EL ESCÁNDALO ENRON, EL MAYOR FRAUDE DE LA HISTORIA DE ESTADOS UNIDOS

El fraude está presente en todos los sectores y niveles de la sociedad. Pero quizá no hubo nunca un fraude
tan relevante como el de Enron, una de las empresas más grandes del mundo, que a principios de este siglo
se convirtió en sinónimo de escándalo financiero.
Enron no era una empresa más. Era una de las más importantes del mundo. Daba trabajo a más de 20.000
personas, y sus ingresos superaban, supuestamente, los 100.000 millones al año. Era un ejemplo y una
referencia por su capacidad de innovación, su brillante gestión... ¿qué pasó?
La compañía nació en 1985, fruto de la fusión entre Houston Natural Gas e InterNorth, de Omaha, y sitúa
al frente a Kenneth Lay, que estaría al mando prácticamente hasta la estrepitosa caída. La empresa,
ambiciosa, fue clave en el desarrollo de la venta de electricidad y gas natural. Pero también financió un
poderoso lobby para presionar al Congreso en busca de una mayor liberalización del mercado
energético. Sus esfuerzos dieron fruto, y acabaron aprobando una ley que desregulaba los negocios de gas
natural y electricidad, lo que permitió a Enron subir precios y disparar sus beneficios. En 1992 ya era el
mayor vendedor de gas natural de Norteamérica.
Las acciones de Enron aumentaron un 311% entre 1990 y 1998, un porcentaje que parece espectacular,
pero que en realidad solo estaba ligeramente por encima del registrado de media por el índice S&P 500. La
locura empieza al final de la década, cuando Jeffrey Skilling, un tipo brillante, licenciado con honores en
Harvard, es nombrado presidente de la compañía.
Con Skilling dirigiendo las operaciones, la compañía descubre en su máxima expresión la contabilidad
creativa o ingeniería contable. No es una práctica ilegal, pero sí que aprovecha los vacíos de la normativa y
su flexibilidad interpretativa, para maquillar resultados o dar una mejor imagen de la situación de la
compañía.
Aplicando estos métodos, Enron se dispara en bolsa un 56% en 1999, y un 87% en el 2000. Ese año, la
acción cierra con un valor de 83 dólares, y la capitalización supera los 60.000 millones. Cifras que
reflejaban las altas expectativas del mercado sobre su futuro. El problema es que los inversores no sabían
que las cifras de la compañía eran falsas.
La caída
En 2001 empezaron los problemas para la empresa, y los esfuerzos por parte de los principales ejecutivos
de la empresa por tapar el escándalo que estaba apareciendo.
Todo comenzó con los rumores de que Enron pagaba sobornos y hacía uso de tráfico de influencias, en
algunos países, para conseguir obtener sus contratos. Además, ese mismo año empezó a propagarse el
'runrun' de que las cuentas de la compañía estaban infladas, por beneficios que provenían de negocios
con las propias subsidiarias de la misma empresa, ocultando a los accionistas de la firma pérdidas
millonarias que deberían haber aparecido sobre el papel.
En ese año, con estos rumores circulando por los mercados, las acciones de Enron se hundieron, una
debacle que continuó durante los meses posteriores, a medida que iban surgiendo nuevas informaciones
sobre el agujero que tenía que afrontar la compañía. El valor de los títulos cayó de 90 dólares a tan solo 1.
Terminaron generando, el 28 de noviembre de 2001, la mayor caída hasta la fecha del Nasdaq en
Estados Unidos.
Las dimensiones del fraude
Cuando tomó la decisión de presentar el concurso, de declararse en quiebra, la compañía estaba totalmente
acorralada. En su momento, fue la mayor bancarrota de la historia, con activos acumulados por más
de 60.000 millones, y deudas de 30.000 millones. Un auténtico hito. Miles de inversores perdieron sus
ahorros, y más de 20.000 trabajadores perdieron su empleo, generando, además, una cicatriz enorme en la
economía estadounidense.
El escándalo de Enron también se llevó por delante a su auditora, la por entonces todopoderosa Arthur
Andersen, que formaba parte del conocido como Big Five, que tras su caída se convirtió en el Big Four. Se
consideró que formó parte del engaño perpetrado, ya que, bajo la presión de los directivos de la
firma, hicieron la vista gorda para dar el visto bueno al laberinto contable de Enron. Supuso tal
desprestigio que no pudo levantar cabeza.
Los incentivos de los responsables de la compañía para trampear los datos eran elevados. Lay tenía un
sueldo de más de 40 millones de dólares anuales. Skilling, que defendía que no sabía nada, vendió acciones
por valor de 60 millones poco antes de la quiebra.
Lay y Skilling eran los principales eslabones de esta maraña de fraudes y mentiras. El jurado les consideró
culpables de los cargos de conspiración y fraude en el caso considerado el padre de todos los escándalos
corporativos que han azotado a Estados Unidos. Lay fue condenado en mayo de 2006 y murió pocos
meses después de un infarto, cuando estaba a la espera de conocer la pena de cárcel que se le impondría.
Skilling, por su parte, fue condenado a 24 años de cárcel en 2006 por considerarse culpable de cargos de
conspiración, fraude en el mercado, mentir a los auditores y por llevar a cabo trading con información
privilegiada, aunque finalmente salió de la cárcel en 2019.
El escándalo Enron impulsó nuevas leyes que tratan de proteger a los inversores. Pero no ha evitado la
aparición, desde entonces, de nuevos fraudes y estafas en el mercado de valores, y es posible que nunca se
puedan evitar del todo.

