PREPARACION DEL ESTADO

DE FLUJO DE EFECTIVO POR

EL METODO INDIRECTO
El estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo reporta los flujos de

entrada y los flujos de salida de efectivo de una
empresa durante un periodo.
 Se han ideado dos métodos para reportar los flujos de
efectivo de las actividades de operación en el estado
correspondiente.

METODO DIRECTO:
En este método se presentan las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos de éste; la
principal fuente de efectivo es el que se recibe de los clientes y su uso está representado por el
efectivo pagado a proveedores (por compras de mercancías o pago de servicios), y el efectivo pagado
como sueldos y salarios a los empleados. Es de esta relación que se genera la diferencia entre los
ingresos de efectivo y los pagos de efectivo dando origen al flujo neto de las actividades de operación.

METODO INDIRECTO:
Por este método se presentan los flujos de efectivo de operación empezando por las utilidades
netas y ajustándolas a ingresos y gastos que no se relacionan con el ingreso o el pago en efectivo; en
otras palabras se ajustan los ingresos netos para determinar la cantidad neta de los flujos de efectivo
por actividades de operación.

Este método establece que las empresas que deciden no proveer información de acuerdo al
método directo sobre las principales clases de cobranzas y pagos relacionados, deben indirectamente,
determinar y reportar el mismo importe de flujo de efectivo por actividades de operación.
 Pasos para elaborar el
estado del flujo de efectivo
 Flujo de efectivo provenientes de
actividades operativas

Son aquellas que provienen de las transacciones que

afectan la utilidad neta de la empresa.
Ejemplos: la compra y ventas de mercancías de un
detallista.
 Rundell Inc.
Balance General Comparativo
31 de diciembre de 2010 y 2009

2010 2009 Aumento

Activos disminución*

Efectivo……………………………………………………… $ 97,500 $ 26,000 $ 71,500

Cuentas por cobrar(netas)………………………………… 74,000 65,000 9,000
Inventario…………………………………………………… 172,000 180,000 8,000*
Terreno……………………………………………………… 80,000 125,000 45,000*
Edificio……………………………………………………… 260,000 200,000 60,000
Depreciación Acumulada de Edificio…..………………. (65,000) (58,300) 7,000
Activos totales…………………………………………….. $ 618,200 $ 537,700 $ 80,500

Pasivos
Cuentas por pagar (proveedores de mercancías)……. $ 43,500 $ 46,700 $ 3,200
Gastos devengados por pagar (gastos de operación). 26,500 24,300 2,200
Impuestos sobre la renta por pagar …………………… 7,900 8,400 500 *
Dividendos por pagar……………………………………. 14,000 10,000 4,000
Obligaciones por pagar…………………………………. 100,000 150,000 50,000
Pasivos totales…………………………………………… $ 191,900 $ 239,400 $ 47,500

Capital contable
Capital común (valor par $2)…………………………… $ 24,000 $ 16,000 $ 8,000
Capital pagado en exceso del valor par……………… 120,000 80,000 40,000
Utilidades retenidas……………………………………… 282.300 202,300 80,000
Capital contable total……………………………………. $ 426,300 $ 298,300 $ 128,000
Pasivos y capital contable totales…………………….. $ 618,200 $ 537,700 $ 80,000
Flujos de efectivo de las actividades de operación: método indirecto

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Utilidad neta……………………………………………………………….. $ 108,000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el flujo de efectivo neto
de actividades de operación:
Paso1 Depreciación…………………………………………………………. 7,000
Paso2 Ganancia por venta de terreno…………………………………….. (12,000)
Cambios en activos y pasivos de operación circulantes:

Aumento en cuentas por cobrar………………………………… (9,000)

Disminución en inventario………………………………………. 8,000
Paso 3 Reducción en cuentas por pagar……………………………….. 3,200
Aumento en gastos devengados por pagar………………….. 2,200
Disminución en impuestos sobre la renta por pagar………… (500)

Flujo de efectivo neto de las actividades de operación…………………… $ 100,500

 Rundell Inc.
Estado de Flujo de efectivo
para el año que termina el 31 de diciembre de 2010

Flujos de efectivo de las actividades de operación:

Utilidad neta……………………………………………………. $ 108,000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con los flujos de
efectivo neto de las actividades de operación:
Depreciación……………………………………………….. 7,000
Ganancias por venta de terreno……………………….… (12,000)
Cambio en los activos y los pasivos circulantes:
Aumento en cuentas por cobrar………………………… (9,000)
Disminución en inventario………………………………. 8,000
Decremento en cuentas por pagar…………………….. (3,200)
Aumento en gastos devengados por pagar…………… 2,200
Disminución en impuestos sobre la renta por pagar …. (500)
Flujo de efectivo neto de las actividades de operación…. $ 100.500
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Efectivo de la venta de terreno……………………………… $ 72,000
Menos: Efectivo pagado para compra de terreno……… $ 15,000
Efectivo pagado para compra de edificio………. 60,000 75,000
Flujo de efectivo neto utilizado para actividades de inversión: (3,000)
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento:
Efectivo recibido de la venta de capital común…………………. $ 48,000
Menos: Efectivo pagado para retirar obligaciones por pagar… $ 50,000
Efectivo pagado para dividendos……………………… 24,000 74,000
Flujo de efectivo neto utilizado para actividades………………
de financiamiento………………………………………………… (26,000)
Aumento de efectivo…………………………………………………… $ 71,500
Efectivo al inicio del año….............................................................. 26,000
Efectivo al final del año……………………………………………….. $ 97,500
 Flujo de efectivo de actividades de
inversión n

Son generados por las transacciones que afectan las

inversiones en los activos no circulantes de la empresa.
Ejemplo: la compra y venta de activos fijos, como el equipo
y los edificios.
Flujo de efectivo de las actividades de
financiamiento

Se generan a partir de las transacciones que afectan la

deuda y el capital de la compañía.
Ejemplo: La emisión o el retiro de valores de capital y
deuda.
Inversiones y actividades que
no implican efectivo
Medición de la suficiencia de
efectivo
CONCLUSION
MUCHAS
GRACIAS