PRÁCTICA UNIDAD VIII

Ejercicios para analizar.

1. Calcúlese el costo de no tomar los siguientes descuentos en efectivo.

a) 2/10, neto 40.
b) 2/15, neto 30.
c) 2/10, neto 45.
d) 3/10, neto 90.

2. Delilah'sHaircuts puede solicitar fondos en préstamo a su banco al 13% para

aprovechar un descuento en efectivo. Los términos del descuento en efectivo son
2/15, neto 55. ¿Debería la empresa solicitar los fondos en préstamo?
3. Su banco le prestará $4 000 durante 45 días a un costo de $50 de intereses. ¿Cuál
será su tasa de interés efectiva?
4. Su banco le prestará $3000 por 50 días a un costo de $45 de intereses. ¿Cuál es su
tasa efectiva de interés?
5. M. Boring solicita en préstamo $5000 por un año al 13% de intereses. ¿Cuál será
la tasa efectiva de interés si el préstamo se descuenta?
6. Ida Kline solicita en préstamo $8 000 durante 90 días y paga $180 de intereses.
¿Cuál será la tasa efectiva de interés si el préstamo se descuenta?
7. Mo and Chris'sSportingGoods, Inc., solicita en préstamo $14 500 durante 20 días
al 12% de intereses. ¿Cuál será el costo en dólares del préstamo? Use la fórmula:

Costos en dólares = Cantidad solicitada x Tasa de x Días en que el préstamo

del préstamo en préstamos interés está en circulación
Días en el año (360)

8. Samnpson Orange Juice Company normalmente requiere 20 días para pagar su

promedio diario en las Posible compras a crédito de $6 000. Sus ventas diarias
promedio son de $7 000, y cobra sus cuentas en 28 días.
a) Cuál será la posición de crédito neto? Es decir, calcúlense las cuentas por cobrar
y las cuentas por pagar y sustráiganse las últimas de las primeras.

Obispo Marte Javier 22/09/2023

 PRÁCTICA UNIDAD VIII

Cuentas = Promedio diario de ventas a crédito x periodo promedio de cobranza

Por cobrar

Cuentas = Promedio diario de las compras a crédito x periodo promedio de pago

por pagar

b) Si la empresa extiende su periodo de pago promedio de 20 días a 35 días (y si todo

lo de ' permanece igual), ¿cuál será la nueva posición de crédito neto de la
empresa? ¿Habrá jorado su flujo de efectivo?

9. Maxim Air Filtres, Inc., planea solicitar en préstamo $300 000 durante un año.
NortheastNatio Bank le prestará el dinero a 10% de intereses y requiere un saldo
de compensación de 2% ¿Cuál será la tasa de interés efectiva?
10. Digital Acces, Inc., necesita fondos de $400 000 para un proyecto.

a) Con un requerimiento de saldos de compensación de 20%, ¿qué cantidad

necesitará solicitar en préstamo la empresa?
b) Dada su respuesta a la parte a y una tasa de interés estipulada de 9% sobre la
cantidad total solicitada en préstamo, ¿Cuál será la tasa efectiva sobre los
$400,000 que realmente estén usando?

11. Carey Company está solicitando en préstamo $200 000 durante un año al 12 % a
SecondInterstate Bank. El banco requiere de un saldo de compensación de 20%.
¿Cuál será la tasa de interés efectiva? ¿Cuál sería la tasa efectiva si a Carey se le
requiriera hacer 12 pagos mensuales iguales para retirar el préstamo? El principal,
como se usa en la fórmula 8-6, se refiere a fondos que la empresa puede utilizar
de manera efectiva (Monto solicitado en préstamo Compensación.)

12. Capone ChildCare Centres, Inc., planea solicitar en préstamo $250,000 durante
un año 10% a Chicago Bank and Trust Company. Existe un requerimiento de un
saldo de compensación del 20%. Capone mantiene saldos mínimos para la
realización de transacciones de $18,000 en el curso normal de las operaciones de

Obispo Marte Javier 22/09/2023

 PRÁCTICA UNIDAD VIII

negocios. Este efectivo ocioso contribuye hacia satisfacción del requerimiento de

un saldo de compensación. ¿Cuál será la tasa de in efectiva?

13. El tesorero de NeimanSupermarkets está buscando un préstamo de $30000 por

180 días Wrigley Bank and Trust. La tasa de interés estipulada es de 10% y existe
un requerimiento un saldo de compensación del 15%. El tesorero siempre
mantiene un mínimo de $2 500 e cuenta de cheques de la compañía. Estos fondos
pueden contribuir hacia la satisfacción cualquier requerimiento de un saldo de
compensación. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva sobre este préstamo?

14. Tucker Drilling Corp. planea solicitar en préstamo $200,000. NorthemNational

Bank prestara el dinero a medio punto porcentual por arriba de la tasa preferencial
de 8.5% (9% en total) y requiere un saldo de compensación de 20%. En este caso
el principal se refiere a los fondos la empresa puede usar efectivamente en el
negocio.

