;~ MATEMÁTICA FINANCIERA VACTUARIALES

Capíl ulo 1
lnTERÉS SlfflPlE
1.1. INTRODUCCIÓN.- la Matemáti ca Financiera, es como una espe.cie de máquina del
tiempo del dinero. El desarrollo de los pueblos a nivel regional, nacional o internacio nal
gira en torno al movimien to financiero de capita les en pequeñas o grandes méJgnitudes uti-
lizadas en tiempo corto, mediano y largo plazo, generan la dinámica económic a. (Ejemplo:
Bancos, Cooperativas, seguros Sociales, Instituciones Internacio nales como Banco Mundial,
Banco Interamer icano de Desarrollo, USAID etc ... ) en general empresas privadas que se de-
dican al negocio de préstamo de capitales a corto y largo plazo.
Por tanto podemos decir que toda persona o institución que adquiere en calidad de présta-
mo un determina do importe o capital, está obligado a pagar un alqu iler por el uso de dicho
importe que en la matemáti ca financiera se conoce como el ''INTERÉS'' generado por dicha
operación .
El precio a pagar por disponer de un capital, denomina do interés, depende en gran medida
de los siguientes factores:
• Del beneficio económico o social a obtener con la utilizació n de. dicho ca-
pital
• Del tiempo de la operación, a mayor tiempo mayor interés aunque la tasa
de interés permanezca invariable.
• De la seguridad del buen fin de la inversión y del respaldo de la persona
que solicita el crédito. Se supone que a mayor riesgo debe correspo nder
una mayor tasa de interés o viceversa.
• De la situación del mercado de dinero. Una mayor demanda sobre la ofer-
ta presionará a un incremento de la _tasa de interés, o a elegir entre aque~
llas demandantes de capital que presenten un menor riesgo potencia l.

• De la otra variable de carácter económico, político social etc.

En consecue ncia, el interés es función del capital, de la tasa de interés, del tiempo, del riesgo
inherente a la operación y de otras variables económicas, políticas y sociales.
1= f (capital, tasa, ~empo, riesgo etc.)
El capital puede estar dado en MN, ME
Tasa de interés: Suele expresarse en tanto por tiento (%)
El tiempo: Esta referido al plazo total de la operación .
El riesgo: Es la medida de la incertidum bre, de que el deudor honre al acreedor
 A¡
l<t•''1
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"''
· Lic. Esperanza M ejillones Rodríguez
1
,,.., _. • .,. . ,........, _,_....,.~ ,,, , .... ~ ..'\'...,n

1.2. DEFINI CIÓN.• lntNés es el alqui ler o rédito que se conviene pagar por un dinero toma-
- - . - , •, " ,, ,., - ~ { ., ;;. u•n,•; ,,,.,,
•, -~

:tj
do en préstamo. Según las Leyes de cadJ pi:lfs donde rigen los contratos y relaciones entre
. ~]
prestatarios y prestamistas, por un dinero tomado en préstamo es necesario pagar un pre-
cio, este precio se expresa mediante una suma qu e debe pagar por cada unidad de dinero
•. "J
~j
prestado, en una unidad de tiempo convenciona lmente estipulado .
•

•1
• 't !

El Interés es simple cuando los Intereses devengados durante el tiempo de su utiliza ci ón

hasta la fecha de su reembo lso no forma parte de l préstamo de capital (Es decir se produce • --j
únicamen t e el tie m po de la operación )
El interés es la diferencia que existe entre un mo nto o capita l final y el importe origina l que

lo produjo. !:··~!ERÉSc }
..•·
~

~:r~~::: {a . >.
CAPITAJ. FINA L

...•-
•- -
l y J
....
TIEMPO
1.3. CÁLCULO DEL INTERÉS_.- El interés o rédito que se paga por una suma de dinero to-
m ado e n ca li dad de préstamo, depende de la condición contractual y varia en razón directa
con la ca ntidad de dinero prestado- y con el tiempo de duración del prést amo y la tasa de
interés ap Licada. · •
--._--
a_:

Dó nde: C0 = préstamo de capita l (Capital inicial)

n = Numero de periodos anuales
i = tasa de interés anual por la unidad de·capital
I = Interés ·
C0 = Cap ita l inicial o principal, (Valor Presente): Es la suma de dinero t oma do en préstamo,
esta variable se lo mide en unidad monetaria.
n = Tiempo o Plazo: Es el intervalo que transcurre desde el ihicio hasta la fin alización de una
operación financiera, que puede ser anual, semestral, trimestral, mensual o diario.(expre sa-
do es las mismas unidades qu~ corresponde n a la tasa de interés )
Año Comercial: Compuesta por 360 días, 12 meses c/u de 30 días, 52 semanas.
Año calendario o Exacto: Compuesta por 365 días, 366 si es bisiesto, cada mes
con el número exacto de días.
í = Tasa de interés: Es un(%) es el número de unidades monetarias que deben pagarse por
cada 100 tomados en préstamo y unidad de tiempo (porcentaje del capital inicial que se
paga por unidad de tiempo)
 I = Inte rés Simple repr ese ntad o en dine ro
o l ipo de Interés: Es el rédi to qu~ se cob
prés tam o de dine ro con relación a 100 ra por el
unidades y por la unid ad de tiem po o peri
odo .
Nota. En los prob lem as de inte rés simple,
se deb
tiempo ",a., com o la tasa de Inte rés "i'' en la mism e tene r cuidado en expre:;ar t:rnto el
a unid ad cronológica es decir, sí "n" esu
exp resa do en meses la "i" tam bién tic-n
e que estar expresado men 5ua lme nte.
es anu al, el tiem po nn." tien e que e~tar en año Si la ta,.:.i "i"
s. (deb en ser homogéneas)
Ejemplo 1: Hall ar el inte rés que se obti ene
al Inve rtir 8s 20.000 por un tiem po de 3
una tasa de interés del 18% arios a

Datos
c 0
;:: 20.0 00
1= eº • n • i
n = 3 años 1= 20.000 X 3 X 0,18
i ::: 18% 1=1 0.80 08s
1 =?

Ejemplo 2. Calc ular el inte rés de un cap ital

de Bs 7.000, colocado dura nte 4 meses,
men sua l. al 2¾

Datos c 0
= 1.00 0 1 =eº. n. i
n = 4 meses 1= 7 .000 X 4 X 0,02
i = 2% 1= 560 Bs
1=?

Ejemplo 3: Hal lar el interés de un capital de

Bs 12.000 por un tiem po de 30 meses al
18%
Datos · c0 = 12.000 1= C0 • n . i
n = 30 meses 1=12.000 x 30 x 0,18 /12
i = 18% = 0,18 /12 1= 5.400 Bs
1=?
OTRA FORMA
Datos c0 = 12.000 t = c0 • n .1
n = 30 mes es ~ 30/ 12 1 =12 .000 X 30/12 X 0,18

i = 18% 1= S.4008s
1=? 1
\
30m ,e 1 afio / 12 m = 30/ 12
\
 Lic. Esp eranza Me jillo nes Rod rfgu
t'Z
Eje mp lo 4: CJlcul,1r el ln t cr é s de un Gl pit.:il de (3'.; 5.000 colo cJd o al 12% sem est ral
1 5 aiit"'S (En ai'l0s, sem estr es, mese~, dur ant e
trlmc- stre s)
' a) En ~i\Qj
DJ!.Q~ 1 = c0 • n . l
e';; s.ooo ¡ = 12% sE'm ~0 ,2 4 l = ~.O OOxl, ~ x 0,2 tl
!
¡ 1:% scm. n = 1,5 años . l = 1.8 00 Bs
n= 1,5 añc s
12% / ~ x 2 ~n / 1 a = 24%
1 =?
b) En se~iec;tres i = 12% sem ~
0,12 1 =eº. n . i
n= 1,5 año s ~ 3 sem 1 = 5.0Q0 X 3 X 0,1 2
1=? 1= 1.8 00 Bs
1,5 años x 2 sem / 1 a= 3 sem
e) En meses .
i = 12% sem - . 0,0 2 1= 5.0 00 X 1,5 X 0,2 4
. n= l,S año s - . 18 sem 1= 5.0 00 X 18 X 0,0 2
1 =? . . 1= 1.8 00 Bs
12% / sem x 1 sem/Gm = 2% m
1,5 años x 12 m/ 1 a = 18m
d) En trim estres
i = 12% sem - . . 0,0 6 1= 5.0 00 X 1,5 X 0,2 4
--+- 6 trim
n= 1,S año s 1= 5.0 00 X 6 X 0,0 6
l =? 1= 1.8 00 8s ·
1,5 año s x ft trim / 1 a _= 6 trim
12 % j sem x·1 s·e ~/2 trim = 6% frim

