HONDURAS

EXPERIENCIAS EN LA IMPLEMENTACIÓN DEL

MARCO REGULATORIO PARA LAS IMF

ENFOQUE AL DESARROLLO DE MERCADOS Y

SERVICIOS FINANCIEROS RURALES

Juan José Lagos Ch.

Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General
Fundación Covelo
 Perfil de Honduras

Población : 7,699,4 millones

 Mujeres: 3,966,492 millones

PIB: US$ 13,758

PIB per capita: US$ 1,787.06

% Población rural: 55%

 % Población urbana: 45%

% De Población bajo línea de pobreza: 68.3%

 HONDURAS
SISTEMA FINANCIERO
20 Bancos comerciales • Ley de
3 Bancos estatales Instituciones del
9 Sociedades Financieras Sistema Financiero
F
11 Compañías de Seguros • Ley del BCH
O
• Ley de la CNBS
R 1 Bolsa de Valores
• Ley de Seguros y
M 2 Oficinas de Reaseguros
A representación de • Ley Mercado de
L bancos extranjeros Valores
E
• Ley de OPDF
S
 HONDURAS
SISTEMA FINANCIERO

Ley
F
De
O 230 COOPERATIVAS DE
R AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativas
M
A 4 OPDF Ley
L
(IMF) Reguladora
E De las OPDF
S

No pertenecen al sector bancario

 Evolución del Entorno
1974-2008
2006 BANPROVI
1998
Cajas FONAPROVI
1990 rurales
Crece el Número de de ahorro y
Bancos comerciales crédito FOVI
1990
1980 BANADESA
FONDEPRO
Crece el Número de
Bancos comerciales
Apoyo a
1970 Proyectos •FONDEI Pymes
BCH Apoyo
1950 BCH •UPCA Sector Rural
 Evolución del Entorno
1974-2008
2008 En discusión: Ley de Garantías y Ley de Garantías Reales Mobiliarias

2000 Ley Reguladora de las OPDF

Ley de Seguro de Depósitos
Ley de Mercado de Valores
Ley de Seguros y Reaseguros
Reforma Ley BCH
Creación de CNBS
Ley de Instituciones del Sistema
1990 Financiero
1980 BANADESA

1950 Ley del BCH

 Marco Regulatorio
Características
Características de un buen marco legal
 Consistente

 Sistema Orgánico

 Que reconozca la especialización pero induzca a la

diversificación
 Justo

 No ambicioso en su complejidad

Riesgos
 Mucha intervención

 Populista

 Sin objetivos comerciales claros

 Saturación

 Desconozca el mercado y sus características

Marco Regulatorio Específico para los
SFR
Ley Reguladora de las OPDF
Decreto 229/2000 - 2000
Origen: Las IMF ( Fundación Covelo) en Honduras
demandan la promulgación de la Ley

Objetivo: Fortalecer las IMF y contar con marco

jurídico que le permita crecer, desarrollarse ,
consolidarse y ser autosustentables.

Justificación: OPD, pilar fundamental para el apoyo de la

MIPYME, cobertura nacional, incluyendo sector rural.
Requiere consolidarse y establecer disciplinas financieras
Marco Regulatorio Específico para los SFR

 Ley Reguladora de las OPDF

 Ley de Cooperativas
 Ley del Sector Social de la Economía
 Ley de las Cajas Rurales de Ahorro y crédito
 Banco Nacional de Producción y Vivienda
(BANPROVI)
 Sistemas de Financiamiento Alternativo
(SIFAR)
 Fondo Nacional de Desarrollo Rural Sostenible
(FONADERS)
 Marco Regulatorio Específico
Ley Reguladora de las OPDF

 Vigencia: Se aprobó en el 2000 su vigencia

el 3 de febrero de 2001, pero su
reglamento para la aplicación se aprobó el
24 de febrero de 2003.

