RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

La Relación Costo-Volumen-Utilidad, es uno de los instrumentos Analíticos de la

planeación, que ayuda a los administradores a "Evaluar el efecto producido en las
utilidades por las diferentes combinaciones de costo y precio".

Este análisis puede contestar preguntas como estas:

1. ¿Cuántas unidades habrá que vender para obtener determinadas utilidades?
¿Cuánto hay que vender para no incurrir en pérdidas?
2. ¿En cuánto contribuirá un segmento generador de ingresos a las utilidades
generales?
3. ¿Qué ocurrirá a las utilidades si aumentan los precios? ¿Y si disminuyen?
4. ¿Qué impacto tendrán en las utilidades los cambios ocurridos en la estructura de
los costos de la Empresa?

En general, el análisis Costo-Volumen-Utilidad tiene muchas ventajas. Puede ser

utilizado tanto en el área de Finanzas, Control, Presupuesto, Producción, como
especialmente en Marketing para todo tipo de Empresa.

En el área Contable-Financiero: Permite interrelacionar los Costos, el Precio y el

Volumen.

En el área de Marketing: Permite determinar precios en forma realista,

determinación de canales de distribución, fijación de márgenes de los mayoristas y
detallistas, etc.

En el campo de la Producción: Permite evaluar las decisiones que deban realizar

los ejecutivos en relación con la expansión de la planta u otro tipo de Inversiones.
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IMPORTANTE: (trabajar en un rango relevante de actividad)
 El comportamiento de los costos es lineal.
 No toma en consideración el costo que significa el mantenimiento de Inventarios,
se supone que existe una perfecta sincronización entre Ventas y Producción. Sin
embargo, el ejecutivo puede estimarlo y considerarlo como un costo fijo.
 Los precios de venta, de los productos no varían en los distintos niveles de
actividad.
 La composición de las ventas es constante.
 Eficiencia y productividad permanecen invariables.

ASPECTO POR CONSIDERAR EN LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El análisis de la Relación Costo-Volumen-Utilidad depende de una cuidadosa
clasificación de los Costos de acuerdo con su variabilidad.

DETERMINACIÓN DE LA VARIABILIDAD DE LOS COSTOS

Los costos de acuerdo con su comportamiento se dividen en Fijos, Variables y Semi-
Variables.
1. COSTOS FIJOS: Existen costos que no varían dentro de un nivel normal de
operaciones y dado un cierto período de tiempo. Son fijos en términos totales y
variables por unidad.
Los Costos Fijos se generan en función del tiempo y de otros factores tales como:
 El hecho de poseer planta y equipos.
 La capacidad de organizar, la que está determinada por la administración.
En general estos costos, se ven afectados por las decisiones de planeación y control
administrativo y por las decisiones de planeación estratégica.

2
Las decisiones de planeación estratégica, que determinan la capacidad de
producción, se toman a intervalos relativamente poco frecuentes, mientras que las
decisiones de control administrativo ocurren con frecuencia.
La diferencia en el nivel y frecuencia de las decisiones clasifica los costos fijos en:
a. COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS: Resultan de decisiones para adquirir
capacidad productiva (planta, equipo y organización básica). Los
arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciación tienden a
permanecer constantes por largos períodos de tiempo y cambian cuando se
toma decisión de modificar en la capacidad.
b. COSTOS FIJOS PROGRAMADOS: Resultan de decisiones en los niveles
staff, niveles de gastos de publicidad, niveles de gastos de investigación,
etc. Las decisiones que afectan estos costos se toman generalmente cada
año. Se desprende que estos costos son controlables, en el sentido de que
pueden descontinuarse fácilmente, sin que un plazo inmediato tenga un
efecto grave sobre la marcha de la empresa.
c. COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN: Son costos que sirven para operar la
capacidad productiva. Ejemplo: supervisión, seguros, mantención, etc.

