TRADING

MODULO II
Trading, ¿qué es y cómo empezar paso a
paso?
Trading para principiantes » Trading, ¿qué es y cómo empezar paso a paso?

Ser un novato es difícil; y en trading mucho más.

Te ayudaré a empezar. Este mundo está lleno de posibilidades pero intensamente contaminado por
publicidad engañosa. Todo el mundo quiere ganar dinero, ¿y quién no?
Es importante que sepas que hay diversos tipos de trading y que no todos suponen el mismo riesgo ni la
misma curva de aprendizaje.
Aún así, los pasos que voy a explicarte a continuación te servirán para todos ellos.

Índice de contenidos

• ¿Qué es el trading?
• Tipos de trading
• Cómo empezar en trading: Primeros pasos
o 1. Empieza leyendo e informándote
o 2. Conoce los principales productos financieros de inversión
o 3. Elige un buen broker según tu perfil
o 4. Aprende a mantener tu riesgo bajo control
o 5. Aplica la regla del 2% en trading
o 6. Empieza a operar en el mercado real
o 7. Documenta tus operaciones
• ¿El trading es para mí?
• Empezar en trading como un profesional
• Trading como salida profesional
o En definitiva…

¿Qué es el trading?
Comprar y vender activos financieros para obtener un beneficio. En esto consiste el trading.
Puedes comprar y vender acciones, ETF’s o criptomonedas, por ejemplo.
Lo que vas a intentar hacer es comprar barato y vender caro.
Y, ¿dónde se encuentran los activos?
Están dentro de un mercado financiero regulado al que puedes acceder de forma electrónica desde tu
casa a través de un broker.
Un broker no es más que abrirse una cuenta en una plataforma donde verás los gráficos de cada activo y
podrás poner órdenes de compra o de venta.
Por ejemplo, si buscas comprar y vender acciones de Apple, tendrás que ver su gráfico. Esas barras rojas y
verdes que suben y bajan, es el precio de las acciones de Apple.
Tienes que pensar que el gráfico se puede interpretar, como un libro, para así adelantarte a lo que va a
hacer el precio y sacar beneficios. Eso es trading.
Podrías haber puesto una orden de compra donde está la flecha verde y vender donde está la flecha roja y
haber ganado dinero.

Pero, ¿cuánto cuestan estos productos financieros?

Su precio se mueve en función de la oferta y la demanda, son variables.
Por ejemplo, las acciones de Apple están a 172$, pero puedes comprar y vender fracciones de acciones
también.
Resumiendo, el trading se centra en sacar beneficio de esos movimientos (variaciones del precio), que no
solo te van a ayudar a obtener ganancias y rentabilizar tus ahorros, sino también a aprender a leer
gráficos e identificar ciclos del mercado.
¿Cómo empiezo a operar? Para empezar a operar necesitas hacerlo desde la plataforma de un broker,
puedes abrirte una cuenta en muy poco tiempo por internet y empezar al cabo de unos minutos pero,
antes de este paso, te aconsejo que sigas leyendo.

Tipos de trading
Es importante que conozcas los diferentes tipos de trading existentes para hacerte una idea de lo que
quieres o de a dónde exactamente estás dispuesta/o a llegar.
Voy a empezar desde el trading de mayor riesgo al de menor riesgo. Acompañando el riesgo también está
el beneficio: cuanto más riesgo más beneficio, pero amplía también la probabilidad de asumir grandes
pérdidas.
Existen 3 tipos de trading:
1. Trading de intradía o daytrading: es el más agresivo, consiste en abrir y cerrar operaciones en el
mercado en tan solo una jornada bursátil (de 9:30 a 4 en la mayoría de los casos), cada operación
dura minutos u horas. Dentro de este tipo de trading clasificamos un sub tipo que es el Scalping. El
Scalping es todavía más rápido, las operaciones duran muy pocos minutos o incluso segundos.
 2. Swing Trading: es un trading de medio plazo y corto plazo, las posiciones se mantienen abiertas
días, semanas o incluso meses en el caso del medio plazo. No hay tanta urgencia y tampoco será
necesario estar vigilando el gráfico constantemente en tiempo real. Lo que hacemos es identificar
oportunidades y establecer las estrategias de entrada y salida previamente.
3. Position trading: por último, tenemos un trading de largo plazo, en el cual se mantiene abierta una
posición durante meses o incluso años. Es similar a comprar acciones y guardarlas durante años
pero con las ventajas que ofrece el trading. Si hay un giro inesperado, podremos protegernos ante
el riesgo saliendo de la operación en un punto clave.

El trading de intradía requiere muchísima formación y dedicación diaria, no suele ser compatible con otro
tabajo si realmente quieres obtener beneficios. En cambio, el swing trading y el position trading no
requieren tanta atención diaria, son perfectamente compatibles entre ellos y con una jornada de trabajo.

Cómo empezar en trading: Primeros pasos

1. Empieza leyendo e informándote
Es importante que te vayas familiarizando con ciertos conceptos de los mercados financieros antes de
comenzar a operar, son conceptos como el riesgo, la volatilidad, o tu perfil como trader.
Necesitas que te suenen también otros conceptos como Stop loss, indicadores, velas japonesas, es decir,
todo lo relacionado con los gráficos. Te digo esto porque en el trading es fundamental saber analizar y leer
los gráficos para elegir el mejor momento para comprar o para vender y ganar dinero con ello.
Es normal que te suene a chino al principio. Por eso, en este artículo encontrarás una serie de recursos que
te ayudarán a entender el trading y saber por dónde empezar. Mi recomendación es que te agregues este
artículo a favoritos y vayas poco a poco, ya que son bastantes cosas.
En Novatos Trading Club te ofrezco, de forma totalmente gratuita:

• Un curso de trading gratis: Te ayudará a aclarar conceptos clave y fundamentales que debes conocer
si estás empezando en el mundo del trading. Son 8 módulos con contenidos de nivel de menos nivel
a más avanzado.
• Un abanico de artículos sobre qué es el trading, tipos de trading, qué supone meterse en él, cómo
debe ser enfocado, qué se necesita para triunfar y qué se debe evitar, etc.
• Varios artículos sobre aspectos concretos del trading como el análisis técnico, el control del riesgo,
la gestión del capital y la psicología.

2. Conoce los principales productos

financieros de inversión
En esta tabla te dejo los 7 productos financieros más importantes a la hora de hacer trading y un análisis
según su grado de riesgo y dificultad.

Si están empezando en trading te recomiendo que comiences por aquellos que tienen una dificultad de
operativa baja, como las acciones y los ETF.
Te dejo aquí información interesante sobre qué son los ETFs y también dos guías: cómo comprar
acciones y cómo invertir en la bolsa de valores.

3. Elige un buen broker según tu perfil

Hay determinadas características básicas en las que te tienes que fijar a la hora de elegir un buen broker,
tales como comisiones, regulación y seguridad y productos financieros. Si quieres saber más te dejo aquí
mi artículo sobre cómo elegir el mejor broker para principiantes.

4. Aprende a mantener tu riesgo bajo control

Es una regla de oro a la hora de empezar en el mundo del trading: aprender métodos para mantener tu
riesgo bajo control.
Si todavía no lo conoces, el stop loss te ayudará en toda tu operativa. Además de la definición, aquí te dejo
una mega guía para que conozcas exactamente cómo ajustarlo y cómo funciona.

5. Aplica la regla del 2% en trading

Con la regla del 2% me refiero a que, mientras estás empezando en trading, no arriesgues nunca más del
2% del total de tu cuenta.
Por ejemplo, si el total de tu cuenta son 10.000€ euros, te recomiendo que no arriesgues más de 200
euros por operación.
Por si te interesa, te dejo mi artículo sobre los distintos métodos de gestión de capital según niveles de
trading, en el que también hablo de la regla del 2%.
6. Empieza a operar en el mercado real
Empezar a operar en trading requiere un control emocional brutal.
Por eso, los simuladores de bolsa no son siempre la mejor opción.
Tu mente realmente sabe que no vas a perder esa cantidad y deja de entrenar esta parte tan importante,
el control emocional.
Operar con simuladores de bolsa, al contrario de lo que te suelen contar, ralentiza tu aprendizaje.
Aquí te dejo más información para completar tu formación sobre el control emocional en trading.