 Fuentes de Ley: Legislación para IMF de

Bolivia, Perú y Colombia principalmente,
adaptadas a las particularidades de
HONDURAS.
 BONDADES DE LA
LEY 229/2000 ……
 Se crea un marco jurídico que apoya el concepto de
microfinanzas y establece instrumentos idóneos para consolidar
su eficiencia empresarial.
 Se especializa la función de financiamiento orientada a micro y
pequeños empresarios
 Se otorga una identidad propia con la denominación de
Organización Privada de Desarrollo Financiera (OPDF)
 Se mantiene la naturaleza jurídica como entidades sin fines de
lucro
 Se permite la participación en su creación tanto de personas
jurídicas como naturales
…….BONDADES DE LA LEY 229/2000
…………
 Se establecen normas éticas que deben reunir
directivos y administradores de las entidades
 Se prohíbe el nepotismo
 Se fortalece la autoregulación mediante la creación
de organismos de vigilancia, auditoria externa y la
supervisión por auditores registrados en la CNBS la
que deberá estar informada de los resultados
 Se estandarizan los sistemas contables y se propicia
el desarrollo de normas prudenciales para el sector
 Se establece una base minima de capital para crear
una entidad de microfinanzas
 …….BONDADES DE LA LEY 229/2000
…………
 Se establece la figura de la Fusión entre entidades
microfinancieras que realizan actividades similares
 Se permite la agremiación entre entidades de la misma
actividad
 Se permite la captación de ahorros y depósitos a plazo
fijo provenientes de sus clientes
 Se facilita la administración de fondos provenientes de
entidades que apoyan al sector
 Se pueden realizar operaciones de arrendamiento
financiero
 …….BONDADES DE LA LEY
229/2000
 Se especializa la función de primero y segundo piso
 Se penaliza rigurosamente los actos dolosos de
directivos, administradores, empleados y auditores
 Se facilita la realización de operaciones en moneda
nacional y extranjera
 Se permite ser accionistas y/o fundadores de
Instituciones Financieras tales como Bancos Privados,
Sociedades Financieras y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo
 Limitantes de la Ley 229/2000

 Se establece un techo a las tasas de interés sobre las

operaciones de crédito activas.
 No se formaliza el registro, la supervisión y
regulación de las OPDF por medio de un organismo
especializado.
 No se incentiva el capital de riesgo otorgando
dividendos a los inversionistas.
 Se limita la movilización de ahorros exclusivamente a
los propios clientes de los programas.
 Las sanciones para directivos son demasiado
rigurosas y puede limitar el voluntariado.
 Marco Regulatorio Específico
Ley Reguladora de las OPDF

Aspectos Fundamentales Regulados

1. Su constitución y personería jurídica
2. Sus fundadores
3. Gobernabilidad
4. Mercado meta a atender
5. Define y Separa operaciones de primer y
segundo nivel:
6. Patrimonio primer nivel US$ 53,000,
segundo nivel: US$530,000
 Marco Regulatorio Específico
Ley Reguladora de las OPDF
Aspectos Fundamentales Regulados

8 Junta de Vigilancia
9. Auditoría Interna y Externa
10. Faculta a OPDF, a ofrecer servicios
financieros integrales
11. Prohíbe el endeudamiento externo sobre
límites indicados en la Ley
 Marco Regulatorio Específico
Ley Reguladora de las OPDF

Aspectos Fundamentales Regulados

12. Establece prohibiciones con partes

relacionadas para conceder créditos

13. La Ley establece un techo con respecto a la

tasa de interés

14. Finalmente la ley contempla aspectos

relacionados con la fusión con otras OPDF
 ANÁLISIS DEL IMPACTO DE LA
APLICACIÓN DEL MARCO REGULATORIO

2003 CAMINO 2009

TRANSCURRIDO
 IMPACTO DE LA APLICACIÓN
DEL MARCO REGULATORIO

2003 CAMINO 2009

TRANSCURRIDO

7 OPD CONVERTIDAS EN OPDF:

•Movilizan ahorro
•Reciben remesas
•Elegibles por agencias internacionales
de cooperación para acceder a recursos
•3 OPDF Convertidas a financieras y Bancos
 IMPACTO DE LA APLICACIÓN
DEL MARCO REGULATORIO
CAMINO
2003 TRANSCURRIDO 2009

I 8 OPD están mejorando su gestión integral,

M independiente de la adopción del marco legal, con
P enfoque claro hacia la sostenibilidad en el
mediano plazo.
A
C Mejoramiento de la gobernabilidad en la
T mayoría de las OPD.
O
S Mejora en los sistemas de información
gerencial y disponen de información oportuna
para tomar decisiones

