¿Qué es el Trading?

En este artículo vamos a ver qué es el trading, cómo funciona y los conceptos
básicos que necesitamos conocer si queremos aprender trading.

¿Qué es el trading?
El término trading simplemente significa intercambiar una cosa por otra. Se entiende
muy bien cuando cambiamos cosas por dinero, es decir, compramos algo.

Cuando hablamos de trading financiero, estamos haciendo lo mismo, pero en este caso
compramos y vendemos activos financieros como pueden ser:

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 Acciones de bolsa
Divisas del mercado Forex
Criptomonedas
ETFs (fondos cotizados)
Materias primas
Índices bursátiles

Por lo tanto, el trading consiste en comprar y vender activos financieros con el

objetivo de obtener beneficios económicos.

¿Qué es un trader?

Después explicar qué es el trading, vamos a continuar con otra palabra que escuchamos
habitualmente en relación a los mercados financieros: el término trader.

Un trader es una persona que compra o vende activos financieros con el objetivo de
ganar dinero. Es decir, es la persona que hace trading.

Se encarga de analizar el mercado, tomar decisiones que le permitan obtener

beneficios en sus operaciones según su estrategia de trading y coloca las ordenes de
compra / venta en el broker.

Cada trader rentable suele desarrollar una manera de operar propia, basada en varios
factores:

Productos financieros que opera: divisas, acciones de bolsa, contratos de futuros,

opciones financiers, CFDs, ETFs o criptomonedas son los tipos más usados
Estilo de trading: scalping, day trading, swing trading y trading posicional.
Control del riesgo: según el retorno que busca y lo agresivo que sea en la gestión
del riesgo.

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 Para quién opera: si hace trading de manera individual (retail trader o trader
minorista) o si trabaja para una firma financiera (trader institucional).

Habilidades del trader

Para ser trader, por un lado es necesario adquirir unos conocimientos propios del
trading y desarrollar un sistema para operar. Pero además de esto, para ser trader es
necesario dominar una serie de habilidades que no están tan relacionadas directamente
con los mercados:

Paciencia: el trading es una actividad de análisis, preparación y de espera más

que de acción constante.
Disciplina: ser capaz de respetar una serie de normas y rutinas.
Constancia: el camino desde el inicio hasta que se consigue ser rentable puede
ser largo por lo que la constancia es uno de los factores más importantes para
tener éxito.
Control emocional: las emociones siempre van a estar presentes en el trading,
pero es necesario detectarlas y evitar en la medida de lo posible que condicionen
nuestras decisiones.
Capacidad de adaptación de las estrategias usadas a las condiciones cambiantes
del mercado
Capacidad de análisis: ser capaz de analizar los mercados de una manera crítica,
evitando ser influenciado por otras opiniones.

¿Qué es un broker?
Un error habitual de muchas de las personas que empiezan a aprender trading es
confundir los términos broker y trader.

Como vimos anteriormente, trader es la persona que hace trading.

Un broker es una empresa que se encarga de ejecutar las órdenes de compra o

venta que un trader le solicita. Simplificando mucho, es el lugar en donde se compran o
venden activos financieros.

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Por tanto, para poder hacer trading, es necesario abrir una cuenta con un broker y
depositar dinero. Con dicho dinero posteriormente el broker actuará como intermediario y
comprará a nuestro nombre acciones de empresas, contratos de futuros, ETFs o
cualquier otro activo financiero. Pongo un ejemplo para alguien que empieza desde cero.

Un trader quiere abrir una operación comprando 10 acciones de la empresa Amazon.

Veamos el proceso simplificado:

1. Da la orden de compra a través de la plataforma del broker el cual se encarga de

comprar las 10 acciones con el dinero que hay depositado en su cuenta de trading.
2. Ahora en la cuenta tendrá dichas acciones que podrá vender cuando considere
oportuno repitiendo la operación a la inversa, es decir, dando la orden de venta.
3. Por realizar esta compra, el broker cobra una comisión.

Cómo elegir el mejor broker

A la hora de elegir un broker, tenemos que tener en cuenta que no hay brokers en los
que se pueda operar con todos los instrumentos financieros.

Por lo tanto, lo primero es elegir un tipo de broker según el producto financiero que
vayamos a operar:

Broker de Bolsa: para operar en acciones de empresas cotizadas

Broker forex: para operar con pares de divisas
Broker o exchange de criptomonedas: compra y venta de criptoactivos como
Bitcoin, Etherum, Ripple, etc
Broker CFDs: para hacer trading con contratos por diferencia
Broker de derivados financieros: para operar con contratos de futuros u opciones
por poner algunos ejemplos.

Algunos brokers pueden tener a la vez varios de estos activos financieros.

