Trading: qué es y cómo funciona

por Miguel B
¿Qué es el Trading y cómo funciona? ¿Qué es un broker? ¿Se puede
vivir haciendo trading? Si en algún momento te has hecho
preguntas como las anteriores este artículo puede ayudarte.

A continuación voy a responder a 10 de las preguntas más

habituales que se hace cualquier persona que empieza en el
trading desde cero.

Tabla de contenidos

¿Qué es el trading?
El trading consiste en comprar y vender activos financieros con
el objetivo de obtener beneficios económicos.

Para obtener ganancias haciendo trading, debemos comprar el

activo financiero a un precio para venderlo después a un precio
superior. Veamos un sencillo ejemplo:

Compramos acciones en bolsa de la empresa APPLE a un precio de

120$ cada acción y las vendemos posteriormente a 130$, consiguiendo
ganancias en la operación.
Pero también es posible conseguir beneficios cuando el precio de
un activo financiero baja de precio (lo veremos más adelante).
En la actualidad se suele hablar de Trading Online ya que las
operaciones se realizan a través de internet. Las órdenes de
compra y venta se envían mediante dispositivos como
ordenadores, teléfonos móviles o tablets.
Los activos financieros más habituales para hacer trading son:

• Acciones de bolsa
• Pares de Divisas (Forex)
• Criptomonedas
• ETFs (fondos cotizados)
• Materias primas
• Índices bursátiles

¿Qué es un Trader? (y cuál es su

trabajo)
Un trader es una persona que compra o vende activos
financieros con el objetivo de ganar dinero. Es decir, es la
persona que hace trading.
Se encarga de analizar el mercado, tomar decisiones que le
permitan obtener beneficios en sus operaciones según su
estrategia y envía las ordenes de compra / venta.
Cada trader rentable suele desarrollar una manera de operar
propia, basada en varios factores:

• Tipo de trading o estilo: scalping, day trading, swing

trading y trading posicional.
• Productos financieros que opera: los tipos más usados
son divisas, acciones de bolsa, contratos de futuros,
opciones financieras, CFDs, ETFs y criptomonedas.
• Control del riesgo: según el retorno económico que
busca y lo agresivo que sea en la gestión del riesgo.
• Para quién opera: si hace trading de manera individual
(retail trader o trader minorista) o si trabaja para una
firma financiera (trader institucional).

¿Qué es un broker?
Un error habitual de muchas de las personas que empiezan a
aprender trading es confundir los términos broker y trader.

Anteriormente vimos que un trader es la persona que hace trading.

Un broker es una empresa que se encarga de ejecutar las

órdenes de compra o venta que un trader le solicita.
Simplificando mucho, es el lugar en donde se compran o
venden activos financieros.
Por tanto, para poder hacer trading, es necesario abrir una cuenta
con un broker y depositar dinero.

Con el dinero que hemos depositado, el broker actuará como

intermediario y comprará a nuestro nombre acciones de empresas,
contratos de futuros, ETFs o cualquier otro activo financiero. Pongo
un ejemplo para alguien que empieza desde cero.

Un trader quiere abrir una operación comprando 10 acciones de la

empresa Amazon. Veamos el proceso simplificado:
1. Da la orden de compra a través de la plataforma del
broker el cual se encarga de comprar las 10 acciones con
el dinero que hay depositado en su cuenta de trading.
2. Ahora en la cuenta tendrá dichas acciones que podrá
vender cuando considere oportuno repitiendo la operación
a la inversa, es decir, dando la orden de venta.
3. Por realizar esta compra, el broker cobra una comisión.

Cómo hacer Trading y qué

necesito para operar
Los elementos básicos necesarios para hacer trading son:

• Un ordenador personal o portátil con conexión a

internet
• Abrir una cuenta en un broker que nos dará acceso a
una «plataforma de trading» para poder realizar las
operaciones.
• Una plataforma para analizar gráficos. Podemos usar la
que nos facilite el broker o utilizar otra distinta, como
por ejemplo TradingView.
Una vez tenemos la infraestructura necesaria y una estrategia, un
resumen de cómo hacer trading sería:

1. El Trader analiza los mercados y busca oportunidades

2. Según su estrategia compra o vende activos
financieros para generar beneficios
3. Las compras o ventas se realizan en un broker que es
el intermediario
4. Una vez dentro de la operación, gestionamos la
operación según un plan de trading hasta el
 momento en que cerremos la operación, obteniendo un
beneficio o una pérdida.