Cuál es la tasa de interés efectiva? ¿Cuál sería la tasa de interés efectiva si a Tucker Dri
se le requiriera hacer cuatro pagos trimestrales para retirar el préstamo?

15. La compañía de usted planea solicitar en préstamo $5 millones durante 12 meses,

y su banquero le proporciona una tasa estipulada de 14% de intereses. A usted le
gustaría conocer la tasa interés efectiva para los siguientes tipos de préstamos.
(Cada una de las siguientes partes independiente en sí misma).

a) Una tasa de interés simple de 14% con un saldo de compensación de 10%.

b) Interés descontado
c) Un préstamo a plazos (12 pagos).
d) Interés descontado eón un saldo de compensación de 5%.

16. Si usted solicita en préstamo $12 000 a un interés de $900 durante un año, ¿cuál
será su tasa interés efectiva para los siguientes planes de pago?

Obispo Marte Javier 22/09/2023

 PRÁCTICA UNIDAD VIII

a) Pago anual.
b) Pagos semestrales.
c) Pagos trimestrales.
d) Pagos mensuales.

17. VroomMotorcycle Company está solicitando en préstamo $30 000 a FirstState

Bank. El interés total es de $9 000. El préstamo será reembolsado haciendo pagos
mensuales iguales durante los tres años siguientes. ¿Cuál será la tasa de interés
efectiva sobre este préstamo a plazos?
18. El señor Promptly es un hombre de negocios muy cuidadoso. Su proveedor ofrece
términos de crédito comercial de 3/1 O, neto 70. El señor. Promptly nunca toma
los descuentos que se le ofrecen, pero le paga a sus proveedores en 60 días en
lugar de pagarles en los 70 días permitidos y por lo tanto él está seguro de que los
pagos nunca se reciben tarde. ¿Cuál será el costo del señor Promptly de no tomar
los descuentos en efectivo?
19. Ogden Timber Company le compra a sus proveedores sobre la base de 2/10, neto
35. Ogden no ha estado utilizando el descuento ofrecido y ha estado tomando 50
días para pagar sus cuentas. Los proveedores parecen aceptar este patrón de pagos,
y la evaluación de crédito de Ogden no se ha visto perjudicada.

El señor Wood, vicepresidente de Ogden Timber Company, ha indicado que la compañía

empiece a tomar el descuento ofrecido. El señor Wood ha propuesto que la compañía
solicite fondos en préstamo a su banco a una tasa estipulada de 15%. El banco requiere
un saldo de compensación de 25% sobre estos préstamos. Los saldos de las cuentas
actuales no estarían disponibles para satisfacer ninguno de estos requerimientos de saldos
de compensación. ¿Está usted de acuerdo con la propuesta del señor Wood?

20. En el problema 19, si el requerimiento de saldo de compensación fuera de 10% en

lugar de 25%, ¿Cambiaría usted su respuesta? Háganse los cálculos apropiados.
21. BosworthPetroleum necesita $50) 000 para tomar un descuento en efectivo de
2/10, neto 70. Un banquero le prestará el dinero durante 60 días a un costo de
interés de $8 100.

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 PRÁCTICA UNIDAD VIII

a) ¿Cuál es la tasa de interés efectiva sobre el préstamo bancario?

b) ¿Cuánto le costaría a Bosworth (en términos porcentuales) el hecho de que no
tomara el descuento en efectivo, pero pagara la cuenta en 70 días en lugar de 10
días?
c) ¿Debería Bosworth solicitar en préstamo el dinero para tomar el descuento?
d) Si el banquero requiere un saldo de compensación de 20%, ¿cuánto deberá
solicitar en préstamo Bosworth para terminar con $500 OOO?
e) ¿Cuál sería la tasa de interés efectiva de la parte d si el cobro por intereses para
60 días fuera de $13 OOO? ¿Debería Bosworth solicitar en préstamo el saldo de
compensación de 20%? (No existen fondos que puedan considerarse contra el
requerimiento del saldo de compensación).

22. Columbus Shipping Company está negociando un préstamo de $100000 con dos
bancos. Bankcorp of Ohio requiere un saldo de compensación de 20%, descuenta
el préstamo, y desea que se le reembolsen los fondos en cuatro pagos trimestrales.
Cleveland Bank requiere de un saldo de compensación de 10%, no descuenta el
préstamo pero desea que se le reembolsen los fondos en 12 abonos mensuales. La
tasa estipulada para ambos bancos es de 10%. Los saldos de compensación y los
descuentos serán sustraídos de los $100 000 para determinar los fondos
disponibles en la parte a.

a) ¿Qué préstamo debería aceptar Columbus?

b) Vuélvase a calcular el costo efectivo de intereses, suponiendo que Columbus
mantiene de ordinario $20,000 en cada banco en depósitos que servirán como
saldos de compensación.
c) ¿En qué cantidad inflaron los saldos de compensación a los costos porcentuales
de intereses? ¿Cambiará su elección de los bancos si el supuesto de la parte b es
correcto?

