Juan Carlos Restrepo Ríos

 El diagnóstico financiero es una herramienta

fundamental a la hora de tomar decisiones,
identifica fortalezas, debilidades, acciones a
emprender, en fin permite obtener
información y concluir sobre situaciones
relevantes de la empresa.
 Para realizar un buen análisis financiero no
sólo basta con conocer los estados financieros
sino que se hace necesario conocer variables
del entorno que son de gran importancia.
Variables iniciales para el análisis financiero
(cualitativas)
1. Actividad de la empresa.
Conocer cuál es la actividad propia del negocio,
qué es lo que hace, cómo lo hace y para qué se
hace:
Conocer el entorno de la empresa:
a.Situación general de la economía

b.Situación del sector económico

c.El mercado, competencia, posicionamiento del

mercado
Variables iniciales para el análisis financiero
1.Actividad de la empresa.
d. Principales productos
e. Principales proveedores, formas de pago
f. Deudas adquiridas
g. Principales clientes
h. Tecnología que utiliza
i. Direccionamiento estratégico (estructura)
2. Tamaño de la empresa.
El tamaño de la empresa está dado por el valor
de los activos totales.
Para países en vía de desarrollo, puede decirse
que los negocios se clasifican en tres clases:

Empresas Pequeñas Hasta USS 500.000

De US$ 500.000 a USS

Empresas Medianas
5.000.000

Empresas Grandes Más de USS 5.000.000

3. En qué están representados los activos.

Empresas
Principales Activos
Comercializadoras
Inventarios Entre 20 y 40%
Cuentas por Cobrar Entre 20 y 30%
Activos Fijos Entre 10 y 30%

Empresas Manufacturas Principales Activos

Inventarios Entre 20 y 40%
Cuentas por Cobrar Entre 20 y 40%
Activos Fijos Entre 30 y 50%
3. En qué están representados los activos.

Empresas de servicios Principales Activos

Inversiones Entre 10 y 20%
Cuentas por Cobrar Entre 30 y 50%
Activos Fijos Entre 10 y 30%

Empresas Sector
Principales Activos
Agropecuario
Terrenos Entre 30 y 50%
Inventarios (cultivos o Entre 20 y 40%
ganado)
Maquinaria Entre 10 y 20%
3. En qué están representados los activos.

BANCOS Principales Activos

Inversiones Entre 15 y 25%
Cuentas por Cobrar Entre 50 y 70%
(cartera)
Efectivo Entre 5 y 10%

COOPERATIVAS Principales Activos

Inversiones Entre 10 y 15%
Cuentas por Cobrar Entre 50 y 70%
(cartera)
Activos Fijos Entre 10 y 20%
4. Incidencia de los activos diferidos.
La idea es que los activos diferidos no
presenten un valor representativo, es decir no
superior al 5% del total de los activos, y lo
deseable es que a través de la vida de la
empresa, vaya disminuyendo en lugar de
crecer.
Cálculo para el análisis horizontal:

Variación Absoluta: Año 2 – Año 1= $

Variación Relativa: ((Año 2 – Año 1) / Año 1) * 100 = %

Año 2: El mas reciente

5. Relación deuda/ patrimonio.
En épocas de crecimiento económico, cuando las
empresas van incrementando sus ventas y sus
utilidades, la deuda total puede alcanzar
porcentajes hasta el 70% del total de financiación.
En épocas de recesión económica resulta
conveniente, que los pasivos se disminuyan y que
no sobrepasen el patrimonio, es decir que la
financiación este repartida un 50% de pasivos y
50% de patrimonio, o de ser posible un menor %
de pasivos.
1. Estados Financieros de al menos dos
períodos consecutivos y comparables

2. Notas a los Estados Financieros

- Análisis Vertical

- Análisis Horizontal

- Indicadores Financieros
Es una técnica que consiste en tomar un solo
Estado Financiero (Balance General o Estado de
Resultados) y relacionar cada una de sus cuentas
con un total o subtotal dentro del Estado
Financiero que se denomina cifra base.

El análisis vertical es ESTATICO, debido a que

analiza los Estados Financieros en un momento
determinado sin tener en cuenta las variaciones
en el tiempo.
Cálculo para el análisis vertical:

(Cuenta a analizar / Cifra base) * 100 = %

Es una herramienta que se ocupa de los
cambios ocurridos tanto en las cuentas
individuales como en los totales y
subtotales de los estados financieros de un
período a otro.

Es un análisis DINÁMICO, porque analiza los

cambios y tendencias en los estados
financieros.