Sistema universitario Jose Vasconcelos

Nombre de la alumna: Daniela Alondra Jaimez Rebollar

Nombre del Maestro: Barajas José Daniel
Materia: Análisis financiero
Actividad: carpeta de evidencias

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 Índice

Introducción Página 3
Autobiografía Pagina 4
1.1 Definición de finanzas página 5
1.2 Por qué debemos estudiar finanzas? Página 6
1.3 Decisiones financieras en la familia y empresa. pagina 7
1.4 tipos de empresas pagina 8
1.5 El papel del financiero en la empresa página 9
1.6 Usuarios de la información financiera pagina 11
1.7 Concepto de administración financiera. pagina 12
1.8 Relación con el proceso administrativo . pagina 13
1.9 Objetivos pagina 14
1.10 Elementos del sistema de administración financiera pagina 15
1.11 Administración financiera del sector privado pagina 16
1.12 Objetivos pagina 17
1.13 Ubicación de la función financiera dentro de la estructura organizacional Pagina 18
1.14 Estados financieros pagina 20
1.14.1 Estados de situación financiera. pagina 22
1.14.2 Estados de resultados pagina 23
1.14.3 Estados de costo de producción pagina. pagina 24
1.14.4 Estados de cambios en la situación financiera. pagina 26
1.14.5 Estados de variación del capital del trabajo pagina 27
1.14.6 Estado de flujo de efectivo pagina 29

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 Introducción

En el siguiente trabajo estaremos mostrando las diferentes actividades que

estaremos realizando a lo largo de este curso así creando nuestra propia carpeta
de evidencias, estarán cada uno de los temas importantes y casos prácticos vistos
en el salón de clase con el fin de obtener más conocimiento y finalizar nuestro
proyecto.

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 Autobiografía: Mi nombre es Daniela
Alondra Jaimez Rebollar

Tengo 18 años de edad, nací en Tijuana Baja California un

26 de marzo del 2004 tengo 2 hermanos mas grandes que yo, soy las mas chica
y la única mujer la consentida obviamente, curse el kínder de muy pequeña en
Av.seminario su nombre es Jose Antonio álzate tengo recuerdos muy bonitos de
esa gran etapa seguido de eso cursé la primaria en escuela primaria Juventino
rosas, después secundaria y preparatoria
actualmente curso el quinto cuatrimestre de una licenciatura en administración y
logística en donde día a día doy lo mejor de mi, elegí esta carrera por qué desde
muy pequeña me comenzó a interesar los programas de aduana en la televisión,
me sentí muy identificada y creo que si voy por un buen camino, más adelante
espero seguir con mis estudios por qué mi idea no es finalizar con solo una
carrera, tengo un trabajo que no necesariamente ocupo de él pero yo quise tener
una oportunidad de ingresos y así poder lograr metas a largo plazo que tengo
como comprar me mi propio carro entre otras cosas, mi vida es demasiado larga
pero si me pongo a redactar cada una de las cosas que eh vivido necesitaría mas
que una hoja en Word para contarlo por el momento soy muy feliz y siento que
estoy viviendo una gran parte de mi vida, todas las personas que me rodean son
muy especiales para mi me siento muy querida por cada una de ellas y es bonito
tener personas así en tu entorno, por mi parte es todo muchas gracias por leer
profe. 
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 Definición de finanzas 1.1

Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y

administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros. Estudia
tanto la obtención de esos recursos (financiación), así como la inversión y el
ahorro de los mismos.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o

Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de
incertidumbre. Al momento de elegir, los agentes pueden optar por diversos tipos
de recursos financieros tales como: dinero, bonos, acciones o derivados,
incluyendo la compra de bienes de capital como maquinarias, edificios y otras
infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e inversión.

Las finanzas ayudan a controlar los ingresos y gastos, tanto al Gobierno, a las
empresas, como a cada uno de nosotros. Tener un buen control de las finanzas
nos permite gestionar mejor nuestros recursos, conociendo al detalle todos los
ingresos y gastos, para tener un mayor control sobre ellos mismos.

