Ejemplo 1: caso de financiamiento

Nos interesa adquirir un Toyota Corolla full equipo, el pr

de US$ 21,000. La compra la vamos a financiar con un
El banco nos financia el 100% del valor del automóvil,
automotriz a un plazo de 3 años, una TEA de 12% (con
cuotas mensuales constantes. De acuerdo a esta inform
¿cuál es la cuota mensual a pagar en US$?
¿cuál es el monto total a pagar por intereses en este crédito automotriz
Si el plazo fuera a 4 años, ¿cuál sería la cuota mensual a pagar?
Si el plazo fuera a 5 años, ¿cuál sería la cuota mensual a pagar?
 full equipo, el precio del automóvil es
financiar con un préstamo del BBVA.
r del automóvil, con un crédito
TEA de 12% (convención 30/360), con
erdo a esta información:

crédito automotriz?
ual a pagar?
ual a pagar?
 caso de financiamiento aná
préstamo en US$ vp 21,000 21,000 21,000
plazo en años 3 4 5
plazo en meses nper
tasa TEA 12.00%
tasa TEM tasa 0.00% 0.00%
cuota mensual en US$ pago #NUM! #NUM! #NUM!

total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ #NUM! #NUM! #NUM!

total de intereses a pagar en US$ #NUM! #NUM! #NUM!

MESES 0 0 0
CAPITAL 21,000 21,000 21,000
INTERÉS T #NUM! #NUM! #NUM!

Chart Title
22500
17500
12500
7500
2500
1 2 3 4 5
MESES 0 0 0 0 0
CAPITAL 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000
INTERÉS TO- NaN NaN NaN NaN NaN
TAL

MESES CAPITAL INT

 análisis
21,000 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000
7 10 15 20 30 40

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

#NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

0 0 0 0 0 0
21,000 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000
#NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

Chart Title

2 3 4 5 6 7 8 9
0 0 0 0 0 0 0 0
21,000 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000 21,000
NaN NaN NaN NaN NaN NaN NaN NaN

MESES CAPITAL INTERÉS TOTAL

 Financiamiento n mes Saldo Capital
préstamo en US$ vp 21,000 0 21,000
plazo en años 3 1
plazo en meses nper 36 2
tasa TEA 12.0% 3
tasa TEM tasa 4
cuota mensual en US$ pago 5
6
total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ 0 7
total de intereses a pagar en US$ 8
9
10
11
12
13
14
15
𝑅=𝑃[ 〖𝑖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛/ 16
17
( 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛−1)] 18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Desembolso i k Cuota flujo
21,000 0 0 21,000
25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

0
1 2 3 4 5 6
 Chart Title
Interés Capital K
1
1 0 0
2 0 0
3 0 0
4 0 0
5 0 0 1
6 0 0
7 0 0
8 0 0
9 0 0
10 0 0 0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
11 0 0
12 0 0 Interés Capital K
13 0 0
14 0 0
15 0 0
16 0 0
17 0 0
18 0 0
19 0 0
20 0 0
21 0 0
22 0 0
23 0 0
24 0 0
25 0 0
26 0 0
27 0 0
28 0 0
29 0 0
30 0 0
31 0 0
32 0 0
33 0 0
34 0 0
35 0 0
36 0 0
 Chart Title
25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
3 25 27 29 31 33 35
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
 Financiamiento t mes préstamo
préstamo en US$ P 21,000 0 21,000
plazo en años 3 1 0
plazo en meses nper 36 2 0
tasa TEA 12.0% 3 0
tasa TEM tasa 0.95% 4 0
cuota mensual en US$ pago -691 5 0
6 0
total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ -24,889 7 0
total de intereses a pagar en US$ -3,889 8 0
9 0
seguro de desgravamen en US$ -50 10 0
seguro vehicular en US$ -120 11 0
total cuota mensual a pagar en US$ ( k + i + og ) -861 12 0
13 0
cuál es la TCEA de esta operación de financiamiento? SOL1 14 0
TCEM 2.3% 15 0
TCEA (tasa de costo efectivo anual) 31.1% 16 0
17 0
P 21,000 18 0
plazo en meses nper 36 19 0
nuevo pago -861 20 0
i ? 21 0
22 0
Comparando TCEA VS TEA 23 0
TEA 12.0% 24 0
TCEA 31.1% 25 0
costo adicional total 19.1% 26 0
27 0
28 0
29 0
30 0
31 0
32 0
33 0
34 0
35 0
36 0

