¿Qué compañía usa la
forma mas rentable?
Estado de Situación Financiera (BG) al 31/12/19 ¿Que compañía está g
En S/. Alpha SA Beta SA mas alta sobre su inver
¿Qué empresa cobra
Efectivo 23,000 42,000 rápido?
Cuanto tiempo nec
Cuentas por Cobrar Clientes 43,000 53,000 convertir su inversión
Inventario (1) 125,000 90,000 ventas?
¿Cuánto tiempo en pro
Activo Corriente 191,000 185,000 proveedores?
¿Qué compañía retien
Activo Fijo Bruto 299,500 320,000 utilidades en el negocio
(Depreciación acumulada) -100,000 -60,000 ¿Quien tiene un grado
mas bajo?
Activo Fijo Neto 199,500 260,000 ¿Cual es el margen ope
TOTAL ACTIVO 390,500 445,000 ¿Cual es el margen net
¿Cuanto fue el Ebitda p
¿Quien pago mas divid
Cuentas por Pagar proveedores 80,500 102,000
Deuda Bancos de Corto Plazo 57,000 60,000
Pasivo Corriente 137,500 162,000
Deuda Bancos de Largo Plazo 20,000 40,000
TOTAL PASIVO 157,500 202,000
Capital 120,000 160,000
Utilidades Retenidas (2) 113,000 83,000
TOTAL PATRIMONIO 233,000 243,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 390,500 445,000
Estado de Resultados Año 2019 (S/) Alpha SA Beta SA
Ventas 590,000 910,000
Costo de Ventas 348,100 564,200
Utilidad Bruta 241,900 345,800
Gastos Operativos 171,440 280,580
Utilidad Operativa (EBIT) 70,460 65,220 EBIT(1-T)
Gastos Financieros 12,500 15,000 ACTIVO
Utilidad antes de Impuesto 57,960 50,220
Impuesto a la renta (29.5%) 17,098 14,815
Utilidad neta 40,862 35,405
(1) Inventario de inicio de año 80,000 60,000
(2) Utilidad Retenida de inicio de año 85,000 75,000
(3) Depreciacion 17,144 28,058
¿Qué compañía usa la inversión de los accionistas en
forma mas rentable?
¿Que compañía está ganando la tasa de rendimiento Ratio Alpha
mas alta sobre su inversión en activos? 1) ROE 17.54%
¿Qué empresa cobra sus cuentas por cobrar mas
rápido? 2) ROA Neto 10.46%
Cuanto tiempo necesita cada compañía para
convertir su inversión de inventarios en Ingreso por 3) Período Promedio de Cobros (PPC) 22
ventas? 4) Rotación de Inventarios (RI) 129
¿Cuánto tiempo en promedio demora en pagar a sus
proveedores? 5) Período Promedio de Pagos (PPP) 62
¿Qué compañía retiene la proporción mas alta de
utilidades en el negocio? Ciclo de conversion de efectivo 89
¿Quien tiene un grado de apalancamiento financiero 6) Rotacion de activos 1.51
mas bajo?
¿Cual es el margen operativo mas rentable? 7) Apalancamiento financiero 0.68
¿Cual es el margen neto mas bajo? 8) Razon endeudamiento 0.40
¿Cuanto fue el Ebitda por cada compañia ?
¿Quien pago mas dividendos? 9) Grado de Propiedad 0.60
10) Margen Bruto(%) 41.00%
11) Margen Operativo(%) 11.94%
12) Margen Neto(%) 6.93%
13) EBITDA 87,604
pasivo 40%
activo patrimonio 60%
100%
49,674.3
2 PTOS
Beta Explicacion
14.57% El ROE de Alpha resulta mas atractivo para su inversion porque representa 2.97% mas que Beta
7.96% La rentabilidad operativa de Alpha fue mayor en 2.51% respecto a Beta debido a los activos fijos, cuenta
18 El promedio de dias de cuentas por cobrar para ambas empresas es 20 dias
57 Los dias de inventarios en Alpha fueron 129 dias mientras que Beta fue de 52 dias
52 El PPP de Alpha representa 10 dias mas que Beta
23 Alpha demora en recuperar su capital de trabajo en 89 dias mientras Betha lo hace en 23 dias
2.04 Alpha por cada sol invertido en activos genera 0.51 en ventas mientras que Beta genera 1.04
0.83 Alpha presenta un apalancamiento financiero de 0.68 que significa por cada s/1 de patrimonio tenemos s
0.45 Alpha presenta un ratio de endeudamiento del 40% lo que significa para los accionistas representa el 60
0.546
38.00%
7.167%
3.89%
93,278
Inventario inicial + compras - Costo de ventas = Inventario Final
Cálculo de Compras Alpha Beta
Inventario Final 125,000 90,000
`+ Costo de ventas 348,100 564,200
`- Inventario Inicial -80,000 -60,000
`= Compras 393,100 594,200
Cálculo de Dividendos Alpha Beta
Utilidad Retenida Inicial
+ Utilidad Neta del ejercicio
`- Utilidad Retenida Final
`= Dividendos
ta 2.97% mas que Beta
ebido a los activos fijos, cuentas por cobrar y efectivo
a lo hace en 23 dias
ue Beta genera 1.04
da s/1 de patrimonio tenemos s/0.68 de deuda mientras que Beta representó s/0.83 de deuda
os accionistas representa el 60% mientras que Beta el 55% para sus accionistas
ALPHA
Ventas
590,000.00
Costo de Ventas
348,100.00
Utilidad d. Impues
Estado de Resultados
o Gastos Operativos
Estado de Ganancias 171,440.00
y Pérdidas
Gastos por Intereses
12,500.00
Impuestos
17,098.20
Activo Corriente
191,000.00
Activos Totales
Activo Fijo Neto
199,500.00
Estado de Situación
Financiera o Pasivo a Corto Plazo
Balance General 137,500.00
Pasivos Totales
Pasivo a Largo Plazo
20,000.00
BETHA
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad d. Impues
Estado de Resultados
o Gastos Operativos
Estado de Ganancias
y Pérdidas
Gastos por Intereses
Impuestos
Activo Corriente
Activos Totales
Activo Fijo Neto
Estado de Situación
Financiera o Pasivo a Corto Plazo
Balance General
Pasivos Totales
Pasivo a Largo Plazo
Capital Contabl
RESUMEN
RENTABILIDAD EFICIENCIA ENDEUDAMIENTO
ALPHA
BETA
Utilidad d. Impuestos
40,861.80
Margen Neto
6.93%
Ventas
590,000.00
Rendimto. Act. Tot.
Ventas
590,000.00
Rotación de Activos
1.51
Activos Totales
390,500.00
Pasivos Totales
157,500.00
T. Pvo. y Cap. = Act. T.
390,500.00
Patrimonio Multip. Apalan. Finan.
233,000.00
Patrimonio
233,000.00
Utilidad d. Impuestos
0.00
Margen Neto
0.00%
Ventas
0.00
Rendimto. Act. Tot.
Ventas
0.00
Rotación de Activos
0.00
Activos Totales
0.00
Pasivos Totales
0.00
T. Pvo. y Cap. = Act. T.
###
Capital Contable Multip. Apalan. Finan.
###
Capital Contable
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CONCLUSIONES
Rendimto. Act. Tot.
10.46% eficiencia 10.46%
apalacamient 1.68
margen neto 6.93%
Rendimto. Capital
17.54%
Multip. Apalan. Finan.
1.68
Rendimto. Act. Tot.
0.00%
Rendimto. Capital
0.00%
Multip. Apalan. Finan.
1.00
