SISTEMA

FINANCIERO
MEXICANO

Competencia:

Comprende la estructura del sistema financiero

mexicano, como alternativa de financiamiento.
CONTENIDO:
5.1. Fundamentos legales
5.2. Estructura del sistema financiero mexicano
5.3. Autoridades financieras
5.4. Instituciones de crédito y organismos auxiliares
5.5. Operaciones bancarias
5.6. Organismos bursátiles
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO SFM
Fundamento legal:
Artículo 28 de la Constitución Política de
los Estados Unidos Mexicanos:
El Estado tendrá un Banco central que será
autónomo en el ejercicio de sus funciones y
en su administración. Su objetivo prioritario
será procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional,
fortaleciendo con ello la rectoría del
desarrollo nacional que corresponde al
Estado…
1.Ley Monetaria
2.Ley Orgánica Nacional Financiera
3.Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y
Servicios Financieros
4.Ley de Fondos de Inversión
5.Ley de la Sociedad Hipotecaria Federal
6.Ley de Instituciones de Crédito
7.Ley de Protección al Ahorro Bancario
8.Ley de los Sistemas de Ahorro Para el Retiro
9.Ley de Transparencia y Fomento a la
Competencia de Crédito Garantizado
10.Ley de Uniones de Crédito
11.Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito
12.Ley Para Regular las Agrupaciones
Financieras
13.Ley Para Regular Las Sociedades de
Información Crediticia
14.Ley del Banco de México
15.Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito
16.Ley Para la Transparencia y Ordenamiento de
los Servicios Financieros
 Sistema
Financiero
Mexicano
Video
DEFINICIÓN SFM
Total de Instituciones y
Organizaciones que autoriza
el estado mexicano para
generar, captar, administrar,
orientar y dirigir tanto el
ahorro como la inversión y
financiamiento, privado y
público y efectuar la labor
financiera.
FUNCIÓN DEL SFM
Canalizar recursos
financieros a quienes lo
requieren para
proporcionarles un uso
productivo y eficiente.
Quienes solicitan estos
recursos están dispuestos a
pagar a aquellos que los
ofrecen un precio
determinado, con lo que
generan riqueza.
https://www.youtube.com/watch?v=LlG-5q7VSQI&list=PPSV https://youtu.be/LlG-5q7VSQI
 ESTRUCTURA SFM
El SFM, se integra por:

1. Instituciones y organismos rectores.

2. Bancos.
3. Fideicomisos del Gobierno Federal
para el Fomento Económico.
4. Intermediarios financieros no
bancarios.

El SFM opera:
• Dinero
• Divisas
• Capitales.
https://www.youtube.com/watch?v=5iJa6JUG5-8
 https://www.youtube.com/watch?v=5iJa6JUG5-8
SFM

Instituciones y
Instituciones Instituciones
Organismos
Operativas de Apoyo
Rectores

Se encargan de la Se encargan de las Son las diferentes instancias

regulación, supervisión y operaciones financieras en que apoyan el
vigilancia del sistema los diferentes sectores de desenvolvimiento del
financiero intermediación mercado.

Sector Bancario, de Ahorro y Asociación de Intermediación Bursátil (AMIB),

Banco de México, SHCP, Crédito, Bursátil, Derivados,
Sistemas de ahorro para el retiro,
CNBV, CNSF, Seguros y fianzas, Controladora
CONSAR,CONDUSEF
de grupos financieros, Fondos y
fideicomisos.
Asociación de Bancos de México (AMB), Bolsa
Mexicana de Valores (BMV), Bolsa del Mercado
Mexicano de Derivados (MexDer), El Instituto
para el Depósito de Valores (Indeval).
SFM: Instuticiones y Organismos Rectores.
• Banco de México (Banxico)
• Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP)
• Comisión para la Protección y Defensa
de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef)
• Instituto de Protección al Ahorro
Bancario (IPAB)
• Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV)
• Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas (CNSF)
• Comisión Nacional de Sistemas de
Ahorro para el Retiro (Consar)
SFM: Instuticiones Operativas.
a) Sector Bancario
b) Sector de Ahorro y Crédito Popular
c) Sector de Intermediarios
Financieros no Bancarios
d) Sector Bursátil
e) Sector de Derivados
f) Controladora de los Grupos
Financieros
g) Sector de los Sistemas de Ahorro
para el Retiro
h) Sector de Seguros y Fianzas https://www.youtube.com/watch?v=2_3PyUMTYdA
i) Fondos y Fideicomisos Públicos https://www.youtube.com/watch?v=2_3PyUMTYdA&list=PPSV
SFM: Instuticiones de Apoyo
• Asociación de Intermediación
Bursátil (AMIB)
• Asociación de Bancos de
México (AMB)
• Bolsa Mexicana de Valores
(BMV)
• Bolsa del Mercado Mexicano
de Derivados (MexDer)
• El Instituto para el Depósito de
Valores (Indeval)
OPERACIONES
BANCARIAS

OPERACIONES
BURSÁTILES
OPERACIONES BANCARIAS
Las operaciones bancarias son las actividades que realizan las
entidades financieras para prestar servicios a sus clientes. Es decir,
los bancos cumplen la función de intermediarios financieros. Y para
ello, realizan operaciones de activo, pasivo y neutras.