Ejemplo S: El Sr Vargas tien e un Cap

.
ital de Bs 85.000, e inv iert e el 60%

••
t:-im est ral y el sald o al 6% sem est de su cap ital al 3,3 %
ral ¿C uán to rec ibe ers r Vargas de inte rés tot at
Da~os cad a me s?
1=eº. n. i
c0 = ss.ooo
c0 = s1.ooo
n = 1 mes
i = 3,3% trimestral = 1,1%men= 0,0 1
1= 51. 000 x lx 0,0 11
1= 561 Bs
•
.J
1=?
11
3,3%/p;im x 1~ /3m es = 1,1 % mensu
al= 0,0 11
al
Datos
c0 = 34.ooo
.J
n = 1 me s
1= c0 • n . i
1= 34.000x lx 0,0 1
eJ
=
i 6% sem =1%men= 0,01 1= 340 8s
&J
1=?
ed
~
Tot al de Inte rés : 1= 561 + 340 = 901 Bs.
Resp: El Sr. Vargas recibe un tot al de

:~
8s 901 al cab o de un me s
 Ejemplo 6: El Sr. Barry Barrón, Invierte un capita l de Os 18.000 a una tasa de interés del
15_%. Ca_lcular el interés obtenido, si el cap ital fue obtenido el 11 de enero y se desea calcular
el 1nteres al 18 de septiembre del mismo afio.
Datos Enero 20 1
1=eº . n .1
c0 = 18.ooo Feb 28 1 = 18.000 X 2~0 X 0, 1 ~/360
i= 15% Mar :H 1= 1.8758s
n= 11 enero - 18 sep Abr 30
1=? May 31
Jun 30
15%/a x 1 año/360 = 0,15/360 Jul 31
Agos 31
~ Sep 18
r-
Días 250
~
r-
~ Ejemplo 7: ¿Qué cantidad por concepto de interés simple mensual prod uce un ca;:, ital de
8s 15.000 al 24% anual?
~
r Datos Solución
~
,..- c = 1s.ooo
0 1=eº. n. i
~
r
n = lmes 1 =15.000 X 1 X 0,24/12
i = 24% ~ 0,24/12 1::: 300 Bs
~
~ Ejemplo 8: Cuanto tendría que pagar mensualmen te por concepto de interés una persona
que adeuda Bs 40.000 si le cobran el 30% de interés semestral?
~
Datos - Solución
p c0 = 40.000 1=C0 • n . i

~ i = 30%sem - . 0,3/6
n·= lmes
1= 40.000 X 1 X 0,3/6
1= 2.000 Bs
~
1=?
5)
O BIEN
~ Datos 1=eº. n . i
~ -
n = 1 mes - . 1/6sem 1= 40.000 X 1/6 X 0,3 .
r'
i:, 30 % sem l = 2.000 Bs
t 1=?
t lm x 1 sern / 6 m = 1./6
~
Ejemplo 9: Se invierte un capltal de Bs 80.000 a una tasa de interés del 18%. Calcular el
• interés obtenido, si el capital fue obtenido el 20 de febrero y se desea calcular al 8 de sep-
• tiembre del ~ismo ª"º·
Lic. Esp eranza Mejillon t:-s Rodríg ue z

Dates 1 =eº. n. í ~

Fcb 8 1 = 80.000 X 200 X 0,18/36 0

C0 = S0.000
i = 18% _. 0,18/3G 0 Mar 31 1 = 8 .000 Bs
n= ~O febrero - 8 sep J\br 30
1 = ¡, M.Jy
Jun
31
30 ,---- ---- ----=----18
-,:
: 18% x 1 año O,
Jul 31
: _Años 360 días 360 :
Acos 31
Sep 8 L - - - - - - -,- - - - - - - - - _t

Días 200
e 3 años
Ejemp lo 10: Calcula r el interés de una deuda de Bs 11.000 pactad a al 12,5% durant
con~ meses y 13 días. (En años y en días)
Datos a) En años para (n , il 1 =eº. n. i
Co = 11.000 - 3años ~
3 años } 1 = 11.000 X 1.243 X 0,125
i = 12,5% Smeses -_ . 5/12 años + 350
n = 3 años,5 meses y 13 dia 13dias - . 13/360 años 1= 4 .747,57 Bs

I= ""> n = 1.243/ 360 años_

b) En d !aS p2ra (n • i) 1= co. n . i
1= 11.000 X 1.24 3 X 0 ,125
3años x 360 días --.. 1.080 días }
Sm~se s x 30 días _.. 150 días .+ 360
13dias --.. 13 días · f= 4 _-7 47,57 Bs

- n = 1.243 días
i = 12,5% a= 0,125/3 60 días
-
1.4. TASAS PROPORCIONALES.- En el interés simple, se conoce como las tasas propor
er és. Como:
cio na le:s aquella s que, siendo expresa das en tiempo distinto , produc en igual in t
Tasas Proporcionales
Anual 18% Anual 24%
Semestral ,_ ..:;_·'·;·' . ':. -9%/,"
0
/ Se_r:nestr~I :r<:::~ ·' 12% ... ·
.· CuafrÚ~íéstrák ;::;'; :: 6% · .:<cuatri.mesfral ,,. : . >:.-·· 8% -
. Trimestral ;, , , •- . :·,.\4,5% .· : · -Trim~st;al ,_ . - . 6% ,
Bimest ral., -. . -~:;;: · · : : ;3% ' · · Bimestr
•. . .
·.
a1. ,. ·. ~-·i) .: i' ...· _.. 4%
. . :.. ~ .J.··~•·:...: ·-.,.. ...
Mensu al : · · : 1,5% · ' . Mensual , .' · ' · 2% ·
Ejemplo 11: calcule el interés que produc e Bs 55.000 colocad o durante -1 año y 6 m
eses
al 18%
% Annual % Trimestral
Datos
C0 = 55.000 1= Co x n x 1 1= Co x n x i
Nn= 1 año, 6 meses -.1,s años 1= 55.000 )( 1,5 X 0, 18 1= 55.000 X 6 X 0,045
Ji= 18% 1= 14.850 1= 14.850
1= ?. 1,5 años x 4 trim = 6 trim
1 afio

