FORMULACIÓN DE UN PROYECTO

¡BIENVENIDOS!
A continuación, se profundizará en lo relativo a distinguir la definición de un proyecto
considerando sus etapas y diseño, con la finalidad de formular un proyecto y generar
propuestas de mejoras en una organización.

COMENCEMOS
Antecedentes relevantes
Un proyecto tiene distintas etapas, susceptibles de ser categorizadas. Desde la idea hasta
el momento de ejecución. En todo este proceso, es necesario tomar una serie de
decisiones que nos exigirán ir evaluando opciones, para lo cual debemos aplicar un
conjunto de técnicas, métodos y procedimientos que nos permitan identificar la
alternativa más óptima en cada etapa del proyecto.

Un proyecto generalmente puede contener las siguientes etapas:

• Idea: proceso de búsqueda de oportunidades de negocio que se puedan presentar
en el entorno.
• Pre inversión: estudios de formulación, preparación y evaluación.
• Inversión: administración de la ejecución.
• Operación: funcionamiento operativo del proyecto.

FORMULACIÓN DE PROYECTOS
La formulación y evaluación de proyectos busca recopilar, crear y analizar en forma
sistemática un conjunto de antecedentes económicos que permitan juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una determinada
iniciativa (Sapag& Sapag, 2008). Las personas se ven en la necesidad de satisfacer sus
necesidades, las cuales son múltiples y deben ser satisfechas con una cantidad limitada de
recursos. Esto se conoce como el problema económico.
Las formas de solucionar estas necesidades también pueden ser múltiples y un proyecto
no es más ni menos que la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendiente a resolver una necesidad humana (alimentación, salud, educación,
vivienda, religión, defensa, política, cultura, recreación, etc.), (IACC, 2018).
La formulación de un proyecto pretende dar la mejor solución al problema económico que
se ha planteado y así conseguir que se disponga de los antecedentes y la información
necesarias que permitan asignar en forma racional los recursos escasos a la alternativa de
solución más eficiente y viable frente a una necesidad humana percibida (Sapag&Sapag,
2008).
Por otra parte, la evaluación de un proyecto pretende determinar que el uso de los
recursos escasos se haga de la forma más eficiente en relación a la satisfacción de las
necesidades percibidas.

DEFINICIÓN DE PROYECTO
Un proyecto, es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto, servicio
o resultado único. La temporalidad de este hace referencia a que tiene un inicio (que nace
a través de una problemática a solucionar) y un final bien definidos (que se logra una vez
se consiguen los objetivos que solucionan la problemática inicial, o bien cuando el dueño
del proyecto decide no continuar con su desarrollo). Que un proyecto sea temporal no
significa necesariamente que tenga una breve duración, generalmente el desarrollo de
proyectos genera un resultado duradero en el tiempo, (IACC, 2018).
Un proyecto también suele generar beneficios sociales, económicos y ambientales que
pueden durar mucho más que el horizonte de evaluación de un proyecto, (Project
Management Institute, 2013).

• Se espera que la construcción del puente sobre el canal de Chacao, y que une la
localidad de Pargua (continente) con la Isla Grande de Chiloé en la Región de Los
Lagos, genere un beneficio permanente a la sociedad, tanto social como económico.

Si bien hay proyectos que en su formulación pueden contener detalles similares a otros, el
resultado de un proyecto es único en relación con otro. Este resultado puede ser tangible
como intangible, (IACC, 2018)

En general, el resultado de un proyecto puede generar:

• Un producto, el cual puede ser único o bien parte de un producto mayor.

• Un servicio o una unidad de negocio capaz de satisfacer las necesidades de
clientes tanto internos como externos.
• La optimización de productos o servicios ya existentes (implementación de
un proyecto Lean que busque optimizar los procesos dentro de una
empresa).
• La construcción de viviendas sociales en la Región de Atacama persigue el mismo
objetivo que las que se construyen en la región del Biobío; no obstante, las
condiciones del entorno en las cuales se desarrollan ambos proyectos son muy
diferentes (clima, características de la sociedad, costo de compra del terreno, etc.).
Estas diferencias harán que ambos proyectos sean diferentes.

