Colección

Gerencia de
Proyectos
Formulación y Evaluación de Proyectos
Presentación

Carlos Mario Morales C - 2010

CONTENIDO
Formulació n y Evaluació n de Proyectos Presentació n

1. LOS PROYECTOS, LA PLANEACIÓN Y EL 2

DESARROLLO
2. ¿POR QUÉ ESTUDIAR LOS PROYECTOS?
3. PROPÓSITOS DEL CURSO 4. CONTENIDOS DEL
CURSO

1. LOS PROYECTOS, LA PLANEACIÓN Y EL

DESARROLLO

Es común pensar que el futuro es un estado incierto porque lo que 3

sucederá depende de muchas variables que están en constante cambio. No
obstante, el futuro se construye a través de la actitud de los hombres, ya que
son ellos los únicos que en definitiva pueden influenciar los cambios de dichas
variables o al menos de la mayoría de ellas. Por esto, la forma más práctica de
hacer que el futuro sea menos incierto, es realizando planeación.
Planear es fijar metas y objetivos que deben reflejarse en proyectos que
conduzcan a la materialización de las ideas. De esta forma la planeación
constituye un proceso mediador entre el futuro y el presente, así el
mañana es hoy, ya que es el momento en que podemos hacer algo para
tener bienestar el día de mañana. Es por esto, que al momento de
actuar se debe pensar en las consecuencias que dichas acciones tendrán
mañana y reflexionar si la acción de hoy es eficaz para lo que se quiere
en el futuro.
Al planear además de prever acciones para incidir sobre el futuro,
también es necesario indagar sobre lo que puede o no llegar a suceder.

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Explorar e indagar sobre el futuro ayuda a decidir en forma pro

activamente sobre los problemas y oportunidades del mañana. De otra
parte, si no se indaga se corre el riesgo de actuar en forma tardía e
improvisada ante los problemas u oportunidades que se presentan.
Las acciones que se prevén en la planeación son proyectos, por lo cual,
estos incidirán en el futuro del sistema económico y social en el cual se
desarrollaran. Por esta razón es necesario indagar sobre las condiciones
y circunstancias en las cuales se desarrollaran los proyectos y esto es
imperioso que se realice hoy, que es cuando podemos hacer algo.
Indagar sobre las circunstancias y condiciones en las cuales se desarrolla un
proyecto, es estudiar dicho proyecto, para decidir sobre el monto de la
inversión, decisión esta que debe estar sustentada en proyecciones de
mercado (demanda, oferta, competencia, proveedores, etcétera), el 4
componente técnico, la incidencia de las regulaciones legales y las
posibilidades administrativas de llevarlo a cabo. Sobre la base de esa
exploración del futuro, se adoptan decisiones, las cuales serán más o menos
acertadas dependiendo de la profundidad de los estudios y la exactitud de la
información utilizada para realizar la investigación y proyecciones.
Hay situaciones del futuro que son más fáciles de prever que otras. Así
por ejemplo es posible que no resulte complicado prever cuál será el
nivel de ingreso de la población, en los próximos años, pero si puede ser
mucho más difícil anticipar cuál será la actitud y las decisiones que
adoptarán las personas en el futuro. De esta forma, en la planificación
se deben considerar tanto aquellas variables que se pueden cuantificar,
como aquellas que solo es posible valorar cualitativamente, como son
por ejemplo los comportamientos de los distintos componentes de la
sociedad. No se puede, por consiguiente, eliminar lo cualitativo de
nuestros planes con el pretexto de que si no es medible no influye.
De otra parte, la Planeación del Desarrollo significa determinar objetivos
y metas dentro de un sistema económico, para una organización social y

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para una determinada estructura política en un horizonte de tiempo

determinado. La planificación del desarrollo obliga a concebir los
objetivos de tal manera que pueda demostrarse que ellos son realistas y
viables, que los medios son los óptimos y están disponibles para lograr
los objetivos trazados.
Los enfoques más modernos del desarrollo asignan a la cantidad y a la calidad
de las inversiones un papel fundamental en el crecimiento de los países.
Reconocen que el desarrollo se logra tanto ampliando la inversión como
incrementando la rentabilidad de los proyectos. De aquí la necesidad de utilizar
la técnica de la evaluación de proyectos como un instrumento para reasignar
recursos desde inversiones menos 5 rentables a otras de mayor rentabilidad.
La formulación y evaluación de proyectos surge de la necesidad de tener
instrumentos racionales que permitan cuantificar las ventajas y
desventajas que implica asignar los recursos escasos a un determinado
proyecto, el cual necesariamente deberá estar al servicio de la sociedad
y el hombre que en ella vive. Por esto los proyectos, dentro de los
Planes de Desarrollo, independiente del asunto político, deben ser
preparados y evaluados de forma neutral y con base en criterios
puramente técnicos. La característica de neutralidad que asume el
proyectista requiere que a través de las técnicas no se establezcan fines
implícitos.

