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nálisis de E.R
uadros a futuro
Coca-Cola Co.
Balance consolidado: activos
US $ en millones
31 dic 2019
Efectivo y equivalentes de efectivo 6,480
Inversiones a corto plazo 1,467
Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto
plazo. 7,947
Valores negociables 3,228
Cuentas comerciales por cobrar, menos bonificaciones 3,971
Inventarios 3,379
Gastos prepagados y otros activos 1,886
Los activos mantenidos para la venta —
6,546 7,329 — —
30,634 36,545 34,010 33,395
19,407 20,856 16,260 12,318
867 1,096 989 3,470
4,139 4,230 3,922 3,847
2,667 330 326 360
8,232 8,203 10,635 12,571
6,682 6,729 6,097 5,989
1,722 1,496 — —
29,223 27,194 26,532 26,930
25,364 31,182 29,684 28,407
7,638 8,021 4,081 4,301
1,933 2,522 3,753 4,691
34,935 41,725 37,518 37,399
64,158 68,919 64,050 64,329
1,760 1,760 1,760 1,760
16,520 15,864 14,993 14,016
63,234 60,430 65,502 65,018
(12,814) (10,305) (11,205) (10,174)
(51,719) (50,677) (47,988) (45,066)
(251) 101 — —
6,476 1,283 6,550 7,366
(42) (35) (23) (15)
US $ en millones
31 dic 2019 Análisis Ver.
Efectivo y equivalentes de efectivo 6,480 7.50%
Inversiones a corto plazo 1,467 1.70%
Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto
plazo. 7,947 9.20%
Valores negociables 3,228 3.74%
Cuentas comerciales por cobrar, menos bonificaciones 3,971 4.60%
Inventarios 3,379 3.91%
Gastos prepagados y otros activos 1,886 2.18%
Los activos mantenidos para la venta —
Activos mantenidos para la venta, operaciones
discontinuadas —
Activos circulantes 20,411 23.63%
Inversiones en método de capital 19,025 22.02%
Otras inversiones 854 0.99%
Otros activos 6,075 7.03%
Impuesto sobre la renta diferido activo 2,412 2.79%
Propiedad, planta y equipo, neto 10,838 12.55%
Marcas registradas con vidas indefinidas 9,266 10.73%
Derechos de franquicia de embotelladores con vidas
indefinidas 109 0.13%
Buena voluntad 16,764 19.41%
Otros activos intangibles 627 0.73%
Activos intangibles, incluida la plusvalía 26,766 30.99%
Activos no corrientes 65,970 76.37%
Los activos totales 86,381 100.00%
Análisis de B.G Pasv.
Análisis de E.R Razones Financieras
Capital
31 dic 2018 Análisis Ver. 31 dic 2017 Análisis Ver. 31 dic 2016 Análisis Ver.
8,926 10.73% 6,006 6.83% 8,555 9.80%
2,025 2.43% 9,352 10.64% 9,595 10.99%
(6,546) -10.68%
(10,223) 1.84% 7.45% -16.17%
(382) 32.00% 28.27% -6.95%
(13) -71.50% 10.82% -20.89%
1,936 1.95% 7.85% -2.15%
(255) -9.44% 1.23% 708.18%
2,606 -15.40% -22.87% 0.35%
2,584 1.80% 10.37% -0.70%
-27.43%
-35.61%
16.93%
22.16%
-3.87%
-100.00%
-33.37%
-1.97%
-1.50%
46.77%
-9.56%
31.66%
38.67%
113.73%
63.34%
128.83%
54.99%
25.46%
3.80%
Coca-Cola Co.
Balance general consolidado: pasivos y capital contable
US $ en millones
31 dic 2019 Análisis Ver.