BILBIOGRAFÍA: https://www.eleconomista.es/podcasts/noticias/12427020/09/23/el-escandalo-enron-el-mayor-
fraude-de-la-historia-de-estados-unidos.html

1. Pregunta: ¿Qué fue Enron Corporation y cuál era su principal línea de negocio? Respuesta: Enron
Corporation fue una empresa energética con sede en Houston, Texas, que operaba en la industria de la
energía, principalmente en la comercialización de gas natural y electricidad.
2. Pregunta: ¿Cuáles fueron las prácticas contables fraudulentas más destacadas utilizadas por Enron?
Respuesta: Enron utilizaba prácticas contables fraudulentas, como la creación de entidades
extrapresupuestarias y complejas estructuras financieras para ocultar deudas y mejorar artificialmente sus
resultados financieros.
3. Pregunta: ¿Qué consecuencias tuvo el escándalo de Enron para sus empleados y accionistas? Respuesta: El
escándalo de Enron resultó en la pérdida de empleos y ahorros para miles de empleados y accionistas que se
vieron afectados por el colapso repentino del valor de las acciones de la empresa.
4. Pregunta: ¿Cuál fue el papel de la firma de contabilidad Arthur Andersen en el escándalo de Enron?
Respuesta: Arthur Andersen fue el auditor de Enron y estuvo involucrado en encubrir las prácticas contables
fraudulentas de la empresa, lo que llevó a su propia caída y disolución.
5. Pregunta: ¿Qué reformas regulatorias y cambios en la regulación corporativa resultaron del escándalo de
Enron? Respuesta: El escándalo de Enron provocó una mayor atención regulatoria y llevó a reformas en las
prácticas contables y financieras, así como a cambios significativos en la regulación corporativa en Estados
Unidos, incluida la Ley Sarbanes-Oxley.
6. Pregunta: ¿Cuál fue la fecha y las circunstancias del colapso de Enron? Respuesta: Enron colapsó en
diciembre de 2001 debido a la revelación de sus prácticas contables fraudulentas, lo que llevó a una
disminución drástica en el valor de sus acciones y su eventual bancarrota.
7. Pregunta: ¿Cómo afectó el escándalo de Enron la confianza del público en las grandes empresas y en el
mercado financiero en general? Respuesta: El escándalo de Enron socavó la confianza del público en la
integridad corporativa y la transparencia financiera, lo que generó un mayor escepticismo hacia las grandes
empresas y el mercado financiero en general.
 8. Pregunta: ¿Qué lecciones se pueden aprender del caso Enron en términos de ética empresarial y gobierno
corporativo? Respuesta: El caso Enron destaca la importancia de la ética empresarial, la responsabilidad
corporativa y el gobierno corporativo transparente y efectivo para evitar prácticas financieras fraudulentas y
mantener la confianza del público.
9. Pregunta: ¿Cuál fue el impacto económico y social del colapso de Enron en la comunidad de Houston y en la
economía más amplia? Respuesta: El colapso de Enron tuvo un impacto económico y social significativo en
la comunidad de Houston, incluida la pérdida de empleos y la disminución de la inversión en la región, así
como un impacto más amplio en la economía nacional y global.
10. Pregunta: ¿Qué medidas se han tomado para prevenir casos similares de fraude corporativo después del
escándalo de Enron? Respuesta: Después del escándalo de Enron, se implementaron medidas como la Ley
Sarbanes-Oxley, que estableció estándares más estrictos para la contabilidad y la divulgación financiera, así
como mayores requisitos de supervisión y responsabilidad para las empresas y sus ejecutivos.