Los Costos Fijos Comprometidos se originan de decisiones de Capacidad de la

Planta, mientras que los Costos Fijos de Operación se originan de decisiones sobre
el uso de dicha capacidad.
El principal motivo que justifica la existencia de los Costos Fijos es la acentuada
rigidez económica en los bienes de producción, es imposible cambiar el tamaño de
la empresa en forma frecuente.

3
2. COSTOS VARIABLES: Son los que fluctúan o varían en proporción con los
cambios en el nivel de actividad, eso sí, dentro de un rango relevante de
actividad.
Los costos variables incluyen: Materias Primas Directas, Mano de Obra Directa,
siempre y cuando se remunere la Mano de Obra, bajo el sistema por piezas o tratos,
gastos de producción variables y comisiones de venta, etc.
Pero no hay que olvidar que ningún costo es inherente fijo o variable. El breve
tiempo afectado por una decisión influye también sobre la variabilidad de un costo.
"Los costos que son fijos para las decisiones mensuales de planeación, pueden ser
costos variables para decisiones de un período de planeación de dos años".

3. COSTOS SEMI-VARIABLES: A diferencia de los costos variables, los costos

semi-variables (llamados a veces costos semi-fijos), no fluctúan en proporción a
los cambios de ACTIVIDAD.
Estos costos consisten en una mezcla: una cantidad base que permanece
constante, en relación con los cambios en la actividad y otra parte que varía
directamente con cambios en los niveles de actividad.
Ejemplo:
a) Compensación a un vendedor que recibe un sueldo mensual más una comisión
sobre sus ventas.
b) Reparación y mantenimiento, el elemento fijo está representado por el costo
mínimo de mantener el servicio, en tanto que el elemento variable está
representado por la reparación que es determinada por el nivel de actividad.
Dentro de esta clasificación se encuentran los Costos Escalonados. Son costos que
cambian en cantidades agrupadas a ciertos niveles de actividad. Por ejemplo: Un
supervisor puede ser capaz de supervisar de uno a diez hombres, pero la adición de
otro hombre requeriría la asignación de otro supervisor. "En general, estos costos
4
fijos permanecen fijos en ciertos niveles de actividad, pasado dicho nivel se
incrementan bruscamente para permanecer fijos a ese mismo nivel".

GRAFICO DE LOS COSTOS DE ACUERDO CON SU VARIABILIDAD:

1. COSTOS FIJOS

C.F. (independiente del nivel

de producción o ventas

Volumen o actividad (se expresa en

producción o ventas).
X
Son constantes ante cualquier volumen de Producción, aunque la producción sea =
0.
Se pueden expresar como una línea recta horizontal paralela al eje de las abscisas.

2. COSTOS VARIABLES
$

Los costos variables aumentan

en forma lineal.
Volumen de actividad en pesos
o en unidad

Y=MX
X
Donde:
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  Y = Total de Costos Variables
 M = Pendiente de la línea de Costos Variables
 X = Volumen de actividad
- Si el volumen de actividad está expresado en $ la pendiente es igual:
costos variables totales
pendiente=
ventas totales
- Si el volumen de actividad está expresado en unidades, la pendiente es el costo
variable unitario.

3. COSTOS SEMI-VARIABLES
$
Costo Variable

Componente Fijo

Volumen de actividad ($ o unidades)

X

3.1 COSTOS ESCALONADOS

$

X Volumen de actividad ($ o unidades)

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En la práctica, estos costos se consideran variables al unir, los vértices de cada
incremento escalonado.
MÉTODOS PARA SEPARAR LA PARTE FIJA Y VARIABLE DE UN COSTO
SEMI-VARIABLE (o SEMI-FIJO) O COSTO MIXTO.