7. Documenta tus operaciones

Esto es obligatorio.
Es cierto que puede resultar aburrido, pero es necesario para poder aprender y mejorar.
Debes documentar todas tus operaciones para poder aprender de ellas. La memoria no es suficiente y te
jugará malas pasadas, te lo digo por experiencia.
Tener un diario de trading actualizado te ayudará a aumentar tus beneficios y a reducir tus operaciones
perdedoras.

¿El trading es para mí?

Claro que sí. El trading es algo que cualquiera puede llegar a aprender, aunque hay ciertos casos en los
que intentar convertirse en trader es de todo menos recomendable.
Voy a decirte las cosas claras:
1. Si el dinero que vas a utilizar para operar es un dinero que necesitas para vivir, no te metas.
2. Debes gestionar bien tus emociones. No subestimes el poder del miedo y de la avaricia cuando
tengas el dinero en tu mano.
3. Asume la posibilidad de perder dinero antes de meterte en nada.
4. El trading consiste en practicar y practicar. Si no tienes tiempo, olvídate del trading.
5. No esperes a que el trading te solucione la vida.
Si sigues mis consejos, sabrás si el trading puede llegar a ser para ti o no.
Aún así, ten en cuenta que hay muchos tipos de traders. No tienes por qué realizar operaciones de
trading agresivas (trader de intradía). Puedes dedicarte al trading alrededor de 3 horas a la semana
(swing trader) o comprar activos y guardarlos durante años (long term trader). Tú eliges.

Empezar en trading como un profesional

Para empezar en trading como un profesional, además de una buena formación, necesitarás diseñar un
sistema que se adapte a tu personalidad y necesidades.
Y, ¿cómo puedes conseguirlo?
Si vas en serio con el trading, te recomiendo nuestro curso de trading de pago, con el que conseguirás ser
un trader real consistente y rentabilizar tus ahorros. Te equiparemos con todas las herramientas
necesarias y una formación 100% personalizada para que consigas muy buenas rentabilidades de
forma constante.
¿No quieres meterte tan de lleno de primeras? Entonces te recomiendo que empieces por
nuestra academia de trading, en la que tendrás clases semanales online en directo y un seguimiento con
tu profesor.

Trading como salida profesional

Ser trader es posible. Solo necesitas una buena formación y mucha paciencia.
Si llega el punto de que te apasiona tanto este mundo que te gustaría trabajar como trader, o como
bróker, analista financiero o incluso en la banca, te ayudaré a lograrlo.
¿Qué debes hacer? Especializarte en trading.
Y, ¿cómo lo harás? Una opción es realizar un buen máster.
Pero, ¿qué máster es mejor? El máster de Trading y Bolsa en Mercados Financieros que acaba de sacar
nuestra Escuela.
Te dejo aquí las ventajas que tiene respecto a otros másteres del estilo:
1. Formación completa personalizada de alto nivel en los mercados financieros: tendrás tutorías
personalizadas 1 a 1.
2. Único máster a nivel nacional con el que podrás realizar hasta 100 operaciones reales.
3. Título propio por la Universidad Europea Miguel de Cervantes.
Sin duda, lo más importante de este máster, que hace que sobresalga del resto, es que es una formación
totalmente práctica. Hoy en día muchos másteres pecan de esto: la teoría sirve, pero no lo es todo. Lo
principal, y sobre todo en un máster de este estilo, es llevar lo aprendido a la práctica.

En definitiva…
Pienso que para tus primeros pasos en trading, tienes material suficiente para empezar.

Te sugiero empezar por el blog y el curso de trading gratis, dónde encontrarás cantidad de artículos y
donde irás ampliando poco a poco tu concepto de trading y bolsa.

Cómo invertir en la Bolsa de valores paso a

paso.Inversión en bolsa » Cómo invertir en la Bolsa de valores paso a paso
Invertir en bolsa no es difícil, es una forma de rentabilizar tus ahorros y diversificar tu riesgo económico.
En este artículo te voy a explicar exactamente cómo lo puedes lograr.
Las inversiones en bolsa en realidad se pueden gestionar en un solo día, rápido y sencillo a través de una
plataforma, solamente consiste en lanzar órdenes de compra y de venta sobre los valores en los que
quieras invertir.
Estoy seguro de que eres capaz de hacerlo.
Lo realmente importante aquí son los pasos previos al “cómo invertir en bolsa” y otros aspectos como
«cuándo comprar acciones» y el momento exacto.
Pero no te preocupes, te los voy explicar.
Índice de contenidos

• Cómo invertir en bolsa: Consejos previos

o 1. Invierte con capital ahorrado
o 2. Arriesga una cantidad mínima de capital
o 3. Empieza invirtiendo a largo plazo
o 4. Diversifica tu riesgo
o 5. Conoce las diferentes comisiones
• ¿Invertir en bolsa o Trading? ¿Qué es mejor?
• Cómo invertir en la Bolsa de valores: Parte práctica
o
▪ 1.Abre una cuenta con un bróker
▪ 2.Emite órdenes a tu bróker
▪ 3.Analiza y sigue tus resultados
• Cómo invertir en la Bolsa de valores: Parte teórica
o
▪ 1. ¿Cuándo comprar?
▪ 2. ¿Cómo hacer un análisis de mercados?
▪ 3. ¿En qué invertir y cuánto comprar?
▪ 4. ¿Y cuándo vendo? ¿Vendo todo a la vez?
▪ 5. ¿Y si me despisto y me quedo pillado?
▪ 6. ¿Y con este método me aseguro que voy a ganar dinero siempre?
▪ En resumen:
• Regalo final: Guía en vídeo para invertir en Bolsa

Cómo invertir en bolsa: Consejos previos

Antes de nada, te voy a dar unos consejos previos fundamentales para hacerlo bien y tener éxito en tus
inversiones. Puede parecer un rollo, pero hazme caso, son necesarios si no quieres obtener resultados
negativos.

1. Invierte con capital ahorrado

Lo más importante aquí es tener claro que inviertes en bolsa para obtener una rentabilidad y no para
perder tu dinero. Lo que te quiero decir con esto es que inviertas siempre con dinero del que puedas
prescindir y con cabeza.
Aunque hay maneras de mitigar tu riesgo (las veremos un poco más abajo), se podría dar el caso de obtener
malos resultados, por eso invierte siempre con capital ahorrado.
Debes tener claro el % de riesgo que puedes asumir para no arruinarte.

2. Arriesga una cantidad mínima de capital

Nosotros recomendamos siempre una cantidad mínima de 2.000€. Esto se debe a las múltiples
comisiones que conlleva (que también explicamos en este artículo).
Si inviertes poca cantidad, tendrás que hacer tus cálculos y restar tus comisiones a los potenciales
beneficios
¿Puedo empezar a invertir con poco dinero? Sí, por supuesto que puedes, pero te servirá sobre todo para
aprender y familiarizarte con la lectura de los gráficos, puede ser una buena opción para empezar.
Al fin y al cabo, siempre hace ilusión ver nuestro capital en movimiento.

3. Empieza invirtiendo a largo plazo

Existen diferentes tipologías de inversión. Te las voy a resumir en 3 sin entrar demasiado en detalles.
Estas serían a corto, medio y largo plazo.
Cuanto más corto sea el periodo de tiempo, mayor será el riesgo. Pues los movimientos de un gráfico diario
son tal que así.
Mientras que los movimientos de un gráfico anual son de esta manera.

¿Te das cuenta?

Para aprovechar los movimientos de los gráficos a corto plazo se necesita mucha técnica y formación. Y si
la tienes, la rentabilidad será mayor
Los gráficos a largo plazo son más fáciles de leer porque normalmente siguen una tendencia, en este caso,
por ejemplo, alcista en su último periodo.