TEA vs TCEA
Usando los datos del ejemplo 1, supongamos que el contrato
para comprar el automóvil especifica los siguientes pagos (ga
mensuales: (i) seguro de desgravamen, US$ 50, y, (ii) seguro
Con esta información:
¿cuál es la cuota mensual total a pagar en US$?
¿cuál es la TCEA de este préstamo US$?
En decisiones de financiamiento, ¿cuál es la tasa relevante, la TEA o la
 para comprar el automóvil especifica los siguientes pagos (ga
mensuales: (i) seguro de desgravamen, US$ 50, y, (ii) seguro
Con esta información:
¿cuál es la cuota mensual total a pagar en US$?
¿cuál es la TCEA de este préstamo US$?
En decisiones de financiamiento, ¿cuál es la tasa relevante, la TEA o la
 k+i sd sv Nueva Cuota flujo
0 0 0 0 21,000
0
25000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 20000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
15000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 10000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 5000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0
0 0 0 0 0 1 2 3 4 5 6
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 -5000
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

os que el contrato del crédito automotriz

guientes pagos (gastos) adicionales
S$ 50, y, (ii) seguro vehicular, US$ 120.

evante, la TEA o la TCEA?

guientes pagos (gastos) adicionales
S$ 50, y, (ii) seguro vehicular, US$ 120.

evante, la TEA o la TCEA?

 Chart Title
25000

20000

15000

10000

5000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

-5000
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
 Financiamiento
préstamo en US$ vp 21,000
plazo en años 3
plazo en meses nper 36
tasa TEA 12.0%
tasa TEM tasa 0.95%
cuota mensual en US$ pago -691

total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ -24,889

total de intereses a pagar en US$ -3,889

seguro de desgravamen en US$ -50

seguro vehicular en US$ -120
total cuota mensual a pagar en US$ ( k + i + og ) -861

¿cuál es el monto total a pagar si decidimos cancelar el préstamo después de pagar la cuota #10?
# cuotas (k+i) que faltan pagar 26
TEM 0.95%
cuota (k+i) -691 en cancelación adelantada,
valor presente = saldo de la deuda pendiente de pago va 15,863

¿cuál es el beneficio o ahorro que genera la amortización anticipada o cancelación el préstamo?

# cuotas por pagar 26
cuota k + i -691
total por pagar en US$ -17,975
valor presente de las cuotas por pagar k + i 15,863
ahorro de intereses 2,112 0

cronograma de pagos del préstamo

t mes Saldo capital préstamo k
0 21,000 21,000 0
1 20,508 0 -492
2 20,011 1 -497
3 19,510 2 -501
4 19,003 3 -506
5 18,492 4 -511
6 17,976 5 -516
7 17,456 6 -521
8 16,930 7 -526
9 16,399 8 -531
10 15,863 9 -536
11 15,863 0
12 15,863 0
13 15,863 0
14 15,863 0
15 15,863 0
16 15,863 0
17 15,863 0
18 15,863 0
19 15,863 0
20 15,863 0
21 15,863 0
22 15,863 0
23 15,863 0
24 15,863 0
25 15,863 0
26 15,863 0
27 15,863 0
28 15,863 0
29 15,863 0
30 15,863 0
31 15,863 0
32 15,863 0
33 15,863 0
34 15,863 0
35 15,863 0
36 15,863 0
 Amortización anticipada o pre cancelación de préstamos
Usando los datos de los ejemplos :
Si inmediatamente después de pagar la cuota #10, decidimos ca
¿cuál es el monto total a pagar para cancelar el 100% del saldo
¿cuál es el ahorro de intereses de debido a la cancelación del 1

a cuota #10?