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 ¿Por qué debemos estudiar finanzas? 1.2

estudiar cursos de finanzas, para cualquier persona, sin importar la profesión que
ejerza, resulta de gran utilidad y ayuda. Entre los aspectos en los que las finanzas
nos darán una mano son: administrar nuestro dinero, hacer negocios, resolver
problemas de deudas, encontrar oportunidades de inversión, etc.
Las finanzas son una rama de la economía que estudia el intercambio de dinero
entre personas, empresas o el mismo Estado. Se encarga de la administración de
los recursos monetarios, de tal forma que se cumplan con los objetivos trazados.

Pero, fuera del campo administrativo, las finanzas son útiles en muchos aspectos
de nuestra vida diaria, desde tomar la decisión de iniciar un negocio, invertir en la
compra de un bien mueble o inmueble, entre otras cosas.
En el campo empresarial, todas las empresas trabajan con un presupuesto
determinado, y deben lograr reducir costos para aumentar sus ganancias. Aunque
usted no trabaje en el área contable de una empresa, contar con estos
conocimientos le darán un plus, además, le serán de gran ayuda para iniciar un
emprendimiento personal y administrar sus propias finanzas.

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 Decisiones financieras en la familia y la empresa 1.3

En este contexto la empresa familiar debe tener claramente definida una política
financiera que garantice la seguridad de la empresa y la de sus miembros
familiares. Desde el punto de vista de la familia, es conveniente tener definidos: (1)
una política de dividendos coherente entre los intereses de la empresa y de la
familia, (2) los criterios de valoración y transmisión de las acciones familiares, ya
sea para que cuando alguien de la familia necesite liquidez, se produzca un
proceso de sucesión, se plantee una compra de acciones por parte de terceros o
se determine una ampliación de capital; y (3) el derecho de información de tipo
económico y financiero que tienen los miembros de la familia
Las empresas familiares tienen rasgos financieros que las diferencian de las
empresas no familiares. En general los estudios empíricos demuestran que las
empresas familiares están menos endeudas y prefieren financiarse a través de los
beneficios no distribuidos, frente al endeudamiento externo o la entrada de nuevos
accionistas, debido al temor de perder el control de la empresa. Y además se
observa un menor reparto de dividendos en comparación con las no familiares.
Todo esto lleva a que la empresa familiar esté más capitalizada lo que aporta una
ventaja competitiva en épocas de inestabilidad financiera. Sin embargo, las
empresas familiares, particularmente Pymes, tienen más debilidades en el
desarrollo de sistemas de control de gestión que las empresas no familiares.

7
 Tipos de empresas 1.4
Cuando hablamos de tipos de empresa, estamos realizando una clasificación de la
misma según distintas variables que le afectan directamente. En principio, hay
miles y miles de formas de clasificar una empresa, ya que podríamos hacerlo con
cualquier cosa que forme parte de ella. Sin embargo, a la hora de realizar una
clasificación útil que pueda servir para estudiar aspectos importantes de la
empresa, hay que valorar cuáles son las variables con más relevancia dentro de la
estructura de la misma.

Grandes empresas

Las grandes empresas se caracterizan por manejar capitales y financiamientos

grandes, por lo general tienen instalaciones propias, sus ventas son de varios
millones de dólares, tienen miles de empleados de confianza y sindicalizados,
cuentan con un sistema de administración y operación muy avanzado y pueden
obtener líneas de crédito y préstamos importantes con instituciones financieras
nacionales e internacionales.
El número de personal en las grandes empresas supera los 250 profesionales.
Algunas empresas se desarrollan como multinacionales que tienen sede en
distintos países del mundo. Se trata de negocios en expansión internacional.

Medianas empresas

En las empresas medianas intervienen varios cientos de personas, generalmente

tienen sindicato, hay áreas bien definidas con responsabilidades y funciones,
tienen sistemas y procedimientos automatizados.
Se trata de un tipo de empresa que tiene una mayor estructura a partir de
departamentos diferenciados. Tanto las pequeñas como las medianas empresas
tienen mucha fuerza en la economía.
El número de personal en las medianas empresas se encuentra entre los 50 y 250
profesionales.