1. ENFOQUE PUNTO MÁS ALTO Y PUNTO MAS BAJO:

El primer paso de este método es:
a) Obtención de la información para los diferentes niveles de actividad.
b) Se ordenan los costos de los diferentes niveles de actividad de > a <
c) Se obtiene la diferencia entre los costos más altos y los más bajos, monto que se
divide luego por la diferencia entre el nivel de actividad más alto y el más bajo,
obteniéndose de esta manera la tasa de variabilidad de los niveles de actividad.
d)
Costo Alto−Costo Bajo
Tasa de Variabilidad=
Nivel de Actividad Alto−Nivel de Actividad Bajo

Para usar este método, se parte de los siguientes supuestos:

a) La existencia de una proporcionalidad total de los costos, lo que permite
representarlos como una línea recta.
b) Los puntos altos y bajos (de los niveles de actividad) son representativos, lo que
significa igual precio de M.P., mismas condiciones de producción, etc.
c) El período de tiempo es el más representativo.

2. ENFOQUE ESTADISTICO: El método de los mínimos cuadrados es el más

preciso para la estimación del comportamiento de un Costo Mixto.

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Se prepara un diagrama de dispersión para ver si existe una relación en línea recta
entre costo mixto y la medida de actividad.
"El método de los mínimos cuadrados, establece que la curva que mejor se ajusta a
un conjunto de puntos, es aquella en que la suma de los cuadrados de las distancias
verticales que la separan, de los datos es mínima".

3. ENFOQUE INGENIERIL: Consiste en el establecimiento de estándares

científicamente calculados para la variabilidad de los costos. Se basa en datos
conocidos como en uso de material, horas hombres, horas máquinas, consumo
de energía, eficiencia de las máquinas y de los hombres, etc.

GRÁFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Al combinar los diferentes tipos de costos en un sólo gráfico e incorporando además
la función ingreso total (venta de producto o servicios), se obtiene "El gráfico del
punto de Equilibrio":
I. Total
$ C. Total

CF

Nivel de actividad
PE
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El nivel de actividad puede ser expresado en "unidades" o en valores monetarios.
La función de ventas en una línea recta, que será igual al número de unidades
vendida y por el precio de ventas, o sea:

Y=PX

IMPORTANTE:
- Bajo el punto de equilibrio, la empresa opera con pérdidas.
- Sobre el punto de equilibrio, la empresa obtiene utilidades.

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son
iguales a los Costos Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni
pérdida para la empresa. Es el volumen mínimo a partir del cual se logran utilidades.

Este punto se obtiene de la siguiente forma:

Ventas Totales=Costos Fijos+ Costos Variables Totales+Utilidades

Pero, como en la Zona de equilibrio, no existen utilidades, la ecuación es la

siguiente:

Ventas Totales=Costos Fijos+ Costo Variable Unitario por Cantidad

pxq = Costos Fijos + Costos Variables Unitarios x q

p x q - CV x q = Costos Fijos
q (p - CV) = Costos Fijos

Costo Fijo
q=
P−CV
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q = número de unidades que deben venderse para lograr el punto de equilibrio"
Donde:
 Costos Fijos: Es el total de Costos Fijos para un período.
 P – CV: Precio Unit Venta - Costo Variable Unit = Margen de Contribución
Unitario.
 Margen de Contribución Unitario: Es el aporte de cada unidad vendida a los
Costos Fijos y a las Utilidades; es decir, es el exceso del precio de venta sobre el
costo variable, que sirve para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de
una empresa.
 Margen de Contribución Total y Global: Es el exceso de las ventas totales
sobre los Costos Variables totales, que quedan disponibles para cubrir los
Costos Fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

* Importante: teniendo el punto de equilibrio en unidades físicas al multiplicarlo por el

precio de venta unitario se obtiene el punto de equilibrio en unidades monetarias.

OTRA FORMA DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO ES EN BASE AL

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL.
CostosVariables Totales
Margen de Contribución Porcentual Total=Ventas−
Ventas

Simplificando se obtiene:
Costos Variables Totales
Margen de Contribución Porcentual=1−
VentasTotales

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Este Margen de Contribución Porcentual o Relativo, indica: lo que dejó un peso de
venta, deducido los Costos Variables para cubrir los Costos Fijos y las utilidades
deseadas.

Por lo tanto, para determinar el Punto de Equilibrio en unidades monetarias, se

divide el costo fijo por el margen de contribución porcentual.

