INVERSIONES FINANCIERAS.

CONTABILIDAD II 20/03/2024

CONTABILIDAD II

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INVERSIONES FINANCIERAS
CONTABILIDAD II
BIBLIOGRAFIA: Representan colocaciones de dinero sobre las
cuales una empresa espera obtener algún

Contabilidad Pasado Presente y Futuro. Pahlen Acuña, otros.
rendimiento a futuro, por la realización de un
Ed. La Ley
interés, dividendo o mediante la venta a un mayor

Contabilidad Superior Tomo I. Fowler Newton, Enrique. Ed. La valor del costo de adquisición.
Ley. Se pueden convertir rápidamente en efectivo

Cuestiones Contables Fundamentales. Fowler Newton, cuando las necesidades financieras del momento
Enrique. Ed. La Ley hagan deseable esa conversión.
Ejemplos de estas inversiones financieras:

Mediciones Contables: Ajuste y valuación Petti, Ana M. Longhi,
P. Ed. Buyatti a) los títulos de deuda (públicos o privados);
b) los depósitos a plazo fijo;

Resolución Técnica 54 “NUA: Norma Unificada
Argentina de Contabilidad” FACPCE c) los fondos comunes de inversión;
d) las acciones con cotización, entre otros.
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INVERSIONES FINANCIERAS. CONTABILIDAD II
CONCEPTO INVERSIONES FINANCIERAS. RT 54.
212. Son colocaciones de efectivo en un activo financiero
realizadas o mantenidas con el objetivo de obtener renta,
ganancias de capital u otros beneficios, explícitos o
implícitos. Este rubro: a) incluye, entre otros:
(i) depósitos a plazo fijo y colocaciones similares;
(ii) títulos de deuda emitidos por otras entidades (públicas o
privadas);
(iii) acciones y otros instrumentos de patrimonio emitidos por
entidades sobre las que no se ejerce control, control conjunto
ni influencia significativa;
b) excluye activos que no dan lugar, de forma simultánea, a la
asunción de un pasivo financiero o la emisión de un
instrumento de patrimonio por parte de otra entidad (por
ejemplo, tenencias de oro)
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INVERSIONES FINANCIERAS
Los plazos fijos deben ser valuados al cierre a su valor
de costo más la porción devengada de los intereses
establecidos con la entidad financiera.
Los plazos fijos en moneda extranjera se convertirá al
tipo de cambio comprador.
Deben reconocerse la porción devengada de
intereses
Desde el punto de vista de la exposición:
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INVERSIONES FINANCIERAS. PLAZO FIJO
Son colocaciones de sumas de dinero a una entidad
bancaria que mantendrá dicho dinero por un tiempo
determinado previamente acordado. Al vencer el
plazo, el banco devuelve el dinero junto con
los intereses acordados.
• Generalmente son colocaciones a una tasa fija
• Pueden pactarse con clausulas de ajuste
• Pueden realizarse en moneda extranjera
• Pueden ser pre-cancelables (la tasa es menor)
Al inicio se registra a su valor nominal fijado al
vencimiento que incluye el interés pactado,
debiendo exponerse como regularizadora el interés
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a devengar
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INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
TÍTULOS PÚBLICOS
Son emitidos por el Estado y representan la deuda
que este mantiene con el tenedor del título.
a) Valor Nominal: Valor de emisión del título.
b) Valor Residual: Parte del valor Nominal no
amortizada o devuelta al inversionista
c) Valor Técnico: Es el Valor Nominal más intereses
corridos o devengados menos las amortizaciones
de capital e intereses ya ocurridas
d) Intereses corridos: intereses devengados pero
NO exigibles y por ende NO pagados
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INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
ACCIONES
Son las partes en que se divide el capital de una S.A.

Acciones ordinarias: no poseen privilegios. Voz y voto

Acciones preferidas: poseen algún tipo de privilegio.

Valor Nominal: Importe unitario de emisión de la acción

Valor libros: Total PN/ Total acciones en circulación

Valor de Cotización: importe por el cual se negocian en el
mercado de valores donde la entidad opera