ETAPAS DE UN PROYECTO
En toda toma de decisiones existe un riesgo, por lo cual, se necesita aplicar mecanismos
operacionales que permitan analizar y en lo posible disminuir dichos riesgos. Mientras
mayor la inversión, mayor será el riesgo.
Un proyecto nace como la posible solución a un problema o necesidad humana, algo
pendiente de solución o una oportunidad de negocio sobre la base de las necesidades
que puedan tener terceros.
La instancia de requerir información y antecedentes es fundamental para bajar el riesgo.
El estudio y análisis de estos riesgos se le conoce como “Evaluación de Proyectos”.

Hay diversas maneras de categorizar las etapas de un proyecto. Una de las más empleadas
consiste en identificar cuatro etapas básicas:

• Los estudios de preinversión para medir la conveniencia económica de llevar a

cabo la idea.
• La inversión para la implementación del proyecto.
• La puesta en marcha y operación.

PREINVERSIÓN
Corresponde a la etapa donde se realizan una serie de estudios que tienen por objetivo
determinar la viabilidad económica con base en la idea de proyecto identificada.
La etapa de preinversión se puede desarrollar de tres formas distintas, dependiendo de la
cantidad y calidad de la información considerada en la evaluación: perfil, prefactibilidad y
factibilidad
• Perfil: Es el más preliminar. Ocupa principalmente información secundaria,
opiniones de expertos o cifras estimativas. Su objetivo es definir si conviene
recomendar el abandono del proyecto.
• Prefactibilidad: Es una profundización de la etapa anterior. Se usan criterios
cuantitativos para proyectar costos y beneficios, pero usando mayoritariamente
 datos secundarios que permitan identificar inversiones, costos de operación y los
ingresos del proyecto.
• Factibilidad: Es el estudio más completo de la preinversión, donde se realiza un
análisis más desarrollado de las alternativas que provienen de la prefactibilidad. Se
utilizan fuentes de información primarias, tratando de bajar ostensiblemente el
uso de variables cualitativas. Las inversiones, costos e ingresos se identifican con
mayor precisión durante el periodo proyectado de operación.

INVERSIÓN
Una vez, que los dueños evalúan y aprueban el proyecto, se procede a la materialización
de la inversión proyectada. Para ello, se debe implementar todo lo realizado en la etapa
de preinversión; esto es, planificar la adquisición de maquinaria e infraestructura y
conseguir el financiamiento necesario.
Esta contiene dos hitos relevantes en la implementación de un proyecto, donde la
evaluación proyectó una rentabilidad positiva en su proceso de evaluación:
• Plan de ejecución: Corresponde al detalle de las actividades que deberán
realizarse para cumplir con los objetivos a que apunta la ejecución del proyecto.
• Ejecución: Es donde deben implementarse las actividades que permitan contar y
disponer de la infraestructura administrativa y física que, a su vez, permitirán la
realización de las actividades identificadas en el Plan de ejecución. Todas las
actividades proyectadas y simuladas en las etapas previas se transforman en
acción en la ejecución del proyecto.

OPERACIÓN
Realizada la inversión del proyecto, comienza la fase de operación, donde se activan los
costos y beneficios de ejecutar el proyecto durante la vida útil que tenga el mismo. En la
operación puede suceder que los costos y beneficios del proyecto se diferencien de lo
realizado en las etapas previas, dado que siempre hay factores que pueden quedar fuera
de la formulación y evaluación
Aquella idea que pasó por varias etapas, estudios y evaluaciones comienza a entregar los
bienes y servicios que se proyectaron.
Se distinguen dos subetapas:
• Inicio: Periodo corto, en que el proyecto es sometido a prueba, para revisar si la
operación va de acuerdo a la programación. Usualmente se le conoce con el
nombre de “Marcha Blanca”.
 • Puesta en marcha: Es la etapa que marca el momento en que el proyecto
efectivamente comienza a operar. Es el inicio de la operación de la empresa donde
se cumplen los objetivos para los cuales fue diseñado, evaluado, implementado y
ejecutado. En esta subetapa empieza a funcionar el flujo de caja, el cual comienza
a generar los ingresos y egresos a partir de la operación.

AVERIGUA MÁS
TE RECOMENDAMOS

Cada una de las etapas descritas en esta sección es fundamental para armar la estructura
de un proyecto desde la generación de la idea hasta su ejecución. Te invito a profundizar
sobre cada una de estas etapas.