4. Diversifica tu riesgo
Aparte del riesgo existente en los tipos de inversiones, tenemos que mencionar el riesgo de las propias
inversiones.
La clave es diversificar e invertir nuestro capital de inversión en diferentes valores.
Aquí es donde entra en juego la formación, que como veremos, es la llave maestra en el mundo de la Bolsa.
A pesar de esto, la formación es un paso que no se suele tener en cuenta, una de las razones principales de
la cantidad de spam y críticas que recibe este maravilloso mundo.
Maravilloso cuando lo hacemos con raciocinio y conocimiento.
Yo te aconsejo que empieces por nuestro curso de bolsa gratis.
5. Conoce las diferentes comisiones
A modo general, existen principalmente 4 tipos de comisiones:
• Las comisiones que se lleva el broker y la Bolsa:
El broker es la persona/agente/plataforma competente que materializa las órdenes que tú envías al
mercado, por ejemplo: ¡Compra acciones de telefónica! ¡Vende acciones de apple!
Estas comisiones pueden ser desde un 0,20% hasta un 0,70% (ya incluye ambas) del importe de la
operación que realices. Serán mayores o menores dependiendo del broker que utilices.
Por otro lado, cuanto más inviertas, menor porcentaje de comisión tendrás que pagar y viceversa.
• Las comisiones que se lleva la Bolsa por el mantenimiento de tus acciones:
Suelen ser muy pequeñas y se las lleva el bróker por mantener tu posición en los mercados. Se cobran cada
3 o 6 meses (depende del bróker).
Pueden ser de 3 a 10€ por valor al año.
• Comisiones por traspaso de bróker:
Imagina que no estás contento con tu bróker actual, que puede ser un banco, por ejemplo, y te quieres
cambiar a uno que ofrece mejores condiciones.
Este cambio supone un coste de alrededor de 30€. Sin embargo, lo normal es que lo asuma el nuevo
bróker porque le interesa. Como las promociones de los cambios de compañías telefónicas.
• Comisiones por cobro de dividendos:
Cuando inviertes por dividendos, inviertes en la parte de los beneficios que las empresas reparten a sus
accionistas, buscando rentabilidad.
El cobro de estos supone también una comisión que va desde pocos céntimos hasta 1 €.

¿Invertir en bolsa o Trading? ¿Qué es mejor?

Son muchas las personas que perciben el trading como una actividad perversa y muy alejada de la inversión
en bolsa, esto es un error y te voy a explicar el porqué.
Hay una diferencia importante entre invertir en bolsa y especular en trading. Lo primero consiste en poner
el dinero en los mercados y esperar que entregue una rentabilidad (normalmente, a través de dividendos).
En cambio, especular (trading) quiere decir que pretendemos ganar con las variaciones en el precio de las
acciones.
Entonces ¿qué es lo mejor?
La respuesta es muy sencilla: Ambas cosas.
Cuando uno piensa en ganar dinero en bolsa, y no le suenan términos como trading, velas japonesas, stop
loss o posiciones cortas, lo habitual es que piense que quiere invertir en Bolsa.
Sin embargo, lo que esta persona está pensando en realidad es en comprar y vender acciones, en mover
su dinero en bolsa. Esto es especular en bolsa. Esto es trading.
Ya te adelanto que especular en trading es un juego extremadamente complicado, especialmente si se
entra en detalle. Pero (y este pero es muy importante), si lo que buscas es sacarle un poco de partido a tus
ahorros sin complicarte la vida, entonces sí puedes aplicar una combinación sencilla de inversión y
especulación que puede darte grandes alegrías.
Una ventaja esencial del trading frente a la Bolsa es que en la Bolsa, si el precio baja del activo en el que
se invierte baja, no se obtendrán beneficios. En cambio, en el trading sí, a esto se le llama ir en corto.
Otra ventaja bastante interesante, es que si la empresa en la que se invierte quiebra, perderás tu dinero. En
cambio con el trading, podrás mover este capital.
Estamos hablando de ciclos de muchos meses e incluso años sin operar. La mentalidad es la de invertir
con un filtro especulativo de largo plazo. Se trata de estar en el mercado sólo cuando la Bolsa sube. Si
baja, se retira el dinero y se lleva a otro lado. Aunque a dónde es otro tema a tratar aparte.
Olvídate de intentar adivinar si la Bolsa subirá o bajará. Simplemente comprueba qué está haciendo ahora
mismo y actúa en consecuencia.

Cómo invertir en la Bolsa de valores: Parte

práctica
¿Qué hay que hacer para empezar a invertir en la Bolsa? Te lo resumo en tres sencillos pasos.

1.Abre una cuenta con un bróker

Te dejo aquí mi tabla de los mejores brokers a elegir según tu perfil. Si te da igual pagar un poco más
(bueno, un “poco bastante” más) puedes abrirte simplemente una cuenta de valores en tu banco pero,
importantísimo, asegúrate de que no te cobrarán comisiones de custodia, ni mantenimiento, ni por
pago de dividendos.

2.Emite órdenes a tu bróker

Acto seguido, les dices cuántas acciones quieres comprar y de qué valores exactamente. No te preocupes,
ellos te explicarán cómo y de que formas puedes emitir estas órdenes.

3.Analiza y sigue tus resultados

Analiza y sigue todas tus inversiones en la plataforma facilitada por el bróker. Con el análisis aprenderás
mucho de tu operativa
Te preguntarás, y ¿esto es todo? Exacto, ya ves que la parte práctica de invertir en bolsa es muy sencilla.
Ahora sí, si te interesa hacerlo bien vamos a ver la parte teórica.

Cómo invertir en la Bolsa de valores: Parte

teórica
1. ¿Cuándo comprar?
La idea principal (o, si quieres, la actitud de fondo) es:
Voy a comprar cuando la Bolsa sube (sin ninguna intención de comprar justo en el mínimo), acciones que
suben y voy a recoger los dividendos correspondientes mientras dure. Cuando la Bolsa deje de subir, voy
a vender (sin ninguna intención de vender justo en el máximo).

2. ¿Cómo hacer un análisis de mercados?

Se entiende por “La Bolsa” al mercado en su conjunto. Realmente, cuando la Bolsa sube, prácticamente
todos los valores suben. Es muy raro que Telefónica suba mientras todos los demás bajan. Por lo menos,
esto es así cuando nos apartamos del día a día y miramos los avances con un poco de perspectiva.
Para comprobar si un mercado sube o baja tienes que mirar su gráfico.
Aunque sé que también hay muchos lectores latinoamericanos en esta web, centrémonos en el mercado
español para el ejemplo:
Lo primero de todo es decidir si el mercado, a grandes rasgos, sube o no sube. En esta ocasión me dejo
de teorías complejas:
Mira este gráfico del IBEX35 y fíjate en la media móvil (línea azul) en su extremo derecho ¿Apunta hacia
arriba o no?

Por ejemplo, en este caso, el mercado sí que está subiendo, y lo sabes porque la media móvil apuntaba
hacia arriba. En ese caso, sí que te planteas comprar acciones españolas.
Puedes consultar el gráfico actualizado en cualquier momento pinchando en este enlace.
Ahora imagínate que estuviéramos en 2022 (mira el gráfico de arriba). en este caso, claramente no. Así que
no tendría sentido que pensases en invertir en Bolsa española si el gráfico estuviese así. Así de simple, así
de fácil.

3. ¿En qué invertir y cuánto comprar?