Dividendos: Renta que devengan las acciones a favor de
sus titulares

Cupón corrido: Renta devengada no exigible: no está
disponible su cobro a disposición de los accionistas.
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INVERSIONES FINANCIERAS
Fondo Común de Inversión:
-El inversor es un cuotapartista o copropietario
de una cartera mobiliaria con cotización.
- Es administrado por una “sociedad gerente”
-No son sociedades y carecen de personería.
- Los tenedores o inversores no intervienen en
la administración del fondo.
- Los activos financieros integrantes deben ser
depositados en bancos que son los que
perciben las suscripciones y pagan los rescates.
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INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES
TÍTULOS PÚBLICOS Y ACCIONES
 Tanto en el caso de los Títulos Públicos,
Acciones y Obligaciones Negociables se
cotizan en el mercado de valores o de
capitales y tienen una cotización diaria.
 Si los títulos se encuentren expresados
en moneda extranjera, se los deberá
convertir a moneda nacional.
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INVERSIONES FINANCIERAS. NUA RT 54
RECONOCIMIENTO
213. Una entidad reconocerá un elemento como una
inversión financiera cuando se cumpla la definición
general del párrafo 22 y la definición específica
contenida en el párrafo 212 (por ejemplo, cuando una
entidad compra una obligación negociable reconocerá
una inversión financiera dado que cumple la definición
de activo y obtiene los derechos a los flujos de efectivo
contractuales de este activo financiero).
22. Activo es un recurso económico (material o inmaterial),
controlado por la entidad como consecuencia de hechos ya
ocurridos. Un recurso económico es un bien o un derecho que
tiene la capacidad de generar beneficios económicos.
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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS

VALOR RAZONABLE
Es el precio que se recibiría por vender un
activo (es decir, un precio de salida) o que se
pagaría por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes del
mercado en la fecha de la medición.
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
117. Una entidad estimará el valor razonable en
función de precios que, en la fecha de la medición,
reúnan todas las características siguientes:
a) deben ser observables directamente en el mercado
principal o, si este no existiera, en el mercado más
ventajoso; y
b) deben corresponderse con las características y
condición actual del activo o con las características
del pasivo o patrimonio neto sujetos a medición.

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COSTO AMORTIZADO (Valor descontado FF):

INVERSIONES FINANCIERAS
Es la suma algebraica de:
MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
 Medición original del activo
118. Una entidad seleccionará un mercado principal, o un
mercado más ventajoso, siempre que, en la fecha de la medición: MÁS
a) pueda acceder en forma regular a él (incluso si habitualmente  los componentes financieros devengados
no opera dentro de su ámbito); y
b) dicho mercado opera como un mercado activo. MENOS
 Cobranzas efectuadas.
119. Cuando, en la fecha de la medición, no existan precios
A los fines de calcular los componentes financieros
directamente observables o los precios observados no surjan de
un mercado activo, una entidad estimará el valor razonable devengados, se utilizará la tasa efectiva que iguale
mediante técnicas de valuación que resulten apropiadas en la medición inicial de los activos o pasivos con los
función de las circunstancias, maximizando el uso de datos de flujos de efectivo por cobrar o por pagar,
entrada observables y minimizando la utilización de datos no respectivamente (método de la tasa efectiva).
observables.
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INVERSIONES FINANCIERAS
MEDICIÓN INICIAL
214. Una entidad medirá inicialmente las inversiones
financieras, en la medida que procedan de transacciones entre
partes independientes:
a) Cuando la medición posterior de los activos se hace a valor
razonable o a su cotización:
(i) a su valor razonable; o
(ii) a su cotización, cuando el activo cotiza en mercados que no
reúnen todas las características de un mercado activo.
b) Cuando la medición posterior de los activos no se efectúe a
valor razonable, a su costo de adquisición menos los
dividendos en efectivo o especie u otros beneficios declarados
(y no pagados) hasta el momento del reconocimiento.
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INVERSIONES FINANCIERAS PROVENIENTES DE
TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
216. Una entidad optará por medir las inversiones
financieras provenientes de transacciones entre
partes relacionadas de acuerdo con alguno de los
siguientes criterios:
a) según las condiciones pactadas; o
b) según lo definido en los párrafos 214 y 215 para
inversiones financieras que procedan de
transacciones entre partes independientes.
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Mg. Liliana Galdeano
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INVERSIONES FINANCIERAS
MEDICIÓN INICIAL
215. Una entidad reconocerá los costos de
transacción:
a) En resultados, cuando realice la medición inicial a
valor razonable.
b) Como parte del costo de inversión, cuando
realice la medición inicial a costo de adquisición
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INVERSIONES FINANCIERAS PROVENIENTES DE
TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
217. Cuando una entidad opte por la política contable
referida en el inciso b) del párrafo anterior, contabilizará la
contrapartida, de corresponder, de acuerdo con lo
establecido en los párrafos 509 y 510.
509. Cuando los accionistas o socios condonan un crédito o asumen
una deuda de la entidad, esta reconocerá dicha transacción como
una contribución de capital, una vez aprobada por los órganos
societarios facultados para decidir sobre dicha materia.
510. Cuando condona o asume una deuda de sus accionistas o
socios, una entidad reconocerá dicha transacción como una
reducción de capital o una distribución de utilidades, de acuerdo a
lo dispuesto por los órganos societarios facultados para aprobar
dichas decisiones.
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INVERSIONES FINANCIERAS. CONTABILIDAD II 20/03/2024

INVERSIONES FINANCIERAS. MEDICIÓN INICIAL INVERSIONES FINANCIERAS. MEDICIÓN INICIAL

Alternativa: La Porción de intereses
devengados al momento de la compra
$400,00 está contenida en el valor de
cotización