n cancelación adelantada, no sepaga ningún gasto adicional

-170
préstamo? 26
4,420

6,532

s del préstamo
i flujo
0 21,000
-199 -691
-195 -690
-190 -689
-185 -688
-180 -687
-175 -686
-171 -685
-166 -684
-161 -683
-156 -682
n de préstamos

a #10, decidimos cancelar el 100% del saldo del préstamo

el 100% del saldo del préstamo?
a cancelación del 100%?
 caso de financiamiento
préstamo en US$ vp 21,000
plazo en años 3
plazo en meses nper 36
tasa TEA 12.0%
tasa TEM tasa 0.95%
cuota mensual en US$ pago -691

total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ -24,889

total de intereses a pagar en US$ -3,889

seguro de desgravamen en US$ -50

seguro vehicular en US$ -120
total cuota mensual a pagar en US$ ( k + i + og ) -861

¿cuál es el monto total a pagar si decidimos cancelar el 50% préstamo después de pagar la cuota #10?
# cuotas (k+i) que faltan pagar 26
TEM 0.95%
cuota (k+i) -691
valor presente = saldo de la deuda pendiente de pago 15,863
para pre cancelar o amortizar el 50% del saldo 7,932

¿después de precancelar o amortizar el 50% del préstamos, cuál es la nueva cuota k + i a pagar?
# cuotas (k+i) que faltan pagar 26
TEM 0.95%
saldo de la deuda o saldo del préstamo 7,932
nueva cuota mensual k + i a pagar -346 -8,988

¿cuál es el beneficio o ahorro que genera la amortización anticipada o cancelación el préstamo?

# cuotas por pagar 26
cuota k + i -346
total por pagar en US$ -8,988
valor presente de las cuotas por pagar k + i 7,932
ahorro de intereses 1,056 -1,056

cronograma de pagos del préstamo

t mes sdp préstamo k
0 21,000 21,000 0
1 21,000 0 -492
2 20,508 0 -497
3 20,011 0 -501
4 19,510 0 -506
5 19,003 0 -511
6 18,492 0 -516
7 17,976 0 -521
8 17,456 0 -526
9 16,930 0 -531
10 16,399 0 -8,467
11 7,932 0 -270
12 7,661 0 -273
13 7,388 0 -276
14 7,113 0 -278
15 6,835 0 -281
16 6,554 0 -283
17 6,270 0 -286
18 5,984 0 -289
19 5,695 0 -292
20 5,404 0 -294
21 5,109 0 -297
22 4,812 0 -300
23 4,512 0 -303
24 4,209 0 -306
25 3,903 0 -309
26 3,595 0 -312
27 3,283 0 -315
28 2,969 0 -318
29 2,651 0 -321
30 2,330 0 -324
31 2,007 0 -327
32 1,680 0 -330
33 1,351 0 -333
34 1,018 0 -336
35 682 0 -339
36 342 0 -342
 Amortización anticipada o pre cancelación de préstam
Usando los datos de los ejemplos :
Si inmediatamente después de pagar la cuota #10, decidim
¿cuál es el monto total a pagar para cancelar el 50% del sa
¿cuál es el ahorro de intereses de debido a la cancelación
¿cuál es la nueva cuota mensual a pagar?

agar la cuota #10?

