión social

1. FILANTROPÍA EMPRESARIAL

Condicionada a:

-Movil altruista 1. Voluntad del

directorio (no hay
-No publicidad política corporativa)
-No posee una partida presupuestal 2. Situación financiera
de la empresa de la empresa
(partida residual)

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Criterio de dimensión social

2. INVERSION SOCIAL

Beneficia a la
empresa en dos
-Posee partida presupuestal definida. aspectos:
-Se basa en la reciprocidad o 1. Imagen
conveniencia.
2. Reputación
-Existe politica corporativa.
-Beneficia a la comunidad

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Criterio de dimensión social

3. Responsabilidad social

De esta forma se
alcanza:
se realiza en dos niveles:
1. CRECIMIENTO
1. sociedad (extraempresa a SOSTENIDO
ultranza) mejora la imagen de la
2. DESARROLLO
empresa en el mercado.
INTEGRAL
2. trabajadores (intraempresa)
3. METAS DE LARGO
mejora productividad.
PLAZO
Ej. BARRICK

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La actuación del Estado

Antecedentes.-
- La Unión Europea.
- Los Estados Unidos.

Los modelos internacionales.-

- El modelo del partenariado.
- El modelo de sostenibilidad y ciudadanía.
- El modelo Ágora.

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La actuación del Estado

Las estrategias estatales.-

- Alemania.
- Bélgica.
- Dinamarca.
- Finlandia.
- Francia.
- Inglaterra.
- Italia.
- Luxemburgo.

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La actuación de las empresas

- La transparencia en la información.
- La promoción del turismo.
- La protección del medio ambiente.
- El mejoramiento del clima laboral.

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AUTORREGULACION

Reportes de Sostenibilidad

Informes sociales Balances sociales

Ex ante Ex-post

“La autorregulación es el patrón de responsabilidad social corporativa

en Europa”

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Elementos de la autorregulación de la responsabilidad

social corporativa

Metas y resultados de Voluntariedad Forma típica de

políticas penetración del
concepto de
responsabilidad social
corporativa

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Ventajas “win-win strategy”

Para la empresa Para el entorno de la

empresa
Mejor posición en el mercado. Lugar de trabajo más saludable.

Incremento de la lealtad de los consumidores. Seguridad en salud, promoción y

administración de recursos humanos,
protección y conservación ambiental.

Mejor productividad y calidad de bienes y

servicios.

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 Muchas gracias por vuestra amable atención
Áreas de práctica profesional:
 Derecho Societario y Corporativo.
 Derecho Contractual.
 Derecho de la Competencia y de la Publicidad.
 Derecho de la Propiedad Industrial e Intelectual.
 Derecho Financiero y Asegurador.
 Derecho Concursal y Reflotamiento Empresarial.
 Derecho Tributario y Planeamiento Fiscal.
 Derecho Inmobiliario y de la Construcción.
 Derecho Laboral y Regímenes Especiales.
 Derecho Penal Económico.
 Derecho Deportivo.
Servicios complementarios:
 Informes jurídico-profesionales.
 Trámites y diligencias legales.
 Asesoría de tesis de pre-grado y post-grado.
 Capacitación en temas empresariales.
 Publicación de libros.
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