Costos Fijos
Punto de Equilibrio ( $ ) =
Costos Variables Totales
1−
Ventas Totales

Ejemplo: Se requiere calcular el punto de equilibrio

Ventas Totales $ 900.000
Costos Variables Totales $ 540.000
Costos Fijos $ 500.000

Para este caso el punto de equilibrio se calcula mediante el Margen de Contribución

Porcentual:
Ventas $ 900.000
Costos variables $ 540.000 (540.000/900.000 = 60%)
Margen de contribución $ 360.000 (360.000/900.000 = 40%)

Según fórmula: Margen contribución % = 1 - (540.000/900.000) = 0,4

USOS DEL MARGEN DE CONTRIBUCION

El Margen de Contribución puede suministrar a la administración información
bastante útil. Por ejemplo, si una Empresa está operando con pérdida, la razón del
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margen de contribución indica cuanto aumentará la pérdida neta por cada peso de
cambio en las ventas. Una elevada razón del margen de Contribución originará
mayores utilidades que una razón baja, a medida que el volumen ($) asciende por
encima del punto de equilibrio cuando el volumen de ventas cae por debajo del
punto de equilibrio, cuando más elevada sea la razón del margen de Contribución,
mayor será la pérdida a medida que decrezca el valor del volumen de ventas.
"El Punto de equilibrio se modifica cuando varía uno de sus componentes". Por
ejemplo: ¿Qué sucede si se aumentan los Costos Fijos? Si aumentan los Costos
Fijos y los demás ítems permanecen constantes, el Punto de Equilibrio se
incrementa.
¿Qué sucede si se disminuye los Costos Variables? Si disminuyen los Costos
Variables y los demás ítems permanecen constantes el Punto de Equilibrio se
reduce.

VARIACIONES DE LAS UTILIDADES

Existen varias formas en que las utilidades de una empresa puedan aumentar.
Por ejemplo:
1) Reducción Costos Fijos Totales.
2) Incremento del Precio de Venta Unitario.
3) Reducción de los Costos Variables Unitarios.
4) Incremento del volumen de unidades vendidas.

Otra medición que puede relacionarse en el gráfico del Punto de Equilibrio, se

denomina margen de seguridad; que indica el porcentaje, en que las ventas
planeadas sobrepasan el punto de equilibrio.

Ejemplo:
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 Ventas 100.000
Costos Variables 60.000
Margen de Contribución Bruto 40.000
Costos Fijos 20.000
Resultado 20.000

PUNTO DE EQUILIBRIO = $ 50.000

20.000/(margen contribución %) = 20.000/1-(60.000/100.000) = (20.000/0,4) =
50.000

MARGEN DE SEGURIDAD = $ 50.000 (100.000 – 50.000)

50.000
Porcentaje Margen de Seguridad =50 %
100.000

Este margen indica aproximadamente hasta donde pueden declinar las ventas
planeadas antes de incurrir una pérdida. Un reducido margen de seguridad indica
generalmente que la administración debe tratar de incrementar el volumen de
ventas, aumentar los precios de ventas o reducir los costos.

APLICACIONES DEL ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD:

I. DECISIÓN RESPECTO AL CIERRE DE UNA PLANTA

La decisión de cerrar una planta es cuando se está vendiendo un volumen de ventas
que es inferior al volumen de ventas señalado en el punto de equilibrio, lo que

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implica obtención de pérdidas, esto se debe a que no están cubriendo totalmente los
Costos Fijos.
Antes de decidir, el cierre de una planta, cuando ésta obtiene pérdidas, es necesario
tener una clasificación de los costos fijos, pues hay costos fijos que pueden
eliminarse al cerrar una planta como, por ejemplo: supervisión, arriendos, entre
otros; pero existen otros costos fijos, que no se pueden recuperar en caso de
arrepentimiento, es decir, cualquier servicio pagado con anterioridad.
De ahí, que es necesario, hacer una clasificación de los costos fijos.