+ i a pagar?
12
0.95%
7,932
-1,056 -691 -8,437 -506

préstamo?

s del préstamo
i flujo
0 21,000
-199 -691
-195 -691
-190 -691
-185 -691
-180 -691
-175 -691
-171 -691
-166 -691
-161 -691
-156 -8,623
-75 -346
-73 -346
-70 -346
-67 -346
-65 -346
-62 -346
-59 -346
-57 -346
-54 -346
-51 -346
-48 -346
-46 -346
-43 -346
-40 -346
-37 -346
-34 -346
-31 -346
-28 -346
-25 -346
-22 -346
-19 -346
-16 -346
-13 -346
-10 -346
-6 -346
-3 -346
 ación de préstamos
plos :
cuota #10, decidimos cancelar el 50% del saldo del préstamo
celar el 50% del saldo del préstamo?
o a la cancelación del 50%?
r?
 caso de financiamiento
préstamo en US$ vp 21,000
plazo en años 3
plazo en meses nper 36
tasa TEA 12.0%
tasa TEM tasa 0.95%
cuota mensual en US$ pago -691

total a pagar = #cuotas * cuota mensual en US$ -24,889

total de intereses a pagar en US$ -3,889

seguro de desgravamen en US$ -50

seguro vehicular en US$ -120
total cuota mensual a pagar en US$ ( k + i + og ) -861

¿cuál es el monto total a pagar si decidimos cancelar el 50% préstamo después de pagar la cuota #20?
# cuotas (k+i) que faltan pagar 16
TEM 0.95%
cuota (k+i) -691
valor presente = saldo de la deuda pendiente de pago 10,218
para pre cancelar o amortizar el 50% del saldo 5,109

¿después de precancelar o amortizar el 50% del préstamos, cuál es la nueva cuota k + i a pagar?
# cuotas (k+i) que faltan pagar 16
TEM 0.95%
saldo de la deuda o saldo del préstamo 5,109
nueva cuota mensual k + i a pagar -346

¿cuál es el beneficio o ahorro que genera la amortización anticipada o cancelación el préstamo?

# cuotas por pagar 16
cuota k + i -346
total por pagar en US$ -5,531
valor presente de las cuotas por pagar k + i 5,109
ahorro de intereses 422

cronograma de pagos del préstamo

t mes sdp préstamo k
0 21,000 21,000 0
1 21,000 0 -492
2 20,508 0 -497
3 20,011 0 -501
4 19,510 0 -506
5 19,003 0 -511
6 18,492 0 -516
7 17,976 0 -521
8 17,456 0 -526
9 16,930 0 -531
10 16,399 0 -536
11 15,863 0 -541
12 15,323 0 -546
13 14,777 0 -551
14 14,226 0 -556
15 13,669 0 -562
16 13,107 0 -567
17 12,540 0 -572
18 11,968 0 -578
19 11,390 0 -583
20 10,807 0 -5,698
21 5,109 0 -297
22 4,812 0 -300
23 4,512 0 -303
24 4,209 0 -306
25 3,903 0 -309
26 3,595 0 -312
27 3,283 0 -315
28 2,969 0 -318
29 2,651 0 -321
30 2,330 0 -324
31 2,007 0 -327
32 1,680 0 -330
33 1,351 0 -333
34 1,018 0 -336
35 682 0 -339
36 342 0 -342
agar la cuota #20?

+ i a pagar?

préstamo?

Chart Title
s del préstamo
25000
i flujo
0 21,000
-199 -691
-195 -691
20000
-190 -691
-185 -691
-180 -691
-175 -691 15000
-171 -691
-166 -691
-161 -691
10000
 15000

-156 -691 10000

-151 -691
-145 -691
-140 -691
-135 -691 5000
-130 -691
-124 -691
-119 -691
0
-114 -691 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
-108 -691
-103 -5,800
-48 -346 -97 -48
-5000
-46 -346 -91 -46
-43 -346 -86 -43
-40 -346 -80 -40
-37 -346 -10000 -74 -37
-34 -346 -68 -34
-31 -346 -62 -31
-28 -346 -56 -28
-25 -346 -50 -25
-22 -346 -44 -22
-19 -346 -38 -19
-16 -346 -32 -16
-13 -346 -26 -13
-10 -346 -19 -10
-6 -346 -13 -6
-3 -346 -6 -3
-844 -422 422
23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
 escenarios después de la cuota ahorro en US$
amortización total al 100% 10 2,112
amortización total al 100% 20 844
amortización parcial al 50% 10 0
amortización parcial al 50% 20 422