No me voy a meter en tecnicismos. Si quieres indagar más, tienes nuestro curso de bolsa completo, en el
que recibirás mucha más formación práctica para operar en Bolsa de forma inteligente.
Para saber qué comprar tienes que mirar los gráficos de cada valor que quieras adquirir. Por ejemplo ¿te
apetece Telefónica? pues entonces tienes que hacer la misma consulta sobre el gráfico de Telefónica que
has hecho antes sobre el IBEX35 (gráfico de arriba).
Si está subiendo, puedes comprar. Si no, evidentemente no; por muy adecuado que te pueda parecer,
seguramente será mala idea que lo hagas.
Por desgracia, no te puedo facilitar al instante el gráfico de antes para Telefónica, Santander y el resto de
valores del mercado español como lo hice arriba para el IBEX35. Pero tampoco es difícil conseguirlos. Sólo
tienes que abrirte una cuenta (es gratis) en ProRealTime, que es una plataforma de gráficos muy completa.
De hecho, es demasiado completa para lo que estamos hablando, pero no encuentro un término medio.
Si estás pensando en saltarte este paso, no lo hagas. Respira hondo, y regístrate en ProRealTime.
Tardarás dos minutos. Es verdad que, si no estás acostumbrado, te llevará un ratito conseguir moverte con
soltura por el programa y ponerle la media móvil a tus gráficos. De todos modos, es muy sencillo.
En esta imagen tienes cómo quedaría el gráfico particular de Inditex con su media móvil. Como ves, según
esta foto, sí interesaría comprarla ahora mismo:

Por último, recuerda que te interesan los dividendos mientras dure la subida que, si se da bien, puede ser
de muchos años.
Por lo tanto, es recomendable que elijas aquellas empresas que dan buenos dividendos. Puedes centrarte
en escoger entre los quince valores que más dividendo entregan (porcentual, por supuesto) del IBEX35.
Y digo IBEX35 directamente, y no mercado continuo español porque debes olvidarte por completo de los
chicharros. A los valores pequeños ni se les considera para este tipo de estrategias sencillas.
Si te estás preguntando
dónde encontrar qué dividendos repartirán o han repartido las principales empresas españolas, la
respuesta la tienes en Google a un clic de distancia. Busca por Dividendos Ibex35 y similares.
Respecto a cuántas acciones comprar, con esta estrategia tan básica, sólo te diré que lo más importante
es que repartas tus compras en al menos tres o cuatro valores de sectores diferentes (no todo bancos, o
no todo energéticas o tecnológicas, por ejemplo) y que utilices un dinero que sabes que no vas a necesitar.
Además, ten en cuenta que las comisiones minan tu rendimiento. No muevas cantidades excesivamente
pequeñas (normalmente, 600€ es el mínimo recomendable) ni cortes en demasiados trozos si esto dispara
el coste en comisiones.

4. ¿Y cuándo vendo? ¿Vendo todo a la vez?

En principio, no tienes por qué vender todo a la vez. Tienes que esperar a la señal para hacerlo en cada uno
de los valores en los que estés comprado e ir vendiéndolos cuando llegue su momento, ni antes, ni después.
La señal de venta en un valor la tendrás cuando la media móvil apunte para abajo por primera vez en su
gráfico. Esto se suele producir a la semana siguiente de que el precio cruce de arriba a abajo a la media
móvil. En ese instante, vende tus acciones de ese valor. No titubees.
5. ¿Y si me despisto y me quedo pillado?
Vende.
Te lo puedo decir más alto, pero no más claro.
Si, por lo que sea, estás comprado en un valor en el que no deberías (está bajando), no te engañes a ti
mismo y date cuenta de que realmente, vendas o no, el dinero ya lo has perdido. Sé inteligente, vende
inmediatamente y pon tu dinero a trabajar en otro sitio mejor.

6. ¿Y con este método me aseguro que voy a

ganar dinero siempre?
No, por supuesto que no. Toda inversión entraña un riesgo. Lo normal es que ganes dinero, pero puede
haber ocasiones en las que no lo hagas.
Por ejemplo, si el mercado sube un poco, te da señal de compra, y al poco se gira a la baja y empiezas a
deshacer posiciones, es fácil que ganes muy poco o nada, teniendo que pagar igualmente comisiones a tu
broker.
Si el movimiento es muy breve (aunque lo suficientemente largo como para que tuvieras señal de entrada),
es posible que pierdas un poco de dinero.
Evidentemente, si tu aversión al riesgo es tal que, bajo ningún concepto, estás dispuesto a perder ni un
céntimo, entonces la Bolsa no es para ti. Tienes opciones mucho más seguras (y mucho menos rentables
también) para colocar tu dinero.

En resumen:
Invertir en trading y bolsa está a tu alcance.
Ahora ya sabes que no basta con ser inversor, hay que ser también un poco trader. Has aprendido a
distinguir cuando la Bolsa sube o baja, tanto en general como para cada valor en particular. Tienes un
sistema sencillo, claro y preciso que te dice cuándo comprar y cuándo vender ¡Aprovéchate!
Si te planteas en serio invertir en trading, aquí tienes un excelente punto de partida.

Cómo comprar y vender acciones de Bolsa

Invertir en acciones » Cómo comprar y vender acciones de Bolsa
Si aún no sabes cómo invertir en Bolsa y estás deseando hacerlo, entonces este artículo es para ti.
Recuerda que comprar acciones acarrea un riesgo (como toda inversión), por eso debes hacerlo con dinero
ahorrado que no vayas a necesitar para vivir.
Personalmente, opino que la mejor manera de aprender algo es haciéndolo; aunque no tengas ni idea de
cómo son las reglas.
Lo que necesitas es comenzar. Por ello, y sin que sirva como norma, vamos a empezar la casa por el
tejado. Vamos a responder a tus preguntas.

Índice de contenidos

• Cómo comprar acciones: Pasos necesarios

• Pasos para comprar acciones
• ¿Dónde se compran las acciones?
o 1 – Bróker online
o 2 – Tu banco como bróker
• ¿Cuánto dinero se necesita para comprar acciones?
• ¿Qué acciones comprar?
• ¿Cuántas acciones comprar?
• ¿Cuánto puedo ganar comprando acciones?
• Cómo vender acciones de bolsa
• Errores típicos a la hora de comprar acciones
o 1 – Mantener tus pérdidas
o 2 – No conocer el momento perfecto para comprar
o 3 – No utilizar Stop Loss
• Algunos consejos finales a la hora de comprar acciones

Cómo comprar acciones: Pasos necesarios

Para comprar acciones (o venderlas) necesitas que un bróker online lo haga por ti. Si necesitas ampliar
información sobre qué es un bróker, aquí te lo dejo.
Si todavía no sabes cuál es el que más te conviene, deja que yo te ayude a elegir el mejor bróker para ti.
Lo más probable es que tu banco tenga servicio de bróker. pero no es la mejor opción por las altas
comisiones y las limitaciones de operativa. Si quieres saber más consulta mi artículo sobre dónde comprar
acciones.

Pasos para comprar acciones

1.
1. Elige un bróker online. Recuerda que no existe el mejor broker perfecto. Debes adaptar tus
necesidades a tu elección. Fijarte, sobre todo, en el que cumpla tus requisitos y sea
barato. Aquí te dejo una tabla con algunas opciones según tu nivel.
 2. Abre una cuenta con el bróker. Una vez hayas elegido tu bróker, solo tendrás que abrir una
cuenta online con él aportando y rellenando tus datos personales. No te llevará mucho
tiempo.

3. Ingresa dinero a tu cuenta. Normalmente te proporcionarán diversos métodos como la

tarjeta, transferencia bancaria o Paypal. Una vez hecho, tendrás tu cuenta disponible para
comenzar a operar cuanto antes.

4. Elige qué acciones quieres comprar. Te recomiendo analizar los mercados y, sobre todo, la
tendencia que siguen los gráficos y no guiarte por las noticias y medios de comunicación.

5. Elige la cantidad a invertir. Tener poco dinero no impide aprender. Así que, primero
aprende (practica en pequeño), y luego gana. Al revés nunca funciona.

¡Ojo! Después de todos estos pasos, deberías hacer un seguimiento de las acciones en tu plataforma de
forma frecuente. Hay que vigilar las operaciones de cerca. Esa será la única manera que tendrás para
mejorar invirtiendo.
Ahora voy a responder a algunas preguntas que suelen surgir al principio y que te ayudarán enormemente
en tus primeros pasos.
Vamos allá.