- COSTOS FIJOS VIVOS: Son aquellos, aunque no varían con los cambios en
producción, representan partidas por incurrir, por ejemplo: supervisión de planta,
mantención, etc. Estos costos, también se conocen con el nombre de costos
fijos evitables o por incurrir.

- LOS COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS: Representan partidas efectuadas en

períodos anteriores y de las cuales aún quedan beneficios por obtener, por
ejemplo: depreciación, gastos de organización, etc.; por lo tanto, al cerrar una
planta, se mantendrían. Estos costos, también se conocen con el nombre de
costos fijos inevitables o incurridos.
Luego los ejecutivos deben considerar como relevante para el análisis de cierre o no
cierre de una planta, "Los Costos Fijos por incurrir o vivo" y se deberá buscar el
punto de nivelación que muestre el volumen de ventas mínimo que permita
recuperar al menos estos costos.
Este nuevo punto de nivelación es útil solamente en corto plazo, pues una empresa
no puede operar continuamente sin obtener utilidades, pues ésta necesita reponer
su equipo, distribuir dividendos y tomar las medidas necesarias para su crecimiento.

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Ejemplo:
Se tienen los siguientes datos:

Volumen de Ventas Costos Variables Costos Fijos

(CF total = 20.000)
Vivos Extinguidos
40.000 24.000 8.000 12.000
48.000 28.000 8.000 12.000
56.000 36.000 8.000 12.000
64.000 38.400 8.000 12.000
72.000 43.200 8.000 12.000
80.000 48.000 8.000 12.000

El punto relevante para tomar la decisión es el siguiente.

Costos Fijos Vivos o Evitables

Costos Variables Totales
Punto de Cierre=1−
Ventas

Si la empresa opera a cualquier nivel inferior al Punto de cierre, los costos vivos
excederán los Ingresos y ahí sí, será aconsejable cerrar la planta.

En el ejemplo:
20.000
Punto de Equilibrio= =$ 50.000
1−0 , 6

15
 8.000
Punto de Cierre= =$ 20.000 alcanza a cubrir los costos vivos
1−0 ,6
En este punto de cierre la empresa no puede estar a largo plazo dado que aún le faltan
costos por cubrir.

Suponiendo que empresa fuera a operar al nivel de $18.000, los costos variables serían
de $10.800 (60% de las ventas) y los Costos Fijos por incurrir serían de $8.000, lo cual
resultaría en una pérdida de $800. (empresa debe cerrar)

II. ANALISIS DE EQUILIBRIO Y MEZCLA DE PUNTOS PRODUCTOS

Una empresa puede aumentar el margen de contribución y las unidades de sus productos
y bajar el punto de equilibrio mediante una mejora en la mezcla de productos que vende,
es decir, vendiendo proporcionalmente más de los productos que tienen el margen de
contribución más alto, sin olvidar las restricciones, por ejemplo: si la capacidad de
producto excede en mucho el número de unidades que el mercado puede absorber, la
empresa obtendrá el mayor margen de contribución fomentando la venta de ambos
productos y no elaborando solamente el que tienen un mayor margen de contribución.

Ejemplo:
PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 PRODUCTO 3
Precios 20 24 40
Costos Variables 12 (60%) 12 (50%) 24 (60%)
Margen de Contribución 8 (40%) 12 (50%) 16 (40%)

Costos Fijos $300.000 (compartido por los 3 productos dada su capacidad instalada)

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La Programación Lineal, es un instrumento poderoso para determinar el número de
unidades de cada producto, que la empresa debe vender para maximizar su margen
de contribución.