Cuentas por pagar 3,804 4.40%
Gastos de marketing acumulados 2,059 2.38%
Otros gastos acumulados 3,835 4.44%
Compensación acumulada 1,021 1.18%
Pasivos por impuestos diferidos — 0.00%
Ventas acumuladas, nóminas y otros impuestos 442 0.51%
Depósitos de contenedores 151 0.17%
Cuentas por pagar y gastos acumulados 11,312 13.10%
Préstamos y pagarés 10,994 12.73%
Vencimientos actuales de deuda a largo plazo 4,253 4.92%
Impuestos a la renta acumulados 414 0.48%
Pasivos mantenidos para la venta —
31 dic 2018 Análisis Ver. 31 dic 2017 Análisis Ver. 31 dic 2016 Análisis Ver. 31 dic 2015
2,498 3.00% 2,288 2.60% 2,682 3.07% 2,795
1,787 2.15% 2,108 2.40% 2,186 2.50% 2,186
3,352 4.03% 3,071 3.49% 2,593 2.97% 2,430
894 1.07% 854 0.97% 857 0.98% 936
— 0.00% — 0.00% 692 0.79% 743
315 0.38% 347 0.39% 372 0.43% 444
86 0.10% 80 0.09% 108 0.12% 126
8,932 10.73% 8,748 9.95% 9,490 10.87% 9,660
13,194 15.86% 13,205 15.02% 12,498 14.32% 13,129
4,997 6.00% 3,298 3.75% 3,527 4.04% 2,677
378 0.45% 410 0.47% 307 0.35% 331
— 0.00% 37 0.04% 710 0.81% 1,133
1.95% — — — —
15.56% 977 871 656 634
72.17% 484 (5,072) 2,804 2,621
-11.29% (1,031) 900 (2,509) (730)
-50.02% (2,922) (2,689) (1,042) (525)
15.11% -100.00%
-1.48% 2.50% 7.46% -7.70%
4.50% 5.05% -18.66% 8.48%
-5.12% 96.54% -4.77% 11.42%
-20.00% -32.80% -23.35% 18.16%
0.32% 11.21% -16.27% 9.66%
-0.43% 7.60% -6.91% 1.75%
EBT
Ingresos por operaciones continuas antes de impuestos 10,786 28.94%
Impuesto a las ganancias por operaciones continuas (1,801) 4.83%
Ingresos netos por operaciones continuas 8,985 24.11%
Ingresos (pérdidas) de operaciones discontinuadas, neto de
impuestos a la renta — 0.00%
Utilidad neta consolidada 8,985 24.11%
Utilidad neta atribuible a intereses no controlantes (65) 0.17%
Utilidad neta atribuible a los accionistas de The Coca-Cola
Company 8,920 23.94%
31 dic 2018 Análisis Ver. 31 dic 2017 Análisis Ver. 31 dic 2016
31,856 100.00% 35,410 100.00% 41,863
(11,770) 36.95% (13,256) 37.44% (16,465)
20,086 63.05% 22,154 62.56% 25,398
(10,307) 32.35% (12,496) 35.29% (15,262)
(1,079) 3.39% (2,157) 6.09% (1,510)
8,700 27.31% 7,501 21.18% 8,626
682 2.14% 677 1.91% 642
(919) 2.88% (841) 2.38% (733)
1,008 3.16% 1,071 3.02% 835
(1,121) 3.52% (1,666) 4.70% (1,234)
Variación Variación
Análisis Ver. 31 dic 2015 Análisis Ver. 2015 vs. 2016 2016 vs. 2017
100.00% 44,294 100.00% (2,431) (6,453)
39.33% (17,482) 39.47% 1,017 3,209
60.67% 26,812 60.53% (1,414) (3,244)
36.46% (16,427) 37.09% 1,165 2,766
3.61% (1,657) 3.74% 147 (647)
20.61% 8,728 19.70% (102) (1,125)
1.53% 613 1.38% 29 35
1.75% (856) 1.93% 123 (108)
1.99% 489 1.10% 346 236
2.95% 631 1.42% (1,865) (432)
2016 2015
326.35 367.55
2170.2275 2444.2075
4,030.42 4,539.2425
4,297,434,612.00 4,297,434,612.00
0.00000189322 0.00000223505
0.00000093787 0.00000105627
Variación Variación Análisis Horz. Análisis Horz. Análisis Horz.