• Las operaciones bancarias se formalizan en

contratos entre una entidad financiera y sus
clientes. Bien sean personas físicas o
jurídicas.

• En algunos casos se firman ante notario:

préstamos hipotecarios y determinadas
pólizas de préstamo y de crédito.
OPERACIONES BANCARIAS
Las operaciones bancarias se están reinventando de la mano
de las fintech que están revolucionando el sector bancario.

FinTech es una industria naciente en la que las

empresas usan la tecnología para brindar servicios
financieros de manera eficiente, ágil, cómoda y
confiable. La palabra se forma a partir de la contracción
de los términos finance y technology en inglés.

FINANZAS + TECNOLOGÍA = FINTECH

FINTECH
Las empresas FinTech ofrecen diversos tipos
de servicios financieros y operan dentro de
mercados variados.

• Medios de pago y transferencias.

• Infraestructura para servicios
financieros.
• Originación digital de créditos.
• Soluciones financieras para empresas.
• Finanzas personales y asesoría
financiera.
• Mercados financieros.
• Crowdfunding.
• InsurTech.
• Criptomonedas y blockchain.
• Entidades financieras disruptivas.
https://www.youtube.com/watch?v=MBJV8e89-Us
TIPOS DE OPERACIONES BANCARIAS
Podemos clasificar las operaciones bancarias en los siguientes tipos:

Operaciones de activo
• Operaciones bancarias de activo aquellas en las que se concede financiación.
• Prestamos, leasing, pólizas de crédito, líneas de descuento, etc.

Operaciones de pasivo
• Operaciones en las que los clientes depositan su dinero en el banco en cuentas
corrientes o para inversión, de manera que el banco que tiene que devolverle el dinero
en los plazos acordados en los contratos que se formalicen y tanto el banco hace uso de
ese dinero para prestarlo a sus clientes.
• Cuentas de ahorro, cuentas corriente, depósitos a plazos fijos.

Operaciones neutras
• Aquellas en las que el banco no recibe, ni concede, ningún tipo de capital, ejerciendo
como intermediario.
• Las operaciones en las que ejerce de intermediario en la recaudación de impuestos
OPERACIONES BANCARIAS
Las operaciones bancarias son claves
para el funcionamiento de la economía
de cualquier país. Pero las nuevas
tecnologías están revolucionando el
sector de la mano de las fintech. Por lo
que es de prever que surjan nuevas
operaciones bancarias o se modifique
sustancialmente la forma en la que se
presentan las operaciones bancarias
más habituales
 ORGANISMOS BURSÁTILES
Estas instituciones son mercados organizados de
intermediarios que representan los intereses de
particulares, sociedades mercantiles y del sector público
en libre intercambio de valores, de acuerdo con reglas
establecidas por el estado.

Los organismos bursátiles que emiten valores (que a su vez

conforman el mercado de valores) tienen como funciones
principales:

✓ Ofrecer públicamente valores bursátiles (acciones,

títulos, obligaciones y documentos mobiliarios).
✓ Actuar como intermediario en este mercado
✓ Emitir y colocar valores y documentos bursátiles
✓ Administrar y guardar valores
✓ Invertir en sociedades que complementen su actividad
ORGANISMOS BURSÁTILES
Existen tres tipos de intermediarios
bursátiles:

• Casas de bolsa

• Sociedades de
inversión

• Especialistas bursátiles
 ORGANISMOS BURSÁTILES
CASAS DE BOLSA
Son sociedades anónimas que realizan operaciones
para intermediar la oferta y la demanda de valores, y
administran carteras de valores propiedad de terceros.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se

encarga de otorgar o revocar la autorización para
operar, de emitir reglas de carácter general y de
realizar la supervisión de dichas instituciones. Banco
de México, por su parte, emite diversas disposiciones
dirigidas a las casas de bolsa.

Su principal objetivo es proporcionar servicios de

administración de cartera de valores tomando
decisiones de inversión a nombre y por cuenta de
terceros.
ORGANISMOS BURSÁTILES
CASAS DE BOLSA
En México, el público inversionista puede
acceder al Mercado de Valores, mediante
una Casa de Bolsa, ya que son el único
intermediario autorizado por Comisión
Nacional Bancaria y de Valores para
poder realizar compra y venta directa de
activos financieros en la Bolsa Mexicana
de Valores.