¿Dónde se compran las acciones?

Tienes dos opciones:
1. Bróker online.
2. Tu banco como bróker.
Vamos a ver cuáles son sus ventajas y desventajas.

1 – Bróker online
Existen cantidad de brókers. Unos son más caros que otros, pero no tienes que fijarte en el precio, sino en
tus necesidades (cómo vas a operar, qué activos, de cuánto capital dispones, etc).
Algo muy a tener en cuenta son sus comisiones.
Si todavía no sabes cuál es el que más se te adapta a tu estrategia, te recomiendo que leas este artículo.

2 – Tu banco como bróker

Es una opción, pero a mi no me gusta tanto.
Lo más probable es que te puedes abrir una cuenta de valores en tu banco para operar en Bolsa.
Es algo más caro, pero no es mala opción para tus primeros pasos en Bolsa, porque te ahorras algunas
dificultades iniciales como abrirte una cuenta o meter dinero.
¿Cuánto dinero se necesita para comprar
acciones?
Yo opino que, bajo la condición de que lo que quieres es operar por primera vez en Bolsa, sin ánimo de
lucro y simplemente con fines exploratorios y educativos, basta para empezar a operar el hecho de
disponer de 600€, de los que no se necesita ni necesitará un duro para otros fines, y de los que no hay
por qué perder más allá de 100€.
¿Quedó claro?
Si no quedó absolutamente claro, por favor, relee el párrafo anterior tantas veces como sea necesario
para que así sea.
Has de saber que cuanto más dinero tengas para dedicar a aprender en bolsa, mejor.
Lo ideal para empezar a aprender a toda máquina es disponer de aproximadamente 5.000€, sin embargo,
la mayoría de los mortales tenemos que conformarnos con aprender mientras ahorramos.

¿Qué acciones comprar?

Cualquiera de las que conforman el IBEX35 es una buena elección para tus primeras pruebas. Repsol,
Banco Santander, Endesa, OHL, Ferrovial, Telefónica, Mapfre. Esos son buenos valores siempre.
Eso no quiere decir que vayan a subir. Hasta cierto punto, este artículo es atemporal.
Realizar un buen análisis fundamental te ayudará a calcular del valor real de una compañía, para conocer
cuál es el precio adecuado a pagar por sus títulos en función de la rentabilidad y seguridad que esperas de
la inversión.
Estoy escribiendo esto sin saber cómo estará el mercado cuando tú lo leas. Seguro que si compras alguno
de los antes mencionados, no te vas a llevar grandes sustos (y no llevarte grandes sustos es lo que más
necesitas ahora). Que vayan a subir o no, es cosa del mercado. Suponiendo que pretendas retener tus
acciones unos pocos días o semanas, lo mejor es que mires si el mercado está subiendo o no en líneas
generales, y ya está.
Sin entrar en detalles, si la media móvil de 100 días del gráfico que analizas, apunta hacia arriba en su
extremo derecho, en general, puedes comprar algunas acciones de cualquiera de los valores
mencionados antes sin grandes preocupaciones por perder mucho dinero. Lo más probable es que no
pierdas dinero o incluso que hasta saques algo (comisiones aparte).
Si la media móvil de cien días apunta hacia abajo o está plana, mejor espérate a que vire al alza.
• Cómo leer gráficos de trading y bolsa
Como te dije antes, otro detalle digno de mención respecto a qué acciones comprar, es el de elegir
cualquier empresa que no esté saliendo en las noticias. Televisión, prensa, Internet y demás, están
fuertemente manipulados para que el incauto ponga el dinero donde otros puedan robárselo.
¿Cuántas acciones comprar?
Esta pregunta no se responde fácilmente pero, para una primera operación, te recomiendo el número de
acciones equivalente a 600€. Pongamos un ejemplo sencillo:
Suponiendo que quieras comprar Inditex, cuyas acciones estuviesen hoy a 44€, suponiendo que las
comisiones te salgan en conjunto por 25€, podrías comprar 13 acciones (600-25)/44 = 13.
Si tienes más dinero, no te recomiendo que gastes más en tu primera operación. Esto es de prueba.

¿Cuánto puedo ganar comprando acciones?

No hay seguridades completas ni escenarios imposibles.
No hay nada escrito y nadie puede predecir el futuro.
No obstante, te voy a dar un par de pistas orientativas:
1. La primera, y más importante, es que si eres completamente nuevo en Bolsa, los más probable es
que no ganes ni un duro durante los primeros meses.
Obviamente, habrá operaciones en las que ganes y otras en las que pierdas, pero en conjunto no ganarás.
Esto no es nada grave, siempre que vayas con cuidado y no pierdas hasta la camisa mientras aprendes,
pero tenlo en mente.
2. La segunda orientación sobre los beneficios es que a los profesionales les cuesta batir al mercado.
Esto significa que, si el IBEX35 sube un 14% entre el 1 de enero y el 31 de diciembre, ellos sudan para
superar ese 14%. Conténtrate con empezar ganando un 8% anual de forma sostenida y no esperes jamás
sacar más del 20% año tras año, salvo que te formes en trading y sepas operar en todos los marcos
temporales y en cualquier producto financiero. Recuerda que también se puede invertir a la baja.

Cómo vender acciones de bolsa

Es exactamente lo mismo pero, en lugar de darle al bróker la orden de comprar, le das la de vender.
Una cosa que debes saber es que, aunque pongas 600€, no tienes por qué arriesgar 600€. Si tú entras en
Inditex a 44€ (con 10 acciones, por ejemplo), estás poniendo encima de la mesa 440€. Pero, si decides
que, si Inditex baja hasta 43€, vas a retirar tu dinero, pase lo que pase, entonces, realmente, sólo estás
arriesgando 1€ de cada una de tus acciones, es decir, pones 440€, pero sólo arriesgas 10€.
Por ello, cuando des la orden de compra, debes dar una orden de venta también, a ejecutar sólo si las
cosas se ponen feas. A este tipo de órdenes se les llama stop loss (“parar pérdidas”). Estos stop loss no
son más que órdenes condicionadas que deshacen tu posición si el precio fuese en el sentido contrario al
deseado.

Errores típicos a la hora de comprar acciones

Comprar acciones es el paso menos importante de todo el proceso necesario para ganar dinero en Bolsa,
sin embargo la gran mayoría de la gente ignora este hecho. Por ello, lo normal es perder dinero.
Vamos a ver cuáles son los errores más típicos y cómo puedes evitarlos con unas sencillas reglas:
1.
1. Mantener tus pérdidas.
 2. No conocer el momento perfecto para comprar.
3. No utilizar Stop Loss.

1 – Mantener tus pérdidas

En ningún caso, deberás permitir pérdidas que superen el 5% de tu cuenta de inversión. Es más, sería muy
recomendable que nunca superases la barrera del 2%.

2 – No conocer el momento perfecto para

comprar
Tiene sentido que lo hagas cuando la Bolsa está subiendo. Para confirmar que estos días está subiendo,
asegúrate de que la media móvil del gráfico apunta hacia arriba en su extremo derecho. Te recomiendo la
técnica de mi artículo específico sobre cuándo comprar acciones.

3 – No utilizar Stop Loss

No te cuesta nada darle a tu bróker la orden de deshacer la posición si el precio de tus acciones baja de
cierto umbral. Esto es lo que se llama una orden stop loss.

Algunos consejos finales a la hora de comprar

acciones
• Ten en cuenta las comisiones de los brókers. Existen cantidad de brókers con distintas opciones.
Acuérdate de elegir el más barato que responda a tus necesidades.

• No te dejes manipular. Es muy frecuente desear entrar en Bolsa porque alguien que sabe algo nos
avisa de que tales acciones van a subir. La manipulación (voluntaria e involuntaria) es enorme y,
seguramente, haya intereses detrás que hagan pensar a la gente lo contrario de lo correcto para
sus bolsillos.
 • Invierte la cantidad adecuada. Cuando vayas a comprar acciones no inviertas un bloque de menos
de 600€ (preferiblemente de 1000€). Evitarás tener pérdidas automáticas por no poder neutralizar
las comisiones, aunque acertases con el sentido del precio.

