1.

0 PLAN FINANCIERO
1.1 Análisis Financiero - Ratios Financieros
Indicadores de Liquidez

Liquidez Corriente = Activo Corriente =

Pasivo Corriente

Prueba Ácida = Activo Corriente – Inventario =

Pasivo Corriente

Capital de Trabajo =
Activo Corriente – Pasivo Corriente =

Indicadores de Gestión

Rotación de Inventarios = Costo de Ventas =

Inventario Promedio

Periodo de Rotación de = Inventario Promedio x 360

=
Inventarios Costo de Ventas

Indicadores de Solvencia

Apalancamiento = Pasivo Total =

Activo Total
 Endeudamiento = ….Pasivo Total =
.. Patrimonio

Indicadores de Rentabilidad

Endeudamiento = ….Pasivo Total =

.. Patrimonio

Rentabilidad = Utilidad Neta =

Activo Total

Criterio del Inversionista = Utilidad =

Patrimonio
1.2 Presupuesto maestro
a. Presupuesto de ventas - Producción

Mat. Prima Mano Obra

Ventas (Unds) P. Unit. ($) Ing. Vtas ($) InventInic. Invent Fin. Gast. Fab. Unit. Costo Unit.
Unit. Unit.
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTALES
b. Presupuesto de ventas - Producción
Año
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Sueldos
Cargas
Sociales
Provisión CTS
Seguros
Comisiones
Publicidad
Depreciación
Fletes
Viajes de
Prospección
Participación
en Ferias
Alquileres
Otros
TOTALES

c. Crédito Bancario - ejemplo

Condiciones del préstamo
TEA (Tasa Efectiva Anual): 24% en nuevos soles (Banco de la Nación)

TasaEfectivaMensual: J= (1+0. 24 )1/12 −1

J (mensual)= (1 + 0.24)^(1/12) = 0.018087582

N = 5 meses P = S/. 70,000

Cálculo delinterés
I= 70,000 x 0.018087582 = S/. 1,266.13

Cálculo de la cuota constante: (R): Pago que se efectúa cada periodo

Aplicando la fórmula: FRC (Factor de Recuperación del Capital), tenemos:

j ( 1+ j ) N 0.018087582 x (1. 0.018087582)

5

FRC =---------------- = --------------------------------------------- = 0.210982226

[ (1+ j)N −1 ] 5
[(1. 0.018087582) -1]

R = P*(FRC) = 70,000 x 0.21098223 = S/. 14,768.76

PERIOD SALDO DEL INTERÉS SERVICIO DE LA DEUDA

 O PRÉSTAMO Amortizació
Cuota
n

0 70,000.00 0.00 0.00 0.00

1 56,497.37 1,266.13 13,502.63 14,768.76

2 42,750.52 1,021.90 13,746.86 14,768.76

3 28,755.02 773.25 13,995.50 14,768.76

4 14,506.37 520.11 14,248.65 14,768.76

5 0.00 262.39 14,506.37 14,768.76

TOTAL 3,843.78 70,000.00 73,843.78

1.3 Estados Financieros Proyectados

a. Costo de Ventas
 Concepto AÑOS PROYECTADOS
Materias
Directas
Mano de Obra
Directa
Gastos de
Fabricación
Costo de
Producción
Inventario Inicial

Disponible

(Inventario Final)

Costo de Ventas

b. Punto de equilibrio
 DESCRIPCIÓN AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 INFLACION
SACOS de 25Kg. 90 127 145 164 182
PRECIO FOB POR SACO $155,00 $155,00 $155,00 $155,00 $155,00

ITEMS AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
COSTO DE VENTAS C.F. ANUAL C. VARIABLE C.F. ANUAL C. VARIABLE C.F. ANUAL C. VARIABLE C.F. ANUAL C. VARIABLE C.F. ANUAL C. VARIABLE
Materia Prima
Quinua (sacos 25 kg) $50,78 $58,59 $66,41 $74,22 $82,03
M.O.D.
Jefe de operaciones $468,75 $468,75 $468,75 $468,75 $468,75
C.I.F.
Sacos $0,14063 $0,14273 $0,14488 $0,14705 $0,14925
Transporte a planta $0,30 $0,36 $0,42 $0,48 $0,54
Embalaje $2,34 $2,38 $2,41 $2,45 $2,49
Maquila $23,67 $24,03 $24,03 $24,03 $24,03
Depreciación (equipos) $201,56 $201,56 $201,56 $201,56 $201,56
GASTOS
Administrativos
Personal $1.125,00 $1.125,00 $1.125,00 $1.125,00 $1.125,00
Gastos Generales $859,38 $859,38 $859,38 $859,38 $859,38
Ventas (Exportación)
Certificados Digesa $1,44 $1,02 $0,89 $0,79 $0,71
Operador Logistico $18,10 $12,80 $11,20 $9,95 $8,96
0,40% Carta de credito $0,62 $0,62 $0,62 $0,62 $0,00
Transporte Local $2,40 $1,70 $1,48 $1,32 $1,19
Gasto Finaciero
Interés $720,00 $720,00 $720,00 $720,00 $720,00

AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
C.F. TOTAL C.VARIABLE UN. C.F. TOTAL C.VARIABLE UN.
C.F. TOTAL C.VARIABLE UN. C.F. TOTAL C.VARIABLE UN. C.F. TOTAL C.VARIABLE UN.
$3.374,69 $99,80 $3.374,69 $101,63 $3.374,69 $107,60 $3.374,69 $114,00 $3.374,69 $120,09
PUNTO DE EQUILIBRIO 61 63 71 82 97

c. Estado de resultados
 Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectadas

Ventas Brutas
(Devoluciones y Dcts)
Ventas
Ingresos Otros
Ventas Netas
(Costo de Ventas)
Utilidad Bruta
(Gastos Administrativos)
(Gastos de Ventas)
Utilidad de la Operación
Ingresos Financieros
(Gastos Financieros)
Utilidad antes de
Impuestos
(Impuestos)
Utilidad Neta

d. Flujo de Caja Proyectado

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Saldo Inicial
Ventas
Otros Ingresos
Total de Caja Disponible
Salidas de Caja
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Costos Indde Fabri
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Gastos Financieros
Impuesto sobre la Renta

Compras de Activos Fijos

Total de Salidas de Caja
Superávit (o Déficit)
Financiación
Préstamo Recibido
Amortización
Efectos de Financiación
Saldo Efectivo al
Finalizar el Periodo
1.4 Evaluación Financiera
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo neto

a. VAN (Valor Actual Neto)

F1 F2 F3 Fn
VAN =−F 0 + 1
+ 2 3
+.. .
(1+i) (1+i) (1+ i) (1+ i)n
VAN > 0 el proyecto es rentable

VAN < 0 el proyecto no es rentable

Falignl¿0¿¿¿ Monto de la inversión inicial

Fn Flujo de caja para el periodo n

i Tasa de descuento

Datos:

- Inversión: _______________________

- Tasa: ___________________________

- VAN: ___________________________

b. TIR (Tasa Interna de Retorno)

TIR > i => realizar el proyecto

TIR < i => no realizar el proyecto

TIR = i => el inversionista es indiferente entre realizar el proyecto o no

F1 F2 F3 Fn
0=VAN =−F0 + 1
+ 2 3
+ .. .
( 1+i ) ( 1+i ) (1+i ) ( 1+i )n

Falignl¿0¿¿¿ Monto de la inversión inicial

Fn Flujo de caja para el periodo n

i Tasa de rendimiento
TIR: _________________

1.5 Análisis de sensibilidad

Conclusiones y recomendaciones