s
""''%~'¾~~i"~-'>~~~~'<$
f\,:-~\~\-~~~~~~~~f;~,~'l'~-. ■-~'\~~~~~~~~-"'''':,·, " "' "'"'·~'"·,· ·.,"","·- "· ,' ",
~J\~~~,~i~~~~~~~,~-,, ~ . --~'"'-t'~ \•:.·\•.:~~-~\ ·' ,;,. "•-~ ·---,. i MATEMÁTICA FINAN CIERA V ACTUARIA LES
Ejemplo 12: lCuál es rl saldo ;il 31 de julio de una cuenta de ahorro, si el Banco carga el
36% de interés simple anual a una cucntJ que llene las siguientes opcracloncs?
• 1º de Julio se abre l.., cuenta co n Os 50.000
• 10 de julio se rNira ns 10.000
• 1S de j L1lio depositaOs 20.000
• 24 de julio re tira Os 40.000
• 2S de julio deposita Bs 10.000
CALCULO DEL INTERES 1
•;.~
SALDOS I DfAS NUMERALES
l1u
, .. ,, . {~,.. ..,~~~1
,,.. '"
~ 50.000 ', 9 , 450.000
1ojuho~:~ f{l
~- '~ -.,~ ?~,,:-:..i ,1{J 8 . _320.000
18julici:\
. ~ ', ..~~ '
·n;
-~-- ,~~ · ;360.000
i4jlilia>: ,fü
. ,;':-·-' ~-';~ ,\::~'-t
· 80.000
28ju llo.)
•- . ... . . . : ~,:'
P,~. ,
--~:-\1~ . . -~ t
·. ·120.000
31julio 'i. qe~r,,
31 1.330.000
1=eº. n. i
=50.000 X 9 X 0,36/ 360 =
11 450 Por Numerales
) = 40.000 X 8 X 0,36/ 360:: 320
13
2
=60.000 X 6 X 0,36/ 360 = 360 l = ¿,N Xi
360
14 = 20.000 X 4 X 0,36/ 360 = 80
1 = 30.000 X 4 X 0,36/ 360 = 120
5 1= 1.330.000 X 0,36/ 360
TOTAL 1.330 Bs·, 1= 1.330 Bs
Ejemplo· 13: La Sra. Blanquita Negrón abre una cuenta corriente en el mes de marzo con
100.000 Bs, donde prosigue con el siguiente movimiento:
s de marzo gira un cheque por Bs 40.000
12 de marzo gira un cheque por 8s 30.000
l i de marzo E·fectúa depósito por Bs 10.000
20 de marzo gira un cheque por i Bs 60.000
28 de marzo deposita Bs 30.000
Elaborar la libreta de ahorro y-determinar el saldo al 30 de marzo, sabiendo que la tasa de
interés que paga y cobra el banco es del 18%
1 Matemática Financiera, Álvarez Armlnlo
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __
, ...,.., .•. , r·••n . .->..- -• • • .-
r

FECHA
1 ºma rzo
S marzo
12 marzo :
15 marzo ·
20 marzo ,:
28 marzo '
30 marzo

1º FORMA 2º FORMA POR

1=eº. n . i J = ¿,N Xi
11 = 100.00 0 X 4 X 0,18/3 60 = 200 · 360
12 = 60.000 X 7 X 0,18/3 60 . = 210 1= 980.00 0 X 0,18
13 =30.000 X 3 X 0,18/3 60 = 45 360
14 = 40.000 X 5 X 0,18/3 60 = 100 1=490
15 =(160.0 00) X 8 X 0,18/3 60 = (80)
16 = 10.000 X 3 X 0,18/3 60 = 15
Total interés 490
Ejempl~ 14: El Sr. Almag ro abre una cuenta corrien te con Bs 40.000 en un
banco que abona
~l 8% y realiza las siguientes operac iones duran te el mes de diciem
bre.
El 6 gira el chequ e Nº 1 por
Bs 20.000
12 de diciem bre gira el chequ e Nº2 por
8s 15.000
16 de diciem bre gira el chequ e Nº3 por
Bs 35.000
22 de diciem bre realiza un depós ito de ·
Bs 20.000
25 de diciém bre realiza otro depós ito de
Bs 18.000
27 de diciem bre gira e] _c~equ e Nº4 por
Bs 3.000
Hallar el impor te total de la cuenta al 31 de diciem bre de,ese año.
20%

BAN CO
Si la tasa activa es del
•-
•-
El Banco cobra interés TASA ACTIVA
Presta mos
Cuentas por cobrar
El Banco paga interé s TASA PASIVA
Cuent as corrie ntes 1
Cajas de ahorro , DPF
·•-
._
4t-
Opera ciones activas
Cuentas por pagar, Opera ciones pasivas
tlt~
2
Matemá tica Financiera, Álvarez Arminio
~-
~
 l
.:··--·.- ··. : : ·•-:" ") MATC MÁTICA f INAN ( IERA Y ACTU
ARIALES
LIDRCTA DE DLlliCQ
FfCH A OETALl E OH\ E HARí R ~MO () OÍA"> fJIJ~AFP.s\ L
1• Dic. Aper tura . . 40.00 0 s 2GO.U ,0
6 Dic. Girodc d"Cql.JC? Ni . 20.00 0 20.00 0 6 120J :l.l)
12 Dic. Girodcd'M.."QUe ~ ~

15.00 0 5.000 4 20.C,CfJ

16 Dic. Gro de d-ntue N4'3
,.
. 35.00 0 (30.000) 6 (la .GrI;J
22 Dic. . Deposito 20.00
. 0 3'. ooo (10.0 00) 3 (30.0 <Z j
25 Dic.
27 Dic.
Deposite¿
' , ' ....

Grodectéque N°2 •·
18.00 0
.
-
.: r Cf i
8.000 2 16.CifJ
s.rm 5 Z:,[ff )
~-Cierre einterés
l,; .,,

31 Dic. ... .; : . - 32 4.968

31 920.CCO .,. ·1

1• FORMA 2• FOPMA PO~ r, J 'I::;, ! ~

1

1=eº. n . i
1= 381.coo x o e~
Gana Paga
1 = 40.00 0 X 5 X 0,08 /360 = 44,44 350
-- 1
1 ~ 20.00 0 X 6 X 0,08 /360 = 26,67 1= 84,6 7
2

1 = 5.000 X 4 X 0,08 /360

= 4,4
3 \.
14 = (30.0 00) X 6 X 0,2/3 60 = 100 f = tN X f
15 = (10.0 00) X3 X 0,2/3 60 = 360
-l~,67
16 = 8.000 X 2 X 0,08 /360 = I = 210.000 X 0,2
3,56
360
17 = 5.000 X 5 X 0,08 /360 = 5,56 ·
1= (116 ,6 7)
Total inter és 84,6 ? 116,67= (32,00}
Total inter és 84,67 -116,67 = .(32)
1.5. RELACIONES SECUNDARIAS.- Teniendo la form ula básica para el cálcu lo de inter és
simple. Se deducen otras llamadas formulas secundarias.

J = Ca • n • i . .
;

Que nos permite hallar el Capital Inicial, el tiempo Y la tasa

de Interés.
 ------11 ••1 ··~-

Lic. Espcranu M('jillont"s Rodrí¡;u ez

E;~mplv 15: Cujl es rl capital Invertido en un tiempo de 6 me ses zil 12%. Si el tipo de inte-
rcs es t\s 4SO. 1
Co = -
n•l
Co=? Co = 480
G X 0,01
n= 6 meses
i = 12%
Co = 480
· 0,06
1= 480 Co = 8.000 Bs

Resp: El capital invertido en el tiempo de ~ meses con interés de 12% será de Bs 8000.
Ejemplo 16: En que lapso obtienes Bs 5000 con una tasa de interés de 18%. si nos pagan
~s 4S0 de jnterés
l
Datos n=
Co • i
Co= 5.000
n = 450
i = 18%
1=450
5.000 X 0,18
n=? =
n 450 = o 5
900 '

Resp: Obtendré 8s 5009 a una tasa de interés del 18% en el lapso de 6 meses ósea ½ año .

