VENTAJAS Y

DESVENTAJAS PARA
MANTENER EFECTIVO

- Grace Garzón
- Brigeath Landázuri
- Estefany Ortiz
Mantener el efectivo

Es el medio para Este rubro puede

Muy importante en
obtener mercancías ser invertido
cualquier negocio
y servicios. rápidamente

Actúa como reserva

El efectivo es el
de fondos para
activo mas liquido
cubrir desembolsos
de un negocio
inesperados.
Lo que busca el administrador
financiero al mantener el
efectivo es asegurar que el
negocio tenga el presupuesto
necesario en términos
monetarios, y nunca sufra por
escasez ni exceso de dinero.
PRINCIPIOS DE LA Administración DE
EFECTIVO
• PRIMER • SEGUNDO
PRINCIPIO PRINCIPIO

Acelerar
Aumentar
entradas de
entradas de
efectivo (reducir
efectivo (+
plazo de crédito ,
volumen y precio
ventas al
del producto)
contado)

Demorar las Disminuir salida

salidas del dinero del dinero
(negociar con los (reducir
proveedores) desperdicios)

• CUARTO • TERCER
PRINCIPIO PRINCIPIO
Cuáles son los principios básicos de
la administración del efectivo?

PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se

deben incrementar las entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar el volumen de ventas.

- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las
de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se
deben acelerar las entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar las ventas al contado

- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se
deben disminuir las salidas de dinero"

Ejemplo:

- Negociar mejores condiciones (reducción de

precios ) con los proveedores)
- Reducir desperdicios en la producción y demás
actividades de la empresa.
- Hacer bien las cosas desde la primera vez (
Disminuir los costos de no Tener Calidad)
CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se
deben demorar las salidas de dinero"

Ejemplo:

- Negociar con los proveedores los mayores

plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el
momento más próximo a cuando se van a
necesitar
 Es el tiempo que transcurre entre
Flotación el cobro y la disponibilidad
efectiva del mismo.
DESEMBOLSO

lo que ocasiona una disminución en el saldo en libros de

la empresa, pero no causa ningún cambio en su saldo
disponible.

EMPRESA POSEE $100000 EN BANCOS

8 DE JUNIO PAGA CON CHEQUE $100000
COBRAN EL CHEQUE EL 14 DE JUNIO
ANTES DEL 8 DE JUNIO (FLOTACIÓN)
FLOTACIÓN: SALDO DISPONIBLE DE LA EMPRESA-SALDO EN LIBROS DE LA EMPRESA

DESPUES DEL 14 DE JUNIO (FLOTACION POR DESEMBOLSO)

FLOTACIÓN POR DESEMBOLSO: SALDO DISPONIBLE DE LA EMPRESA-SALDO EN LIBROS
 COBRANZA Y FLOTACIÓN NETA

incrementa los saldos en libros pero no cambia de

manera inmediata los saldos disponibles

• EMPRESA POSEE $100000 EN BANCOS Flotación neta= flotación cobranza+desembolso

• 8 DE JUNIO COBRA CON CHEQUE $100000

• RECIBE EL CHEQUE EL 14 DE JUNIO
• ANTES DEL 8 DE JUNIO (FLOTACIÓN)
• FLOTACIÓN: SALDO DISPONIBLE DE LA EMPRESA-SALDO EN LIBROS DE LA EMPRESA

• DESPUES DEL 14 DE JUNIO (FLOTACION POR COBRANZA)

• FLOTACIÓN POR COBRANZA: SALDO DISPONIBLE DE LA EMPRESA-SALDO EN LIBROS
vENTAJAS
TRANSACCIONES
MOTIVOS DE

MOTIVO DE PRECAUCIÓN
MOTIVO ESPECULATIVO
Hacer frente a los Ventaja de Mantener un
pagos del negocio oportunidades colchón de
temporales, tales seguridad para
como la baja de hacer frente a
precio de materia necesidades de
prima efectivo no
esperadas (poder
hacer un préstamo
para hacer frente a
los gastos)
 COMPENSATORIO
MOTIVO DE SALDO

Se refiere a los
niveles mínimos
que a una
empresa le
conviene
mantener en su
cuenta bancaria.
desventajas

El dinero disponible en caja, en las cuentas corrientes no genera

rentabilidad alguna, lo único que se consigue es que pierda su poder
adquisitivo (bienes y servicios que pueden ser comprados )
• Representa un importante costo de oportunidad (aquellos
recursos que dejamos de percibir )

Un efectivo bien administrado evita, por un lado de tener recursos

ociosos, y por otro lado, exponer a la empresa a recurrir terceros con el
costo que esto implica.
Ejemplos:
• Ejemplo de motivo de transacción
Una entidad mantiene en forma de dinero
parte de su riqueza con el fin de poder
realizar los pagos inmediatos como la
mensualidad en instituciones financieras
(Préstamos), servicios básicos y otros egresos
que permiten que la empresa cumpla con sus
obligaciones a tiempo.

• Ejemplo de motivos especulativos

Las empresas invierten en valores
negociables, así como en instrumentos a largo
plazo, más de lo que necesitan para satisfacer
sus motivos de seguridad.
Preguntas
• ¿Qué significa mantener el efectivo?

• ¿Cuál es el objetivo de mantener el objetivo?

• Mencione dos ventajas y una desventaja de

mantener el efectivo.