Suponga que en el ejemplo hay 3 combinaciones factibles (dependen de

competencia, demanda y capacidad instalada de la empresa):
1ª Alternativa 20% - 30% - 50%
2ª Alternativa 30% - 50% - 20%
3ª Alternativa 50% - 20% - 30%

Supuesto $800.000 Ventas (ventas proyectadas o esperadas)

Determinación punto equilibrio en unidades monetarias:

1ª Alternativa Producto 1 Producto 2 Producto 3
(20%) (30%) (50%)
300.000
Punto de Equilibrio=
1−( ( 0 ,6∗0 , 2 ) + ( 0 , 5∗0 ,3 )+ ( 0 , 6∗0 ,5 ))

Costo variable promedio = (Margen contribución %) * (% ventas por producto)

300.000
Punto de Equilibrio= =$ 697.674
1−0 , 57

2ª Alternativa Producto 1 Producto 2 Producto 3

30% 50% 20%
300.000
Punto de Equilibrio= =$ 666.667
1−0 , 55
17
3ª Alternativa Producto 1 Producto 2 Producto 3
50% 20% 30%

300.000
Punto de Equilibrio= =$ 714.285
1−0 , 58

III. DECISION DE HACER O COMPRAR

En la decisión de hacer o comprar, se compara el costo de fabricación de un
producto con el precio que se pagaría por su compra.
Ejemplo: Suponga que una Empresa, decide estudiar la posibilidad de fabricar
una pieza en vez de comprarla.
Producción: Costo total Variable por unidad $70.
Costos Fijos $350.000.
Comprar: Costo proporcional al número de pieza; $100 por unidad.

Área de producir
P

PI

350.000 CF

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Q
Área de comprar 11.666

PI = Indica que, en ese punto a la Empresa, le es indiferente comprar o fabricar

piezas, pues el costo es el mismo.

Este PI se obtiene de la siguiente forma:

Costos Fijos
Punto de Indiferencia=
Precio adquisición−Costo Variable unitario

350.000
Punto de Indiferencia= =11.666 unidades
100−70

Una producción mayor de 11.666 "u", indica que es preferible fabricar las piezas,
pues el costo en MENOR que el costo de comprar y viceversa ante una Producción
menor de 11.666 "u".

CASO: Si la empresa tiene planificado vender 15.000, ¿qué le conviene?

Costo total de comprar = 100 * 15.000 = $ 1.500.000
Costo total de producir = 15.000*70 + 350.000 = $ 1.400.000
Por lo tanto, le conviene producir ya que le sale $100.000 más barato que comprar
las piezas.

IV. RENTABILIDAD DE PRODUCTOS:

Este análisis se efectúa con el objeto de conocer ¿qué línea de producto debe
eliminarse? o bien ¿qué línea de producto conviene más empujar?

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Respecto a la primera interrogante: "siempre que los ingresos de una línea de
producto excedan sus costos evitables, debe retenerse esa línea, es decir siempre y
cuando el espacio e instalaciones que requiere no pueden emplearse de manera
más ventajosa".
El punto de eliminación de una línea de producto es igual a:

( )
Costos Fijos Evitables
( Costos Variables )
Punto de Eliminación= 1−
( Ventas )

Respecto a la segunda pregunta ¿qué línea de producto conviene más empujar? ¿y

en el futuro inmediato? "Hay que elegir aquella línea de producto que tenga la
pendiente más marcada, y por lo tanto el margen de contribución más elevado, ésta
será la línea que producirá, a corto plazo, los ingresos más elevados, siempre y
cuando, se tenga la capacidad para aumentar la producción y exista la demanda
para dicho incremento.

Ejemplo:
Líneas de Productos
A B C D
Ventas 14.000 9.000 24.000 18.000
Costos Variables 8.000 6.000 16.000 8.500
M. de Contribución 6.000 3.000 8.000 8.500
Costos Fijos 3.500 2.500 8.000 6.000
Utilidad 2.500 500 (800) 3.500
Porcentaje de 60% 85% 40% 95%
capacidad potencial

20
actual

% Capacidad potencial actual: % de la capacidad instalada en uso por producto.

En este ejemplo, el Producto D es el que conviene más empujar, tiene la pendiente

más marcada, sin embargo, es conveniente observar que el Producto D ya está
operando a un nivel muy próximo a su capacidad máxima.

Respecto al Producto C, habría que calcular el Punto de Eliminación (si las ventas
superan o exceden a los costos fijos evitables no es conveniente eliminarlo).

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