Ejemplo 17.- A que tasa de interés está colocado el ~apita! de Bs 12.000 si el tiempo es de
tres años y medio (3,5} obteniendo Bs 630 como interés. ·
Datos
e
Co = 12 000 8s
I= 630
,. i

¡ = 630
I
Co xn •e
n = 3,Saños
.:?
l • t
12000 X 3,5
630 '
I - 47.000
••
1= 0,0015 = 1,5%
Resp: E~tá colocado el capital de Bs 12000 a una tasa de Interés del 1,5% en un tiempo 3 ·••
½.Años

1.6. INTERts SIM_PLE ORDINARIO O COMERCIAL.- (o Bancario)

Es aquel que se calcula considerand o el af\o de 360 días. El mes comercial de 30 días. La
•--
~ -

~
utilización del ail\o con 360 d(as simplifica algunos cálculos. Sin embargo aumenta el interés
cobrado por el acreedor.
~ -- j

~
 "
MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIALES

1.7. INTERÉS SIMPLE REAL O EXACTO.- (o M atemático)

Es el que se calcula considera ndo un año ca lcndarlo con 365 días o 3G6 e.Has si se trata de
un año bisiesto . ·
Ejemplo 18: Determinar el interés ordinario y exacto so bre Bs 5.000 al 6% durante 50 días.
~ Interés Simp le OJfiJnar.iQ Interés Simpl-=!.Ex~cto
Co = 5.000 1e C0 , n . i f = C0 • n . 1
n = 50 Dias 1:i:: S.000 x sox 0,06/360
1= 5.000 x 50 x 0,06/36S
i = 6% 1= 41,67 Os 1: 41,09 Bs
1.8. CÁLCULO APROXIMADO Y EXACTO DEL TIEMPO.- Existen dos forma~ d~ calcular el nú·
m ero de días Conociendo las fechas inicial y final del calendario, El más usual es el método
exacto qu e incluye todos los días excepto el primero o mediante la tabla 1 que se encuentra
al final de este li bro o bien conta.n'd o los días de cada mes operación mientra s dure la opera~
ción sin contar el primero, pero si contando el último. El métodoaproxima do del Tiempo se
ba sa en el supuesto de que todos los meses tiene 30 días
Ejemplo19: Determinar en forma aproximada y exacta el tiempo transcurrido del 10 ¿e
junio al 15 de septiembre.
Tiempo aproximado Tiempo exacto
15 - 09 - 2010 Junio 20
10 - 06 - 2010 Julio 31
05 - 03 - O Agosto 31 -
:. son 3 meses y 5 dias=95 dias Septiembre 15
:. son 9 7 dias
Ejemplo 20: Determinar el interés ordinario y exacto de Bs 10.000 al 8% del 15 de abr;I ci i
10 de julio del mismo año. Calcu-l ando con el tiempo aproximado y exacto.
Solución:
\
Tiempo aproximado Tiempo exacto
10 - 07 - 2010 . l., .,
-Abril 15
15 - 04 - 2010 -Mayo 31
40 - 06 - 2010 Junio 30
15 - 04 - 2010 .Julio 10
25 - 02 - O :. son 86 dios
:. son 2 meses y 25 dias=BS dios
1.9. INTER~S ORDINARIO: -
a) Con tiempo aproximado: 1=eº. n . i
1:: 10.000 X 85 X 0,08/360
1 = 188,89 Bs
b) Con tiempo exacto : 1=eº. n. 1
1= 10.000 X 86 X 0,08/ 360
l = 191,11 Bs
 I
Lic. Esperanza M ej illo nes Rod rígu ez

.,.
1.10 . INTER~S EXA CTO :
a) Con tiem po apro xima do : 1=
1=
eº. n . i
10.0 00 X 85 X 0,08 /365
.,
•✓

·-
1 = 186,30 Bs
b) Con tiem po exacto:

·-
1= C0 • n . i .
1= 10 .000 X 86 X 0,08 / 365
1 = 188, 49 Bs
..-
1.11 . CÁLCULO DEL INTERÉS, MÉT ODO .POR
calcular el inter és simple, ya sea sobre una base
es el llam ado mét odo por simp lifica ción . ·
SIM PLIF ICA CIÓ N.- Un mét odo fácil para
de tiem po exacto o sobr e la base ord inaria,
- ~
Oe acuerdo con este -pro cedi mien to, Por ejem
prestados a 5% dura nte .1 80 días, se calcula de
plo el inter és corr espo ndie nte a Bs 10.0 00
la man era sigu iente : :-.-l
·-
· 10.0 00 180 5 18.0 00
Inte rés exac to -+ I = 1
* -- * -- =
365 - 73
- - = 246 58
100 '
Inte rés ordi nari o 4 I
El mér ito del mét odo por simplifica.ción en el cálc
reside casi exclusivamente en su misma evid enci
=
10.0 00
1·
180
360
5
* ·- -* -- =
100
18.0 00
2
= 250 ,00
ulo de inter és simp le, exac to u o rdin ario,
a. En la prác tica este proc edim ient o es poco
.~
•-
•-
._
aplic able ~uando el capital la tasa y el tiem po
no son cifras redondas. Así por ejem p lo, si tra-
tamo s de halla r el inter és corr espo ndie nte a
Bs 74.3 17,2 1 al 3 7/8% dura nte 173 d ías por
este .mét odo , se tend rán que efec tuar oper acio
nes aritm ética s muy deta llada s.
1.12 . RELACIÓN ENTRE EL INTERÉS ORDINARIO
ó COMERCIAL Y EL.INTERÉS EXACTO
ó REAL.- Se ha indicado ya que en inter és simp le
ordi nari o se paga el inter és corr espo ndie n-
te a 365 días aun cuan do el capital sólo se usa
dura nte 360 días, por lo tant o, el inter és ordi-
nari o es 365/ 360ó 73/7 2 del inter és exacto. Aho
ra bien , si dedu cimo s del inter és ordf nari o la
part e corr espo ndie nte a cinco días o sea 1/73
, resu lta que de los 73/7 2, es decir, el tota l del
inter és exacto. Aplic ando esto al ejem plo dado
del l.10 que se refería al inter és de Bs 10.0 00
al 5% dura nte 180 días, obte nem os.
Se calculó que el inter és ordi nari o era: ➔ Bs 250,
00.
Men os 1/73 de Bs 250 ➔ Bs 3,42
El inter és exacto es ➔ Bs 246, 58

Recíprocamente, el inter és exacto es 360 /365

ó 72/7 3 del inter és ordi nari o. Por lo tanto ,
aum enta ndo el inter és exacto es 1/72 resulta
que los 72/7 3 se conv ierte n el 73/7 3 , o sea,
el impo rte com pleto del Interés ordi nari o. As(,
men te: emp lean do los mism os dato s que ante rior-

Se calculó que el Inter és exac to era: ➔ Bs 246,

58
Más 1/72 ➔ Bs 3,42
El inter és ordi nari o es ➔ 8s 250, 00
•.• •..,,Y.io-H,C,W.,,:_ _ _ _
_ __ _ _ _ _ _ _
_ _ _ _ _
_ _ _ _ _
_ _ __
 .· ) MATtMÁTICA FINANCIERA YACTUARIALES

DEDUCCIÓN DE LA íORMULA':

Interés Ordinaria lo == Co • n '

• -J(¡Q
//+
lntNés ~cal Ir - Co • n •-
365

lo Co • n • f / 360
- :a
Ir Co • n • l /365
/fJ 71
1 -Ir = 72
lo 365
-Ir - 3fl0
-1- =
360
365 lo= 2.!•
72
Ir

lo 73
Ir
- -72 72 • / o = 73 • Ir
72
lo=-•lr
72
73
Ir = 73
* /o

lo
Ir = Jo -
73 ·

Lo que significa el interés real o exacto es igual al interés ordinario o comercia i. rner.cs
1/73del mismo

Ejemplo 21: Calcular el interés ordinario y el interés real de Bs 30.000 prestados al lS~·ó
durante 75 días.

+ Dat9s Interés ordinario Interés real

Co = 30.000 e;.
10 = n·. 1 1,::; eº . n . i
1= 15%
n • 75 días
'º = 30.000 x 75 x 0,15/360
10 = 937,50 Bs
1, = 30.000 x 7S x 0,15/365
1, :s 924,66 Bs
lo= ?
Ir :=: ?