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Pequeñas empresas

Las pequeñas empresas son entidades independientes, en muchos casos son

negocios familiares creadas para ser rentables, que no predominan en la industria
a la que pertenecen, cuya venta anual en valores no excede un determinado tope
y el número de personas que las conforman no excede un determinado límite.
Este tipo de negocio suele tener una tendencia de crecimiento más destacada que
la de la microempresas. Además, en su estructura organizacional también cuenta
con una división del trabajo.
El número de personal en las pequeñas empresas se encuentra entre los 11 y 49
profesionales.

Microempresas

Se trata de un micronegocio que puede ser administrado por un único profesional.

Pese a que su nivel de facturación sea menor que el de otro tipo de negocios,
conviene puntualizar que este tipo de proyectos tienen una gran influencia en la
economía social al ser un medio de vida para los profesionales. Además, se trata
de un tipo de negocio que puede tener potencial, es decir, una evolución de
menos a más.
Por lo general, la empresa y la propiedad son de propiedad individual, los sistemas
de fabricación son prácticamente artesanales, la maquinaria y el equipo son
elementales y reducidos, los asuntos relacionados con la administración,
producción, ventas y finanzas son elementales y reducidos y el director o
propietario puede atenderlos personalmente.
El número de personal en las micro-empresas se encuentra entre los 1 y 10
profesionales.

9
10
 El papel del financiero en la empresa 1.5
La principal función del responsable financiero de la empresa es aumentar el valor
de la misma. ¿Cómo? Para entender la función de un financiero dentro de la
empresa hay que considerar que ésta en sí misma tiene un valor,
independientemente de que se tenga o no la intención de venderla. En términos
generales es posible clasificar los métodos de valuación de empresas en tres
tipos: 1) Aquel que estima el llamado valor intrínseco, valor fundamental o bien
flujo de caja descontado. 2) El que determina el valor de la empresa al
compararla con empresas semejantes. 3) El que usa el llamado análisis técnico
que se basa en tendencias pasadas de precios para predecir valores futuros. Los
dos primeros métodos consideran, de forma explícita o implícita, las expectativas
de crecimiento de la utilidad de la empresa que se está valuando a lo largo del
tiempo.
En ese sentido, en la medida en que mejoren las expectativas, mayor será el valor
de la empresa. ¿Qué tiene que ver esto con la función del financiero en una
empresa? Desde esta perspectiva, la función principal del responsable financiero
de la empresa es aumentar el valor de la misma. El administrador financiero de
una empresa es quien se encarga de tomar decisiones enmarcadas en el área
financiera. Entre ellas están: la administración de activos, las decisiones de
inversión, las fuentes de financiamiento, el control de gastos y la maximización de
utilidades.
existen tres aspectos cruciales dentro de la administración financiera:

Liquidez: esto implica tener un balance entre las inversiones de corto, mediano y
largo plazo y el capital de trabajo disponible para llevar a cabo todas las tareas
financieras inmediatas de una empresa.
Control de riesgos: significa el dominio y la prevención de circunstancias que
ponen en peligros los objetivos financieros de una organización.

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Rentabilidad: hace referencia a la capacidad para generar ganancias sobre una
inversión.