• Fórmate. Este es de los mejores consejos que te puedo dar. Formarte te ahorrará mucho tiempo y
muchas pérdidas, te lo digo por experiencia.

Cuándo comprar acciones (y cuándo no)

Invertir en acciones » Cuándo comprar acciones (y cuándo no)

Índice de contenidos

• ¿Cuál es el mejor momento para comprar acciones?

• Veamos un ejemplo para saber si es buen momento para comprar o no

¿Cuál es el mejor momento para comprar

acciones?
Esta es una explicación muy sencilla, para que puedas decidir por ti mismo, cuándo es buen momento
para comprar acciones y cuándo no debes hacerlo.
Continuamente, me llegan consultas por diversos canales pidiendo recomendaciones para comprar. La
mayoría de la gente se centra en qué comprar, cuando lo más importante es cuándo comprar.
Casi ni importa lo que compres. Si el mercado en general baja, lo más probable es que lo que tú hayas
comprado baje también . Si todo el mercado sube, probablemente tus acciones suban, y ganes dinero.
La idea es comprar cuando las acciones estén baratas, cuando el mercado en general esté barato.
El problema es que tendemos a pensar que un precio bajo y un precio barato son la misma cosa, pero esto
no es así. Las acciones siempre pueden bajar más o subir más de lo que lo han hecho nunca.
Por ejemplo, vemos que ciertas acciones han bajado mucho ¿Están baratas? No necesariamente. Puede
que sí, pero también puede que no.
Tenemos métodos muy simples para saber si unas acciones (o todo el mercado) están baratas o caras.

Veamos un ejemplo para saber si es buen

momento para comprar o no
En nuestro ejemplo, vamos a centrarnos en el supuesto de que tú quieras comprar acciones de una o varias
sociedades españolas fuertes (¡Olvídate de los chicharros!)
Queremos esperar a que el mercado esté barato y comprar en ese momento. Cuando se ponga caro,
venderemos las acciones.
Más adelante, explico cómo conseguir este gráfico, ahora fíjate qué sencillo es saber cuándo comprar y
cuándo vender. Pincha en la imagen para ampliarla y lee los comentarios:

Pincha en la imagen para ampliar

Se trata del gráfico diario del índice del mercado español, el IBEX35. A este gráfico le hemos añadido debajo
un indicador técnico llamado estocástico. Este indicador puede decirnos si el precio está caro o barato (que
no siempre es lo mismo que alto o bajo).
Estas son las reglas:
• Si el estocástico está por debajo de la línea verde (20), el mercado está barato. Es un buen
momento para comprar.
• Si el estocástico está por encima de la línea roja (80), el mercado está caro. Es un buen momento
para vender.
• Entre las líneas verde y roja es mal momento para comprar o vender, tengas o no tengas
acciones. No hagas nada.
• Por supuesto, lo peor de todo sería comprar cuando está caro y vender cuando está barato.
Aquí tienes, otra vez, el mismo gráfico del IBEX35 con el estocástico añadido debajo:
La información del estocástico no es siempre fiable al 100%, puede darnos pistas equivocadas. No obstante,
es mucho más fiable que los consejos del vecino del quinto o que, un día sin más, a ti te dé por pensar que
es un buen momento para invertir en Bolsa.
Para evitar problemas con las señales falsas, es fundamental no permitir pérdidas de más del 2% de tu
capital en una posición. Al comprar tus acciones, pídele a tu broker que te ponga un stop loss un 2% de tu
capital (no del precio) por debajo de tu punto dve entrada. De este modo, las pérdidas (de haberlas), serían
muy contenidas.
Una forma especialmente conservadora de actuar en función del estocástico es la de comprar sólo cuando
el indicador cruza de abajo a arriba la línea horizontal inferior (20) y vender en cuanto el estocástico asoma
por encima de la línea superior (80).
Con esta sencilla estrategia, comprarás cuando es correcto y venderás cuando es correcto, incluso aunque
luego el mercado se ponga aún más caro, o aún más barato.
Por supuesto, este planteamiento no es válido en un mercado bajista (donde comprar tiene poco sentido).
Un truco inmediato para saber si el mercado es alcista, bajista o lateral es mirar hacia donde apunta la
línea azul en su extremo derecho de este gráfico. Aquí tienes un ejemplo de mercado alcista, otro de un
momento bajista y aquí una fase lateral:
Un consejo más: No compres chicharros. Compra valores fuertes, cuanto más fuertes mejor, como Inditex,
Telefónica, Santander, Repsol…
Estos valores se portan de forma muy parecida al IBEX35 (los chicharros hacen lo que les da la gana) y,
mirando el gráfico de antes, podrás predecir si, en general, todos los grandes españoles subirán o bajarán,
si están caros o baratos. Así sabrás cuándo comprar y cuándo vender, sin importar demasiado si compras
acciones de uno, de otro, o de varios a la vez (que sería lo mejor).
Por supuesto, esta estrategia de compra y venta de acciones es un plan que propongo de buena fe y
entiendo como bueno, pero Novatos Trading Club no representa ningún servicio de asesoramiento
financiero, por lo que no se responsabiliza de las ganacias o pérdidas en las que cada uno pueda incurrir
siguiendo esta estrategia.

Órdenes a tu broker. Cuáles hay y cuándo

usarlas
Opiniones sobre brokers » Órdenes a tu broker. Cuáles hay y cuándo usarlas

Índice de contenidos

• ¿Qué tipos de órdenes existen?

• Tipos de órdenes y cómo utilizarlas
• Órdenes de mercado
• Órdenes limitadas
• Órdenes de Stop Loss

¿Qué tipos de órdenes existen?

A la hora de abrir y cerrar posiciones, nuestro broker nos pregunta una serie de cosas como el tipo de orden,
la condición de activación, la fecha de vencimiento, el tipo de cambio y toda una serie interminable de
variables que perfectamente nos podrían despistar de nuestro objetivo y hacernos olvidar que, en realidad,
sólo hay dos tipos de órdenes.
Por cierto, si buscas un broker revisado y fiable, te dejo nuestra tabla de brokers seguros.

Tipos de órdenes y cómo utilizarlas

El principio de incertidumbre de Heisenberg establece que no se puede conocer a la vez el cuándo y el dónde
con precisión. Esto también se aplica a las órdenes bursátiles, pues si queremos comprar ahora mismo, no
podemos saber con exactitud total el precio de la compra; y si queremos comprar exactamente a 43.15€,
entonces no sabemos en qué momento el precio pasará por ese punto exacto y se disparará nuestra orden.
Así pues, tiene que haber dos tipos de órdenes: Aquellas en las que podemos decir cuándo queremos
comprar (o vender) y aquellas en las que podemos especificar a cuánto queremos comprar (o vender). No
existe una orden que nos permita hacer las dos cosas a la vez con total precisión.

Órdenes de mercado
Las órdenes en las que podemos determinar el cuándo, y cuándo significa ahora (en la medida de lo
posible, teniendo en cuenta los retardos que hay desde que se lanza la orden hasta que esta termina de
ejecutarse), son las llamadas órdenes de mercado. Cuando lanzas una orden de mercado, o a precio de
mercado, estás asumiendo que no te importa la posible variación del precio desde que lo has consultado
por última vez hasta que la orden termine de ejecutarse.
Si el mercado está tranquilo, las diferencias entre el último precio visto y el precio obtenido pueden ser
ínfimas. No obstante, cuando hay agitación en el mercado, estas diferencia pueden ser enormes, superando
incluso al importe de las comisiones.
En ocasiones estas diferencias pueden resultarnos perjudiciales, y en otras, favorables. Es por ello, que
utilizaremos este tipo de órdenes sólo cuando necesitemos velocidad; y esto normalmente ocurre cuando
necesitamos escapar a toda prisa de un daño mayor.

