Universidad del Valle

Sede Norte del Cauca Santander

Contaduría Pública
Modelos de Financiamiento

Profesor. Alejandro Vargas Salas

Taller 2. Crédito Bancario y Comercial

1. Simmons Corp. puede solicitar un préstamo a su banco a 12% para aprovechar un descuento
por pronto pago. Los términos del descuento son 1.5/10 días, neto 60 días. ¿Debe la empresa
solicitar el préstamo?.

2. Mary Ott solicitará en préstamo 5 000 dólares por 90 días y pagará 140 dólares de intereses.
¿Cuál es la tasa de interés efectiva si el préstamo es descontado?.

3. Computer Graphics Company necesita 250 000 dólares para un proyecto.

a) Debido a la exigencia de un saldo en reciprocidad de 20%, ¿qué cantidad tendrá que solicitar en
préstamo?.
b) Dada su respuesta al inciso a) y con una tasa de interés estipulada de 10% sobre el monto total
del préstamo, ¿cuál es la tasa efectiva sobre los 250 000 dólares que realmente se aplica?.

4. Dade Company ha solicitado un préstamo por 300 000 dólares durante un año y pagará 27 000
dólares de intereses a Miami National Bank. El banco pide un saldo en reciprocidad de 20%.
a. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva?.
b. ¿Cuál sería la tasa efectiva si el banco exigiese que la compañía realizara 12 pagos mensuales
iguales para retirar el préstamo? El principal, se refiere a los fondos que la empresa puede utilizar
realmente (Monto del préstamo – Saldo en reciprocidad).

5. Si usted toma en préstamo 4 000 dólares y paga 500 dólares de intereses por un año, ¿cuál es la
tasa de interés efectiva de los siguientes planes de pago?.
a) Pago anual.
b) Pagos semestrales.
c) Pagos trimestrales.
d) Pagos mensuales.

6. Zerox Copying Company piensa solicitar un préstamo por 150 000 dólares. El New Jersey
National Bank le prestará el dinero a medio punto porcentual arriba de la tasa preferencial de 8.5
vigente y requiere un saldo en reciprocidad de 20%. En este caso, el principal serían los fondos que
la empresa puede utilizar realmente en el negocio. El préstamo es por un año.
a. ¿Cuál es la tasa de interés efectiva?.
b. ¿Cuál sería la tasa efectiva si Zerox tuviera que realizar cuatro pagos trimestrales para retirar el
préstamo?.

7. El señor Hugh Warner es un hombre de negocios muy prudente. Su proveedor le ofrece

términos de crédito comercial de 3/10 días, neto 80 días. El señor Warner nunca toma los
descuentos que le ofrecen, pero paga a sus proveedores en un plazo de 70 días en lugar de los 80

Fuente: Block, S. (2013). Fundamentos de Administración Financiera.

permitidos para asegurarse de que los pagos nunca se reciban tarde. ¿Cuáles son los costos para el
señor Warner por no tomar los descuentos por pronto pago?.

8. Reynolds Corporation le compra a sus proveedores sobre la base de 2/10 días, neto 55 días. La
empresa no ha aprovechado los descuentos ofrecidos y paga sus cuentas luego de 55 días. El señor
Duke, vicepresidente de Reynolds Corporation, sugiere que la compañía debería aprovechar los
descuentos ofrecidos. El señor Duke propone que la compañía solicite un préstamo al banco a una
tasa de 14%. El banco requiere un saldo en reciprocidad de 20% sobre estos préstamos. No hay
saldos en las cuentas corrientes para cumplir con este requisito. ¿Está usted de acuerdo con la
propuesta del señor Duke?.

9. En el problema 7, si el requisito del saldo en reciprocidad fuera de 10% en lugar de 20%,

¿cambiaria usted su respuesta? Efectúe los cálculos correspondientes.

10. Neveready Flashlights, Inc., necesita 300 000 dólares para aceptar un descuento por pronto
pago de 2/10 días, neto 80 días. Un banquero le prestará el dinero durante 60 días con un interés
de de 5 500 dólares.
a) ¿Cuál es la tasa de interés efectiva sobre el préstamo bancario?.
b) ¿Cuánto costaría (en términos porcentuales) que la empresa no tomara el descuento por pronto
pago?.
c) ¿Debe Neveready Flashlights solicitar el préstamo para aprovechar el descuento?.
d) Si el banquero requiere un saldo en reciprocidad de 20%, ¿cuánto debe solicitar en préstamo
Neveready Flashlights para recibir los 300 000 dólares?.
e) ¿Cuál sería la tasa de interés efectiva del inciso d) si el cargo por intereses a 60 días fuera de 6
850 dólares? ¿Debe Neveready Flashlights solicitar el préstamo con un saldo en reciprocidad de
20%? (La empresa no tiene fondos que cuenten para el requisito del saldo en reciprocidad).

Fuente: Block, S. (2013). Fundamentos de Administración Financiera.