2.5.

Tasas de Interés

2.5.1 Tasa Periódica

Es la tasa de interés que se paga en cada periodo, se aplica al final de cada periodo,
mientras que no se especifique lo contrario, será vencida, lo que significa que existe una
tasa de interés anticipada. Se simboliza con la letra i. Ejemplos: 3% mensual, 4%
bimensual, 5% trimestral, 6% semestral, 25% anual.

2.5.2 Tasa Nominal

Es una tasa de interés de referencia, la tasa de interés que indica el número de

capitalizaciones, que para una transacción financiera, se realizan durante un periodo de un
año. La tasa nominal se representa por la letra j, seguida por el periodo de capitalización:

a) j = 10% N-a. Tasa nominal del 10%, capitalizable anualmente, una por año
b) j = 25% N-t. Tasa nominal del 25%, capitalizable trimestralmente, cuatro por año
c) j = 30% N-s. Tasa nominal del 30%, capitalizable semestralmente, dos por año
d) j = 28% N-m. Tasa nominal del 28% capitalizable mensualmente, doce por año
e) j = 55% N-d. Tasa nominal del 55% capitalizable diariamente, trecientos sesenta por año.

Se puede definir la siguiente relación entre la tasa periódica y la tasa nominal:

1. La tasa nominal es igual a la tasa de interés periódica multiplicada por el número de

periodos de capitalización en un año.

2. La tasa de interés periódica es igual a la tasa nominal dividida el número de

periodos de capitalización en un año.

j = (i) (m)
 i= j/m

Donde:

j: Tasa de Interés Nominal

i: Tasa de Interés periódico

m: es la frecuencia de conversión anual; es decir, es el número de veces que se capitalizan

los intereses por año.

EJEMPLO:

Calcular el valor de m e i en las siguientes tasas de intereses nominales:

a) 28% convertible bimensualmente. 0,28/24 = 1,16666667%

b) 4% bimestral compuesto mensualmente. 0.04/2 = 0.02 = 2%

c) 24% anual compuesto trimestralmente. 0,24/4 = 0,06 = 6%

d) 12% semestral compuesto trimestralmente. 0,12/2 = 0,06 = 6%

e) 30 % Liquidable trimestralmente. 0, 30/4 = 0,075 = 7,5%

f) 36% anual compuesto anualmente. 0,36/1 = 0,36 = 36%

2.5.3 Tasa Efectiva

La tasa efectiva señala la tasa de interés que efectivamente se está pagando por un capital,
para los periodos de conversión pactados. Como la capitalización del interés se produce
cierta cantidad de veces al año; la tasa efectiva es mayor que la tasa nominal. Es una tasa de
interés periódica especial, debido a que un interés para un periodo especifico, es el interés
efectivo para ese periodo; ejemplo un tasa del 5% mensual, es el interés periódico para el
mes y al mismo tiempo es su interés efectivo. El interés efectivo mide el costo o
rentabilidad real del dinero.
Nótese que sí la frecuencia de conversión es igual a uno, la tasa efectiva es igual a la tasa
nominal. La tasa efectiva se simboliza ie.

Para calcular ie tenemos la siguiente fórmula:

Tasa efectiva = ie = (1+i)m – 1

si i = j/m se puede decir también que:

ie = (1+j/m)m – 1

Tasa periódica = i = (1+ie)1/m – 1

Tasa nominal = j = (1+ie)1/m – 1 m

EJEMPLOS:

1. Cuál es la tasa efectiva por un préstamo bancario que se pactó al 20% de interés
anual convertible bimestralmente.

ie = (1+0,20/6)6 - 1 = 21,74261742%

2. Determinar la tasa nominal convertible trimestralmente, que produce una

rentabilidad del 35% EA.
J = ( (1+0,35)1/4 -1 ) 4 = 31,16493436
 2.5.4 Tasa de Interés Anticipada

El interés anticipado es el que se cobra al inicio del periodo y se simboliza con ia, es el
interés más costoso, porque se cobra de manera inmediata, perdiéndose el costo de
oportunidad de recibir todo el dinero solicitado en préstamo.

i
ia =
1+i

Existe igualmente una tasa nominal anticipada, se representa por ja. Se tiene:

ja = (ia) (m) entonces ia = ja/m.

de donde:

ja: interés nominal anticipado

ia: interés periódico anticipado
m: número de periodos en el periodo de referencia, que generalmente es una año.

EJEMPLOS:

Defina el valor de m e i, en las siguientes tasas nominales anticipadas:

a) 28% convertible bimensual anticipado.0,28/24 = 1,166666667

b) 4% bimestral mes anticipado.
c) 24% anual bimestre anticipado. 0,24/6 = 0,04 = 4%
 d) 12% semestral trimestre anticipado. 0,12/2 = 0,06 = 6%
e) 30 % anual semestre anticipado. 0,30/2 = 15%
f) 36% anual compuesto anual anticipado. 0,36/1 = 36%

Cuando se trabaja con interés anticipado, también es necesario calcular

interés efectivo anticipado

ie = (1 - ra/m)-m – 1

de la misma manera

ie = (1 – ia)-m - 1

ra = (1 + ie)-1/m -1

ia = (1 + ie)-1/m -1

BIBLIOGRAFÍA
1. Ayres Frank JR. 1993, Matemáticas Financieras, Editorial McGraw-Hill, México.
pp. 230.
2. Rivera Salcedo Jorge 1998 Matemáticas Financieras Editorial IPN, México, pp.
201.
3. Lincoyan Portus Goviden 1999 Matemáticas Financieras Editorial McGraw-Hill,
México.
4. Cissel Cissel Flaspohler Matemáticas Financieras. Editorial CECSA, México.
5. Díaz mata y Aguilera Gómez Matemáticas Financieras. Editorial.- McGraw-Hill,
México.
6. De la cueva, Benjamín Matemáticas Financieras. Editorial.- Porrúa, S. A. México.
7. Medina Serrano Antonio 1994 Las funciones Financieras más útiles llevadas al
mundo empresarial.

CYBERGRAFÍA

1. http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1406/interes-simple.pdf.
2. https://gnelsonj.files.wordpress.com/2010/01/matematicas-financieras-frank-ayres-
schaum.pdf.
3. http://users.dcc.uchile.cl/~anpereir/evaluacion/08MatematicasFinancieras.pdf.
4. http://www.monografias.com/trabajos30/interes-simple-compuesto/interes-simple-
compuesto.shtml.
5. file:///C:/Users/Acer/Downloads/MATEMATICAS_FINANCIERAS.pdf.
6. https://matfinadm.files.wordpress.com/2011/08/matematicas-financieras_2.pdf.
7. http://es.slideshare.net/rubenramos96592/matematicas-financieras-14593724.