Usuarios de la información financiera 1.6

Los usuarios de los estados financieros son aquellos que usan los estados
financieros para tomar decisiones económicas, como los accionistas, socios,
acreedores, hacienda pública, trabajadores, inversionistas que acuden al mercado
de valores y autoridades.
Los usuarios inversionistas necesitan información contable debido a que están
interesados en conocer los futuros beneficios que obtendrán si adquieren o
conservan un instrumento financiero o un instrumento patrimonial.
Los usuarios tanto acreedores como proveedores necesitan conocer si la empresa
contará con el efectivo para cumplir con los compromisos de pago a corto y largo
plazo, y sobre la capacidad de generar utilidades.
El público en general, los electores y sus representantes, necesitan información
financiera para conocer la transparencia con que se ha manejado los recursos del
Estado.
El usuario necesita conocer de cuánto dinero dispone la entidad, cuánto debe y
cuánto le deben; a cuánto asciende el importe de su existencia y el de su activo
fijo, lo que puede observase en el balance general.
Cuánto ha vendido la empresa, cuál es el costo de lo vendido, a cuánto ascienden
sus gastos de venta y administrativos en un período, información que puede
encontrarse en el estado de ganancias y pérdidas.
La información acerca de la actividad de la cual proviene el efectivo y en que se
usó lo que puede hallarse en el estado de flujo de efectivo.
Como los diferentes usuarios tienen necesidad de información diferente, es
necesario preparar estados financieros de uso general.

12
 Concepto de administración financiera 1.7
La administración financiera es la disciplina que se encarga de planear, organizar
y controlar la distribución de los recursos económicos de tu empresa, en pro de
generar una mayor rentabilidad del negocio. Al realizar una gestión exhaustiva de
los gastos e ingresos se define el rumbo de la empresa.
Una empresa requiere una administración financiera para colocar adecuadamente
sus recursos en las diferentes áreas, a fin de que la operación de la empresa sea
eficaz y, sobre todo, efectiva. Se regulan tanto los ingresos propios como los
obtenidos por terceros, por ejemplo, los provenientes de accionistas o de la
financiación.

Importancia
Uno de los aspectos más valiosos de la administración financiera es que te ofrece
la visión panorámica de la condición económica en la que se encuentra tu
empresa. Esto te permite realizar análisis financieros que te den las pautas para
tomar decisiones, de manera que destines los recursos necesarios a todas las
áreas, para su correcto desenvolvimiento.
Así, la gestión financiera es la responsable de que plantees tus objetivos de
negocios, siempre en busca de optimizar los recursos y el rendimiento de la
empresa. Por consiguiente, la gestión financiera define la permanencia y
posicionamiento de la compañía en el mercado.

13
 Relación con el proceso administrativo 1.8

Entre las tantas funciones que lleva a cabo la administración financiera podemos
nombrar:
 Organizar y dirigir las tareas financieras, administrativas y contables
 Gestionar de manera eficaz el efectivo, de modo tal que la empresa cuente
con suficiente liquidez para la realización de pagos en los momentos
previstos
 Administrar las carteras de inversión, los análisis e informes financieros, etc
 Proyectar y presupuestar cada una de las actividades de las diferentes
areas de la empresa
 Analizar los riesgos que conlleva cada movimiento financiero de la
organización
 Controlar que no existan desviaciones significativas en los presupuestos
 Conseguir y evaluar las mejores opciones de financiación para la
organización empresarial, tanto a corto como a largo plazo
 Tomar decisiones respecto a las inversiones a realizar
 Gestionar las cargas impositivas y presentar los libros y cuentas anuales
 Optimizar servicios y utilidades mediante el análisis de los estados
financieros
 Calcular los flujos de efectivo de la empresa y crear un adecuado
planeamiento estratégico para diseñar el futuro de la empresa

14
 Objetivos 1.9

¿Cuáles son los Objetivos de la administración financiera?

 Alcanzar las metas y objetivos financieros de la organización

 Maximizar los recursos económicos de la empresa
 Evitar los riesgos financieros
 Aumentar las ganancias de la empresa mediante reducciones de costos,
disminuciones de gastos, etc.
 Administrar conscientemente los dividendos de la empresa

En estos tiempos que corren, las empresas se ven obligadas a atravesar procesos
de grandes cambios e imprevistos, y la figura de un director financiero o un equipo
especializado en finanzas es imprescindible para mantener la empresa a flote; con
la preparación y los conocimientos necesarios, podrán afrontar los retos actuales
sin perder de vista el objetivo: optimizar el dinero de la organización y que la
misma se mantenga rentable.

