Análisis de Liquidez

Vivian Milet Ospina ID 873675

Juan Camilo Montaño ID 604147

Administración en Salud y Seguridad en el Trabajo

Corporación Universitaria Minuto de Dios

NCR15-465

Analisis Financiero

Docente: Holmes Ruiz Carmona

Marzo, 04 -2024
 ANALISIS AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

La empresa en su análisis vertical dentro de los activos corrientes podemos identificar que
en los años 2020 y 2021 se evidencia un incremento del 45% al 83% permitiendo aumentar
los números de clientes, pero de la misma manera son clientes que realizan las compras a
crédito, lo cual se debe regular para no afectar temas de obligaciones financieras a corto
plazo.

Activos
$300,000,000
$200,000,000
$100,000,000
$-
)
tes es ad
o
len ient in
va cl m
q ui s( ter
e cto
se cia
l
u
su er od
y m pr
o co s
tiv es io
fec r tar
E do ve
n
eu In
D
2019 2020 2021

En el estado de situación financiera se observa un aumento en los últimos 3 años 2019,

2020 y 2021 de sus inventarios de producto terminado lo que significa que la empresa está
necesitando más capital de trabajo para operar y se refleja en la siguiente estadística
 Inventarios producto terminado
$120,000,000

$100,000,000

$80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$-
1 2 3

En resumen, al analizar el activo corriente se ha aumento para el año 2020 en un 49% y

para el último año 2021 en un 61%, se debe validar con relación al aumento del efectivo
puesto que para operar con mejor liquidez se mantener una buena relación.

Total Activos Corrientes

$ 500,000,000
$ 450,000,000 $ 432,527,098
$ 400,000,000
$ 350,000,000
$ 300,000,000 $ 268,954,463
$ 250,000,000
$ 200,000,000 $ 180,488,589
$ 150,000,000
$ 100,000,000
$ 50,000,000
$0
2019 2020 2021

En el pasivo corriente podemos identificar que la empresa ha tenido tomar financiación

para poder operar y se evidencia que al cierre de cada ejercicio toma mas endeudamiento
con la banca, en el año 2019 estaba endeudado en $48.813.240 y en el año 2020 termino la
deuda con $60.820.914 lo que significa que su pasivo aumento en un 25% y al término del
año 2021 su endeudamiento financiero termino en $81.500.025 lo que equivale que se
aumento mas en un 34% comparado al año 2020.
 Deudas Financieras
$90,000,000 40%
$80,000,000 35%
$70,000,000 30%
$60,000,000 25%
$50,000,000
20%
$40,000,000
$30,000,000 15%
$20,000,000 10%
$10,000,000 5%
$0 0%
2019 2020 2021

Deudas Financieras Valor Deudas Financieras % Aumento

Se evidencia que las cuentas por pagar a los proveedores se han aumento
considerablemente, señal que evidencia que la empresa se esta financiando con los
proveedores debido a que sus cuentas por cobrar también están rotando de una manera mas
lenta, esto a corto plazo no es tan perjudicial siempre y cuando no haya incumplimiento en
el pago a los aliados, pues se puede perder los créditos y con lleva a que se deba comprar
inventarios de contado y se debe tomar endeudamiento con la banca. Esto lo podemos
identificar en la siguiente estadística:

Cuentas por pagar a proveedores

$120,000,000

$100,000,000

$80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$-
Cuentas por pagar proveedores

2019 2020 2021

Dentro de los gastos por pagar se identifica un aumento del 5% anualmente dado al
aumento de producción y ventas siendo de manera equitativa para el desarrollo de la
empresa.
 Otros gastos por pagar

32%
35%

33%

2019 2020 2021

El pasivo con los empleados se mantiene en un aumento moderado, lo único que se debe
velar es que se pague a tiempo la nómina de los empleados.
Con respecto a los impuestos se han aumento por que la utilidad de la empresa también se
ha aumentado y es un buen indicador en los dos últimos año 2020 y 2021.

IMPUESTOS
$300,000,000

$250,000,000

$200,000,000

$150,000,000

$100,000,000

$50,000,000

$0
2019 2020 2021

Impuestos por pagar Utilidad AI Impuestos por pagar Valor

ANALISIS AL ESTADO DE RESULTADOS

La empresa presenta un buen resultado en los últimos tres años, analizando los ingresos de
los últimos tres años no ha sufrido aumentos significativos, pero si se compara con la
utilidad neta es muy bueno.
Los ingresos se representan de la siguiente manera con su respectivo aumento o
disminución. Las ventas aumentaron para el año 2020 con respecto al año 2019 en un 11%
y en cambio para el cierre del año 2021 vs el año 2020 solo en 1%
 Ingresos Operacionales
$1,175,857,000
$1,200,000,000 $1,165,857,000

$1,150,000,000

$1,100,000,000

$1,050,000,000 $1,051,050,000

$1,000,000,000

$950,000,000
AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021
Es muy importante el comportamiento del costo de venta, con la reducción en el año 2021,
significo una mejor utilidad operativa, y con respecto a las ventas su comportamiento fue el
siguiente:

Costo de ventas
$1,400,000,000 56%
$1,200,000,000 55%
$1,000,000,000 54%
$800,000,000 53%
$600,000,000 52%
$400,000,000 51%
$200,000,000 50%
$0 49%
2019 2020 2021

Ventas Costo % sobre la Venta

Los gastos de venta y gastos operacionales se mantuvieron proporcionales a las ventas, muy
buen indicador, que se logro generar mas utilidades con los mismos niveles de gastos
operativos.

Con la reducción de los gastos no operativos ayudo a generar mas utilidades, esto denota
que el costo de endeudamiento a pesar de que se aumentó, su costo fue menor, significa que
se tuvieron mejores tasas de financiación con los bancos.
 Chart Title
$166,831,124

$118,322,498
$94,316,707

1 1 1 1 1AÑO
1 1 12019
11111 2 2 2 2 2AÑO
2 2 22020
22222 3 3 3 3 3AÑO
3 3 32021
33333