• Matemática Financiera, ÁJvarez Arminlo

- - - --- -------------------· _,,_

 - - ·~

Uc. Esperanza Mí'Jillonc-s Rod rígu e z

Utili~ando la Rcl.1rh'n nf' lntrr r~rc ;

.. ,;;.¡z~,,v~f l
- ~1
• Ir == ( 1 - - ) • lo
1, • le,· ln/73
1,
73
1

937, S0 • 937 ,50/7 3

l
/o == (1+ 7z) •/r
lu-= 1, + 1,/72
-,.~
-
e 10 = 924, 66 + 924, 66/7 2
1, • 924, 66 Os
1.13 . CÁLCULO DEL VALOR FIN AL-
lu = 937, 50 Os
••
C.:;;- ,":.J.';':.::i.~k,n: se rdie re al estu dio del Valo
cap¡ talcs colo cado s en fecha ante rior)
A~tuol,"zaci6n: Se refie re al estu dio del valo
r Final en fech a futu ra (en que se con vert irán
A los
•·
:j
G..:e se recib irán en fech a futu ra.
El vci.:>r final o mon to, es el valo r acum ulad o del
..n
r final en la fech a actu al o pres ente de capi
tales

capi tal agre gado los inter eses deve nga dos.
Es ceci r el mon to es igual al capi tal, r:nás los inter eses .

Cn= Ca+ 1
Cn =Ca + C • n . i -
0
Ejemplo 22: Una pers ona depo sita Bs 15.0 00 en
un fond o de inve rsion es que paga el 24%
por u:, tiem;>0 de 1 año y 6 meses ¿cu ánto recib
' e al fina l del plaz o esta blec ido?
Da~cs Prim era form a
Ca = 15.0 00 Bs 1=eº. n . i
n = 1,5 años Cn = Ca + 1
1 = 15.0 00 X 1,5 X 0,24 Cn = 15.0 00 + 5.40 00
i = 24% 1 = 5.40 0 8s
Cn= ? Cn = 20.4 00 8s

O bie., (Directamente med iant e la fórm ula)

Cn = Co ( 1 + n x i )
Cn = 15.0 00 ( 1 + 1,5
••
+
Cn = 20.4 00 Bs
Ejemplo 23: El Señor Blanco adq uier e un arte fact
X 0,24 )

o que tien e un cost o de 8s 3.50 0 el cual

._
~

~e P!ga ~e la sigu iente form a. Pago al con tado

del ~6% ,cuá nto paga al final del plaz o?
Bs 1.50 0 / el sald o a 9 mes es con un ~eca rgo 4l ·
Patos ~
Precio al tont ada s 3.500 ~
Pago al cont ado • Cn = Ca ( 1 + n x i )
1.500 Cn • 2.00 0 ( 1 + 9 x 0,36 /12 ) ~ -
Saldo de la deuda • 2.000
Co s2.0 00 Cn = 2.54 0 Bs ~ -
n == 9 meses
i = 36% ➔ 0,36 /12 ~
R~sp: Al final del plazo paga Bs 2.540
Cn: 1 ~
~
- ·-·-~-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -
 ~ Ejemplo 24: En cuanto tiempo un ca pital se dupli ca al 5% de Interés simp le?
Datos
Co = X Cn = Ca (l+n•i)
n = ? 2x 11: x ( 1 + n x 0,05)
i = 5% 2x/x e1 + n x 0,05
Cn = 2x 2 = 1 + n X 0,05
2 - 1 n X 0,05
11

1 = n X 0,05
1/0,05 = n
n = . 20 años
1.14. RELACIONES SECUNDARIAS.· Considerando la fórmula del Monto, se puede des-
pejar las otras variables.

Cn-Co
-4· Cp=---
·· Co ~ n .

los cuales nos permiten hallar el capital inicial, el tiempo y la tasa de interés
Ejemplo 25: Encontrar el valor presente al 9% de enteres simple, de 8s 5.000 con ve:-ici-
miento en 10 meses.
Datos
Cn = 5.000
n = 10 meses Co=- --
Cn 5.000 = 5.000 = 4.651 ,16 Bs
l+n•i 1 +10•0,09 /12 1,075
i = 9% --+0,09/12
Co=?

>r Ejemplo 26: Usted adquiere un artefacto a crédito, ~ajo las siguientes condiciones: Pago al
contado de 8s 3.000 y dos pagos de Bs 4.000 y de 8s 5.000 pagaderos el primero dentro de
3 meses y el segundo dentro de 6 meses. Hallar el precio al contado del artefacto, si la tasa
de interés es del 24% de interés simple.
Datos Pago al contado Bs 3.000
Primer pago Cn = Bs 4.000 ➔ n = 3 meses
Segundo pago Cn = ~s 5.000 ➔ n = 6 meses
1=24% Cn •· 4.000 4.000
Co =? 1) Co = 1 +n • l = 1 + 3 • 0,24/12 = 1.06 = 3773,58 Bs
Cn S.000 5.000
2) Co = 1 + "• L = 1 + 6 • 0,24/12 = Ll2 = 4464,24 Bs
· Resp: El precio al contado es: 3.000 + 3.773,58 +4.464,24 = 11.237,87 Bs
_ _.........,,_,x , ,. _.,. ,.,
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __
 -~
r-~~]
6'
;;:;: (¾l''.'.'.'."'tf ~
MeJ· ilio ne s Rod rlgu ez
Lic . Espera nza t.":::::·:· :;;·;;;;;:: :,:;:;.,; ~ -: ~ ~ ¡~ ; f
Bs
7 60 0 si se de po sit an
Ej em pl o 27 : En clu3~~ to tie m po se ac um u 1ara n . ho y Bs 4. 00 0 en un 1
fo nd o qu e paga e ' de int er és sim pl e an ua 17(ex pr a )
'º es e en añ os y m es es ) ~
.Qfil.Q.S. .
en= 7. 60 0 - Cn - Co
lt - Co•L
=
7 .60 0 - 4 .ooo == ~ == 2, Sa ño s
n = 10 meses 4.0 00 ... 0,3 6 1,4 40 ,¡¡¡S)

i . =3 6% ~_' I
~
Co = 4. 00 0
Resp : 2 ½ añ os ó 2, 5 x1 ~
Ejemplo:;: El
10 de ju ni o se firmó un p~garé po r Bs 10
2= 30 m es es
iJ,:l
Y ¿En qu é fe ch a se .0 00 co n in te re se s de
ac um ula ra n a Bs 11 .3
60 .
l 4% m en su al •· j
=
Datos co 10 .00 0
~ 11 360 1 0 000 1 360
= = :J
11 • - · = = 3, 4 m es es * 3 0 = 1.0 2 dí as
Cn = 11. 360
Co • i . 10 .00 0 ...0,0 4
·
4 00 !::'1
'
i = 4%m Tiempo Exacto Tie mp o Co me rci al
n = ? 10 de Junio l0 de jun io
20 20
Julio · · r ~
31 30
JU
Agosto 31
,o
ag os t 30
~
Septiembre se ptí e 22
20
Resp: :. En fecha 20 de
.10 2 días
se pti em br e
10 2 dí as
.J
Resp:
:. En fecha 22 de se pt
~
Ejemplo 29: ¿A qu é tas iem bre
a de in te ré s an ua l un
en Bs 2. 72 0? ca pit al de Bs 2. 00 0 en 18
Datos m es es se co nv ie rte