2017 vs. 2018 2018 vs 2019 Base 2015 - 2016 Base 2016 - 2017 Base 2017 - 2018
(3,554) 5,410 -5.49% -15.41% -10.04%
1,486 (2,849) -5.82% -19.49% -11.21%
(2,068) 2,561 -5.27% -12.77% -9.33%
2,189 (1,796) -7.09% -18.12% -17.52%
1,078 621 -8.87% 42.85%
1,199 1,386 -1.17% -13.04% 15.98%
5 (119) 4.73% 5.45% 0.74%
(78) (27) -14.37% 14.73% 9.27%
(63) 41 -5.88%
545 1,155 -295.56% 35.01% -32.71%
15.93%
-17.45%
4.07%
-103.03%
29.17%
33.57%
-100.00%
38.74%
54.76%
38.64%
Coca-Cola Co. Volver a Ini
Razones Financieras
US $ en millones 2019
Razones de Liquidez
Razones de Actividad
Razones de Endeudamiento
65283 0.76 %
Razón de endeudamiento
86381
2018
quidez
tividad
udamiento
64158 0.77 %
Razón de endeudamiento 83216
2017
Razones de Liquidez
Razones de Actividad
Razones de Endeudamiento
68919 0.78 %
Razón de endeudamiento
87896
quidez
ividad
damiento
64050 0.73 %
Razón de endeudamiento
87270
Razones de Liquidez
Razones de Actividad
Razones de Endeudamiento
64329 0.71 %
Razón de endeudamiento
90093
9 ROAindustria
10 ROEindustria
Puntos de referencia 31 dic 2019 31 dic 2018 31 dic 2017 31 dic 2016
Índice de rotación de inventario, competidores
PepsiCo Inc. 9.03 9.39 9.77 10.36
Índice de rotación de inventariosector
Bebidas 6.66 6.98 7.50 8.28
Índice de rotación de inventarioindustria
Bienes de consumo 4.33 4.49 4.50 4.60
10.44
8.16
4.82
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
9.38 9.80
9.92 10.34
12.67 13.24
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
RAZONES FORMULA
4.58 5.12
5.05 5.50
4.63 5.30
2019
En el año 2019, Coca Cola obtuvo un ciclo operativo mayor al de PepsiCo con una diferencia de 10 días
En el año 2019, Coca Cola se mantuvo 3 días por debajo del promedio del ciclo operativo en el Sector de Bebidas
En el año 2019, Coca Cola estuvo 21 días por debajo del promedio de la Industria Bienes de cosumo
2018
En el año 2018, Coca Cola obtuvo un ciclo operativo mayor al de PepsiCo con una diferencia de 15 días
En el año 2018, Coca Cola se mantuvo 2 días por encima del promedio del ciclo operativo en el Sector de Bebidas
En el año 2018, Coca Cola estuvo 16 días por debajo del promedio de la Industria Bienes de cosumo
2017
En el año 2017, Coca Cola obtuvo un ciclo operativo mayor al de PepsiCo con una diferencia de 5 días
En el año 2017, Coca Cola se mantuvo 6 días por debajo del promedio del ciclo operativo en el Sector de Bebidas
En el año 2017, Coca Cola estuvo 29 días por debajo del promedio de la Industria Bienes de cosumo
2016
En el año 2016, Coca Cola obtuvo un ciclo operativo menor al de PepsiCo con una diferencia de 5 días
En el año 2016, Coca Cola se mantuvo 12 días por debajo del promedio del ciclo operativo en el Sector de Bebidas
En el año 2016, Coca Cola estuvo 29 días por debajo del promedio de la Industria Bienes de cosumo
2015
En el año 2015, Coca Cola obtuvo un ciclo operativo mayor al de PepsiCo con una diferencia de 3 días
En el año 2015, Coca Cola se mantuvo 5 días por debajo del promedio del ciclo operativo en el Sector de Bebidas
En el año 2015, Coca Cola estuvo 39 días por debajo del promedio de la Industria Bienes de cosumo
31 dic 2016 31 dic 2015
74 72
81 80
108 104
69 75 DÍAS
erencia de 10 días
ativo en el Sector de Bebidas
nes de cosumo
erencia de 15 días
ativo en el Sector de Bebidas
nes de cosumo
erencia de 5 días
ativo en el Sector de Bebidas
nes de cosumo
erencia de 5 días
rativo en el Sector de Bebidas
nes de cosumo
erencia de 3 días
ativo en el Sector de Bebidas
nes de cosumo
Puntos de referencia 31 dic 2019 31 dic 2018 31 dic 2017 31 dic 2016
Ciclo de conversión de efectivo, competidores
PepsiCo Inc. -14 -11 -8 -6
Ciclo de conversión de efectivosector
Bebidas — 6 10 9
Ciclo de conversión de efectivoindustria
Bienes de consumo 21 24 28 29
2019
En el año 2019, Coca Cola obtuvo un ciclo de conversión a efectivo menor al de PepsiCo, Sector Bebidas e Industria Bienes de
2018
En el año 2018, Coca Cola obtuvo un ciclo de conversión a efectivo menor al Sector Bebidas e Industria Bienes de Consumo y m
2017
En el año 2017, Coca Cola obtuvo un ciclo de conversión a efectivo menor al de PepsiCo, Sector Bebidas e Industria Bienes de
2016
En el año 2016, Coca Cola obtuvo un ciclo de conversión a efectivo menor al de PepsiCo, Sector Bebidas e Industria Bienes de
2015
En el año 2015, Coca Cola obtuvo un ciclo de conversión a efectivo menor al de PepsiCo, Sector Bebidas e Industria Bienes de
Los ciclos de conversión de efectivo negativos significan que las empresas están siendo capaces de convertir sus
inventarios en efectivo más rápido de lo que tardan en pagar a sus proveedores. Esto puede ser una señal
positiva en términos de eficiencia financiera, ya que indican que las empresas están administrando bien su
capital de trabajo y tienen un flujo de efectivo saludable.
31 dic 2015
14
35
-41 DÍAS