Órdenes limitadas
El otro tipo de órdenes es el de las órdenes limitadas. En éstas, se fija el precio (cambio) y se deja abierto
el cuándo. De este modo, cuando el gráfico de precios pase por el nivel de disparo, la orden se ejecutará.
Al igual que sucedía con las órdenes de mercado, pueden existir igualmente diferencias entre el precio
deseado y el precio obtenido. Al dinero que llena el hueco entre el precio que tú quieres y el precio que
obtienes se le llama deslizamiento.
Tal y como referíamos antes, si el precio se está moviendo con rapidez, es posible que el deslizamiento
supere a las comisiones. No obstante, la precisión que nos dan las órdenes limitadas a la hora de fijar el
precio es muy superior a la que nos dan las de mercado.
En general, utilizaremos este tipo de órdenes cuando queramos estar en el mercado solamente bajo unas
determinadas condiciones.
Un caso típico es cuando tenemos el precio oscilando entre los límites de un canal. Aún estamos lejos de la
parte baja del canal y queremos comprar sólo si el precio baja lo suficiente como para aprovechar otro viaje
hacia la parte alta del canal. Como apostamos por un rebote al alza cuando el precio llegue al suelo del canal,
dejamos una orden limitada de compra. Aunque se la enviemos ahora a nuestro broker, ésta no se ejecutará
mientras el precio se mantenga por encima del nivel límite. Sólo queremos comprar si el precio baja lo
suficiente. Razonablemente, también pondríamos un stop loss, justo por debajo del canal, que es a donde
esperamos que el precio no llegue.
Órdenes de Stop Loss
Las órdenes de stop pueden ser limitadas o de mercado y, realmente, el nombre no puede ser más
desacertado. Hay mucha gente que le llama stop a la orden condicionada, tanto para entrar como para salir
de una posición. Realmente, el sentido de un stop loss sólo es el de salida; pero la terminología en el
mercado no siempre coincide con esto.
Es por ello, que podemos encontrar stops de compra. Esto quiere decir que, si el precio rebasa determinado
nivel (por encima o por debajo del precio actual) se ejecuta una orden de compra. Realmente, a esto
deberíamos llamarle simplemente una orden condicionada, y en muchos sitios así lo hacen.
En cualquier caso, nuestra recomendación es la siguiente:
Por norma general, usa órdenes limitadas para abrir posiciones. Cuando abras largos, por ejemplo, compra
a un precio limitado. Casi nunca te interesa comprar ya. Lo que te suele convenir es comprar cuando el
precio llegue a cierto valor, ya sea para que el beneficio/riesgo te compense o por otras cuestiones
estratégicas.
Por norma general, usa órdenes de mercado para cerrar posiciones con pérdidas. Es decir, que tus stops
sean a precio de mercado. Lo que importa es la velocidad de respuesta.
Cuando las cosas se ponen feas, lo que menos necesitas es ponerte a titubear mientras el precio se aleja
alocadamente mientras, por una u otra razón, tu orden limitada de salida no se ejecuta.
Asegúrate de que tus stops (que se dispararán al rebasar un umbral o un techo que tú fijes) se ejecuten
inmediatamente (a precio de mercado). Te saldrá mejor o peor, pero siempre te traerá el mal menor.
Recuerda que la diferencia entre un buen y un mal trader está en cómo éste asimila sus pérdidas.
Remolonear con las pérdidas es la llave para el fracaso.
Por último, si juegas apuntando hacia un objetivo de beneficios, sí es una opción que tu orden de
salida sea limitada y no a mercado. Esto te permitirá asegurar que tus ganancias se ciñan a lo previsto. No
obstante, no hay inconveniente en que para esto, uses también una orden condicionada a precio de
mercado. Aquí tienes la chuleta definitiva de órdenes para llevar en el bolsillo.

Stop loss en trading [ La guía definitiva ]

Análisis técnico » Stop loss en trading [ La guía definitiva ]

Un stop loss es una orden que le das a tu broker para que cancele tu posición si las cosas se ponen feas.
Siempre que entres en el mercado deberás estar protegido por una orden de este tipo. Así, si el precio se
mueve en tu contra, tus pérdidas serán pequeñas y controladas.
Tener colocada una orden stop loss te dará tranquilidad y seguridad y es el primer paso para un
buen control del riesgo.
Aunque lo difícil viene ahora:
• ¿Dónde colocar el stop loss inicial?
• ¿Cómo moverlo conforme avanza el precio?
Estas son dos preguntas cuyas respuestas tienes que tener claras antes de entrar en el mercado.
Vamos a ver cómo se coloca y cómo se ciñe el stop loss en función del tipo de mercado que tengas delante.
Empezamos por la situación más fácil y cómoda:

Índice de contenidos

• Stop loss inicial: Acorde con la entrada

o – Ruptura de una resistencia:
o – Pullback a la media móvil semanal:
• ¿Cómo ajustar el stop loss conforme avanza el precio?
o Ejemplo 1: Esquema de stop loss en ruptura de medio plazo
o Ejemplo 2: Esquema de stop loss en pullback de medio plazo
• Stop loss en mercados más nerviosos
o Cómo colocar el stop loss inicial
o Cuándo mover el stop loss al punto de breakeven
o Cómo ir ajustando el stop loss
▪ Mercado muy agresivo
▪ Mercado normal
• Stop loss en intradía (Forex, futuros y CFD sobre índices, materias primas, etc)
• Consideraciones finales

Stop loss inicial: Acorde con la entrada

Con la estrategia de medio plazo tienes dos entradas posibles: Ruptura o pullback.
Colocarás tu stop loss en consonancia con el tipo de entrada que realices. Los dos planteamientos son
distintos y la salida de emergencia tiene que estar en lugares distintos.

– Ruptura de una resistencia:

Coloca el stop loss justo bajo esa resistencia, pero dejando un poco de margen. Fíjate en las sombras de
las velas próximas y ponlo por debajo de ellas (a más de un tick de distancia; no lo pongas donde lo pone
todo el mundo). Esquiva también los números redondos.
Lo haces de este modo porque no vas a permitir titubeos en el precio. Si la ruptura no es auténtica (y en el
mercado se producen muchas rupturas falsas) no te conviene estar en un valor que, muy probablemente,
se desplomará. En cambio, si la ruptura es auténtica, se confirmará a sí misma con una explosión del precio
a tu favor y el stop loss quedará atrás rápidamente.

– Pullback a la media móvil semanal:

Es muy importante entender que la media móvil semanal es un mero indicador, que nos sirve
para estimar dónde se encuentra el valor (que no es lo mismo que el precio). Por eso, este indicador sin
ajustar no sirve de nada.
La media móvil semanal no tiene por qué ser la WMA30. Puede (y debe) ser cualquier otra que se adapte
mejor.
Una vez ajustada la media, sabes de qué nivel no tendría que bajar el precio para no girarla. Aunque
idealmente compramos tan pronto como parece que el apoyo se ha completado, o incluso se ha iniciado el
rebote, es posible que nos adelantemos al momento óptimo. Trataremos de poner el stop loss bajo el
mínimo correspondiente a ese rebote (al igual que antes, con holgura bajos las sombras y esquivando
números redondos), sabiendo que podemos ser barridos por un coletazo del precio, sin que ello nos
desanime a entrar de nuevo en caso de se vea que sólo ha sido un simple barrido y no un cambio de
tendencia.