~
Co = 2.000 .
i
.
=- - =-
Cn -C o
Co •n --- =
2 .12 0- 20 00 72 0
= O,OZ 1nensua l
Cn=2.720 2.0 00 *1 8 36 .00 0
n= 18 m
Resp: La tasa de int er és es
í =? el 2% me ns ua l
1.15. ECUACIONES DE .. ·e.J
VALORES EQUIVALENT
ni en do un a de ud a de
vo lve r en do s pa go s
ES.- Existen op er ac io n·
o bi en si se tie ne do es en el qu e te -
un solo pago. Estas op s de ud as o m ás de vo lv er en
er ac ion es de la ec ua
co m pu es to . En el su pu es ció n de va lo r ex ist en
to qu e: en in te ré s si m pl e e in te ré s
Teniendo un pr és ta mo
Teniendo las deudas de
de Bs 2. 00 0 = se pu ed
Bs 13 00 y Bs 70 0 =
e de vo lve r En do s pa
se pu ed e de vo lve r co
gos Bs 1. 50 0 + BsS0
0
.._
4l :;

n un so lo pa go Bs 2.
Se de be to m ar en cu
en ta si la de ud a o de
ud as es tá n re la cio na
00 0 ~
acordar un pl an de pa da
gos. s co n un so lo ac re ed or
Pasos que se debe tomar ea
y
·
4lt.·-
cu enta; ~~
1 º Reconocer cual es
la de ud a y cuál es el pa
2º Elegir un a fe ch a de
co m pa ra ció n (fe ch a
go ~
fo ca l)
3º Llevar las de ud as a
la fe ch a fo ca l ~
4º Llevar los pagos a
la fe ch a fo ca l ~
~
k~
.,.,,., ~"';\~~\:,•"'::,-'.: ,,
: ,: ,.·'..\,:\:-~~-\:~ ~ .. ~~' ':
s.- ... ' ...,.---~-~- ~-
...... ·:· ~- . ) MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIALES
1
! : +Además~
~-"~~\. :'~~ ', ' ' " '~

Cn = Co ( 1+n x 1 ) acumul,1ción F"\,

Cn ::: Cn/( 1 + n • 1 ) Act u,1liz;icl6n I""\
~ DCUDAS • PAGOS
.~ Ejemplo 30: La empresa XYZ debe cump lir con la s obllf!,lCioncs c.ontraídds lo-; mi5rrtO'.i que
o deben pagarse dentro de 2 mcsL~ Os 2. 000 dentro de 6 meses Os 4.000 y d~ritro de 10 mc~cs
Bs S.000. El gerente desea liquidar toda la deuda dentro de S meses ¿Cuánto debe paear
~ dentro de 5 meses para sald.H '" drud;i a una tac-.;:a de lntNés del 15% 7
~
Q~
,~

- 4-4,.r_oo_+j--+-- -+-~8-roo
;-¡--+-¡_ 2_.o_oo_-+- --+--f1F_
O 1 ~ 3 4 S
D• P
6 7 t 9 10

/
I 0,1.5) 4.000 8.000
13.555 = 2.000 ( 1 + 3 • U + O,l 5 + r= 0,l5 = X
!I 1+1 .. 12 l+;,,•u
13.555 :::: X .

9 Ejemplo 31: Una persona contrae dos obligaciones de Bs 10.000 y de Bs 15.000 G~e será;,
.9 p agados, la primera dentro de 3 meses y la segunda dentro de 9 meses. El deudor prc~cr.e
al acreedo r pagar la deuda en la forma siguiente: 8s 8.000 dentro de 6 meses de haber con-
9 traído las obligacio nes y el saldo dentro de 1 año. ¿Cuánto tendrá que pagar al fü13 I cel a~o
para liquidad a deuda? consider ar una tasa del 12% de interés anua l.
9 D=P

,,.
a o 1 1 3 4 S 6 7 . · 8
FF
l~ 10.000 .( 1 + 9 •
012)
2
¡ 0,12)
+ 15.000 ( 1 + 3 • . lZ = 8,000
( 0,12)
1 + 6 • 12 +X
l~ x = 17.870 Bs
11 Ejemplo 32: Determi nar el valor de las siguientes obligaciones, el día de hoy, suponier.co
una tasa del 4% de interés simple:
~
Bs 1.000 con vencimie nto el día de hoy
Bs 2.000 con vencimie nto en 6 meses, con interés del 5%

" Bs 3.000 con vencimie nto en l _año, con interés de l 6%

""
~
Utilizar el día de hoy como fecha focal.
D• .
'
~ FF 7 8
'
•- ZJXJO
z.ooo 3.000

,.
~
•,• '
- - - - - - - - - - - --- ---•-- ••M
~
 Ej em pl o 33 : Una Pb~ :so b B 1 00 0 co n ve nci
~~ de o; msed \o de do s pa m ie nt o en 1 añ o a un in te ré s de l 14%.
~ Desea sal da r eti_sta o ,tgeac¿ go s d e igu al cu a nt ía a ef
ect ua r a lo s 3 V 9
me se s re sp ec va m en ,Cuna,f se rá la cu an tía de es
os pa go s, si a m ba s pa rte
.:a r ~n a tasa de int er és de s ac u e rd a n ut ilí-
l 14% y un a fe ch a focal
de un añ o?
En pr ime r lu ga r se de be
ob te ne r el m on to de la
de ud a de Bs 1. 00 0 qu e
ve nc e e n un a ño .
Cn == Ca (1 + n * i)
De ud as = Pagos
Cn = 1.0 00 ( 1 + 12 ~lO2
J4 )
= 1.140 Bs
Cn

o
i
1
1
i 3 4 5 6 7 8
7.\
9
\
10 11 1i
0, 14 )
X
( 1+ 9 _* + x ( 1+ 3* _0, 14 ) ~1 .1 40
12 1 2
x( l,1 05 ) + x( l,0 35 ) = 1. 14 0
-d · 1. 16 . REGLA COMERCIAL x = 53 2,71 Bs
Se sigue el sig uie nt e pr
oc ed im ie nt o:
1-. La deuda to ta l qu e
es el pr és ta m o or ig in al
2-. La reducción de la más el in te ré s ha sta su
de ud a qu e es la suma fe ch a de liq ui da ció n.
un o de ellos. de los pagos pa rc ial es
m ás el in te ré s de cada
3-. La de ud a ne ta es la
de ud a to ta l m en os la
• re du cc ió n de la de ud a.
EJemplo 34: Una deuda de ~ z.., \C O
Bs 20 00 co n int er és de
600 en 5 meses y Bs 80 l 5% ve nc e en un añ o.
0 en 9 meses. Ha lla r el El de ud or paga BS
sa.ldo de la de ud a en
Datos la fe ch a de ve nc im ie nt o.
i
C o= 20 00
~
i= S% 60 0 80 0 ~
n = 1 añ o

' l ~ -
1
Pr,im er pago o
Segundo pago
Bs 600 ➔ n = 5 m
Bs800➔ n= 9m
5
12 -5 = 7
9 12
~]
~ -
Cn= 7
~
~
 MATEMÁTI CA FINANCIERA Y ACTUARIALES

SOLUCION
l"' Deuda Te- ta/

Prés ta mo woo 1• Pago Parcia l liOO I• 2f'l''I) • 1 • 0,0S

lnt er~~ por 1 ar)o_ll)Q_ Interés a 7 meses 17,50 l• lrx:J

Munto : i100 2• Pago Parcial 800

Interés por 3 meses _ 1Q__
Suma de Pago Parcial 1.427,.S0
Res.o: Deuda Neta en la fecha de vencimiento
2.100 - 1.427, S0 : 672,50 Bs
OTRA FORMA
Datos Primero: Se calcula el YEde la deud3
Co = 2 000 Cn = Co (1+ n x 1)
i = 5% Cn = 2000 (1+ 1 X 0,05)
n = 1 año Cn = 2100 Bs
Cn= 7
Segundo: Se calcula el VF de los pagos parcia les
Co 1= 600 Cnl = 600 (1 + 7 x 0,05/ 12)
n =7 meses Cnl= 617,5 8s
i =5%
Cnl= ?
Co 2= 800 Cn 2 = 800 (1 + 3 X 0,05/12 )
n = 3 meses Cn 2 = 810 Bs
í =5%
Cn 2 = ?
DEUDA NETA A PAGAR
X= Cn - (Cnl +Cn2)
X= 2100 - (617.5 + 810) = 672,50 8s Resp: A la fecha de vencimiento tendr á una
deuda de Bs 672,5
y a cuenta del cual se hicieron
.;.- Ejemplo 35: Una deud a de Bs 10.000 fechado el 1º de enero
los siguie ntes pagos parciales.
Bs 2.000 el 1º de abril
Bs 4.000 el 1º de julio .
31 de diciembre al 6% de interés.
v. Halla r el saldo de la deud a en la fecha de liquidación al
Soíución
lro Deuda Total Reducción de la Deuda
10.000 1• Pago Parcial 2.000
Prést amo original 90
Interés a 9 meses
Interé s por 1 afio _ _6.._00.._
10.600 2° Pago Parcial 4.000
Monto: 120
Interés por 6 meses
Suma de Pago Parcial 6.210