2. ¿POR QUÉ ESTUDIAR LOS PROYECTOS?

La dinámica de la economía mundial, sumada a los procesos de apertura
de mercados que vive nuestro país por esta época, ha generando la
necesidad de profesionales con espíritu emprendedor y competencias
en el campo de la identificación, formulación y evaluación de proyectos,
la elaboración de planes de negocios y la formulación de estrategias
competitivas ya sea que actúen para una organización o lo hagan de
manera particular.

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De esta forma, en la empresa se requieren profesionales

emprendedores capaces de materializar las ideas para mantener e
incrementar la productividad y competitividad.
También, cuando el profesional actúe como particular deberá ser capaz
de evaluar las mejores oportunidades del mercado para crear empresa y
convertirse así en un agente dinamizador de la economía.
Entonces la respuesta a la pregunta de ¿por qué estudiar los proyectos de
inversión? es obvia; la sociedad y las empresas requieren que los profesionales
de todas las áreas, especialmente los administradores, 6 sean competentes
para realizar estudios de viabilidad de iniciativas de inversión.

Los profesionales deberán tener el conocimiento y ser capaces de

aplicar las técnicas que les permitan, de manera inteligente, identificar
los proyectos y seleccionar aquellos que garanticen mayor crecimiento
económico y bienestar para la comunidad; que sean capaces de ofrecer
al tomador de decisiones un panorama claro y confiable sobre la mejor
manera de destinar los recursos disponibles para obtener los mayores
beneficio.

3. PROPÓSITOS DEL CURSO

El propósito del curso es el estudio de la técnica de Identificación,
formulación y evaluación de proyectos, que se suele enmarcar en un
concepto más amplio de planeación el cual busca orientar la utilización
adecuada de los recursos escasos, buscando siempre objetivos de
crecimiento económico y social.
En concreto los estudiantes aprenderán los elementos teóricos y las
herramientas practicas para formular los proyectos, es decir: verificar los
efectos comerciales, técnicos, organizacionales,
legales, ambientales, financieros y económicos de asignar recursos
hacia el logro de un objetivo; y gestionar la información sobre la

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rentabilidad financiera, económica y social e idear las estrategias que

permitirán programar las inversiones en función de dichas rentabilidades.
4. CONTENIDOS DEL CURSO
4.1 Objetivo General
Al finalizar el curso los estudiantes deberán comprender la técnica de
formulación y evaluación de proyectos. Es decir, deberán conocer las técnicas
para crear y analizar los antecedentes económicos para decidir 7 sobre la
conveniencia o no de asignar los recursos a un proyecto determinado o para
escoger entre dos o más alternativas excluyentes. Adicionalmente deberán,
estar en capacidad de aplicar las herramientas y las técnicas de análisis para
una iniciativa en particular.

4.2 Objetivos Específicos

 Al terminar la primera parte los estudiantes deberán estar en
capacidad de reconocer cual es el problema objeto del estudio de la
formulación y evaluación de proyectos. Al terminar la segunda parte
los estudiantes deberán estar en capacidad de comprender como se
encuentra articulado el proceso de formulación y evaluación de
proyectos. Además, el alcance de los estudios técnico, de mercado,
organizacional, administrativo y financiero.

 Al terminar la segunda parte los estudiantes deberán estar en

capacidad de comprender la estructura económica del mercado, los
objetivos y alcances del estudio del mercado, las etapas del estudio
de mercados, las técnicas de proyección del mercado y la estimación
de los costos asociados al estudio de mercado. Deberán además
estar en capacidad de realizar un estudio de mercado, para un caso
particular.

 Al terminar la tercera parte los estudiantes deberán estar en

capacidad de comprender los objetivos y alcances del estudio

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técnico, la función de producción, la determinación del tamaño del

proyecto, la determinación de la localización y los costos asociados
al estudio técnico. Deberán además estar en capacidad de realizar
un estudio técnico, para un caso particular.