Empresas del GRUPO ROMERO

 Consumo Masivo. Alicorp, Fino, Grupo Palmas, R Trading.
Alicorp es una empresa de consumo masivo líder en el mercado peruano, con operaciones
industriales en seis países de Latinoamérica: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador y Perú, en
donde está su sede principal.
Gestiona más de 125 marcas líderes en los mercados de consumo masivo, productos industriales y
nutrición animal; crea experiencias extraordinarias para los consumidores; innova de manera
permanente, lo que genera bienestar para la sociedad.
Principales marcas:
Fideos Don Vittorio y Lavaggi Crema de ají Tarí
Detergentes Bolívar y Opal Refrescos Negrita
Aceites Primor y Cocinero Mazamorra Negrita
Jabón Bolívar y Marsella Harina Blanca Flor
Suavizante Bolívar Salsa Roja Don Vittorio
Galletas Casino y Tentación Panetones Sayón
Margarina Manty Cereales Angel
Mayonesa Alacena

 Agricola. Caña Brava, Grupo Palmas, Ransa.

GRUPO PALMAS
Es uno de los grupos más sólidos del sector agroindustrial y representa la operación más grande del
país dedicada al desarrollo, cultivo e industrialización de la palma aceitera y el cacao, con altos
estándares de calidad y cuidado del medio ambiente.
Principales marcas:
o SPA (Jabón hecho en base a la almendra de palma.)
o POPEYE (El jabón de lavar Popeye hace más lavaza, por eso rinde para lavar más prendas.)
o TONDERO (El Aceite Tondero es de Calidad Premiun, está destinado al consumo en general y
al uso en la Industria Alimentaria.)
o TROPICAL (Tropical es una manteca vegetal elaborada con aceite de palma, 100% vegetal y
0% colesterol.)

 Energia. Caña Brava, Primax.

 La empresa Primax cuenta con la más importante red de estaciones de servicio de venta de
combustibles y tiendas por conveniencia en el Perú y Ecuador.
 Industria. Pesquera Centinela.
 Servicios Logisticos, Marítimos Y Portuarios. Ransa, Tisur, Tramarsa.
TRAMARSA
Se constituye como la empresa líder en el negocio de operaciones portuarias al ofrecer un conjunto
de servicios en el ámbito nacional. Todas estas actividades son desarrolladas a través de una red de
11 sedes regionales, estratégicamente ubicadas a lo largo de la costa peruana.
Tramarsa brinda soporte logístico para el manejo de carga y operaciones petroleras offshore, asiste a
las líneas navieras, desarrolla infraestructura y mantenimiento mar adentro, entre otros servicios
especializados.
 Servicios Empresariales. Limtek.
LIMTEK
Es una empresa peruana que ofrece servicios especializados de limpieza, saneamiento ambiental y
otras prestaciones técnicas para el cuidado a todos los niveles corporativos.

EMPRESAS AFILIADAS AL GRUPO ROMERO

Además de liderar los sectores económicos en los cuales se desempeña, el Grupo Romero tiene
participación accionaria en importantes sectores que hacen crecer al país.
Entre ellos estan:
GRUPO CENTENARIO: Compañía que cuenta con más de 80 años de experiencia y trayectoria en los
principales negocios inmobiliarios. Directamente o a través de sus subsidiarias desarrolla soluciones
trascendentes en sus diferentes unidades de negocio: urbanizaciones, casas, departamentos, oficinas y
centros comerciales. Conoce más en www.centenario.com.pe
GRUPO CREDICORP: Grupo financiero líder en el Perú, opera en el sector bancario a través del Banco de
Crédito del Perú (BCP), principal institución del mercado financiero peruano, con más de 120 años de
experiencia y una participación de mercado de más del 30% en depósitos y colocaciones en el 2012; en el
sector seguros con Pacífico Peruano Suiza (PPS), una de las empresas aseguradoras líderes, con una
participación de mercado mayor al 29.3% en el mercado peruano en el 2012; en asesoría financiera en la
administración de fondos e inversiones, cuenta con Atlantic Security Bank (ASB), constituida en Grand
Cayman en 1981; y en el 2005 formó la Administradora de fondos de pensiones Prima AFP, la cual es
actualmente la empresa líder en la administración de los fondos de pensiones en el Perú, con una
participación de mercado mayor al 31.5% en el 2012. Conoce más en www.viabcp.com
TEXTIL PIURA: Empresa dedicada a la fabricación de hilados de algodón pyma. Produce hilados simples,
doblados, retorcidos, compactos y gaseados, y cuenta con más de 120 mil husos estandarizados en hilatura
convencional. Conoce más en www.textilpiura.com.pe
UNIVERSAL TEXTIL: Compañía Universal Textil es una reconocida empresa del rubro textil y de
confecciones, con una trayectoria de más de sesenta años fabricando productos de alta calidad y aceptación
en los mercados nacional e internacional. Conoce más en www.universaltextil.com.pe