Resp: Deuda Neta en la fecha de vencimiento es: 10.600 - 6210

= 4.390

-- -- -- -- -- -- -- -- ----- ---~-.-..,i. ,. ..
 l --:--··................ ..,., ..... ~--.. , .. ,.... -~-•
Lic. Esperanza Me jillo nes Ro dríg ~

uez .•. .,, . ,. ,

. "•
. ~6· Un documE'nto cie Bs 1 • 0 000 fcch .1do el 1 de ene ro de 200 6 con
~ EJemp 11º3~1 d.:. dic iem bre de 201 0.
inte rés del 6%
ven ce e e El deu dor acu erda p¿igar :
8s 200 0 el 1 de ab ril de 201 0
Bs 400 0 al 1 de Jul io d e 201 0 .
Hal lar el sal do de la deu da a la
fec h a de ven cim ien to. (Tie mp
o apr oxi ma do)
Datos Solución
ca= ·1s ooo Deuda Total
Préstamo original Bs 10.000 31 12 2010 1= Co .n .i
i =6%
01 01 2006 1:::10000 .5 . 0.06
n = 1• enero de 200 6 al 31 Dic.2010 Interés x Sañas Bs 3.000
1• pago 2000➔ n = 1 de Abril 201 0 30 11 4 1= 13.0 00
Monto Bs 13.000 5 años
2• pag o 4000➔ n = 1 de julio 201 0
Cn = ?

Reduccion de la De uda
1• Pago al 1 º abril 201 0 2.0 00 31 12 201 0 l=Co .n.i
Inte rés a 9 me ses al 6%
90 01 07 201 0 1= 4000 .6.0 ,06/12
2• Pago al 1• de juli o 30 os O
4.0 00 1=1 20
Inte rés a 6 me ses 120 6 me ses
Tot al Pag o Par cial Bs. 6.2 10

Resp: Saldo al fina l de la fec ha

13 .00 0- 6.2 10 ~ 679 0 B

1.1 7. REGLA AMERICANA.- La regla

americana se basa en una senten
Suprema Co rte de los EE.UU. En cia dic tad a po r la
esta regla los abonos se aplican, pri me ro al pag

••
intereses acumulados hasta el mo o de los
me nto de verificarse los pagos par
al interés acumulado se aplica a reduci ciales, si estos exceden
r al c;apital. Desde este mo me nto
solamente sobre el capital reducido. el inte rés se calcula,
Si el pago parcial es infe rio r al inte
rés acu mu lad o, es
el préstamo original el que continú
ríores. .

Con los datos del ejemplo 33 realiza

a sirv ien do de base

r la regla americana. ·
para com put ar los intereses poste-
.
••--
Ejempló 37: Una deuda de Bs 200 0 con
interés del 5% venJe en un año. El
tL
600 en 5 meses y Bs 800 en 9 me
ses. Hallar el saldo de la deutja en
la
deu dor paga BS
fecha de ven cim ien to
e__
.
Dat os .
tt__:
Co =2 00 0
n = 1 año ~
i=S %
1º pag o
o tlt -
2•p ago
600 ➔ 5m
800➔9m ~ --
El tiempo se cuento de O al 5,del S
al 9 y del 9 a/12
~ --
~
 . ,
l l!7
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'""' .. , , ' ,· .• ,. , MATEMÁTICA FINAN Cl( RA YACT UARIA LES

[ .;, 5c:I ll~i0!)

l~ ♦ rfl ~H(fo (Wi~ i ,wl

~-ººº
lo
f
fot er t,s x Sm

_ fStmt .1 t'Cncida a Sm
41.6 7
............................................
2.04 1,67
1tJ l 1º Pa9 0 pltrc i,1l .............. 60.0...............
l .:,
+ {Sal.to c¡t1e deb~ desp. a Sm 1.4•1-1,67
l :, lnte res x 4m 24,0 3

l :, _ fSum a veda.. a 9m 1.4ó 5,70

t~ l 2º Pag o parc ial 800

1~
t -
+ [Sal do debi do desp . de
lr.te res por 3m
9m 665,70
8,32
r ~
I• 665,70 x 3x 0,05/ 12
I= 8,32 Bs

-~ Sa ldo en la Fecha de venc imie nto 674, 02

OTRA FORMA
~ Solu ción
Dato s
~ Co = 2 000 Valo r de la Deud a a 5 meses Deuda a la fecha del 1 • Pago 2.04J.,67
i =5% Cn = Co(l + n xi) - 1 º Pago parcial 600
~ n = 1 año Cn = 2000 (i+ 5 x 0,05 /12) Saldo de la Deuda 1.44 1,67

t~
r, Cn = Cn= 2041 ,67
Deuda a la fecha de12•pag 1.46 5,70
Valo r de la Deuda a 9 meses
- Segu ndo pago parc ial · 800
en = Co (l + n xi)
Saldo de la Deuda 665, 70
en = L 441, 67 (1+ 4 x 0,05 /12) = 1.46 5,70 Bs
►-
,.:. ª Valo r de la deu da a 12 meses, fech a de ven
cimi ento

l~ Cn = Co - (1 +n x i) .
Cn = 665 ,70 (1 + 3 X 0,05 /12)
L~ Cn = 674, 02 Bs sald o neto de la deu da
o neto de 8s 674 ,02
i~ Resp: A la fecha de ven cimi ento tend rá un sald
tran sacc ione s com erciales, mu chas ven-
1.18 . VENTAS A PLAZOS.- Es cost umb re que las anú al y el saldo se pag a en un a serie de
~ un pag o
t as se efec túan a plazos, es dec ir se reci be
cuo tas igua les cada dete rmin ado tiem po.
,_" Sob re el prec io al cont ado , el com erci ante
carga una sum a adic iona l por la ven ta a
Inte rese s sobr e la deu da que cont rae el com
plazos;
p rador,
esta sum a adic iona l es por conc epto de
l~ para cub rir el may or cost o que repr esen
ta la vent a ª. plazos, estos _costos repr esen
ta n los

r:,•
les y otro s.
legales, ~astigo de deud as inco brab
gast os de con tabi lida d, cobranzas, gastos

0 con una cuot a Inici al de 8s .1000 y cuat ro

Ejemplo 38: Se ven de un bien que cuesta Bs 900
rgo del 3% men sual sobr e saldos ·
cuot as men sua les de Bs 200 0 con un reca

