ESTUDIO FINANCIERO

Adquisición del activo fijo y los gastos de instalación

El activo fijo, gastos de instalación y capital de trabajo inicial, necesarios se muestran en la

siguiente tabla:

Adquisición de terreno, construcción, mobiliario, equipo y juegos

Concepto Características Cantidad Precio
Terreno 200 m2 $1,900 $380,000
Construcción 400,000
Mobiliario de salón varios 24,839
Mobiliario y equipo de
oficina varios 27,914
Mobiliario y equipo de
cocina varios 6,198
Equipo de cómputo varios 20,233
Gastos de instalación 100,000
Juegos infantiles 89,895
Total $1,049,079

Capital de trabajo inicial

Tota
Concepto l
Papelería 1,045
Artículos de oficina 580
Artículos de limpieza 760
Botiquín 489
Varios 3,317
Costos y gastos de la primera quincena 30,038
Total 36,229

El terreno será de 200m² con un costo por m² de $1,900 según valor de mercado.
El costo de la construcción se estimó con base a las especificaciones que se proporcionaron
al arquitecto que diseñó la distribución del salón.

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 El costo del mobiliario y equipo, así como el capital de trabajo inicial se determinó con
base a las cotizaciones que se realizaron en tiendas especializadas y por catálogos en
Internet.

Bases de cálculo para obtener los gastos

Gastos variables
Gasto
Concepto
por evento
Decorado del salón 500
Centros de mesa 260
Dulceros 350
Piñata 170
Pastel 180
Desechables y servilletas (v. anexo 3) 150
Artículos para baño (v. anexo 3) 80
Bolsas para basura (v. anexo 3) 30
Total 1,720

Gastos fijos
Concepto Mensual Anual
Sueldos:
Gerente 6,000 72,000
Secretaría 2,000 24,000
Edecán 1,800 21,600
Limpieza 1,500 18,000
Publicidad 900 10,800
Teléfono 900 10,800
Papelería 308 3,700
Artículos de limpieza 175 2,100
Energía eléctrica 2,250 27,000
Agua 92 1,100

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 Para la determinación del estado de resultados proforma del proyecto de inversión del
salón de fiestas infantiles Bubble Kid´s, se consideró la siguiente información:

a) Variables macroeconó micas

Concepto 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5
Inflación anual 3.6% 3.4% 3.3% 3.4% 3.1%
Tasa de interés inversión
8.27% 8.23% 8.22% 7.95% 7.75%
(cetes)
Tasa de interés préstamo
16%
(tasa fija)
Incremento al salario 1.8% 1.9% 2.0% 2.5% 2.5%
IMSS 23.39%
Retiro, cesantía y vejez e
7%
INFONAVIT
Impuesto sobre nómina 1%
% Depreciación y amortización anual
 Construcción 5%
 Mobiliario y equipo
10%
de salón
 Mobiliario y equipo
10%
de oficina
 Mobiliario y equipo
10%
de cocina
 Equipo de cómputo 20%
 Juegos infantiles 20%
 Gastos de instalación 10%
ISR 30% 30% 30% 30% 30%
PTU 10%

b) Variables microeconó micas

Concepto 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5

Precio de venta $4,340.63 $4,583.33 $4,583.33 $4,826.04 $5,068.75

Gastos El incremento en los gastos es con base a la inflación estimada

Prestaciones
adicionales al
salario (aguinaldo 4.52%
y prima
vacacional)1

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 I. PRESUPUESTO DE INGRESOS*
20X1 20X2 20X3 20X4 20X5
No. de eventos 317 317 317 317 317
Precio de venta 4,341 4,583 4,583 4,826 5,069
Total de ingresos 1,375,980 1,452,916 1,452,916 1,529,855 1,606,794

*Los datos se obtuvieron del estudio de mercado.

II. PRESUPUESTO DE GASTOS VARIABLES*

No. de eventos 317 317 317 317 317
Costo por evento 1,720 1,782 1,843 1,903 1,968
Total de costos 545,240 564,869 584,074 603,349 623,862

*Los datos se obtuvieron del estudio económico

III PRESUPUESTO DE GASTOS

FIJOS
III.1 Sueldos y prestaciones
Sueldos* 135,600 138,041 140,664 143,477 147,064
Prestaciones ** 6,129 6,246 6,370 6,530 6,693
141,729 144,422 147,310 150,993 154,768

*Los sueldos a partir del 20X2 se calculan con base en el porcentaje de incremento del
salario mínimo de cada año.
**El Aguinaldo y la prima vacacional se determinan multiplicando al sueldo el porcentaje
de las prestaciones.