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 PRÁCTICA UNIDAD VIII

23. Texas OilSupplies le vende a las 12 cuentas empresariales que se listan en el

cuadro de la página siguiente.

J & J Financial Corporation le prestará 90% contra los saldos, un promedio de 30 días o
menos; el 80% para los saldos de las cuentas ubicadas entre 30 y días; y 70% para los
saldos de las cuentas ubicadas entre 40 y 45 días. Los clientes que en tomar más de 45
días para pagar sus cuentas no se consideran como cuentas adecuadas un préstamo.

Cuenta Saldo por cobrar en Antigüedad promedio de la cuenta a lo largo

circulación del año anterior
A $50,000 35 días
B 80,000 25
C 120,000 47
D 10,000 15
E 250,000 35
F 60,000 51
G 40,000 18
H 180,000 60
I 15,000 43
J 25,000 33
K 200,000 41
L 60,000 28
La tasa preferencial actual es de 12%, y 1&1 Financial Corporation cobra 3% sobre la
preferencial a Texas OilSupplies como su tasa anual sobre préstamos.

a) Determínese el préstamo máximo para el cual podría calificar Texas OilSupplies.

b) Determínese la cantidad de gastos de intereses correspondientes al mes que se
incluida, el saldo del préstamo que se determinó en la parte a.

24. El tesorero de Thornton Pipe and Steel Company desea usar el mercado financiero
a para proteger la exposición cambiaria de su tasa de interés. Ella está dispuesta a
vender - contratos a futuro de la tesorería a un precio de $105 000 por contrato.
En ese momento mes de julio y los contratos deben cerrarse en diciembre de este
año. Las tasas de in largo plazo son habitualmente de 7.4%. Si incrementan a
8.5%, supóngase que el valor contratos disminuirá en 10%. Del mismo modo, si
las tasas de interés aumentan en 1 supóngase que la empresa tendrá gastos

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 PRÁCTICA UNIDAD VIII

adicionales de intereses sobre sus préstamos de precios y otros compromisos de

$60 800. Desde luego, este gasto se separará de los con futuro.

a) ¿Cuál será la ganancia o pérdida sobre el contrato a futuro si las tasas de interés
llegan de 8.5%?
b) Explíquese la razón por la cual ocurren ganancias o pérdidas sobre los contratos
a
c) Después de considerarse la cobertura cambiaria de la parte a, ¿cuál será el costo
neto la empresa resultante del incremento en los gastos de intereses de $60 800?
¿Qué porcentaje de este costo adicional realmente logró proteger de una manera
efectiva el tesorero.
d) Indíquese si habría una ganancia o pérdida sobre los contratos a futuro en caso de
tasas de interés disminuyeran.

Ejercicios en la Web
Este capítulo explora las diversas fuentes de financiamiento que son necesarias para el
capítulo de trabajo. También menciona a General Electric Capital como un competidor
muy importante comunidad banquera. Este ejercicio examina los diversos servicios de
General Electric Visite el sitio web de General Electric en www.ge.com.

1. Diríjase a "Financial Services" en el lado derecho de la página principal y hágase

clic en la flecha. Hágase clic en "Business Fínance" y después hágase clic en "Go".
2. Lístense tres tipos de servicios que proporciona GE Capital para los negocios con
i entre $lMM y $20MM.
3. Lístense tres tipos de servicios aparte de los que se listaron en la pregunta 2 para
los negocios con ingresos mayores de $20MM.
4. Vuélvase a la página anterior. Una vez más hágase clic en la flecha intitulada
"Financial Services". Hágase clic en "Personal Finances" y luego hágase die en
"Go", Lístense tres servicios que proporciona GE Capital. ¿Qué promesas ha
hecho GE Capital acerca de "Home Mortgages"?
5. Basándose en la información que usted haya visto, ¿parecería ser que GE Capital
es competitivo con las instituciones financieras más tradicionales?

Obispo Marte Javier 22/09/2023

 PRÁCTICA UNIDAD VIII

En ocasiones, las empresas rediseñan sus sitios web y casi siempre un tema que ya antes
s notado puede haber sido eliminado, actualizado, o desplazado hacia una ubicación
diferente. La mayoría de los sitios web tiene un "mapa del sitio" o un "índice del sitio"
que se presenta por do en una página diferente. Si el visitante de la página web hace clic
en el mapa del sitio o en I 'ce del sitio, se le conducirá a una tabla de contenido que deberá
ayudarle a encontrar el tema está buscando.

Obispo Marte Javier 22/09/2023