¿Cómo ajustar el stop loss conforme avanza el

precio?
El precio ascenderá como lo hacen todos los precios: swing al alza y pullback a la baja, uno tras otro hasta
que, sorprendentemente, el último pullback no sea tal y haga virar a la media móvil semanal al cruzarla el
precio de arriba a abajo.
Así pues, pondremos el stop loss bajo el último mínimo relevante cada vez que un rebote se
confirme sobre el valor.
Hay que recordar que la media móvil ajustada (no una genérica de 30 semanas) nos da una idea bastante
precisa de dónde se encuentra el valor. Así pues, iremos ciñendo el stop loss bajo cada rebote confirmado
sobre el valor. De este modo, aprovecharemos la subida y, a grandes rasgos, perderemos lo ganado en el
último swing.
Utilizaremos esta técnica de trailing stop bajo el último mínimo sobre el valor independientemente de que
la entrada la ejecutemos en ruptura o en pullback.
Observa ahora un par de ejemplos sobre dónde colocar el stop loss inicial en función de la entrada y cómo
moverlo a partir de ahí:

Ejemplo 1: Esquema de stop loss en ruptura de medio plazo

Ejemplo 2: Esquema de stop loss en pullback de medio plazo

Esta es la técnica base de salida por trailing stop loss, pero se puede completar y mejorar mediante
la técnica conocida como Vigilancia Intensiva.

Stop loss en mercados más nerviosos

Lo visto anteriormente es útil sólo en casos muy particulares, que se dan cuando el mercado rebosa bondad
y nobleza. Pero esto no es lo habitual.
Lo habitual es que haya que hacer una gestión del stop loss más atenta que lo explicado hasta ahora, pues
las tendencias, normalmente, ni son tan limpias ni tan nobles como las que hemos visto.
Nota: Para no hacer este artículo infinitamente largo, voy a apoyarme en este punto en otros artículos que
trabajan cada parte por separado con profundidad.
Cuando la tendencia no es lo suficientemente potente como para dominar el contexto casi por completo (y
será lo que ocurra casi siempre), tienes que abordar los gráficos de una forma totalmente distinta: Te tienes
que obsesionar con la estructura de soportes y resistencias.
Tienes que dar estos pasos:
1. Localizar el próximo soporte relevante y la próxima resistencia relevante.
2. Entender perfectamente cómo se comporta el precio en las proximidades de estos niveles y en el
espacio entre estos niveles relevantes.
3. Ubicar tus órdenes clave (entrada, objetivo(s), stop loss inicial, y siguientes stop loss de persecución)
en función de estos niveles relevantes.
Importante: Para tener éxito en trading es crucial dominar la estructura de soportes y resistencias. Si estos
pasos no los tienes ultra-claros, no puedes seguir adelante. Recuerda que si necesitas formación en este
campo, tengo este post sobre soportes y resistencias dedicado a este tema clave.

Cómo colocar el stop loss inicial

Es una cuestión de, sabida la zona (que, insisto, la localizas atendiendo a la estructura de soportes y
resistencias), encontrar la distancia justa.
A partir de aquí es una cuestión de acertar con esa distancia. Este artículo (¿A qué distancia poner el stop
loss inicial?) tienes todas las reglas que debes considerar para dar con la distancia exacta.
Lo difícil viene ahora: Mover el stop loss para asegurar beneficios flotantes.

Cuándo mover el stop loss al punto de breakeven

Contra lo que la mayoría de la gente piensa, es una mala (malísima) idea pensar en términos de ceñir el
stop loss hasta el punto de breakeven (el punto en el que, si te salta el stop loss, ya no pierdes dinero).
En este artículo (Llevar el stop a breakeven) te explico por qué no debes intentar esto.

Cómo ir ajustando el stop loss

De nuevo, aquí no valen reglas fijas: Tienes que observar a qué tipo de mercado te estás enfrentando en
este mismo momento para aplicar la mejor de las diferentes técnicas que tenemos. Así es como ganarás
más. dinero.
Inciso importante: De hecho, en mi experiencia personal, saber mover el stop loss hasta el punto exacto, y
sólo en los momentos exactos, en este tipo de mercados más difíciles y exigentes es lo que
verdaderamente marca la diferencia en la curva de resultados.
Yo empecé a ganar de verdad cuando de verdad aprendí a gestionar el stop loss en los entornos más
difíciles.
Resumiéndolo mucho, tienes dos grandes opciones:

Mercado muy agresivo

Si el mercado es muy violento y vas muy justo de espacio libre, por lo que no puedes admitirle casi ningún
tipo de titubeo al precio, lo mejor es usar el indicador Límite de confianza (cuyo código fuente,
instrucciones de instalación y ejemplos de uso están disponibles dentro del curso de trading).

Mercado normal
Si el mercado es agresivo nivel «normal», además del indicador Límite de confianza (que aquí funcionaría
con otro tipo de ajuste), lo que puedes hacer es aprender a detectar los puntos defensivos tras los cuales
irás protegiendo el stop loss de persecución.
Los puntos defensivos son de mil y un tipos: A veces son correcciones más o menos violentas en el avance,
otras son tramos laterales para desequilibrar a los impacientes; otras veces se dan en forma
de congestiones (con compresión o no) que aumentan mucho la presencia del ruido respecto a la señal
durante un tiempo, etc.
Cada uno de estos tipos tiene sus propias reglas para saber cuándo atacar y cuándo esperar un poco
más. Mi consejo aquí es que veas una gran cantidad de ejemplos para ir cogiéndole el punto. Es a base de
práctica y de trabajar muchos casos reales que vas a ir mejorando en tu manejo de los puntos defensivos.
Ejemplo de un punto defensivo por pullback a soporte intermedio:
Ojo aquí: Ya te aviso de antemano que la gestión de los puntos defensivos exige tener muy claras las reglas
y mantener la cabeza muy fría. Si no, lo que te va a pasar es que te vas a precipitar. Caerás en el denominado
«overtrading», saliendo antes de tiempo y dejando de ganar mucho dinero, lo que estropeará por completo
tu curva de resultados.
Tampoco se trata de no tocar. Se trata de tocar lo justo.
Para que te hagas una idea, cuando gestiono mi stop loss por la técnica de los puntos defensivos, ciño mi
stop loss mínimo una vez y máximo tres. Ceñirla más de tres es bastante raro en mí.
Ten en cuenta que en este tipo de operaciones ya conjugas la salida por stop loss (y por trailing stop loss)
con la salida por beneficios programada y la salida anticipada discrecional en determinados casos
particulares (que quedan totalmente fuera del alcance de ese artículo), con lo cual la gestión de la posición
ya no depende por completo de cómo vayas acercando el stop loss. Sigue siendo el protagonista, pero ya
no se lleva todo el mérito del éxito o el fracaso de la operación (como sí pasaba en los primeros ejemplos
que vimos al principio del artículo).
Nota: Todo esto que te he contado es reversible y 100% aprovechable en estructuras bajistas.
Stop loss en intradía (Forex, futuros y CFD sobre
índices, materias primas, etc)
En daytrading es sumamente infrecuente encontrarse con el primer caso que hemos visto (el de
un mercado noble con largas y suaves tendencias). No es imposible, pero sí raro. Lo habitual es tener que
pelear contra el caos.
Por eso, salvo que te encuentres el regalo de frente, cuando operes intradía piensa siempre en los
enfoques que te he explicado para mercados más violentos y erráticos. Esta aproximación te funcionará
siempre.
Por supuesto, recuerda que la volatilidad se ve influida de forma salvaje en las horas críticas (apertura,
noticias y momentos previos a éstas) cuando operas intradía. Ahí tienes que dar margen extra al stop loss y
directamente procurar no verte envuelto en operaciones durante estos picos de volatilidad.

Consideraciones finales
¿Te has parado a pensar qué coches tienen los frenos más potentes?
Los mejores coches tienen los mejores frenos. Curiosamente, la herramienta que te para mejor es la que
te hace ir más rápido. Esto es porque te proporciona control.
De igual modo, los mejores traders tienen los mejores stop loss.
Un buen trader sabe cuando entrar, pero sobre todo cuando salir. Es mucho más difícil, más delicado e
influye mucho más en tu resultado global como trader.
Por ello, esfuérzate por cuidar mucho tus stop loss. Cuanto más preciso te vuelves con tus salidas más
sonríe tu cuenta de trading.
Si sólo pudieras mejorar en un aspecto del trading, que sea en este.
Por muy extenso que sea este artículo, es una pequeña parte de todo lo que tienes que saber para dominar
el stop loss.