III.2 Impuestos sobre sueldo*

IMSS 33,150 33,780 34,456 35,317 36,200
INFONAVIT y CRyV 9,921 10,110 10,312 10,570 10,834
1% sobre nómina 1,417 1,444 1,473 1,510 1,548
44,489 45,334 46,241 47,397 48,582

Subtotal 186,218 189,756 193,551 198,390 203,350

1
No se determinan incrementos en el porcentaje de prestaciones ya que es difícil establecer con precisión la antigüedad de
los empleados debido a la rotación que pudiera existir del personal.

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 *Los impuestos se calculan aplicando los porcentajes establecido en ley a los sueldos más
sus prestaciones.

III.3 Otros gastos*

Publicidad 10,800 11,689 12,650 13,655 14,714
Teléfono 10,800 11,689 12,650 13,655 14,714
Papelería 3,700 4,005 4,334 4,678 5,041
Artículos de limpieza 2,100 2,273 2.,460 2,655 2,861
Energía eléctrica 27,000 29,222 31,624 34,138 36,784
Agua 1,100 1,191 1,288 1,391 1,499
Subtotal 55,500 60,068 65,005 70,173 75,612

Total de gastos 241,718 249,824 258,556 268,563 278,961

*Los gastos de operación se incrementan a partir del 20X2 con relación a la inflación

IV. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL

20X0
IV.1 Activo fijo y gastos de instalación
Terreno 380,000
Construcción 400,000
Mobiliario de salón 24,839
Mobiliario y equipo de
oficina 27,914
Mobiliario y equipo de
cocina 6,198
Equipo de cómputo 20,233
Juegos infantiles 89,895
Gastos de instalación 100,000
Total 1,049,079

IV. 2 Capital de trabajo* 36,229

*Los datos se obtuvieron del estudio técnico.

V. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ANUAL*

20X1 20X2 20X3 20X4 20X5
Construcción 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

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 Mobiliario de salón 2,484 2,484 2,484 2,484 2,484
Mobiliario y equipo de
oficina 2,791 2,791 2,791 2,791 2,791
Mobiliario y equipo de
cocina 620 620 620 620 620
Equipo de cómputo 4,047 4,047 4,047 4,047 4,047
Gastos de instalación 17,979 17,979 17,979 17,979 17,979
Juegos infantiles 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Total 57,921 57,921 57,921 57,921 57,921

*La depreciación anual se calcula considerando la inversión inicial y los porcentajes de

depreciació n y amortizació n establecidos en las variables econó micas.

VI. PRESUPUESTO DE
FINANCIAMIENTO
Interés anual 16%
Plazo en años 5
Préstamo a solicitar 300,000
Pago mensual 7,443

VI.1 Tabla de amortización

Pago anual 89,321 89,321 89,321 89,321 89,321

Interés 44,967 37,632 29,034 18,954 7,139
Capital 42,578 49,913 58,511 68,591 80,406
Seguro 1,776 1,776 1,776 1,776 1,776
Saldo 257,422 207,509 148,997 80,406 (0)

VII. DETERMINACIÓN DEL

ISR Y PTU
Ingresos acumulables
Ingresos por servicio 1,375,980 1,452,916 1,452,916 1,529,855 1,606,794
Gastos deducibles
Costos y gastos 833,701 854,100 873,441 892,642 911,739
Depreciación 57,921 57,921 57,921 57,921 57,921
891,622 912,021 931,361 950,562 969,659
Base gravable 484,358 540,895 521,554 579,292 637,134
VII.1 Impuesto sobre la renta 140,464 151,450 146,035 162,202 178,398

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 VII.2 Participación de los
trabajadores en las utilidades 48,436 54,089 52,155 57,929 63,713

* El ISR y PTU se determinó con base en los porcentajes establecidos en las variables
macroeconómicas.

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