PRACTICA TEORIA MATEMATICA DEL RIESGO

TEMA TEORIA DE LA UTILIDAD

1) Establezca si son ciertas las siguientes afirmaciones, de no ser cierto acomode la

afirmación a una cierta.
a) Los tdd siempre son adversos al Riesgo
b) Los tdd adversos al Riesgo siempre se aseguran
c) Los tdd indiferentes al Riesgo nunca se asegurarían
d) Si se supone que las empresas de seguros son tdd adversos al Riesgo, como se explica
que aceptan asumir el Riesgo que otro tdd rechaza.
e) Si la función de las empresas de seguros es asumir Riesgo, como se explica que
eventualmente opten por reasegurar el Riesgo parcial o totalmente
2) Cómo se describe la adversidad decreciente al Riesgo, (Fórmula), en qué consiste, ejemplo
3) Describa y justifique 2 medidas de Riesgo
4) Si la varianza de la cartera aumenta conforme aumenta el tamaño de la cartera, como se
explica el enunciado que establece que el Riesgo disminuye conforme aumenta el tamaño
de la cartera.
5) Describa la adversidad, indiferencia y atracción al Riesgo en términos de U(w), G.
6) Demuestre utilizando la 1.3.1 (cap 1 BOWER) por qué los tdd con función de utilidad
exponencial se catalogan con adversidad constante al Riesgo
7) Demuestre que un tdd con FU exponencial U ( w )=−e−α ω, tienden a ser indiferentes al
Riesgo conforme el parámetro α tiende a cero
8) Un tdd con U ( w )=−e−0,005 ω, patrimonio w=1.000, enfrenta una pérdida distribuida
como una exponencial mixta.

f ( x )=
{ 0 , 5 ; x=0
0 , 5 ( 0 , 01 e−0 ,01 x ) ; x> 0

El mercado ofrece coberturas parciales de tipo proporcional o de stop loss según:

I r ( x )=rx ; 0< x ≤ 1

I d ( x )= {x −d
0 ; x <d
;x≥0
Determine:

a) Var(x), (x)
b) Si el tdd cuenta con un presupuesto limitado de 25 para comprar cobertura de seguro, y el
mercado de seguro estipula las primas comerciales tal que el índice de siniestralidad
esperada* sea equivalente al 60%. Determine los valores de los parámetros de las
coberturas parciales (r, d) tales que el tdd pueda comprarlas con su presupuesto limitado
 El índice de siniestralidad es el cociente entre la siniestralidad anualizada y la prima
comercial anual, o equivalentemente siniestralidad incurrida entre prima devengada.
c) Determine G1 y G2
d) Determine si el tdd se aseguraría
e) Determine cual de las 2 coberturas maximiza la utilidad esperada del tdd y cual escogería