Cómo funciona el Trading

(cómo se gana dinero)
Los mercados se mueven debido a la ley de la oferta y la
demanda. Esto hace que los precios de los activos financieros
suban, bajen o se mantengan laterales (no tomen ninguna
dirección clara).

Mercado subiendo, manteniéndose lateral y bajando.

La idea básica para ganar dinero haciendo trading es que haya
una diferencia de precio entre el momento en que entramos al
mercado y el que salimos:
 • Entramos en largo: creemos que el precio va a subir,
por lo que compramos un activo financiero a un
precio para venderlo a uno superior. Como el precio
de venta es mayor que el de compra conseguimos una
plusvalía.

• Entramos en corto: esta parte es menos conocida y

para no complicar las cosas digamos que es el caso
contrario a entrar en largo. Creemos que el precio va
a bajar por lo que entramos en corto a un precio
para vender a uno inferior. Como hay una diferencia
entre el precio de entrada y salida haremos un
beneficio.

Una idea importante que debes conocer es que el trading es una

cuestión de probabilidades, no de certezas. Es decir, realizamos
análisis para determinar en que dirección es más probable que se
mueva el precio, pero no tenemos la certeza de que lo hará el
100% de las veces.

Tienes que ser consciente de que ganaras unas veces y

perderás otras, pero muchas veces solo con eso es suficiente
para ser rentable.
Esto se debe a que además de las veces que acertamos y la
operación es ganadora, hay otra variable muy importante: la
relación riesgo / beneficio. Es decir, cuánto perdemos al fallar una
operación y cuanto ganamos al acertar.

La mezcla de las dos variables (tasa de aciertos y ratio

riesgo/beneficio) es lo que nos dirá si nuestro sistema de trading es
ganador.

¿Se puede Vivir del Trading?

Llegamos a la pregunta habitual que alguien se hace cuando
empieza a interesarse por el trading.

«¿Se puede vivir del trading? ¿Se pueden conseguir ingresos

extras haciendo trading?»
La respuesta corta a estas preguntas es sí, no solo basándome en
mi propia experiencia sino también en el éxito de traders
reconocidos públicamente y en la de otros anónimos que he tenido
la suerte de conocer.

Ahora bien, la tasa de éxito de la gente que empieza a aprender

trading no es muy alta.

De manera habitual se suele escuchar que el 95% de la gente que

hace trading pierde dinero (aunque no he encontrado estudios
exactos para comprobar de donde viene esa cifra).

Para encontrar algunos datos orientativos, podemos consultar la

web de cualquier broker Europeo. Allí comprobaremos que la
cantidad de gente que gana dinero operando es superior a la cifra
dada anteriormente pero sigue sin ser muy alta (la tasa de traders
perdedores ronda el 70-80%).

Como se puede ver, no hay datos claros al respecto sobre la

cantidad de traders ganadores. Además hay que tener en cuenta
que esta tasa de éxito puede variar según el estilo de trading y los
mercados que operemos.
En cualquiera de los casos hacer trading de forma rentable no es
fácil.

¿Cuál es la diferencia entre

hacer Trading e Invertir?

Invertir y hacer trading, son dos métodos diferentes de conseguir

beneficios en los mercados financieros. La principal diferencia
entre ambos es el factor tiempo:
• En la inversión, el objetivo es aumentar la riqueza
gradualmente pensando en el largo plazo.
Generalmente se lleva a cabo comprando y
manteniendo durante el tiempo un portafolio de
acciones, fondos, bonos y otros instrumentos
financieros. El inversor puede mantener su inversión
incluso durante décadas.
• En el trading, se hacen transacciones de manera más
frecuente y las posiciones se mantienen abiertas
durante plazos de tiempo más pequeños. El objetivo
es generar retornos superiores a los que se obtendrían
mediante la inversión.
Otras diferencias cuando comparamos trading vs inversión serían:

• En la inversión, se compra un activo para ganar dinero

cuando sube de valor. En el trading también es posible
 ganar dinero cuando un activo pierde valor. Es lo que
se conoce como ir en corto y lo veremos más adelante.
• A la hora de estudiar el mercado para tomar posiciones,
cada uno suele utilizar distintos tipos de análisis: el
trading se basa principalmente en el análisis técnico y
la inversión en el análisis fundamental. Esto no es
100% estricto y muchos traders e inversores mezclan
ambos métodos de análisis.