15
 Elementos del sistema de administración financiera 1.10
La administración financiera cuenta con unos objetivos y un proceso:

Objetivos:

 Búsqueda y obtención de fuentes de ingresos (operacional y financiación)

 Gestión de recursos financieros
 Organización de fondos
 Encargado de los financiamientos
 Maximizar la rentabilidad
 Manejo de riesgos

Proceso:

 Evaluación de obligaciones (necesidades de capital)

 Cumplir con los requisitos (financiamiento)
 Asignación de capital (inversión)
 Control del uso de capital
 Liberación de recursos financieros (desinversión)

 Es una función operativa dedicada a la estructura, la gestión de la liquidez y

los activos financieros en materia.
 Facilita pronósticos y extrapolaciones para alcanzar los objetivos
comerciales.
 Debido a la relevancia de los flujos de transacciones de pago, la
administración financiera de igual forma suele estar interpretada en la
gestión de la empresa.

16
 Administración financiera del sector privado 1.11

Las finanzas privadas son las encargadas de administrar los recursos financieros
a nivel personal. El dinero y el capital utilizado para optimizar sus finanzas pueden
provenir del propio individuo o de la familia. Es decir, que a pesar de que su
planificación consiste en la correcta gestión de dinero a nivel personal, parte de la
fuente de su dinero puede proceder del dinero familiar.

Las finanzas privadas consideran las siguientes variables: ahorro personal, plan
de retiro, préstamos a nivel personal, inversiones, y administración de impuestos.

Los préstamos y garantías se pueden hacer directamente a las empresas privadas

sin garantías soberanas sobre la base de fijación de precios basados en el
mercado, por lo general destinados a la infraestructura —energía, transporte,
saneamiento o comunicaciones— y para el desarrollo de mercados de capital y
proyectos de financiación de las exportaciones.

Funcionamiento del sector privado

 Empresas grandes.
 Pequeñas y medianas empresas.
 Micro y pequeñas empresas.
 Negocios con la base de la pirámide.
 Subvenciones con cargo al Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN)
 Para entidades de capital mixto y público.

17
 Objetivos 1.12
Conocemos lo que son las finanzas privadas, como aquellas que buscan la
optimización del manejo de recursos en el caso de las entidades privadas o
individuales; Como las PyMEs (pequeña y mediana empresa), grandes
corporaciones, familias o individuos. Abarcan las siguientes áreas:

Finanzas personales
Aquellas que tienen que ver con el manejo individual del dinero: ingresos, egresos
fijos, toma de decisiones respecto a cómo gastar el dinero y en qué, etc.

Finanzas familiares
Comprendida como la suma de las finanzas de los individuos que comparten un
hogar, y que enfrentan de manera conjunta los gastos que ello supone, y hacen
planes conjuntos a futuro.

Finanzas corporativas
Que tienen que ver con el manejo de los activos de las empresas u organizaciones
privadas, o sea, sus decisiones de financiación, sus métodos de inversión y sus
decisiones directivas.

Dentro de lo que son las finanzas privadas tenemos que los individuos o las
empresas privadas también necesitan de un control de sus finanzas. Sin embargo,
su objetivo está orientado a la rentabilidad económica. Normalmente una persona
tiene que gestionar su economía a partir de un salario.

Función de las finanzas privadas

Básicamente, lo que son las finanzas privadas se tratan de la optimización de las
finanzas a nivel personal (la familia, los ahorros personales, entre otros). Están

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sometidas a un presupuesto. Por ejemplo, una persona puede financiar su
vehículo en cualquier banco.

La finanza privada es la planificación financiera o administración financiera a nivel

individual. Se trata de la utilización de los recursos monetarios, personales y
familiares, considerando los acontecimientos futuros y los riesgos asociados con
estos.

 Las finanzas privadas incluyen

 Cuentas de ahorro.
 Riesgos laborales.
 Planes de retiros.
 Préstamos personales.
 Inversiones en el mercado de valores.
 Gestión de los impuestos.
 Tarjetas de crédito.
 Las Finanzas Privadas también pueden ser explicadas como el
conocimiento requerido para administrar los recursos financieros de
propiedad privada, es decir, para administrar el dinero y el capital de las
empresas y/o personas que no pertenecen al estado.