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A parte de lo anterior, debemos fijarnos en otros factores:

Seguridad: para que nuestro dinero esté lo más seguro posible, el broker debe
estar regulado, mantener los fondos de los clientes en cuentas bancarias
segregadas de las de la compañía y debemos comprobar bajo que organismo
opera. Algunos reguladores son muy exigentes como la FCA que es el regulador
de servicios financieros del Reino Unido o la ASIC que regula los mercados y
servicios financieros en Australia. En España el organismo competente es la CNMV
(Comisión Nacional del Mercado de Valores).
Atención al cliente: canales de atención al cliente, horarios y soporte en Español.
Depósito mínimo: capital mínimo que nos requieren para abrir una cuenta.
Apalancamiento y tamaño mínimo permitido para las operaciones
Comisiones: la principal es la cantidad cobrada por abrir y cerrar una operación.
Pero hay otras a tener en cuenta como la de custodia, las comisiones por depósito
y retiro, etc.

Cuentas DEMO de trading

Las cuentas demo son cuentas gratuitas que proporcionan los brokers para probar
sus servicios. Son similares a la cuenta normal pero tienen dinero ficticio el cual irá
fluctuando según las operaciones que realicemos.

Algunas utilidades de estas cuentas son:

Como un primer acercamiento a los mercados

Para comprobar el funcionamiento de los brokers antes de abrir una cuenta real
Probar estrategias de trading
Para practicar con los distintos tipos de órdenes y su colocación.

¿Cómo hacer Trading?

Ya tenemos las piezas básicas para entender qué es el trading y como funciona. Ahí va
la explicación más simplicada posible para evitar que se pierda alguien que esté leyendo
y que no tenga ningún conocimiento previo.

1. Trader analiza los mercados y busca oportunidades

2. Según su estrategia compra o vende activos financieros para generar beneficios
3. Las compras o ventas se realizan en un broker que es el intermediario
4. Una vez dentro de la operación, gestionamos la operación según un plan de
trading hasta el momento en que cerremos la operación, obteniendo un beneficio o
una pérdida.

Hasta aquí todo sencillo. Ahora vamos a ver otras cosas relativas a los mercados y a su
análisis para entender como podemos ganar dinero haciendo trading.

¿Cómo funciona el Trading?

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Los mercados se mueven debido a la ley de la oferta y la demanda, la cual hace que
los precios de los activos financieros suban, bajen o se mantengan laterales (no tomen
ninguna dirección clara).

Mercado subiendo, manteniéndose lateral y bajando.

La idea básica para ganar dinero haciendo trading es que haya una diferencia de precio
entre el momento en que entramos al mercado y el que salimos:

Entramos en largo: creemos que el precio va a subir, por lo que compramos un

activo financiero a un precio para venderlo a uno superior. Como el precio de
venta es mayor que el de compra conseguimos un beneficio.

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 Entramos en corto: esta parte es menos conocida y para no complicar las cosas
imaginemos el caso contrario a entrar en largo. Creemos que el precio va a bajar
por lo que entramos en corto a un precio para vender a uno inferior. Como hay
una diferencia entre el precio de entrada y salida haremos un beneficio.

Una cosa importante a tener en cuenta es que en el trading es una cuestión de

probabilidades, no de certezas. Es decir, realizamos análisis para determinar en que
dirección es más probable que se mueva el precio, pero no tenemos la certeza de que lo
hará el 100% de las veces.

Tienes que ser consciente de que ganaras unas veces y perderás otras, pero muchas
veces solo con eso es suficiente para ser rentable. El motivo es que, además de las
veces que acertamos, hay otra variable que es la relación riesgo / beneficio: cuánto
perdemos al fallar una operación y cuanto ganamos al acertar.

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La mezcla de las dos variables (tasa de aciertos y ratio riesgo/beneficio) es lo que
nos dirá si nuestro sistema de trading es ganador.

Métodos de análisis en trading

Los métodos de análisis en el trading sirven para encontrar oportunidades en el
mercado, determinar los momentos para entrar, salir y ayudarnos a gestionar
nuestras posiciones.

Los métodos de análisis más usados son el análisis fundamental y el análisis técnico.
Cada uno de ellos cuenta con unas herramientas distintas.

No obstante, muchos traders e inversores usan ambos tipos de análisis en mayor o

menor medida para tomar sus decisiones por lo que no son excluyentes uno del otro.

Análisis Fundamental
El análisis fundamental consiste en analizar factores económicos y financieros que
puedan afectar a la oferta y la demanda de un activo financiero.

Si hablamos de acciones de una empresa estaríamos hablando por ejemplo de estados

financieros, resultados empresariales, situación del sector, etc.

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Si por el contrario habláramos de un par de divisas, nos centraríamos en datos y
eventos económicos, sociales y políticos.