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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS

MEDICIÓN PERIÓDICA O AL CIERRE DEL EJERCICIO
RT 16: Hay que tener en cuenta el destino más
probable.
Se debe distinguir entre aquellas inversiones
financieras que:
a) cotizan en un mercado activo, o
b) no cotizan en un mercado activo, pero tienen la
intención y factibilidad de ser vendidas (o
liquidadas) antes de su vencimiento, o
c) no cotizan en un mercado activo, pero se
mantienen hasta su vencimiento.
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MEDICIÓN POSTERIOR
218. a) Cuando sean acciones u otros instrumentos de
patrimonio emitidos por entidades sobre las que no se
ejerce control, control conjunto ni influencia significativa:
(i) al valor razonable, cuando los activos cotizan en un
mercado activo;
(ii) a su cotización, cuando los activos cotizan en un
mercado que no reúne todas las características de un
mercado activo; o
(iii) al costo de adquisición menos los dividendos en
efectivo o en especie u otros beneficios declarados (y no
pagados) hasta el momento del reconocimiento, en los
restantes casos.
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INVERSIONES FINANCIERAS. CONTABILIDAD II 20/03/2024

INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS

MEDICIÓN POSTERIOR
218. b) Cuando sean títulos de deuda emitidos por otras
entidades (públicas o privadas):
(i) Al valor razonable, si:
1. la entidad tiene la intención y factibilidad de negociarlos,
cederlos o transferirlos anticipadamente;
2. la entidad puede acceder a un mercado activo para
realizarlos anticipadamente; y
3. la conducta o modalidad operativa de la entidad es
revelada por hechos anteriores o posteriores a la fecha de
los estados contables.
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MEDICIÓN POSTERIOR
218. b) Cuando sean títulos de deuda emitidos por otras
entidades (públicas o privadas):
(ii) A su cotización, si:
1. la entidad tiene la intención y factibilidad de negociarlos,
cederlos o transferirlos anticipadamente;
2. la entidad puede acceder a un mercado que no reúne
todas las características de un mercado activo para
realizarlos anticipadamente; y
3. la conducta o modalidad operativa de la entidad es
revelada por hechos anteriores o posteriores a la fecha de
los estados contables.
(iii) Al costo amortizado, en los restantes casos
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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS NUA RT 54

RESULTADOS DE LA INVERSIÓN
219. Una entidad reconocerá en el resultado del
período, según corresponda:
a) los cambios del valor razonable;
b) los cambios de la cotización de las inversiones
financieras;
c) los ingresos financieros que generen; o
d) los dividendos declarados por los resultados
obtenidos por la emisora de las acciones u otros
instrumentos de patrimonio.
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En caso de medir inicialmente a valor razonable, los
costos de transacción impactan en resultados como
gastos del período

Las inversiones financieras que en su medición posterior
no se miden a su Valor Razonable, la medición inicial se
efectúa al Costo de Adquisición menos dividendos en
efectivo o en especie declarados y no pagados hasta el
momento de reconocimiento.

En inversiones financieras que inicialmente miden al
Costo de Adquisición (al Método de Costo), los costos de
transacción deben activarse al costo de la inversión.
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INVERSIONES FINANCIERAS. CONTABILIDAD II 20/03/2024

INVERSIONES FINANCIERAS NUA RT 54 INVERSIONES FINANCIERAS NUA RT 54

La norma establece que, en caso de medir inicialmente a valor

razonable, los costos de transacción impactan en resultados como
gastos del período
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INVERSIONES FINANCIERAS NUA RT 54 INVERSIONES FINANCIERAS NUA RT 54

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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS

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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS

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INVERSIONES FINANCIERAS INVERSIONES FINANCIERAS. VALOR RECUPERABLE

COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE
220. A la fecha de los estados contables, una entidad evaluará si
existen indicios de desvalorización de las inversiones financieras
medidas al costo amortizado o al costo de adquisición.
221. A los fines de determinar la necesidad de comparar la
medición contable de las inversiones financieras con su valor
recuperable, una entidad considerará, entre otros, los
siguientes indicios de deterioro:
a) dificultades financieras significativas del emisor;
b) incumplimientos o infracciones de las condiciones de emisión de
los títulos o demás activos;
c) probabilidad de que el emisor inicie un proceso concursal o
quiebre; y
d) cambios adversos en el entorno económico, tecnológico o legal.
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INVERSIONES FINANCIERAS. BAJA EN CUENTAS INVERSIONES FINANCIERAS

225. Una entidad dará de baja una inversión financiera cuando:
a) expiren o se liquiden todos los derechos contractuales sobre
los flujos de efectivo del crédito;
b) transfiera dicho activo junto con todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del crédito, en los términos del inciso
b) del párrafo 226; o
PREGUNTAS?
c) acuerde una refinanciación con las características descriptas
en el párrafo 227.
COMENTARIOS?

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