• Cardona Gómez, J. (2018). Notas y Clase (6): Formulación y evaluación de

proyectos. Ediciones Unaula. Consultado el 11 de marzo de 2023,
de https://elibro.net/es/lc/iacc/titulos/164641.
• Project Management Institute. (2013). Guía de los fundamentos para la dirección
de proyectos. Consultado el 11 de marzo de 2023,
de https://sistemastic.files.wordpress.com/2017/07/guia_de_los_fundamentos_p
ara_la_direccion_de_proyectos-pmbok_5ta_edicion_espanol.pdf.
• Sapag, N. y Sapag, R. (2008). Preparación y evaluación de proyectos. Consultado el
11 de marzo de 2023, de http://www.utntyh.com/wp-
content/uploads/2013/03/Preparacion-Y-Evaluacion-De-Proyectos-Sapag-
Sapag.pdf.
COMENCEMOS CON LOS ELEMENTOS DE FORMULACIÓN DE
PROYECTOS

¡Bienvenidos!

En esta semana aprenderás a distinguir la definición de un proyecto, considerando sus etapas

y diseño, con la finalidad de formular un proyecto y generar propuestas de mejoras en una
organización.

A continuación, escucharás un Podcast y una breve reflexión sobre los contenidos que
trabajarás en la semana.

Se espera que la construcción del puente sobre el canal de Chacao, y que une la localidad de
Pargua (continente) con la Isla Grande de Chiloé en la Región de Los Lagos, genere un
beneficio permanente a la sociedad, tanto social como económico.
Estamos conversando con Carlos Díaz, quien reside en Ancud y toda su vida ha estado
vinculada a la isla grande de Chiloé.

Muchas gracias por participar y permitir a nuestros estudiantes acercarse a estos contenidos
y aprendizajes relevantes para su desarrollo en la carrera.

La primera pregunta con la que comenzaremos a profundizar sobre la definición del proyecto
del Puente de Chacao, en relación con los elementos de un proyecto ¿Qué piensan los chilotes
sobre este proyecto?

Como usted sabe nosotros acá en la isla nos sentimos un poco aislados y este proyecto busca
dar la mejor solución al problema de conectividad, pero a su vez hay factores económicos y
sociales que abordar. Entonces, para realizar este proyecto es necesario contar con los
antecedentes a la mano para asignar de manera correcta los recursos
¿Cómo han sido las etapas de desarrollo del proyecto del Puente Chacao?

Bueno, en primer lugar, hay que comentar que la idea del proyecto era contar con una
estructura que permitiera juntar el continente con la isla grande de Chiloé. Idea que trasmitió
el Sr. José Félix Garay, quién fue diputado entre 1965 y 1969.
De ahí para adelante se han desarrollado muchos estudios y evaluaciones a lo largo de los
años. Las etapas de Preinversión e Inversión han sufrido muchos sobresaltos por sus
resultados contradictorios, principalmente con respecto a los altos valores en relación con los
costos estimados. Por todo lo anterior, la etapa de operación aún no se lleva a cabo.

¿Qué piensa usted de los objetivos de este proyecto?

Hay muchos habitantes de Chiloé que sienten que se deben desarrollar con mayor
profundidad los estudios asociados a las etapas de preinversión e inversión como por ejemplo
los aspectos técnicos, económicos, ambientales y sobre todo el impacto social.

Pienso que, si el proyecto llega a su etapa de operación, ayudará a mejorar la calidad de vida
de los Chilotes, ya que permitirá bajar los tiempos de cruce en el canal, se desarrollarán mejor
las actividades económicas, los accesos a la salud, educación, turismo entre otros.

Muchas gracias por sus comentarios, ya que a través de su información les permite a nuestros
estudiantes comprender mejor que, para iniciar un proyecto, es necesario realizar estudios
previos de mercado, técnicos, sociales, ambientales para evaluar la factibilidad de llevarlo a
cabo, y así cumplir con el objetivo de la formulación y evaluación de proyectos que es
identificar y resolver problemas de distinta índole.
DISEÑO DE UN PROYECTO

¡Bienvenidos!