¿Qué criptomonedas,acciones
de bolsa pares de Forex…
compro? Métodos de análisis
Los métodos de análisis en el trading sirven para encontrar
oportunidades en el mercado, determinar los momentos para
entrar, salir y ayudarnos a gestionar nuestras posiciones.
Los métodos de análisis más usados son el análisis fundamental
y el análisis técnico. Cada uno de ellos cuenta con unas
herramientas distintas.
No obstante, muchos traders e inversores usan ambos tipos de
análisis en mayor o menor medida para tomar sus decisiones por
lo que no son excluyentes uno del otro.

Análisis Fundamental
El análisis fundamental consiste en analizar factores
económicos y financieros que puedan afectar a la oferta y la
demanda de un activo financiero.
Si hablamos de acciones de una empresa estaríamos hablando
por ejemplo de estados financieros, resultados empresariales,
situación del sector, etc.
Si por el contrario habláramos de un par de divisas, nos
centraríamos en datos y eventos económicos, sociales y
políticos.
Análisis Técnico
El análisis técnico consiste en analizar mediante gráficos el
precio y el volumen de un activo financiero, para intentar
determinar hacia donde es más probable que se mueva el
precio en el futuro. Es el método más usado por los traders y en
el que profundizaremos en próximos artículos.
Las principales herramientas de Análisis Técnico son:

• Indicadores como el MACD, RSI, Estocástico o médias

móviles
• Patrones de velas japonesas: doji, martillo, shooting
star, etc
• Patrones gráficos y figuras técnicas: triángulos,
banderas o el clásico hombro-cabeza-hombro.
• Herramientas de dibujo: lineas de tendencia, soportes y
resistencias, canales…

Qué estrategia sigo para

operar: El plan de trading
Un plan de trading es un conjunto de normas en las cuales
especificamos la forma en la que vamos a operar y debe tener
una esperanza matemática positiva en el largo plazo.
Para que te hagas una idea, en un plan de trading deberemos
responder a preguntas tales como:

• ¿En qué mercado vamos a operar?

• ¿Cuáles son las condiciones para entrar?
• ¿Cuándo vamos a entrar?
• ¿Cuál será el stop loss inicial?
• ¿Cuándo vamos a tomar beneficios?
• ¿Cómo vamos a gestionar una operación?
 • ¿Qué riesgo vamos a asumir en cada operación?

Cómo practico para aprender:

Cuentas DEMO
Las cuentas demo son cuentas gratuitas que proporcionan los
brokers para probar sus servicios. Son similares a la cuenta normal
pero tienen dinero ficticio el cual irá fluctuando según las
operaciones que realicemos.
Algunas utilidades de estas cuentas son:

• Como un primer acercamiento a los mercados

• Para comprobar el funcionamiento de los brokers antes
de abrir una cuenta real
• Probar estrategias de trading
• Para practicar con los distintos tipos de órdenes y su
colocación.

BONUS: 3 Claves para hacer

trading de manera rentable
Que no sea fácil conseguir rentabilidad a nuestro capital haciendo
trading no quiere decir que no sea posible conseguirlo, pero serán
necesarias grandes dosis de constancia y determinación.

Además de trabajar duro, para ser un trader rentable hay que

dominar tres áreas:

• Estrategia de trading con una ventaja estadística

sobre el mercado.
• Gestión del riesgo que se aplica en aspectos tales
como el tamaño de la posición, gestión de las perdidas
y gestión de las ganancias.
• Psicología / disciplina para cumplir las normas de
nuestra estrategia incluso cuando las emociones nos
inviten a desviarnos de nuestro plan de trading.