POSITIVOS
ANÁLISIS DEL IMPACTO DE LA APLICACIÓN
DEL MARCO REGULATORIO

2003 CAMINO
TRANSCURRIDO 2009
I Generación de competitividad entre OPDF y algunas
M instituciones del Sistema financiero.
P Mejora de la credibilidad de las IMF de parte de la
A cooperación internacional.
C
OPD, visualizan nuevos mercados y servicios
T financieros, dada la apertura que les otorga la ley.
O
Las OPD que no se regularán también están mejorando
S su Gestión y estructura institucional.
POSITIVOS
ANÁLISIS DEL IMPACTO DE LA APLICACIÓN
DEL MARCO REGULATORIO

CAMINO
2003 2009
TRANSCURRIDO
D
E 1. Toma tiempo, recursos económicos y humanos
más allá de lo esperado.
S
2. Sus indicadores financieros se han visto alterados
A por el proceso de regulación.
F 3. Muchas OPD, han tenido dificultad en adecuar su
Í estructura a la nueva regulación.
O 4. Se han solicitado al CN, reformas a la Ley, lo cual
S ha provocado incertidumbre en las OPD.
 PERSPECTIVAS

En el sector rural se puede prever la

diversificación del mercado y la interrelación del
mismo. De ahí que se espera atender:

• Comerciante rural
• Productor agrícola
• Agroindustria (Transformación
del producto agrícola)
• Industria Artesanal
• Almacenamiento y Transporte
 PERSPECTIVAS

Nuevos Servicios
Financieros en
el Sector Rural
Servicios de crédito:
• Crédito para vivienda productiva
• Crédito de inversión para la microempresa de mediano
plazo (Compra de equipo, compra de semilla, siembra de
frutales, entre otros)
• Crédito para la producción de corto plazo
• Crédito para la producción de mediano y largo plazo
• Crédito de libre disponibilidad de acuerdo a los
requerimientos del cliente
• Crédito apalancado con remesas para desarrollo de
microempresas
 PERSPECTIVAS
Nuevos Servicios Financieros en
el Sector Rural

Dentro de los Productos de Ahorro:

• Ahorro de libreta
• Ahorro a plazo fijo
• Ahorro estacional
• Ahorro de inversión ( Para vivienda)
• Microseguros
• Seguros de Cosecha
• Transferencia de remesas y su vínculo con ahorro
productivo.
 LECCIONES APRENDIDAS
En el proceso de aprobación del marco
regulatorio

1. Claridad de parte de los agentes impulsores del marco

legal sobre el alcance e impacto.

2. Hacer alianzas con las agencias de cooperación

internacional para facilitar el proceso.

3. Conocimiento de experiencias similares en otros países de

Latinoamérica, tal como Perú, Bolivia y Colombia.
 LECCIONES APRENDIDAS
En el proceso de aprobación del marco
regulatorio

4. Difusión sobre la importancia de la industria de las

microfinanzas, y del comportamiento del cliente
microempresario, para que las instituciones supervisora
y reguladora del Estado, perciban y comprendan mejor
su papel, en este sector.
 RECOMENDACIONES
Para aplicar el marco regulatorio en otros
países de la Región
¿Porqué las IMF deben adoptar un marco legal?
1. Para atender a la MIPYME, con productos financieros
integrales en forma oportuna y a la medida de sus
necesidades.

2. Disponer de nuevas y mejores fuentes de fondeo, para ofrecer

los servicios crediticios a tasas de interés competitivas y
diferenciadas.

3. Para mejorar la rentabilidad de la IMF, siendo más eficiente en

la gestión Financiera y gerencial.
 RECOMENDACIONES
Para aplicar el marco regulatorio en otros
países de la Región
¿Algunas consideraciones para el ente supervisor?
 Evaluar la capacidad técnica, de personal y de
información, que posee.
 Contribuir a la capacitación del personal sobre las
buenas prácticas en microfinanzas.
 Velar porque la tasa de interés no constituya
obstáculo para la sostenibilidad de las IMF.
 Velar porque el marco regulatorio sea acorde a las
características propias de la MIPYME en cada país.