I NTEGRANTES:

ENR QUEZ SERGI O

LLASHA ELENA
LPEZ ALEX
POZO ROMMEL
CENTRO DE MANTECIN
DE NAVES BOEING
`







Una de las principales particularidades de este proyecto es
que se trata de un PROYECTO NUEVO por lo que es
fundamental la determinacin de FLUJOS RELEVANTES.

Para una solucin efectiva, este problema se lo ha
analizado en tres reas claves:



La estimacin de la demanda por
servicio
El anlisis de costos relevantes de
operacin
El capital de trabajo necesario para
operacin eficiente de la empresa
1
Como puede observarse:





Este proyecto tiene demanda tanto nacional como
internacional, la primera representa un tercio de la total,
puesto que la tarifa del servicio es independiente del tipo de
nave de que se trate, por lo que resulta irrelevante estimar
la demanda del servicio por modelo de aeronave; sin
embargo para mayor comprensin de la estructura de sta
se realizar el anlisis correspondiente
ESTIMACIN DE LA DEMANDA
ESTIMACIN DE LA DEMANDA
Aeronave
Flota
Nacional
(33%)
Flota
internacional
(67%)
Flota
Total
Boeing 737 10 20 30
Boeing 767 4 8 12
Boeing 707 5 10 15
Boeing 747 6 12 18
Total 25 50 75
ESTIMACIN DE LA DEMANDA
Dado que en promedio cada nave debe realizar una
mantencin mensual, la flota equivale a la demanda del
proyecto as:
Aeronave
Demanda
nacional/mes
Demanda
internacional/
mes
Demanda
total/mes
Demanda
total anual
Boeing 737 10 20 30 360
Boeing 767 4 8 12 144
Boeing 707 5 10 15 180
Boeing 747 6 12 18 216
Total 25 50 75 900
ANLISIS INCREMENTAL DE
COSTOS DE OPERACIN
2
ANLISIS INCREMENTAL DE COSTOS DE OPERACIN
El negocio debe abordarse como una unidad independiente
del negocio matriz, por tratarse de un producto nuevo. Es
por ello que deben considerarse los costos relevantes,
eliminando los egresos correspondientes al negocio original
del transporte areo. De modo que si:
ANLISIS INCREMENTAL DE COSTOS DE OPERACIN
DAP Colombia tiene costos administrativos por
$125000 mensuales el proyecto los hace aumentar en
20%
El costo administrativo asociado a esta nueva unidad
de negocio corresponde a $ 25000 al mes
Con este criterio, el gasto por seguro incremental
corresponde a $ 5000
CAPITAL DE TRABAJO 3
CAPITAL DE TRABAJO
Para estimar el capital de trabajo necesario para la puesta
en marcha del proyecto se utilizar el mtodo del dficit de
acumulado mximo.
En el enunciado se tienen:
Los costos de operacin por nave




La poltica de cobro y el modo de cobro de los
proveedores






CAPITAL DE TRABAJO
Para determinar los ingresos y costos correspondientes a la
operacin mensual, se trabajar con la demanda proyectada
para 75 naves para un perodo de tres meses
Al realizar el clculo del dficit acumulado se tiene la
siguiente Tabla:






Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos 0 0 936000
Costos de operacin 472500 622500 622500
Gastos administrativos 25000 25000 25000
Gastos de mantencin 15000 15000 15000
Total costos y gastos 662500
Total (ingresos-gastos
y costos) 512500 662500 273500
Dficit acumulado 512500 1175000 901500
CAPITAL DE TRABAJO





Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos 0 0 936000
Costos de operacin 472500 622500 622500
Gastos administrativos 25000 25000 25000
Gastos de mantencin 15000 15000 15000
Total costos y gastos 662500
Total (ingresos-gastos
y costos) 512500 662500 273500
Dficit acumulado 512500 1175000 901500
Las compaas cancelarn 32 das despus de efectuada la
mantencin de la naves, se deben financiar 2 meses de
operacin, el primero para efectuar los servicios de mantencin y
el segundo para el crdito otorgado, por lo que los 2 primeros
meses no se tienen ingresos
CAPITAL DE TRABAJO





Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos 0 0 936000
Costos de operacin 472500 622500 622500
Gastos administrativos 25000 25000 25000
Gastos de mantencin 15000 15000 15000
Total costos y gastos 662500
Total (ingresos-gastos
y costos) 512500 662500 273500
Dficit acumulado 512500 1175000 901500
Se sabe que de los proveedores se obtiene un crdito por 30
das en la compra de materiales y lubricantes, por lo que en el
primer mes no se tienen costos de operacin por la compra de
materiales y lubricantes
CAPITAL DE TRABAJO





Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos 0 0 936000
Costos de operacin 472500 622500 622500
Gastos administrativos 25000 25000 25000
Gastos de mantencin 15000 15000 15000
Total costos y gastos 662500
Total (ingresos-gastos
y costos) 512500 662500 273500
Dficit acumulado 512500 1175000 901500
Segn esta Tabla, el capital de trabajo necesario para el
proyecto corresponde a $1.175.000, valor que equivale al
dficit mximo acumulado

CAPITAL DE TRABAJO




Con los antecedentes anteriores, ms las inversiones, ventas
de acciones y depreciaciones, es posible construir un flujo de
caja correspondiente al proyecto, el cual al descontarlos a
una tasa del 13% anual, el negocio planteado por DAP
Colombia resulta conveniente dado que:

Presenta un VAN de $7.343.554
Presenta un TIR ( rentabilidad sobre el capital invertido del
94,06%



FLUJO DE CAJA DEL
PROYECTO 3
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
La demanda, los ingresos, los costos, los gastos y
depreciacin se los hace para 5 aos como lo dice el
ejercicio
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
La demanda de cada
Boeing se calculo
anteriormente, como
se muestra
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Para calcular los
ingresos de
mantencin Se
multiplican los datos
de la demanda total
anual con sus
respectivas tarifas
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Por ejemplo para la demanda de los Boeing
Para calcular costos
de operacin anuales
se deber multiplicar
por 12 los costos de
operacin a partir del
2do mes
622500*12
=7470000
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Se hace lo mismo con
los costos de
administracin y
mantencin, mientras
que el gasto por
seguro corresponde a
$ 5000 anual

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Para la depreciacin del galpn
y obras se tomar un tiempo de
depreciacin de 10 aos

=
12000 36
10
= 4320
=
8000 36 0.75
10
= 21600
= + =
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Para la depreciacin de la
tecnologa

1 =
525000
3
= 175000
2 =
300000
5
= 60000
= + =