© UVEG. Derechos reservados.

El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Formato: Fuentes de Financiamiento y Control del Capital de Trabajo.

Datos del estudiante

Nombre:
Matrícula:
Fecha de elaboración:
Nombre del Módulo: Administración Estratégica Financiera

Nombre de la Evidencia de Aprendizaje: Fuente de Financiamiento y Control del

Capital de Trabajo
Nombre del asesor: Dr, Rubén Fernando Rueda Chávez

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Tabla de Amortizaciones:

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Datos de Tabla de Amortización:

Tabla de
Amortizacion.xlsx

Determinación de Cobertura de Intereses:

De acuerdo con lo que señala Lorenzo P, Guillermo F & Virginia A. (2013), la estructura del Estado
de Resultado, así como la identificación de la razón financiera de cobertura de intereses se la
siguiente:

El índice del ratio de cobertura de interés indicar que actualmente la organización puede cubrir en
1.93 veces los gastos financieros lo que en otras palabras se puedes describir como: los ingresos
generados por la organización casi son el doble de los gastos financieros, lo que a su vez es positivo.

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Conclusión

En conclusión, podemos señalar que el índice de cobertura de intereses es una métrica

esencial para evaluar la capacidad de la organización para manejar su deuda y cumplir
con sus obligaciones financieras especialmente los pagos de intereses.

En este sentido se determino un índice de 1.93 con el cual podemos interpretar que a
organización puede cubrir hasta en 1.93 veces los gastos financieros al saldo actual,
indicando una situación financiera saludable ya que la empresa esta generando los
suficientes ingresos operativos para cubrir los costos financieros, permitiéndole obtener
financiamiento en términos favorables.

Por otra parte, se identifica un margen de seguridad considerable para cubrir los pagos
de interés lo que a su vez reduce en riesgo de incumplimiento, reflejando por otra parte
una gestión financiera prudente.

De acuerdo con lo señalado se identifica una situación financiera muy estable ya que, al
considerar la adquisición de una Nave Industrial para el almacenamiento de Producto
Terminado, indica que la organización proyecta o requiere un aumento en la capacidad
de almacenamientos para su distribución o venta final, aunado a esto la empresa tuvo
que haber considerado un aumento porcentual en las cuentas Ventas, así como el Valor
de Inventario.

Sin embargo, en necesario estar monitoreando continuamente las razones financieras,

aunque la cobertura de interese actual sea sólida, ya que esto es esencial para ajustar
estrategias operativas, administrativas y de mercado a fin de realizar cambio que
impacten positivamente la situación financiera de la organización.

En sinergia con lo antes señalado recomendaríamos a la organización crear una reserva

financiera de emergencia destinando parte de los excedentes para hacer frente a
imprevistos, también pudiera negociar una tasa de interés a fin de obtener condiciones
más favorables adicionalmente pudiéramos generara una optimización relativo a los
costos operativos a fin de impactar positivamente el flujo de efectivo a largo plazo.

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
 Referencias

Lorenzo P, Guillermo F & Virginia A. (2013) Las Finanzas en la Empresa: Combinado

Rigurosidad e Intuición. En Anexo 2 Estado de Resultados (pp. 58-62), Buenos Aires
Argentina. Editorial Temas.

[Video] YouTube URL: https://youtu.be/EsF81v4zjgA Elaboración de una Tabla de

Amortización. Autor: Roberto Godínez López.

[Video] YouTube URL: https://youtu.be/esiAj1zUsos Estructura de Capital y Razones de

Mercado. Autor: universidad de las Américas Puebla

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso,
electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual
del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.