RIESGO DE

MERCADO
ASIGNATURA: ECONOMIA
DOCENTE: SHAROON RIVEROS
INTEGRANTES: JIMMY MINAYA
BRAYAN CHIPANA
FERNANDA SALOME
MAIKOL TORVISCO
JAIR CONDORI
DEFINICION
RIESGO DE
MERCADO
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QUE ES EL
RIESGO DE
MERCADO?

El riesgo de mercado es como

se denomina a la probabilidad
de variaciones en el precio y
posición de algún activo de
una empresa.

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COMO SE HACE
FRENTE AL RIESGO
DE MERCADO
Dependiendo del tipo de riesgo de Mercado
se pueden establecer elementos y
herramientas de contingencia para reducir los
daños que ocacionan las variaciones en el
Mercado.
Por ejemplo:
• Si una empresa exporta al exterior, deberá
establecerse una herramienta de
cobertura antes fluctuaciones del tipo de
cambio de la moneda extranjera.
• Si una empresa se instala en un país con
alta inflación, deberá atender a
movimientos en una alta tasa de tipos de
interés.

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TIPOS DE RIESGO DE
MERCADO
Cuando hablamos de Riesgo de Mercado
hablamos de un termino general que engloba
a otros:
• Riesgo de variaciones del precio de
mercancías
• Riesgo de variaciones en precios de
acciones
• Riesgo de cambios en el tipo de interés
• Riesgo de variaciones en el tipo de cambio
de divisa extranjera
• Riesgo de posicionamiento y acepción del
producto

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Riesgo de cambio
en el tipo de
interés
 Riesgo de cambio en el tipo de interés
• El riesgo de tipo de interés o riesgo de
intereses es el que se deriva de las
fluctuaciones en los tipos de interés de los
activos y pasivos que cualquier agente
económico mantiene en cartera. Las posibles
causas de variación de los tipos de interés, de
forma resumida, se exponen a continuación:
• - Política monetaria de control de la cantidad
de dinero en circulación.
• - Déficit público, compitiendo con el sector
privado por los recursos disponibles.
• - Tasa de inflación, como explicación del tipo
nominal.
• - Tipos de interés exteriores.
Riesgo de
variaciones en el
precio de las
mercancías
Riesgo de
precio de las
mercancías:
Es la probabilidad de que una compañía tenga un resultado
negativo, en función del precio de los productos y de la
posición de la empresa.
Algunos de los factores que afectan la oferta son:
• Precio del producto.
• Avances tecnológicos
• Costo de los factores productivos
• Normatividad legal del mercado
En el caso de la demanda, la misma se ve afectada por:
• Precio del producto
• Productos relacionados
• Ingresos disponibles y propensión al consumo
• Hábitos de consumo y preferencias de los consumidores.

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Riesgo de
variaciones en el
precio de acciones
 Riesgo de
variaciones en
precios de
acciones
El riesgo de precio en capitales es el riesgo
que surge de la volatilidad de los precios del
mercado de valores, el riesgo de una
disminución en el valor de una acción o una
cartera de inversión en acciones. El riesgo del
precio de capitales puede ser un riesgo
sistemático o no sistemático.
Una cartera solo puede cubrirse contra
este riesgo. Por ejemplo, si
un inversionista invierte en múltiples activos
que representan un índice, el inversionista
puede protegerse contra el riesgo del precio
de las acciones mediante la compra
de opciones de venta en el fondo cotizado en
bolsa.
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Riesgo de
variaciones en el
Tipo de Cambio
de Divisa
Extranjera
 RIESGO DE
VARIACIONES EN
EL TIPO DE CAMBIO
DE DIVISA
EXTRANJERA
Es la diferencia positiva o negativa que surge de
las variaciones del tipo de cambio a lo largo del
tiempo. Una empresa que realice operaciones
en otra moneda se expone a los movimientos
cambiarios.

Siempre que una empresa realice una

transacción en moneda extranjera, ya sea por
concepto de importación de insumos o
productos, o la exportación de mercancías, con
un periodo de espera entre el cobro y el pago,
se corre un riesgo de pérdida o ganancia que
puede afectar a sus finanzas y su rentabilidad.

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EJEMPLO DE RIESGO DE CAMBIO
Imaginemos que queremos vender una maquinaria a EEUU, donde el dólar se cotiza a s/.3.30= 1$, con
un tiempo de pago en 180 días.

Si el precio de venta es de s/.3000. Lo venderemos a $ 909.1 en el momento de ahora

Sin embargo imaginemos que por algún factor económico o político, el dólar reduce su valor
durante los 180 días que se va a demorar el pago, de tal forma que 1$= S/. 3.10.

Ahora solo recibiremos s/.2818.2

 COMO NEUTRALIZAR EL RIESGO DE TIPO
DE CAMBIO?
Para neutralizar este tipo de problemas, existen elementos de
cobertura como, por ejemplo, pactar la suma en moneda
nacional, de tal forma que cualquier movimiento no supone
una incidencia para el valor del bien exportado.

Derivados financieros:

• Contrato de Forwards: Un cliente contrata con un banco la obligación de

comprar o vender cierto monto en otra divisa a futuro, a un tipo de cambio
pactado, en una fecha específica.

• Swap: es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar

una serie de cantidades de dinero (o bienes o servicios) en fechas futuras.