.~
f>
 llloncs Rodrígu ez

V ,1 lor d e ll3 len 9.0 00

Pago Inicial 1.000
Sa ldo 8.0 00
1• Cuota 2.0 00
3% so bre 5aldo de 8.0 00 2.:10
Im po rte 1• Pago 2.2 40
Sa ldo 6 .00 0
2• Cu ota 2.0 00
3% sob re sal do 6.0 00 18 0
Im po rte 2º Pago 2.1 80
Saldo 4.0 00
3º Cu ota 2.0 00
3% sob re saldo 4.0 00 12 0
Im po rte 3º Pago 2.1 20
Saldo 2.0 00
4º Cu ota 2.0 00
3% sob re sal do 2.0 00 60
Im po rte 4º Pago 2.0 60
SA LD O o
Problema, Propue,to,:
1 .- Coicular el int eré s ord ina rio
y el int eré s real de Bs 12 .00
0 pre sta do s a.
a) 8 meses al 10%
· t
b) 60 día s al 8%
e) 3 años al 5% sem est ral
4
d) 2 años, 4 meses y 10 días al t
0,09 de tasa de 'int eré s
e) Transcurridos en tre 14 de Ma J
yo al 30 de No vie mb re de l mi
f} 2,5 meses al 9,5% sm o añ o al 12 % 1
g) 1 año y 2 meses al 8% me
ns ua l t
2.- Calcular el interés de una de ud
a de Bs 15 .00 0 pa cta da al 12
meses y 10 días. ,5% du ran te 3 añ os co n 4
a) Co nvi rtie nd o en días, b) co
nv irti en do en meses, e) co nv
irti en do en años.
3.- De ter mi na r cuál es el cap ita l
qu e en 13 5 días pro du ce Bs
~SO de int eré s al 18 % ... ?
4.- Si 1/3 de un capital pro du ce
bs 72 5 de Int eré s en 8 me ses
valor del me nc ion ad o ca pit al? -v· 15 días al 24% ¿cuál es
el
•
S.· Calcule el capital lnlclal si el
trip lo de l mi sm o pro du ce en
3.700 a una tasa de l 18% an 5,5 meses, un int eré s de Bs
pe rio r) ua l? (re do nd ee su res pu est a fin al
al ce nté sim o inm ed iat o su-
6.- Un pagaré de Bs 4.000, a 90
dfas plazo ¿Qué va lor ac tua l
rep res en ta al 15 % de interés
'?
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MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIALES

1 ;t
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7.- Cual es el capital que se acumu lará a 850,25 Os en 25 meses a la tasa de Interés simple
de 0,065 ? .
8.- Calcular el monto que debe pagarse el 24 de junio por una deuda de Bs 15.000, si el
r pagaré se firmó el 30 de enero del mismo alfo al 8% de Interés.
9.- El interés que se pagó sobre un présta mo de Bs 7.500 por un periodo de 8 meses fue de
Bs 160,25. ¿cuál fue la tasa de interés aplicado a la transacción? (aproxime a un solo dígito)
10.- El j oven Jasson dejó en prenda su cámara de video a cambio de Sus 60 al final de un
mes la recogió pagando $us 63 ¿Qué tasa de interés pagó Jassón?
11.- ¿Qué tiempo será necesario para que Bs 3,645 se acumule a 3.897,70 al 5,2% de interés
simple? 1

12.- El Sr Barry Vargas pagó Bs 2.500,20 por un pagaré de 8s 2.400, firmado el 5 de enero
del 2011 con 4 ½%de interés ¿En qué fecha lo pagó?
13.- El valor de una herencia es Bs 120.000 y repartido a la hija mayor las 2/3 partes y el sal-
do a la hija menor, dichos dineros son colocados en instituciones bancarias diferentes donde

¡ la mayor coloca su dinero donde le abonan el 18% de interés anual y la menor co loca en
otro banco donde le abonan X% de interés anu_al, transcurridoslO meses ambas hermanas
reciben el mismo importe de interés. Halle el interés recibido por cada hermana y la tasa de
interés del hermana menor ... ?

~ 14.- la Cía "La Esperanza" adquiere mercaderías al crédito en Bs 5000 a 9 meses y Bs 10.000
a 1 ½ años. Determine el valor total de la mercadería a una tasa del 12% .
15.- Cerrar al 30 de junio una cuenta corriente al interés del 9% sobre saldo, que ha tenido
el siguiente movimiento.

1 º de enero saldo débito Bs 20.000 30 de abril abono Bs 4.000

15 de febrero abono 8s 12.000 23 de mayo cargo Bs 10.000
20 de febrero cargo Bs 5.000 17 de junio abono Bs 6.000
22 de marzo abono 8s 8.000
16.- El Sr Barry Barrón abre una cuenta corriente en el mes de agosto con 100.000 Bs, donde
existe el siguiente movimiento :
4 de agosto gira el cheque Nº 1 por Bs 45.000
10 de agosto gira el cheque Nº2 por Rs 40.000
17 de agosto efectúa depósito por Bs 20:000
20 de agosto gira el chequ~ Nº por Bs 5.000
28 de agosto hace uri deposito Bs 20.000
· Elaborar la libreta de ahorro y determinar el saldE> al 3fde agosto, sabiendo que la tasa de
interés que paga y cobra el banco es del 18%
17.- La Sra. Elba Lazo abre una cuenta corriente con Bs 40.000 en un banco que abona el 9%
y ,realiza las siguientes operaciones durante el mes de noviembre.
 ~<
Lic. Esperan za M ej i11 o ne s Ro d r rgu e z
(:n _::.:: :: :::::.:~=::_,,i;,.:.:L,_{;li.,tf!ífij}t.[2i@iú>1ilii::\;\\;r'.M:i[;::::~Jiiili'.;t;\j;:ii[:l;i;f><
' ;:
El 4 noviembre, gira el cheq ue Nº ; por
"vicm bre oira el cheq ue N 2 por
11 de n ....
:: ~~~ggg f (-
15 de noviembre l:Jgira el chequ e Nº3 por Bs 12.0 00 .L.<-
: o de novi emb re gira el cheq ue Nº4 por Bs 5.00 0
..,,
~2 de noviembre realiza un depó sito de .:<
Bs 15.0 00 W"
~5 de noviembre realiza otro depó sito de
Bs 5.00 0 ~ .-,]
2s de noviembre gira el cheque Nº4 por ~ 3 .ooo _-,~
Halla·r el saldo tota l de la cuen ta al 30 de novi
emb re del mism o año. Si la tasa activ a es del 1
~e";; . ~

18.- una pers ona debe Bs 500 con venc imie nto en
vencimiento a 9 meses
3 meses e inte rés del 5% y Bs 1.50 0 con
al 4%. ¿cuál será el imp orte del pago únic o que
. 1
se den tro de 6 meses para liqui dar las deudas
com o fech a focal: a) al final de 6 meses b) al
tend rá que hace r-
supo nien do un rend imie nto del 6%7 Tom ar
final de 9 meses
•j
19.- la Sra. Rosa Espinoza debe Bs 3.00 0 con ven cimi
cimiento a s meses y Bs 1.80 0 con venc imie nto
ento en 3 meses, 8s 1.00 0 con ven-
a 9 meses. Desea liqui dar sus deu das me-
~
dian te dos pagos iguales en 6 meses y 12 meses resp
ectiv ame nte. Dete rmin ar el imp orte de . J
cada pago suponiendo un rend imie nto del 6% y tom
20.- El Sr. Agapito Pito adquiere un bien de Bs 5.00
and o com o fech a focal un año desp ués .
~
Conviene en pagar el 6% de inter és sobre el resto
0 med iant e un pago de con tado Bs 500 .
. Si paga Bs 2.00 0 3 meses desp ués de la
• J

:J• J
com pra y Bs 1.50 0 6 meses más tard e. ¿Cuál será
el imp orte del pago que tend rá que hace r
1 año después para liqui dar tota lme nte el sald
o Tom ar com o fecha focal al fina l de 1 año .
21.- Una persona compra artículos elec trÓd omé stico
s por
S 2.00 0 c.i cont ado y el saldo en 4 cuotas de $ 1.50 0 men valo r de $8.0 00 y conv ie~e pag ar
sual es cada uno con 2% men sua l
de interés sobre sald os.
22.- Calcular el interés prod ucid o por 8s 25.0 00 dura
23.- Dete rmin ar el valo r del capital que en 5 ¼ años
colocado al 6% trim estr al de inter és.
nte 1 año y 6 meses al 12% sem estr al
, prod ujo una ganancia de Bs 110 .880
·
••
24.- Calcular en cuantos años se gana un inte rés de
75.0 00 que gana intereses del 8% cuat

incr eme ntó en 8s 40.5 00

Bs 36.0 00 con un capi tal inici al de Bs
rime stra l.
~S.- A que tasa semestral de inte rés se colo có un capi
tal dé---Bs 67.5 00 que en 3 años se
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