CONSORCIO NAVIERO PERUANO: Empresa naviera peruana con cincuenta y cinco años de trayectoria
dedicados al transporte marítimo nacional e internacional. Opera dos naves propias para transportar carga
en contenedores y suelta en el tráfico de cabotaje entre puertos peruanos y hacia puertos de Chile y
Ecuador. Además, ofrece servicios para cargas a granel, sólidas o líquidas en tráfico de cabotaje o
internacional. Es, además, agente general de compañías navieras extranjeras dedicadas al transporte de
contenedores desde el Perú al mundo y viceversa, y al transporte de vehículos en Pure Car Carriers.
Conoce más en www.cnpsa.com
CORPORACIÓN GRUPO ROMERO
Somos el centro corporativo del Grupo Romero, empresa constituida el 16 de enero de 1976. En
Corporación Grupo Romero, tenemos como prioridad la promoción de trabajo en equipo, estimulando la
comunicación e identificación de todos como miembros de un sólido grupo humano. Nuestro activo más
preciado es el recurso humano, a quien cultivamos mediante la capacitación y motivación. Por lo cual,
mantenemos un nivel profesional de primera línea y una base de recursos tecnológicos modernos para
lograr el cumplimiento de nuestro principal objetivo: brindar servicios con valor agregado.

CASO MARIBEL VELARDE

por Redacción RPP
1 de Agosto del 2019 7:17 PM · Actualizado el 1 de Agosto del 2019 7:18 PM
Según la hipótesis fiscal, la exbailarina habría comprado varias propiedades con dinero proveniente
del traficante de drogas Gino Tello Otiniano, con quien mantuvo una relación sentimental.
La Tercera Fiscalía Superior Penal pidió 25 años de prisión para la exvedette Maribel Velarde Ylasaca y
otras personas por el presunto delito de lavado de activos. Esto como parte del proceso que se le sigue por
sus vínculos el narcotraficante Gino Tello Otiniano.
Mediante un video en el Twitter del Ministerio Público, la fiscal Luz Peralta Santur, quien estuvo a caso de
presentar la acusación contra la bailarina, explicó que este requerimiento incluye 120 días de multa y
una reparación civil de 500 mil soles. El proceso, señaló la magistrada, se encuentra en la etapa de juicio
oral.
Según la fiscal, Velarde Ylasaca compró varias propiedades y un vehículo con dinero proveniente del
traficante de drogas Gino Tello Otiniano, líder de la banda 'Nubes negras', con quien mantuvo una relación
sentimental. La exvedette habría vinculado a su familia en esta organización criminal, puesto que adquirió
los bienes a nombre de sus hermanas Giovanna y Maritza Velarde.
La exbailarina no fue capaz de justificar con sus ingresos la compra de estas propiedades valorizadas en
medio millón de dólares.
"Como es una organización criminal, también está procesada la expareja, Rosa Gonzáles Coto, que también
convivió con este señor [Gino Tello] y tiene propiedades. Es una organización como de 14 conformantes",
agregó Peralta Santur.

El primer indicio contra la abogada corresponde a la diferencia entre sus ingresos y gastos entre los años
2003 y 2011. “Es evidente que ha tenido que recibir sumas de dinero de otra procedencia”, señala el
informe elaborado por la Policía Antidrogas y citado por la fiscal Peralta.
El segundo indicio de la Fiscalía y Policía es la serie de irregularidades en la adquisición de un inmueble en
La Molina.
En tercer lugar, la Policía halló siete letras de cambio por un total de US$8 mil emitidas entre enero y abril
de 2003, para ser pagados por Maribel Velarde por orden de Gonzales Noblejas
Finalmente, la Dirandro concluyó que las hermanas Velarde crearon la empresa Dakid’s SAC en 2003,
dedicada en teoría a la confección de ropa para niños, “con el único fin de aparentar que tenían una entidad
formal, la cual solamente habría servido de fachada”