Adicionalmente, la importancia de las Finanzas Privadas radica en la necesidad de

conocer cómo administrar eficaz y eficientemente las necesidades de inversión y/o
financiamiento de los miembros que pertenecen al sector privado.

19
 Ubicación de la función financiera dentro de la estructura
organizacional 1.13

El director financiero ocupa un lugar muy alto dentro de la jerarquía de la

organización, principalmente debido al papel central que desempeñan las finanzas
en la toma de decisiones a nivel superior. La junta directiva representa a los
accionistas. El presidente es, a menudo, el director ejecutivo o el director de
operaciones. Uno de los ejecutivos clave es el vicepresidente de finanzas o el
director financiero (CFO), quien es responsable de la formulación de las políticas
financieras mayores. El director financiero interactúa con los funcionarios de nivel
superior de otras áreas funcionales, comunica las consecuencias financieras de
las decisiones mayores, define los trabajos de los funcionarios financieros
subalternos y se mantiene como responsable directo de los aspectos analíticos de
las actividades del tesorero y del contralor.

Por lo general, las funciones financieras específicas se dividen entre dos

funcionarios financieros de alto rango: el tesorero y el contralor. El tesorero se
encarga de la adquisición y de la custodia de los fondos. La función del contralor
incluye las áreas de contabilidad, información y control. Típicamente, el tesorero
es responsable de la adquisición y administración del efectivo. Aunque sobre el
contralor recaen las principales responsabilidades con respecto a la presentación
y preparación de la información, el tesorero proporciona reportes sobre la posición
diaria de efectivo y de capital de trabajo, formula los presupuestos de efectivo y
generalmente informa sobre los flujos de efectivo y conservación del mismo. Como
parte de esta tarea, debe mantener en condiciones óptimas las relaciones de la
empresa con los bancos comerciales y con los banqueros de inversiones.

20
Generalmente, el tesorero también es responsable de la administración del
crédito, de los seguros y de la administración del fondo de pensiones.

21
 Estados financieros 1.14
Cuando se habla de estados contables o estados financieros se hace referencia a
un tipo de informes que permite brindar una imagen certera de las condiciones
financieras existentes en una organización.
Se trata de documentos que brindan la posibilidad de hacer una interpretación o
un análisis en relación con la información de la empresa, a fin de lograr una toma
de decisiones más acertada en beneficio de su crecimiento.

Los estados financieros reciben varias denominaciones. Son llamados cuentas

anuales, estados contables o informes financieros y constituyen el reflejo de la
contabilidad de una organización y su estructura económica.
En estos documentos se plasman las actividades económicas que se suelen llevar
a cabo dentro de la compañía, durante un período de tiempo específico.

22
Normalmente, los estados financieros muestran el ejercicio económico
correspondiente a un año dentro de la organización. Esto permite a los inversores
sopesar si la compañía cuenta con una estructura solvente o no, y si es rentable
invertir en ella.

Estados de situación financiera 1.14.1

Los estados financieros son los informes que reflejan el estado de una empresa en
un momento determinado, normalmente un año. Se componen de varios
documentos en los que se plasma la situación financiera de un negocio y recoge
información, tanto económica como patrimonial, de las empresas. Conocidos
también como estados contables o cuentas anuales, son muy importantes para
conocer la rentabilidad y solvencia de las compañías.

23
 Estado de resultados 1.14.2

El estado de resultados es también conocido como estado de ganancias y

pérdidas. Es un reporte financiero que muestra de manera minuciosa la situación
de la empresa, es decir, si obtuvo ganancia o pérdidas en el ejercicio de un ciclo
contable.

Hay tres importantes elementos que conforman este reporte financiero: los
ingresos, los costos y los gastos.