 Al terminar la cuarta parte los estudiantes deberán estar en

capacidad de comprender los objetivos y alcances de los estudios
organizacionales y legales y los costos asociados a los estudios
organizacional y legal. Deberán además estar en capacidad de 8
realizar un estudio organizacional y legal, para un caso particular.

 Al terminar la quinta parte los estudiantes deberán estar en

capacidad de comprender la evaluación económica de proyectos. Es
decir, la forma de determinar las inversiones, costos y beneficios del
proyecto, la estructura el flujo de caja, el concepto de tasa de
descuento y los criterios de evaluación de proyectos. Deberán
además estar en capacidad de evaluar económicamente un caso
particular.

 Al terminar la sexta parte los estudiantes deberán estar en

capacidad de comprender los métodos para el análisis de riesgos y
análisis de sensibilidad de los proyectos. Deberá además estar en
capacidad de aplicar los análisis de riesgo y sensibilidad para un caso
particular

4.3 Unidades de Aprendizaje

I. El Escenario de los Proyectos

1. Definición de proyecto.
2. Clasificación de los proyectos.
3. Marco Institucional de los Proyectos 4. Los proyectos, la
planeación y el desarrollo.
5. La formulación y evaluación de proyectos.

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6. La toma de decisiones y los proyectos.

II. El Estudio de Mercado

1. Estructura económica del mercado.
2. Alcance y objetivos del estudio de mercados.
3. Etapas del estudio de mercados.
4. Técnicas de proyección del mercado 5. Costos y beneficios
asociados al estudio de mercado.
9
III. Estudio Técnico
1. Alcance y objetivos del estudio técnico.
2. La función de producción
3. La determinación del tamaño 4. Las decisiones de localización.
5. Costos y beneficios asociados al estudio técnico

IV. El Estudio Organizacional y Legal

1. Alcance y objetivos del estudio organizacional y legal.
2. Costos y beneficios asociados al estudio organizacional y legal

V. Evaluación de los proyectos

1. Las inversiones.
2. Los costos y beneficios.
3. El flujo de caja.
4. La tasa de descuento
5. Criterios de evaluación de proyectos

VI. Análisis de Riesgo y Sensibilidad de Proyectos

1. El análisis del riesgo.
2. El análisis de sensibilidad

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4.4 Estrategia Metodológica

Las competencias serán desarrolladas, a través de las siguientes
estrategias metodológicas:
 Conferencias magistrales.
 Lecturas autorreguladas. (comprender, apropiar y aplicar).
 Puestas en común de lecturas autorreguladas.
 Aplicación práctica de los conceptos, trabajo en grupo.  Puestas en
común de trabajos en grupo
10
4.5 Bibliografía

 ALCARAZ, Rafael. El Emprendedor de éxito. México: Editorial

McGraw-Hill Interamericana, 3era edición, 2006. ISBN 970-10-3082-6
 ARBOLEDA VELEZ, Germán. Proyectos –Formulación, evaluación y
control. Cali: Editorial AC Editores, 4ª Edición. 2001. ISBN 95896485-
0-9.
 GALINDO RUÍZ, Carlos Julio. Manual para la creación de Empresas. -
Guía de planes de Negocios-. Bogotá: ECOE Ediciones, 2ª Edición.
ISBN 958-648-430-0
 INFANTE V, Arturo. Evaluación Económica de Proyectos de
Inversión. Bogotá: Editorial Banco Popular, 2ª Edición.
 SALVARREDY, Julián Raúl y otros. Gestión económica y financiera de
proyectos con EXCEL. Buenos Aires: Editorial Omicron System, 1ª.
Edición, 2003. ISBN 987-1046-11-1
 SAPAG CHAIN, Nassir y otro. Preparación y Evaluación de Proyectos.
Bogota: Editorial McGraw Hill, 3ª. Edición, 1996. ISBN 958-600-338-8
 SAPAG CHAIN, Nassir. Proyectos de Inversión –Formulación y
Evaluación-. México: Editorial Pearson Prentice Hall, 1ª. Edición,
2007. ISBN 13: 9789702609643

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 SAPAG PUELMA, José Manuel. Evaluación de proyectos – Guía de

ejercicios. Santiago de Chile: Editorial McGraw Hill, 2ª. Edición,
2000. ISBN 956-278-116-X

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