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Análisis Técnico
El análisis técnico consiste en analizar mediante gráficos el precio y el volumen de
un activo financiero, para intentar determinar hacia donde es más probable que se
mueva el precio en el futuro. Es el método más usado por los traders y en el que
profundizaremos en próximos artículos.

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Las principales herramientas de Análisis Técnico son:

Indicadores como el MACD, RSI, Estocástico o médias móviles

Patrones de velas japonesas: doji, martillo, shooting star, etc
Patrones gráficos y figuras técnicas: triángulos, banderas o el clásico hombro-
cabeza-hombro.
Herramientas de dibujo: lineas de tendencia, soportes y resistencias, canales…

Sistemas de trading
Un sistema de trading es un conjunto de normas en las cuales especificamos la forma
en la que vamos a operar y debe tener una esperanza matemática positiva en el largo
plazo.

Para que te hagas una idea, en un sistema de trading deberemos responder a preguntas
tales como:

¿En qué mercado vamos a operar?

¿Cuáles son las condiciones para entrar?
¿Cuándo vamos a entrar?
¿Cuál será el stop loss inicial?
¿Cuándo vamos a tomar beneficios?
¿Cómo vamos a gestionar una operación?
¿Qué riesgo vamos a asumir en cada operación?

Diferencia entre Trading e Inversión

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Invertir y hacer trading, son dos métodos diferentes de conseguir beneficios en los
mercados financieros. La principal diferencia entre ambos es el factor tiempo:

En la inversión, el objetivo es aumentar la riqueza gradualmente pensando en el

largo plazo. Generalmente se lleva a cabo comprando y manteniendo durante el
tiempo un portafolio de acciones, fondos, bonos y otros instrumentos financieros. El
inversor puede mantener su inversión incluso durante décadas.

En el trading, se hacen transacciones de manera más frecuente y las posiciones

se mantienen abiertas durante plazos de tiempo más pequeños. El objetivo es
generar retornos superiores a los que se obtendrían mediante la inversión.

Otras diferencias cuando comparamos trading vs inversión serían:

En la inversión, se compra un activo para ganar dinero cuando sube de valor. En

el trading también es posible ganar dinero cuando un activo pierde valor. Es lo
que se conoce como ir en corto y lo veremos más adelante.
A la hora de estudiar el mercado para tomar posiciones, cada uno suele utilizar
distintos tipos de análisis: el trading se basa principalmente en el análisis
técnico y la inversión en el análisis fundamental. Esto no es 100% estricto y
muchos traders e inversores mezclan ambos métodos de análisis.

¿Se puede Vivir del Trading?

Llegamos a la pregunta habitual que alguien se hace cuando empieza a interesarse por
el trading.

«¿Se puede vivir del trading? ¿Se pueden conseguir ingresos extras haciendo trading?»

La respuesta corta a estas preguntas es sí, no solo basándome en mi propia experiencia

sino también en el éxito de traders reconocidos públicamente y en la de otros anónimos
que he tenido la suerte de conocer.

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Ahora bien, la tasa de éxito de la gente que empieza a aprender trading no es muy alta.
De manera habitual se puede leer que el 95% de la gente que hace trading pierde dinero.
No he encontrado estudios exactos para comprobar de donde viene esa cifra, pero basta
con mirar la web de cualquier broker Europeo para comprobar que por ejemplo, la
cantidad de gente que pierde dinero operando con CFDs debe rondar el 70-75%.

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Como se puede ver, no hay cifras claras al respecto sobre la cantidad de traders
ganadores. Además hay que tener en cuenta que esta tasa de éxito puede variar según
el estilo de trading y los mercados que operemos. En cualquiera de los casos hacer
trading de forma rentable no es fácil.

3 Claves para ser un trader rentable

Que no sea fácil, no quiere decir que no sea posible conseguirlo, sobre todo si aplicamos
grandes dosis de constancia y determinación.

Además de trabajar duro, para ser un trader rentable hay que dominar tres áreas:

Estrategia de trading con una ventaja estadística sobre el mercado.

Gestión del riesgo que se aplica en aspectos tales como el tamaño de la posición,
gestión de las perdidas y gestión de las ganancias.
Psicología / disciplina para cumplir las normas de nuestra estrategia incluso
cuando las emociones nos inviten a desviarnos de nuestro plan de trading.

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Cada una de estas áreas son muy extensas y no son el objeto de este artículo. Lo
importante es que te quede clara la idea de que sin alguno de estos ingredientes es muy
difícil tener rentabilidad haciendo trading.

Espero que este artículo te haya sido de utilidad y te dé una visión general sobre qué es
el trading y los elementos que lo componen. A mi juicio, sentar las bases desde el
principio sin dar nada por supuesto, es importante para luego ir añadiendo conocimientos
sobre unos cimientos bien construidos.

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