Esta semana aprenderás a distinguir la definición de un proyecto considerando sus etapas y

diseño, con la finalidad de formular un proyecto y generar propuestas de mejoras en una
organización.
El diseño de un proyecto conlleva una serie de etapas secuenciales, las cuales en su conjunto
permiten generar las condiciones necesarias para evaluar la opción de invertir o no en un
proyecto.
Te invito a revisar la siguiente situación:
En 2019, el fabricante Premium de automóviles Volvo anunció como un proyecto estratégico
la fabricación de su primer auto eléctrico.
Lo relevante de la noticia es que el anuncio indicó que se transformarán en un fabricante de
vehículos exclusivamente eléctricos de aquí al 2030.
En términos generales cuando trabajamos los objetivos de un proyecto, se debe:
• Definir la problemática la cual se requiere solucionar con la implementación de un
proyecto.
• Identificar cuáles son las diferentes alternativas y estrategias que tiene una
organización para ejecutar el proyecto.
• Determinar los costos y beneficios, para luego medirlos, cuantificarlos y determinar si
son financieramente atractivos para los dueños del proyecto.
Los puntos anteriores son consecuencia directa de tres estudios que entregan la información
necesaria para determinar la viabilidad de un proyecto previo a su evaluación financiera. Estos
estudios son:
• El análisis del entorno: corresponde al estudio de las características del entorno o
ambiente, tanto externo como interno, en el cual se desenvuelven las organizaciones
y sus proyectos. También se conoce como el estudio del macro (externo) y
microentorno (interno).
• El análisis comercial: permite identificar si existe la demanda suficiente para la
solución propuesta a través del proyecto. Esto permitirá garantizar que existan
beneficios que puedan cubrir los costos de producción y la inversión inicial del
proyecto, lo cual se verificará luego en la evaluación del proyecto.
 • El análisis técnico / operacional: permite definir los procesos operativos, la tecnología
a utilizar, la infraestructura, la maquinaria y los insumos necesarios para la ejecución
del proyecto. Lo anterior tendrá directa repercusión en la inversión inicial que requiera
el proyecto, así como en sus costos fijos y variables de producción. Para ello, se
deberán determinar presupuestos de inversión, de producción, mano de obra, gastos
generales, etc.
Ya con el diseño del proyecto finalizado, se deberá cuantificar todos sus costos y beneficios,
analizarlos y entregar una recomendación sobre la conveniencia de ejecutar o no el proyecto.
Por lo general, las evaluaciones de proyectos se realizan a través del análisis de los flujos de
caja. Este último está compuesto por el detalle de los principales ingresos y egresos del
proyecto. Una vez establecido el flujo de caja, se utilizan criterios de evaluación que permiten
al inversionista tomar una decisión respecto a invertir o no en un proyecto. Los criterios más
utilizados son el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR).
La formulación y evaluación de proyectos es una rama de la administración que busca
identificar y resolver problemas de distinta índole. Si quieres profundizar en estos temas los
puedes encontrar en:
• Cardona Gómez, J. (2018). Notas y Clase (6): Formulación y evaluación de proyectos.
Ediciones Unaula. Consultado el 11 de marzo de 2023, de
https://elibro.net/es/lc/iacc/titulos/164641
• Project Management Institute. (2013). Guía de los fundamentos para la dirección de
proyectos. Consultado el 11 de marzo de 2023, de
https://sistemastic.files.wordpress.com/2017/07/guia_de_los_fundamentos_para_l
a_direccion_de_proyectos-pmbok_5ta_edicion_espanol.pdf
• Sapag, N. y Sapag, R. (2008). Preparación y evaluación de proyectos. Consultado el 11
de marzo de 2023, de http://www.utntyh.com/wp-
content/uploads/2013/03/Preparacion-Y-Evaluacion-De-Proyectos-Sapag-Sapag.pdf
 Infografía Sinteticemos sobre los Elementos de Formulación de
Proyectos

La formulación de proyectos,
es una rama de la
Etapas de un proyecto:
administración que busca
• Pre-inversión.
identificar y resolver
• Inversión.
problemas de distinta índole.
• Operación.

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Características generales Diseño de un proyecto conlleva:

de la evaluación de un • Análisis del entorno.
proyecto: • Análisis comercial.
• Cuantificar costos y • Análisis técnico/operacional.
beneficios.
• Análisis de flujo de caja.
• Utilizar criterios de
evaluación (ej. VAN, TIR).

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Rodrigo Casttro
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