Existen actualmente 36 instituciones que

cuentan con las facultades para realizar
este tipo de operaciones.
 ORGANISMOS BURSÁTILES
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Mejor conocidas como fondos, son la
forma más accesible para que los pequeños
y medianos inversionistas puedan
beneficiarse del ahorro en instrumentos
bursátiles.

El inversionista compra acciones de estas

sociedades cuyo rendimiento está
determinado por la diferencia entre el
precio de compra y el de venta de sus
acciones.
ORGANISMOS BURSÁTILES
FUNCIONES DE LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Cumplen varias funciones importantes para el conjunto de la actividad económica
del país, entre las que se pueden destacar:

• Fomentar el ahorro interno al ofrecer más opciones de inversión atractivas para los
ahorradores nacionales.
• Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra
de acciones de sociedades de inversión a inversionistas extranjeros.
• Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los
inversionistas a la compra de acciones y títulos de deuda emitidos por las empresas y
el gobierno, con los que financian proyectos de modernización y ampliación.
• Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor número de
participantes.
• Propician la democratización del capital al diversificar su propiedad accionaria entre
varios inversionistas.
 ORGANISMOS BURSÁTILES
CARACTERÍSTICAS DE LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN
• Representan un instrumento de inversión a bajo
riesgo, con atractivos rendimientos y con liquidez.
• Captan recursos adicionales para financiar
instrumentos del mercado de dinero y de capitales.
• Por su naturaleza las emisiones adquiridas son
tomadas hasta el vencimiento.
• Con las alzas de tasas de interés, al ajustarse los
precios de mercado de los instrumentos de inversión,
el precio de la sociedad puede disminuir, ajustando al
alza sus nuevos rendimientos.
• Reinversión automática.
• Valuación constante de sus activos.
 ORGANISMOS BURSÁTILES
ESPECIALISTAS BURSÁTILES
Son figuras que considera la Ley del Mercado de
Valores y que pueden actuar como
intermediarios, por cuenta propia o ajena, de los
valores en que se encuentren registrados como
especialistas en la bolsa de valores de que sean
socios.

Los especialistas bursátiles brindan mayor

liquidez y diversificación a los mercados
financieros y requieren estar inscritos en la
Sección de Intermediarios del Registro Nacional
de Valores e Intermediarios.
 ORGANISMOS BURSÁTILES
ESPECIALISTAS BURSÁTILES
En lo que respecta a las actividades de los especialistas bursátiles les está permitido:

✓ Actuar como intermediarios por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se
encuentren registrados como especialistas en la bolsa de valores de que sean socios, en los
términos de la presente Ley del Mercado de Valores.
✓ Celebrar operaciones directamente con el público inversionista, cuando así lo autorice la
Comisión Nacional de Valores mediante disposiciones de carácter general:
• Realizar operaciones por cuenta propia respecto de los valores en que sean especialistas
para favorecer la liquidez en el mercado.
• Mantener en guarda y administración sus valores, depositando los títulos en una institución
para depósito de valores
• Realizar inversiones con cargo a su capital global,
✓ Con sujeción a las disposiciones de carácter general que dicte el Banco de México, recibir
préstamos o créditos de instituciones de crédito o de organismos de apoyo al mercado de
valores, para la realización de las actividades que les sean propias, así como celebrar
reportos y préstamos sobre valores.
 FUENTES
Sistema Financiero Mexicano (S/F).
https://dmd.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/MODULOS/CFP/M1_VPEFP/U3/recursos/st321.html

Banco de México. (s/f). El sistema financiero mexicano.

http://educa.banxico.org.mx/banco_mexico_banca_central/sistema-financiero.html

García A., F.H. (2021) Estructura del sistema financiero mexicano. UNITEC.

García A., F.H. (2021). Funciones de las autoridades del sistema financiero mexicano. UNITEC.

Quintana Adriano, E.A. (2018). El Sistema Financiero Mexicano. Biblioteca Jurídica Virtual de
Investigaciones jurídicas de la UNAM, https://archivos.juridicas.unam.mx/www/bjv/libros/11/5140/5.pdf

Pérez Caz. C. (2022). ¿Cuáles son las casas de bolsa autorizadas en México?. Rankia Blog,
https://www.rankia.mx/blog/como-comenzar-invertir-bolsa/3388157-cuales-son-casas-bolsa-autorizadas-
mexico

Fernández de la Cigoña., J.R. (2022). Operaciones bancarias: ¿Qué son y qué tipos existen?. Sage
Blog, https://www.sage.com/es-es/blog/operaciones-bancarias-que-son-y-que-tipos-existen/

Fintech México. ¿Qué es fintech? https://www.fintechmexico.org/qu-es-fintech