24
  VENTAS: hace referencia al ingreso por las ventas que se han generado en
un periodo determinado de tiempo.
 COSTO DE VENTAS: esta cuenta refleja el costo de producir un artículo
para la empresa en un periodo contable.
 UTILIDAD O MARGEN BRUTO: la utilidad es el resultado de la diferencia
que existe entre la venta y el costo de venta. También se le denomina
margen bruto porque indica cuánto fue la ganancia por la venta del
producto, sin tomar en cuenta los gastos asociados.
 GASTOS DE OPERACIÓN: el mismo engloba todos los gastos que se
producen directamente durante las operaciones de la empresa. Aquí hay
que incluir los gastos por servicios como la luz o el agua, alquiler e incluso
los salarios de los empleados y los gastos de venta.
 UTILIDAD SOBRE FLUJO: esta cuenta mide las ganancias que tiene la
empresa, pero sin tomar en cuenta los gastos financieros y los impuestos.
Estos gastos no tienen que ver con la salida de dinero real de la empresa.
 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES: estos importes disminuyen el
valor contable de los bienes tangibles usados para llevar a cabo las
operaciones empresariales; por ejemplo, el uso de un vehículo.
 UTILIDAD DE OPERACIÓN: el mismo refleja la ganancia o pérdida de la
empresa en función a sus actividades productivas. Este resultado se
obtiene al sustraer la diferencia existente entre las depreciaciones,
amortizaciones y la utilidad sobre flujo.
 GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS: como su nombre lo indica, son
los diferentes gastos que la compañía tiene, pero que no están
relacionados de manera directa con las operaciones. Un ejemplo de estos
gastos son los pagos de intereses bancarios.
 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS: es referido a la ganancia o pérdida de
una empresa después de cumplir con sus compromisos tanto
operacionales como financieros.
 IMPUESTOS: son aquellos tributos sobre las utilidades que la empresa
paga al Estado.

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  UTILIDAD NETA: representa toda ganancia o pérdida final que la empresa
obtenga como resultado de sus operaciones anuales. Por esto último
entendemos los gastos operativos, financieros y el pago de los impuestos.

Estados de costo de producción 1.14.3

Costo de producción y venta: el total de costos de producción se divide por las

unidades producidas para hallar el costo unitario de producción, cuando se
produce por proceso, pero si la producción es por orden específicas hay que tener
en cuenta este elemento. Al multiplicar el costo unitario por la cantidad de
productos terminados, se obtiene el costo de producción y venta por producto en
el período.

26
 Estado de cambios de la situación financiera 1.14.4

El estado de cambios en la situación financiera, es un medio dinámico de carácter

informativo que complementa los demás estados financieros básicos, resumiendo,
clasificando y relacionando el resultado de las actividades de financiamiento e
inversión, los recursos provenientes de las operaciones y los cambios de la
situación financiera durante el período.

27
El estado de cambios en la situación financiera, se debe elaborar en forma tal que
se reflejen los recursos generados (Fuentes) y los aplicados (Usos) por las
operaciones del ente económico, de los cuales se ha obtenido capital de trabajo.
Se entiende como fuentes aquellos movimientos de las cuentas del balance y del
estado de resultados que originan aumento en el capital de trabajo y como
aplicaciones aquellos movimientos que ocasionan una disminución en el mismo.
También existen otras fuentes y usos de recursos no provistos por las
operaciones, estos se presentan igualmente por separado, discriminando las
fuentes y usos.

Estado de variación del capital del trabajo 1.14.5

El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar

información sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una unión
de crédito durante un periodo determinado.

28
Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el incremento o decremento en
el patrimonio de las uniones de crédito, derivado de dos tipos de movimientos:
inherentes a las decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad
integral.
El presente criterio no tiene como finalidad establecer la mecánica mediante la
cual se determinan los movimientos antes mencionados, ya que son objeto de los
criterios de contabilidad para uniones de crédito o NIF específicos establecidos al
respecto.

Estado de flujo de efectivo 1.14.6

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en

29
un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo
de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es
resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones
o compra de acciones, etc.
Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa
es muy importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo
de efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de
poder cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse
en los negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar
previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir
financiamientos no planeados para resolver alguna situación apremiante.

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